Los pros y los contras de las mayores índices de deuda/capital

Introducción

La relación entre la deuda con el capital es una de las medidas más importantes de la salud financiera de una empresa. El índice de deuda/capital de una empresa se calcula dividiendo su deuda total por su capital total. Tanto la deuda como la equidad tienen ventajas y desventajas, y es importante comprender las implicaciones de tener una relación deuda/capital alta o baja. En esta publicación de blog, discutiremos los pros y los contras de las proporciones de deuda/capital más altas.

Definición de deuda y equidad

La deuda se refiere a la cantidad de dinero que una empresa debe a los prestamistas. Incluye préstamos a corto plazo, préstamos a largo plazo y bonos. La equidad, por otro lado, es el dinero que los accionistas han invertido en la compañía, ya sea mediante la compra de acciones u otras inversiones. Equity sirve como el patrimonio neto de la compañía.

Descripción del análisis de las relaciones de deuda/capital de una empresa

El análisis de la relación deuda/capital de una empresa proporciona una medida importante de la salud financiera de una empresa. Una mayor relación deuda/capital indica que la compañía usa más deuda que capital para financiar sus actividades, mientras que una relación más baja pone más énfasis en el capital. La relación deuda/capital también se puede utilizar para evaluar la capacidad de una empresa para mantener sus operaciones y pagar sus deudas a corto y largo plazo.

Overview de los pros de las altas relaciones de deuda/capital

Tener relaciones de deuda / capital más altas puede ser beneficioso para una empresa y puede ayudarlo a funcionar de manera más eficiente. Estos beneficios incluyen exenciones fiscales, acceso al capital y un menor costo de capital.

Exasperaciones de impuestos

Tener una mayor relación deuda / capital puede ayudar a una empresa a beneficiarse de las exenciones fiscales. Esto se debe a que los pagos de intereses incurridos en la deuda son deducibles de impuestos, lo que significa que la compañía podrá reducir su carga fiscal general. Esto puede liberar fondos que se pueden usar para reinvertir en la empresa o para seguir otros proyectos.

Acceso a la capital

Tener relaciones de deuda / capital más altas también puede dar a una empresa acceso al capital que de otra manera no tiene disponibles. Esto se debe a que la compañía puede usar el dinero que toma prestado para financiar sus operaciones y cubrir cualquier brecha en la financiación. Esto puede permitir a la compañía asumir proyectos más grandes y expandir su negocio más rápidamente.

Menor costo de capital

Tener relaciones de deuda / capital más altas también puede dar como resultado un menor costo de capital para la empresa. Esto se debe a que los pagos de intereses sobre la deuda suelen ser mucho más bajos que los rendimientos que se pueden lograr cuando una empresa emite capital. Esto significa que la compañía puede acceder a capital a un costo menor, lo que aumenta su rentabilidad.

En última instancia, tener relaciones de deuda / capital más altas puede ser beneficioso para una empresa, ya que puede provocar exenciones fiscales, acceso al capital y un menor costo de capital. Como tal, puede ser una estrategia efectiva que puede ayudar a una empresa a crecer y tener éxito.

Overview de los contras de altas relaciones de deuda/capital

Cuando las empresas toman más deudas que el capital, uno de los aspectos más riesgosos de dicha estrategia es el potencial de una mayor tensión financiera para el negocio. A medida que se acumula la deuda, las empresas pueden encontrarse obligadas a hacer que los pagos de intereses sobre su deuda se reduzcan y potencialmente aumenten sus costos de endeudamiento. A continuación, discutiremos cada uno de estos temas con mayor detalle.

Pagos de intereses sobre la deuda

Cuanta más deuda tenga una empresa, más dinero debe pagar a través de pagos de intereses. Estos pagos pueden ser especialmente pesados ​​para una empresa si sus ingresos y/o ganancias no aumentan a niveles suficientes para ayudar a pagar su deuda. Si una empresa no puede aumentar los ingresos y las ganancias para compensar los costos de su deuda, puede encontrarse incapaz de pagar a sus acreedores o inversores.

