Los pros y los contras de las ganancias por las relaciones

Introducción

Las relaciones de ganancias por acción (EPS) se utilizan para medir el rendimiento de la compañía. Las relaciones EPS proporcionan una indicación del rendimiento potencial que se puede esperar de una inversión en una acción en particular.

Los cálculos de EPS se dividen en dos categorías: EPS básico y EPS diluidos. El EPS básico se calcula dividiendo el ingreso neto por el número de acciones comunes en circulación. El EPS diluido se calcula dividiendo el ingreso neto por el número total de acciones en circulación, incluidas todas las opciones, órdenes y derechos.

Las relaciones EPS son una herramienta útil para analizar el rendimiento de una empresa, pero tienen ventajas y desventajas. En esta publicación de blog, exploraremos los pros y los contras de las relaciones de ganancias por acción.

Ventajas de las proporciones de EPS

Las relaciones de ganancias por acción (EPS) son una herramienta rentable para que las empresas evalúen su desempeño financiero general. Una relación EPS mide el ingreso neto generado por una acción. En esencia, es un representante de la rentabilidad de una empresa; Las relaciones EPS más altas a menudo se relacionan con un mejor desempeño financiero.

Las principales ventajas del uso de relaciones EPS son:

• Aumenta la transparencia: Con la ayuda de una relación EPS, las partes interesadas, como los inversores y los accionistas, pueden obtener información clara sobre el rendimiento cuantitativo de la Compañía en términos de ganancias generadas. Esto crea transparencia y proporciona a los interesados ​​información clave sobre la salud financiera de una empresa.
• Facilita una comparación significativa: La relación EPS individual de una empresa también se puede comparar con otras entidades en el mismo sector. Esto proporciona una excelente visión del desempeño de una empresa en relación con sus competidores. Además, la tendencia general de la industria relacionada con las relaciones EPS también se puede rastrear.
• Ayuda a comparar el rendimiento de la empresa: Las empresas pueden usar la relación EPS para medir su desempeño contra objetivos predeterminados. Esto resulta fundamental para evaluar la competencia de la gerencia para maximizar las ganancias. Además, la relación EPS también ayuda a las empresas a identificar cualquier posible vínculo débil en sus operaciones que necesiten atención.

Desventajas de las proporciones de EPS

Las relaciones EPS se utilizan para medir la rentabilidad de una empresa, pero hay varias consideraciones y limitaciones a tener en cuenta al usar este número. Estas son algunas de las desventajas de las relaciones EPS:

No tiene en cuenta los eventos no recurrentes

Las relaciones EPS presentan la rentabilidad de la Compañía en relación con la cantidad de capital pendiente, pero el cálculo no considera ningún evento no recurrente, como el impacto de los costos únicos debido a adquisiciones o litigios.

Puede no pintar una imagen completa del rendimiento de la compañía

La cifra lograda con las relaciones EPS es un número único y, por lo tanto, puede no proporcionar una visión general precisa de la situación financiera de la empresa. También puede enmascarar las debilidades en algunas áreas del negocio, como ventas estancadas, deuda excesiva, aumento de los gastos operativos o disminución de los flujos de efectivo.

El momento de la hora del informe de ganancias puede causar volatilidad EPS

Las relaciones de EPS fluctúan cuando la compañía tiene acciones adicionales emitidas o devueltas, lo que dificulta las comparaciones. Además, las relaciones EPS son propensas a la volatilidad debido al momento del informe de ganancias, ya que se sabe que las empresas ajustan la fecha de liberación de sus informes financieros dependiendo de los resultados esperados.

Ejemplo de relaciones EPS útiles

Las ganancias por acción (EPS) son una medición financiera clave utilizada para determinar la rentabilidad de una empresa. Los analistas utilizan las relaciones EPS para obtener una visión en profundidad de la posición financiera de una empresa. Al proporcionar una imagen clara del desempeño financiero de una empresa, las relaciones de EPS ayudan a los inversores a comprender la calidad de las ganancias, las ganancias distribuibles y el retorno de la inversión.

Ratios de ganancias de precios

La relación de ganancias de precios (PE) es uno de los indicadores más utilizados de rendimiento de ganancias. Se calcula dividiendo el precio actual de las acciones con las ganancias de la compañía por acción. Esta relación ayuda a los inversores a comprender el valor intrínseco de una inversión y cómo se compara con el precio del mercado. También se puede usar para comparar el valor de diferentes acciones.

Ganancias diluidas por acción

La relación diluida de ganancias por acción (DEPS) revela la capacidad de la compañía para generar ganancias utilizando todos los recursos disponibles para ella. DEPS tiene en cuenta el desempeño de todos los valores convertibles en poder de la Compañía, y brinda a los inversores una comprensión integral de la fortaleza financiera de la Compañía.

Ganancias básicas por acción

Las ganancias básicas por acción (BEPS) son la medida más básica del desempeño operativo de la compañía. Se calcula tomando los ingresos netos de la Compañía y dividiéndolo por el número total de acciones en circulación. BEPS ayuda a los inversores a evaluar la capacidad de la compañía para generar ganancias, en relación con el número de acciones que posee una empresa.

Las relaciones EPS proporcionan una información valiosa sobre el desempeño financiero de una empresa. Al comparar las relaciones EPS de diferentes compañías, los inversores pueden tomar una decisión informada sobre en qué acciones invertir.

