Clearfield, Inc. (CLFD) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Clearfield, Inc. (CLFD)
Comprender las fuentes de ingresos de Clearfield, Inc.
Clearfield, Inc. informó ventas netas de $ 166.7 millones Para el año fiscal 2024, una disminución de 38% de $ 268.7 millones En el año fiscal 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los flujos de ingresos de la compañía se derivan principalmente de la venta de productos de conectividad de fibra. La siguiente tabla ilustra las ventas netas para el cuarto trimestre y el año fiscal completo:
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| P4 2024 | $46.8 | -6% |
| P4 2023 | $49.7 | N / A |
| El año fiscal 2024 | $166.7 | -38% |
| El año fiscal 2023 | $268.7 | N / A |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado una disminución significativa. El año fiscal 2024 experimentó un 38% de disminución en ventas netas en comparación con el año fiscal 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos de Clearfield están fuertemente influenciados por sus ventas a múltiples segmentos de mercado, particularmente:
- Operadores de sistemas múltiples (MSO)
- Grandes proveedores de servicios regionales
- Productos para la conectividad doméstica
Sin embargo, las contribuciones de ingresos específicas de estos segmentos no se detallan en el informe actual.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el cuarto trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 2.9 millones en comparación con el cuarto trimestre de 2023, reflejando un 6% rechazar. La disminución de los ingresos se atribuye a una menor demanda y desafíos en la cadena de suministro que afecta la disponibilidad del producto. Además, los gastos operativos aumentaron 33.1% En el cuarto trimestre de 2024, impactando la rentabilidad general.
El margen de beneficio bruto para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue 22.8%, abajo de 24.1% en el mismo trimestre del año anterior.
Mirando hacia el futuro, la compañía ha proyectado la orientación de ingresos para el año fiscal 2025 en el rango de $ 170 millones a $ 185 millones, indicando una recuperación esperada en el crecimiento.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Clearfield, Inc. (CLFD)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Clearfield, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el año fiscal 2024, la ganancia bruta fue $ 28.9 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 17.3%, una disminución de 31.7% en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones para el año fiscal 2024 fue $ (23.2) millones, en comparación con un ingreso de $ 37.3 millones en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el año fiscal 2024 fue $ (12.5) millones, traduciendo a un margen de pérdida neto de (7.5%), una disminución significativa de un ingreso neto de $ 32.5 millones y un margen de 12.1% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla describe las métricas clave de rentabilidad para Clearfield, Inc. en los últimos dos años fiscales:
| Métrico | Año fiscal 2024 | Año fiscal 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 166.7 millones | $ 268.7 millones | -38% |
| Beneficio bruto | $ 28.9 millones | $ 85.3 millones | -66% |
| Margen de beneficio bruto | 17.3% | 31.7% | -14.4% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ (23.2) millones | $ 37.3 millones | -162% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (12.5) millones | $ 32.5 millones | -138% | Ingresos netos (pérdida) por acción | $(0.85) | $2.17 | -139% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares es aproximadamente 25%. Margen de beneficio bruto de Clearfield de 17.3% indica un bajo rendimiento en relación con sus pares.
Márgenes operativos en la industria de equipos de telecomunicaciones promedio alrededor de 10%. Margen operativo de Clearfield de (13.9%) destaca los desafíos operativos significativos.
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla resume las métricas de eficiencia operativa para Clearfield, Inc. en el año fiscal 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Gastos operativos | $ 52.1 millones |
| Gastos operativos como % de ventas netas | 31.2% |
| Costo de ventas | $ 137.8 millones |
| Costo de ventas como % de ventas netas | 82.5% |
| Niveles de inventario | $ 66.8 millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 22.2 millones |
En conclusión, la compañía ha visto una disminución en las métricas de rentabilidad durante el año fiscal 2024, con caídas significativas en el margen de beneficio bruto, los ingresos operativos e ingresos netos en comparación con el año anterior. Los indicadores de eficiencia operativa sugieren que la gestión de costos sigue siendo un área crítica para la mejora, ya que la compañía navega por un entorno de mercado desafiante.
Deuda vs. Equidad: Cómo Clearfield, Inc. (CLFD) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Clearfield, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 2.228 millones en deuda a largo plazo.
Deuda a corto plazo: La parte actual de la responsabilidad de arrendamiento ascendió a $ 3.357 millones, mientras que los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo fueron $0.
Pasivos totales: Los pasivos totales se mantuvieron en $ 39.512 millones Al final del año fiscal 2024.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 39.512 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 275.763 millones |
| Relación deuda / capital | 0.143 |
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, lo que indica un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones recientes de deuda: En el año fiscal 2024, la compañía emitió $ 2.171 millones en deuda a largo plazo y también reembolsado $ 2.171 millones durante el mismo período.
Calificaciones crediticias: La compañía ha mantenido un crédito estable profile, sin calificaciones específicas reveladas en los últimos informes.
Actividad de refinanciación: No ha habido indicios de actividades de refinanciamiento importantes en el reciente año fiscal.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital: La compañía se ha centrado principalmente en la financiación de capital, con $ 159.582 millones en capital de pago adicional reportado al 30 de septiembre de 2024. El capital total de los accionistas disminuyó de $ 315.163 millones en el año anterior a $ 275.763 millones en 2024.
La estrategia refleja un enfoque equilibrado para el crecimiento del financiamiento al tiempo que minimiza la dependencia de la deuda.