Riesgo de disminución de la calificación crediticia

Cuando una empresa tiene una alta relación deuda/capital, los inversores y los acreedores se dan cuenta y pueden decidir reducir sus calificaciones crediticias en la empresa. Una calificación crediticia más baja hará que sea más difícil y más costoso para una empresa obtener fondos en el futuro. Es importante mantener contentos a los acreedores para mantener su calificación crediticia, y una alta relación deuda/capital puede poner en riesgo esa calificación.

Mayores costos de préstamos

Finalmente, cuando una empresa tiene una alta relación deuda/capital, los acreedores e inversores pueden ver esto como una advertencia de advertencia, y puede cobrarles mayores costos de préstamos. Si una empresa no puede generar suficientes ingresos para pagar su deuda actual, los acreedores pueden dudar en aprobar cualquier solicitud de préstamo nuevas. Esto puede dejar a una empresa en una situación financiera difícil y no puede acceder al capital para ayudar a hacer crecer su negocio.

Como puede ver, los contras de las proporciones de deuda/capital más altas incluyen pagos de intereses sobre deuda, riesgo de una disminución de la calificación crediticia y mayores costos de endeudamiento. Es importante sopesar estos riesgos contra las posibles recompensas que pueden proporcionar una mayor relación de deuda/capital para una empresa.

Usando apalancamiento

El uso sabio de la deuda para expandir un negocio o administrar riesgos puede tener un impacto abrumadoramente positivo en la oportunidad y el resultado final de una empresa. Sin embargo, con la mayoría de las cosas buenas, siempre hay un elemento de riesgo. Evaluar los pros y los contras de tomar deudas requiere una comprensión completa de ambos lados de la moneda para tomar una decisión informada.

Expansión

Las relaciones de deuda/capital más altas permiten que las empresas ingresen en empresas que de otro modo serían demasiado costosas o arriesgadas. Invertir en nuevas instalaciones, equipos e infraestructura es posible con niveles más altos de deuda, lo que facilita que las empresas aprovechen las oportunidades de crecimiento. Las relaciones de deuda más altas no solo otorgarán expansiones, sino que también puede aumentar los rendimientos para los accionistas al aumentar la capacidad de la deuda, lo que permite más apalancamiento.

Gestión de riesgos

Poner la confianza en deudas puede ser tan gratificante como arriesgada. La protección ofrecida por las carteras de deuda diversificadas puede ser una excelente manera de mitigar el riesgo de caída financiera. La deuda reduce el riesgo de capital, ya que los propietarios de negocios que tienen mayores índices de deuda/capital pueden reducir sus riesgos financieros recurriendo a los acreedores en tiempos de lucha financiera. Además, la deuda puede ayudar a proteger contra la inflación manteniendo intacto el valor de los activos comerciales.

Aunque los préstamos pueden ser una herramienta beneficiosa, es importante considerar cuidadosamente todas las opciones antes de asumir deuda adicional. Es importante evaluar las posibles ventajas, consecuencias y riesgos involucrados antes de saltar a una relación deuda/capital con ambos pies. Aprovechar la deuda puede crear una oportunidad prometedora, pero también es importante tener en cuenta que cuanto mayor sea la deuda, más volatilidad puede estar expuesta una empresa.

Opciones alternativas

Al explorar los pros y los contras de relaciones de deuda/capital más altas, es importante considerar las opciones alternativas como parte de la discusión. Dos opciones potenciales son deuda a largo plazo y deuda a corto plazo.

Deuda a largo plazo

La deuda a largo plazo puede ser una fuente confiable de capital cuando se usa de manera responsable. Cuando el préstamo se estructura adecuadamente, las empresas tienen la opción de devolverlo incrementalmente durante un período prolongado de tiempo. Esto puede proporcionar a las empresas un grado de flexibilidad y una tasa de bajo interés.

Sin embargo, la deuda a largo plazo puede ser increíblemente arriesgada. Las dificultades financieras inesperadas pueden hacer que las empresas luchen por mantener sus cuotas de reembolso de la deuda, lo que lleva a crecientes intereses que eventualmente pueden volverse inmanejables. Además, la deuda a largo plazo proporciona menos flexibilidad para que las empresas reinvieran en la empresa.