Impacto de ingresos en las proporciones de EPS

Las relaciones de ganancias por acción (EPS) son un medio para medir el desempeño de una empresa, pero los ingresos juegan un papel clave en la determinación del resultado de estas proporciones. Comprender cómo los ingresos impacta EPS es esencial para obtener una imagen precisa de un negocio.

EPS refleja el crecimiento o disminución de los ingresos

Los ingresos anteriores son un factor clave para determinar las ganancias actuales o futuras. Si una empresa está creciendo, los ingresos totales ganados también aumentarán, lo que resultará en un EPS más alto. Esto se aplica tanto a la comparación a corto plazo de un período con el siguiente como en las comparaciones en escalas de tiempo más largas. En otras palabras, el EPS actual puede verse como una medida acumulativa de ingresos anteriores.

El ciclo de EPS se ve afectado por los motivos de ingresos

El ciclo de EPS también está vinculado al crecimiento de los ingresos. Cuando una empresa puede obtener ingresos adicionales, puede optar por reinvertir las ganancias en operaciones, infraestructura, marketing u otras inversiones, lo que resulta en EPS más bajas en las ganancias a corto plazo pero potencialmente más altas en el futuro. Por otro lado, si una empresa se enfrenta a la caída de ingresos, EPS también puede sufrir.

La anticipación de los ingresos afecta directamente a EPS

Los analistas del mercado a menudo miran los ingresos pasados ​​y anticipados para predecir los cambios en EPS. Como tal, los cambios en las expectativas de los inversores sobre los ingresos futuros pueden tener un impacto inmediato en las EP. Las altas expectativas de los ingresos futuros pueden traducirse en EPS más altos a medida que los inversores se vuelven más optimistas sobre las perspectivas de una empresa.

• El EPS actual es una medida de ingresos previos acumulativos.
• Los motivos de ingresos pueden afectar los ciclos EPS.
• Las expectativas de los ingresos futuros afectan directamente a EPS.

Limitaciones de las relaciones EPS

Las relaciones de ganancias por acción (EPS) se utilizan ampliamente en negocios y finanzas para medir la rentabilidad de una empresa dividiendo el ingreso neto obtenido por su número total de acciones en circulación de acciones ordinarias. Si bien las relaciones EPS son útiles, vienen con varias limitaciones que deben entenderse antes de confiar en ellas para la toma de decisiones.

No siempre medido o informado con precisión

Las relaciones EPS son un producto de la contabilidad, que puede ser complicado, y los números pueden manipularse en detrimento de una empresa o un inversor. Las inexactitudes pueden ocurrir si la Compañía no informa adecuadamente las divisiones, las reflexiones o las reclasificaciones de los activos y pasivos. Las empresas también pueden influir en sus relaciones EPS ajustando su número de acciones en circulación.

No todas las empresas tienen relaciones EPS compatibles

Las relaciones EPS no siempre son aplicables a algunos tipos de empresas. Los titulares de acciones preferidas, que es un tipo de seguridad de inversión que paga dividendos a sus tenedores, no siempre se benefician de las ganancias reportadas de la compañía y, por lo tanto, no pueden confiar en las relaciones EPS.

Complejidades en el proceso de medición de EPS

Hay complejidades en el cálculo de las relaciones EPS, como la amortización de la equidad, los dividendos especiales o las recompras de valores, que pueden afectar drásticamente los valores informados. Estas complejidades pueden dificultar la obtención de un cálculo preciso de la relación EPS.

• No siempre medido o informado con precisión
• No todas las empresas tienen relaciones EPS compatibles
• Complejidades en el proceso de medición de EPS

Conclusión

El objetivo principal de las relaciones de ganar por acción (EPS) es proporcionar a los inversores, las partes interesadas corporativas y otros tomadores de decisiones corporativas un medio eficiente y efectivo para medir el desempeño financiero y el desempeño general de una empresa. Después de revisar los pros y los contras de las relaciones EPS, se necesita un enfoque más holístico para garantizar la precisión y confiabilidad de estas mediciones.

El beneficio principal de las proporciones de EPS radica en su capacidad para proporcionar una indicación de la línea de vida económica de una empresa. Esto permite a los inversores y otras partes interesadas identificar y analizar más fácilmente el desempeño financiero de una empresa. Además, las relaciones EPS pueden proporcionar a los inversores y otras partes interesadas una medida valiosa y fácil de entender del potencial de crecimiento de una empresa con respecto a las ganancias actuales o pasadas.

Por otro lado, hay ciertos inconvenientes asociados con las relaciones EPS. En particular, estas relaciones no proporcionan información sobre la operación de una empresa y a menudo pueden estar sujetas a la manipulación, ya que las empresas pueden informar ingresos más altos a través de métodos alternativos. Además, las relaciones EPS pueden no reflejar con precisión el rendimiento o longevidad futuro de una empresa, ya que estas relaciones se basan principalmente en el estado financiero actual de una empresa.

En conclusión, aunque las relaciones EPS pueden servir como una herramienta útil para los inversores y otras partes interesadas corporativas, el valor real radica en usar un enfoque más holístico. Al considerar una gama más amplia de datos financieros y operativos, los inversores y otros tomadores de decisiones corporativas pueden tomar decisiones más informadas con respecto a sus inversiones y acciones.