¿Qué son las ganancias por acción (EPS) y cómo afecta el desempeño financiero de una empresa?

Introducción

Las ganancias por acción (EPS) son un indicador clave del desempeño financiero de una empresa. Ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento potencial de sus inversiones y también sirve para comparar el desempeño de diferentes compañías a lo largo del tiempo. La relación se calcula dividiendo el beneficio neto de la Compañía por el número total de acciones totalmente diluidas en circulación.

Definición de ganancias por acción

EPS representa el monto del ingreso neto de una empresa que se asigna a cada acción de sus acciones comunes. Expresa la rentabilidad de una empresa a sus accionistas. Un valor de EPS más alto indica que una empresa es más rentable, mientras que un valor más bajo sugiere que la empresa es menos rentable.

Lo que indica el valor de EPS

• La relación EPS revela cuánto dinero recibirían los accionistas, si la compañía distribuyera todas sus ganancias a ellos.
• Los inversores comparan esta relación con las ganancias de otras compañías en la misma industria, para analizar la salud financiera de una empresa.
• EPS se tiene en cuenta para evaluar el valor de las acciones de una empresa. Un valor de EPS más alto indica que el precio de las acciones de la compañía probablemente aumentará, mientras que un valor de EPS más bajo sugiere que el precio de las acciones de la compañía podría disminuir.

Analizando sus ganancias

Calcular las ganancias por acción (EPS) es importante cuando se busca comprender la rentabilidad y el potencial de ganancias de una empresa. EPS es la relación del ingreso neto de una empresa en relación con el número de acciones emitidas. Esta relación indica cuánta ganancia se tiene derecho a recibir cada acción; Cuanto más alto sea el EPS, más rentable es la empresa.

Calcular el ingreso neto

Para calcular el ingreso neto de una empresa, primero se debe determinar el número de ingresos obtenidos. Los ingresos generalmente se registran en el estado de resultados de la Compañía; Representan la cantidad total de ingresos generados por la venta de bienes y servicios. Una vez que se han calculado los ingresos totales ganados, los gastos asociados deben restarse para llegar a los ingresos netos de la Compañía.

Resolver el número promedio de acciones en problemas

El número total de acciones puede fluctuar con el tiempo, debido a los cambios en el capital social de la compañía. Como tal, el número promedio de acciones en problemas generalmente se usa al calcular EPS. Para calcular esta cifra, el número total de acciones debe dividirse por el número de años en el período que se mide (es decir, ganancias anuales o trimestrales). Esta cifra se puede usar al calcular las ganancias por acción.

Una vez que se han calculado el ingreso neto de la compañía y el número promedio de acciones en problemas, calcular las ganancias por acción es un proceso relativamente sencillo. Los ingresos netos de la compañía deben dividirse por el número de acciones en emisión para llegar al EPS de la compañía.

Cálculo de ganancias por acción (EPS)

EPS es una medida importante utilizada por profesionales e inversores para evaluar la condición financiera de una empresa. Se calcula y se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa y el rendimiento que genera en cada acción de sus acciones comunes. Revela la cantidad de dinero que una empresa ha ganado por acción después de deducir dividendos, preferencias y otros gastos.

Usar el ingreso neto y el número promedio de acciones en problemas

La forma más sencilla de calcular la cifra del EPS es aprovechar los ingresos netos de la Compañía, restando cualquier dividendos pagado a los accionistas y luego dividiendo esta cantidad por el número total de acciones en circulación. Además, este método requiere que uno calcule el promedio de todas las acciones emitidas en el período. Para obtener el promedio de una emisión de acciones, uno tendrá que agregar el número de acciones en circulación al comienzo del período y el número de acciones emitidas al final del período y luego dividir la cifra por dos.

Fórmula para determinar EPS

Para calcular la relación ganancias por acción (EPS), uno usará la siguiente fórmula:

• EPS = (Ingresos netos - Dividendos preferidos / Número promedio de acciones en circulación)

Ratios de ganancias comunes por acción

Las ganancias por acción (EPS) son una medida clave del desempeño y la rentabilidad de una empresa. Le da a los inversores una indicación de la capacidad de la compañía para generar el rendimiento de sus inversiones y generalmente se calcula para medir el rendimiento de sus acciones en plazos específicos.

EPS básico

El EPS básico es simplemente el ingreso neto de la compañía dividido por el número de acciones en circulación comunes. Por ejemplo, si una empresa tuviera ingresos netos de $ 500,000 y acciones comunes de 30,000, entonces su EPS básico sería de $ 16.67 ($ 500,000 / 30,000).

EPS diluido

El EPS diluido tiene en cuenta la posible dilución de las acciones de la compañía. Se calcula ajustando los ingresos netos de la Compañía y el número de acciones en circulación comunes para cualquier dilución en las acciones que puedan ocurrir debido a la conversión de valores convertibles, como órdenes de arresto y bonos convertibles. En este caso, el número de acciones en circulación comunes se ajustaría para el número de valores convertibles. Por ejemplo, si una empresa tuviera un ingreso neto de $ 500,000, acciones comunes de 30,000 y valores convertibles de 10,000, entonces su EPS diluido sería de $ 14.29 ($ 500,000 / (30,000 + 10,000)).