Deuda a corto plazo

La deuda a corto plazo permite a las empresas acceder a capital rápidamente y con menos compromiso que la deuda a largo plazo. Las empresas tienen más opciones para usar su préstamo para investigar y desarrollar nuevos productos, contratar personal adicional e invertir en nuevas tecnologías o instalaciones. La tasa de interés a menudo es más alta en la deuda a corto plazo, pero generalmente es más fácil de administrar ya que el préstamo se pagará rápidamente.

La desventaja de la deuda a corto plazo es la tasa de interés más alta. Esto hace que sea más difícil de administrar si las empresas se encuentran en dificultades financieras. Además, las empresas deben considerar cuidadosamente reembolsar sus préstamos a tiempo, ya que los pagos atrasados ​​podrían resultar en multas que pueden causar estragos en el balance general de una empresa.

Beneficios de los flujos de efectivo a largo/corto plazo

Cuando se trata de capacitar a las empresas para mantener sus operaciones, vale la pena considerar los flujos de efectivo a largo y corto plazo. Las relaciones de deuda / capital más altas son una de esas formas de administrar los flujos de efectivo. Al poder pedir dinero prestado mientras conserva la propiedad total, las empresas pueden recurrir a más capital e inyectar fondos en las operaciones de la compañía. Estos son algunos de los beneficios de los flujos de efectivo a largo y corto plazo.

Flujo de caja mejorado

Las empresas que aumentan sus relaciones de deuda / capital pueden gestionar efectivamente sus flujos de efectivo, ya que el efectivo que de otro modo estaría vinculado puede liberarse para su uso para fines más urgentes y pertinentes. En lugar de mantener el capital encerrado en forma de capital, los fondos se pueden tomar prestados para inyectar más recursos en el negocio. Esto tiene el potencial de mejorar el flujo de efectivo tanto a corto como a largo plazo.

Capacidad para hacer pagos a tiempo

La afluencia de capital a través de una mayor relación deuda a capital también podría otorgar a las empresas la capacidad de realizar pagos a tiempo y mantener un reembolso saludable. La disponibilidad de capital puede permitir a las empresas pagar a los proveedores, proveedores y otras partes interesadas relevantes sin acumular más deudas. A su vez, las empresas podrían encontrarse en una posición mucho más competitiva y sostenible.

Conclusión

Los índices de deuda/capital proporcionan un barómetro útil de la salud y el puesto financiero general de una empresa, informando a las partes interesadas sobre su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. Demasiada deuda, sin embargo, puede traer consecuencias no deseadas. En última instancia, las decisiones que tome deben adaptarse a su entorno y objetivos específicos, pero comprender los pros y los contras de las proporciones de deuda/capital más altas pueden ayudarlo a tomar una decisión educada.

Resumen de pros y contras

Las relaciones de deuda/capital más altas pueden proporcionar a las empresas capacidades financieras más poderosas, lo que les permite realizar inversiones significativas y expandir sus operaciones. Por otro lado, también hay inconvenientes potenciales, especialmente el mayor riesgo de bancarrota. Los gastos de intereses pueden aumentar, y otras partes pueden dudar en inyectar un nuevo capital en la empresa.

Recomendaciones

Dados los pros y los contras, las empresas deben considerar el nivel de riesgo que están dispuestos a tolerar para lograr los objetivos deseados. La decisión óptima dependerá de la condición financiera específica y las circunstancias individuales de una compañía determinada. Como regla general, es importante usar deudas de manera responsable y conservadora, equilibrando los riesgos y las recompensas de un mayor apalancamiento.

• Evalúe la condición financiera y los objetivos de su empresa para desarrollar una estrategia exitosa para gestionar la deuda.
• Tenga en cuenta los riesgos asociados con las mayores relaciones de deuda/capital, así como los beneficios asociados.
• Analice los efectos de un mayor apalancamiento en los gastos de interés y su resultado final.
• Prepárese para mitigar el riesgo, incluso mediante el uso de finanzas externas o mayores reservas de capital.