O que é o lucro por ação (EPS) e como isso afeta o desempenho financeiro de uma empresa?

Introdução

O lucro por ação (EPS) é um indicador -chave do desempenho financeiro de uma empresa. Ajuda os investidores a avaliar o retorno potencial de seus investimentos e também serve para comparar o desempenho de diferentes empresas ao longo do tempo. A proporção é calculada dividindo o lucro líquido da Companhia pelo número total de ações totalmente diluídas.

Definição de ganhos por ação

O EPS representa o valor do lucro líquido de uma empresa que é alocado para cada ação de suas ações ordinárias. Ele expressa a lucratividade de uma empresa para seus acionistas. Um valor de EPS mais alto indica que uma empresa é mais lucrativa, enquanto um valor mais baixo sugere que a empresa é menos lucrativa.

O que o valor do EPS indica

• O índice de EPS revela quanto dinheiro os acionistas receberiam, se a empresa distribuísse todos os seus lucros para eles.
• Os investidores comparam esse índice com os ganhos de outras empresas do mesmo setor, a fim de analisar a saúde financeira de uma empresa.
• O EPS é levado em consideração para avaliar o valor das ações de uma empresa. Um valor de EPS mais alto indica que o preço das ações da empresa provavelmente aumentará, enquanto um valor de EPS mais baixo sugere que o preço das ações da empresa pode diminuir.

Analisar seus ganhos

O cálculo do lucro por ação (EPS) é importante ao procurar entender a lucratividade e o potencial de ganhos de uma empresa. O EPS é a proporção do lucro líquido de uma empresa em relação ao número de ações emitidas. Essa proporção indica quanto lucro cada ação tem direito a receber; Quanto maior o EPS, mais lucrativo é a empresa.

Cálculo do lucro líquido

Para calcular o lucro líquido de uma empresa, o número de receitas obtidas deve ser determinado primeiro. As receitas são normalmente registradas na demonstração de resultados da empresa; Eles representam o valor total da renda gerada a partir da venda de bens e serviços. Depois que as receitas totais obtidas foram calculadas, quaisquer despesas associadas devem ser subtraídas para chegar ao lucro líquido da Companhia.

Elaborando o número médio de ações em questão

O número total de ações pode flutuar ao longo do tempo, devido a mudanças no capital social da empresa. Como tal, o número médio de ações em questão é normalmente usado ao calcular EPS. Para calcular esse número, o número total de ações deve ser dividido pelo número de anos no período que está sendo medido (ou seja, ganhos anuais ou trimestrais). Este número pode ser usado ao calcular ganhos por ação.

Depois que o lucro líquido e o número médio de ações da empresa foram calculados, o cálculo do lucro por ação é um processo relativamente direto. O lucro líquido da Companhia deve ser dividido pelo número de ações em questão para chegar ao EPS da empresa.

Cálculo de ganhos por ação (EPS)

O EPS é uma medida importante usada por profissionais e investidores para avaliar a condição financeira de uma empresa. É calculado e usado para medir a lucratividade de uma empresa e o retorno que gera em cada ação ordinária. Ele revela a quantidade de dinheiro que uma empresa ganhou por ação após deduzir dividendos, preferências e outras despesas.

Usando o lucro líquido e o número médio de ações em questão

A maneira mais simples de calcular o número de EPS é assumir o lucro líquido da Companhia, subtraindo quaisquer dividendos pagos aos acionistas e dividindo esse valor pelo número total de ações em circulação. Além disso, esse método exige que se calcule a média de todas as ações emitidas no período. Para obter a média de uma emissão de ações, será necessário adicionar o número de ações em circulação no início do período e o número de ações emitidas no final do período e depois dividir o número por dois.

Fórmula para determinar EPS

Para calcular a relação lucro por ação (EPS), um usará a seguinte fórmula:

• EPS = (lucro líquido - dividendos preferenciais / número médio de ações em circulação)

Razões de ganhos por ação comuns

O lucro por ação (EPS) é uma medida essencial do desempenho e lucratividade de uma empresa. Ele fornece aos investidores uma indicação da capacidade da Companhia de gerar retorno de seus investimentos e geralmente é calculado para avaliar o desempenho de suas ações em prazos específicos.

EPS básico

O EPS básico é simplesmente o lucro líquido da empresa dividido pelo número de ações em circulação comuns. Por exemplo, se uma empresa tivesse lucro líquido de US $ 500.000 e ações ordinárias de 30.000, seu EPS básico seria de US $ 16,67 (US $ 500.000 / 30.000).

EPS diluído

O EPS diluído leva em consideração a diluição potencial das ações da empresa. É calculado ajustando o lucro líquido da Companhia e o número de ações em circulação comuns para qualquer diluição nas ações que possam ocorrer devido à conversão de valores mobiliários conversíveis, como mandados e títulos conversíveis. Nesse caso, o número de ações em circulação comum seria ajustado para o número de valores mobiliários conversíveis. Por exemplo, se uma empresa tivesse lucro líquido de US $ 500.000, ações ordinárias de 30.000 e títulos conversíveis de 10.000, seu EPS diluído seria de US $ 14,29 (US $ 500.000 / (30.000 + 10.000)).