Beneficios de la relación ganancia por acción

Los inversores utilizan con frecuencia la relación ganancias por acción (EPS) para comparar y evaluar la salud financiera de varias empresas. Esta relación también se puede utilizar para analizar el rendimiento de las acciones de una empresa durante un cierto período de tiempo.

Comparación de la salud financiera

La relación EPS brinda a los inversores una idea de la rentabilidad de una empresa. EPS puede ayudar a los inversores a comparar la rentabilidad de una compañía con otra y evaluar qué compañía probablemente tendrá más éxito en el futuro. Al dividir los ingresos netos de la Compañía por el número de acciones en circulación de las acciones de la Compañía, los inversores pueden calcular fácilmente cuánto está ganando cada acción.

Analizar el rendimiento de las acciones

EPS también se puede utilizar para medir el rendimiento de un stocks durante un período de tiempo establecido. Al rastrear el EPS a lo largo del tiempo, los inversores pueden notar tendencias e identificar áreas donde las acciones funcionan bien o mal.

La relación EPS es una relación valiosa para los inversores, ya que les ayuda a evaluar la salud financiera de varias compañías y comparar el rendimiento de las acciones.

• Comparación de la salud financiera
• Analizar el rendimiento de las acciones

Trampas de proporciones de EPS

Las relaciones de ganancias por acción (EPS) son una medida popular de la rentabilidad de la empresa, pero es importante comprender sus limitaciones antes de interpretar los resultados. A continuación se muestran algunas trampas comunes a considerar al interpretar las proporciones de EPS.

Fluctuaciones a corto plazo

Los cambios en las ganancias de una empresa de trimestre a trimestre a menudo pueden ser muy volátiles. Como resultado, el uso del número EPS de un solo trimestre para representar la rentabilidad de la compañía puede ser engañoso y reflejar un evento o tendencia específica que puede no ser indicativa de la salud a largo plazo de la compañía. Para combatir este problema, los inversores deben tratar de analizar EPS durante un período de tiempo más largo para eliminar cualquier fluctuación a corto plazo.

Métodos de contabilidad utilizados

La relación EPS tiene en cuenta el ingreso neto de la Compañía, que depende en gran medida de los métodos contables utilizados. Estos métodos contables pueden variar según la empresa, y algunos son más agresivos y tienden a sobreestimar la posición financiera de una empresa que otras. Como resultado, es importante comprender los métodos contables utilizados al interpretar las relaciones EPS.

• Las empresas que utilizan métodos de contabilidad agresivos tienden a informar EPS más altos que las que utilizan métodos conservadores.
• EPS también puede verse afectado por las estrategias fiscales de una empresa, lo que podría afectar la cantidad de ingresos que se informan en el estado de resultados.

Conclusión

Las ganancias por acciones de acciones, o EPS, son mediciones críticas utilizadas por los propietarios de negocios, posibles inversores y accionistas para evaluar el desempeño financiero de una empresa. Proporcionan una imagen de la rentabilidad de una empresa, ayudan a evaluar y comparar el éxito de una empresa durante un período de tiempo y proporcionar visibilidad sobre los efectos de las inversiones y adquisiciones de capital.

Las medidas de EPS pueden ayudar a los inversores inteligentes a tomar decisiones más informadas sobre inversiones, guiar a los CEO y equipos financieros sobre dónde asignar recursos y proporcionar información sobre la viabilidad de los nuevos productos y servicios que se están implementando. Al investigar cualquier empresa cotizada públicamente, ver los datos EPS de la compañía debería ser la máxima prioridad.

Resumen de importancia de EPS

EPS es una de las principales mediciones del desempeño corporativo, y a menudo se usa junto con otras relaciones financieras para evaluar la salud financiera de una corporación. Los inversores han llegado a confiar en EPS como una de las mediciones más importantes al evaluar el éxito de una empresa que cotiza en bolsa y a menudo lo usan para informar sus decisiones de compra y venta.

Contradas para analizar el desempeño financiero

• EPS es una de las principales medidas de rentabilidad y puede proporcionar una buena instantánea del desempeño financiero general de una empresa.
• Las medidas de EPS deben usarse junto con otros indicadores de salud financiera para un análisis más completo.
• No hay una sola relación EPS "mejor". Se deben tener en cuenta factores como la industria, el tamaño de la empresa y las condiciones generales del mercado al evaluar el EPS de una empresa.
• Las relaciones EPS se pueden usar para comparar una empresa con otra, así como para comparar el rendimiento con la industria o el mercado más amplio.

Las relaciones EPS son una herramienta invaluable para que los inversores, analistas y dueños de negocios evalúen la salud financiera general de una empresa y tomen decisiones de inversión sólidas. Comprender y analizar esta métrica financiera clave es esencial para cualquier inversor o líder comercial.