Benefícios da proporção de ganhos por ação

Os investidores freqüentemente usam o índice de ganhos por ação (EPS) para comparar e avaliar a saúde financeira de várias empresas. Esse índice também pode ser usado para analisar o desempenho das ações de uma empresa por um certo período de tempo.

Comparando a saúde financeira

O índice EPS dá aos investidores um vislumbre da lucratividade de uma empresa. O EPS pode ajudar os investidores a comparar a lucratividade de uma empresa com outra e avaliar qual empresa provavelmente terá mais sucesso no futuro. Ao dividir o lucro líquido da Companhia pelo número de ações em circulação das ações da Companhia, os investidores podem calcular facilmente quanto cada participação está ganhando.

Analisando o desempenho das ações

O EPS também pode ser usado para avaliar o desempenho de um estoque por um período de tempo definido. Ao rastrear o EPS ao longo do tempo, os investidores podem observar as tendências e identificar áreas em que o estoque está com bom desempenho ou mal.

O índice EPS é uma proporção valiosa para os investidores, pois os ajuda a avaliar a saúde financeira de várias empresas e comparar o desempenho das ações.

• Comparando a saúde financeira
• Analisando o desempenho das ações

Armadilhas de proporções de EPS

Os índices de ganhos por ação (EPS) são uma medida popular da lucratividade da empresa, mas é importante entender suas limitações antes de interpretar os resultados. Abaixo estão algumas armadilhas comuns a serem consideradas ao interpretar as proporções de EPS.

Flutuações de curto prazo

Mudanças nos ganhos de uma empresa de trimestre a trimestre geralmente podem ser altamente voláteis. Como resultado, o uso do número de EPS de um único trimestre para representar a lucratividade da empresa pode ser enganoso e refletir um evento ou tendência específica que pode não ser indicativa da saúde a longo prazo da empresa. Para combater esse problema, os investidores devem procurar o EPS por um longo período de tempo para eliminar as flutuações de curto prazo.

Métodos contábeis usados

O índice EPS leva em consideração o lucro líquido da Companhia, que depende altamente dependente dos métodos contábeis utilizados. Esses métodos contábeis podem variar dependendo da empresa, e alguns são mais agressivos e tendem a superestimar a posição financeira de uma empresa do que outros. Como resultado, é importante entender os métodos contábeis usados ​​ao interpretar as proporções de EPS.

• As empresas que usam métodos contábeis agressivos tendem a relatar EPs mais altos do que aqueles que usam métodos conservadores.
• O EPS também pode ser impactado pelas estratégias tributárias de uma empresa, o que pode afetar a quantidade de renda relatada na demonstração do resultado.

Conclusão

Os índices de ganhos por ação, ou EPS, são medições críticas usadas por empresários, investidores em potencial e acionistas para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Eles fornecem uma imagem da lucratividade de uma empresa, ajudam a avaliar e comparar o sucesso de uma empresa por um período de tempo e proporcionar visibilidade aos efeitos dos investimentos e aquisições de capital.

As medidas de EPS podem ajudar os investidores mais experientes a tomar decisões mais informadas sobre investimentos, orientar CEOs e equipes financeiras sobre onde alocar recursos e fornecer informações sobre a viabilidade de novos produtos e serviços que estão sendo implementados. Ao pesquisar qualquer empresa de capital aberto, a visualização dos dados do EPS da empresa deve ser a principal prioridade.

Resumo da importância do EPS

O EPS é uma das principais medidas do desempenho corporativo e é frequentemente usado em conjunto com outros índices financeiros para avaliar a saúde financeira de uma corporação. Os investidores passaram a confiar no EPS como uma das medições mais importantes ao avaliar o sucesso de uma empresa de capital aberto e geralmente o usa para informar suas decisões de compra e venda.

Takeaways para analisar o desempenho financeiro

• O EPS é uma das principais medidas de lucratividade e pode fornecer um bom instantâneo do desempenho financeiro geral de uma empresa.
• As medidas de EPS devem ser usadas em conjunto com outros indicadores de saúde financeira para análises mais abrangentes.
• Não existe uma única proporção de EPS "melhor". Fatores como indústria, tamanho da empresa e condições gerais de mercado devem ser levados em consideração ao avaliar o EPS de uma empresa.
• As taxas de EPS podem ser usadas para comparar uma empresa com outra, bem como para comparar o desempenho com a indústria ou mercado maior.

Os índices EPS são uma ferramenta inestimável para investidores, analistas e proprietários de empresas para avaliar a saúde financeira geral de uma empresa e tomar decisões de investimento sólidas. Compreender e analisar essa principal métrica financeira é essencial para qualquer investidor ou líder de negócios.