Evaluar la liquidez de Clearfield, Inc. (CLFD)
Evaluar la liquidez de Clearfield, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es de 9.43, calculada a partir de activos actuales de $ 229.6 millones y pasivos corrientes de $ 24.4 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios, es de 0.62, derivado de activos rápidos de $ 162.8 millones contra pasivos corrientes de $ 24.4 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es de $ 205.2 millones, lo que indica un tampón de liquidez significativo. Esto refleja una disminución de $ 267.3 millones en el año anterior, principalmente debido a la reducción de los activos actuales y la disminución de los niveles de inventario de $ 98.1 millones a $ 66.8 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para el año finalizado el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue de $ 22.2 millones, por debajo de $ 18.4 millones en 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron un uso neto de $ 6.9 millones, en comparación con $ 112.2 millones en el año anterior, lo que indica una Reducción significativa en los gastos de capital. Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 36.9 millones debido a las recompras de acciones por un total de $ 33.4 millones.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $22,223 | $18,424 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($6,896) | ($112,247) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | ($36,906) | $115,002 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación actual fuerte, la relación rápida indica una posible preocupación de liquidez si surgen obligaciones inmediatas, ya que está por debajo de 1.0. La disminución significativa en los equivalentes de efectivo de $ 37.8 millones a $ 16.2 millones aumenta las banderas con respecto a la gestión de liquidez. Sin embargo, el flujo de efectivo positivo de las operaciones y la capacidad de reducir los gastos de capital son fortalezas que podrían mitigar los riesgos de liquidez a corto plazo.
¿Está Clearfield, Inc. (CLFD) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador significativo de la valoración. A partir del último año fiscal, la compañía informó una pérdida neta de $ (12.5) millones para 2024 con una pérdida diluida por acción de $(0.85). Esto da como resultado una relación P/E que no se puede calcular ya que las ganancias son negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en comparación con su valor en libros. La equidad total de los accionistas es $ 275.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Si el precio actual de las acciones es $16.04, el valor en libros por acción se calcula como:
- Valor en libros por acción = Equidad / acciones de Total Accionistas en circulación
- Acciones en circulación = 14.2 millones
- Valor en libros por acción = $ 275.8M / 14.2M = $ 19.42
- Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $16.04 / $19.42 = 0.825
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica crítica para la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total - efectivo
- Capitalización de mercado = $ 16.04 14.2M = $ 227.4 millones
- Deuda total = $ 2.2 millones
- Efectivo = $ 16.2 millones
- Valor empresarial = $ 227.4M + $ 2.2M - $ 16.2M = $ 213.4 millones
- EBITDA para 2024 = Pérdida neta + intereses + impuestos + depreciación + amortización = $ (12.5m) + $ 0.5M + $ 3.8m + $ 7.4M = $ 6.4 millones
- EV/EBITDA = $ 213.4M / $ 6.4M = 33.37
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa. El stock tenía un precio aproximadamente $32.00 hace un año y desde entonces ha disminuido a $16.04, representando una disminución de 50%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago no es aplicable debido a la ausencia de ganancias.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso entre los analistas es un Sostener Calificación, reflejando el desempeño financiero mixto y las condiciones inciertas del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 0.825 |
| Relación EV/EBITDA | 33.37 |
| Precio de las acciones (actual) | $16.04 |
| Precio de las acciones (hace 1 año) | $32.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Clearfield, Inc. (CLFD)
Los riesgos clave enfrentan Clearfield, Inc.
Clearfield, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se muestra un análisis detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
La industria de equipos de telecomunicaciones se caracteriza por una intensa competencia. Clearfield enfrenta una competencia significativa de empresas más grandes y más establecidas, lo que podría presionar los precios y la participación de mercado. La compañía informó un 38% de disminución en ventas netas año tras año, de $ 268.7 millones en el año fiscal 2023 a $ 166.7 millones En el año fiscal 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar significativamente las operaciones de Clearfield. La compañía logró la autocertificación de Baba de la NTIA, alineándose con los nuevos requisitos federales, que pueden proporcionar oportunidades pero también imponer costos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas globales adversas y los problemas geopolíticos podrían afectar negativamente la demanda de productos de Clearfield. La compañía informó una acumulación de $ 25.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, abajo 56.1% de $ 57.3 millones un año antes.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de proveedores de fuente única y posibles interrupciones de la cadena de suministro. La compañía señaló que la dependencia de proveedores específicos podría conducir a mayores costos o retrasos.
Riesgos financieros
Clearfield informó una pérdida neta de $ 12.5 millones Para el año fiscal 2024, un marcado contraste con un ingreso neto de $ 32.5 millones En el año fiscal 2023. Esta disminución significativa destaca la inestabilidad financiera y los posibles problemas de liquidez.
Riesgos estratégicos
La compañía enfrenta riesgos estratégicos relacionados con sus iniciativas de crecimiento y la expansión del mercado. Si el mercado de telecomunicaciones no continúa expandiéndose, el crecimiento de Clearfield puede verse obstaculizado.
Estrategias de mitigación
Clearfield se centra en reducir los niveles de inventario y mejorar el flujo de efectivo de las operaciones, con un flujo de efectivo positivo reportado de aproximadamente $ 22.2 millones para todo el año. La compañía también está guiando para el crecimiento de los ingresos en el año fiscal 2025, con las ventas esperadas entre $ 170 millones y $ 185 millones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Datos financieros recientes |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de las telecomunicaciones | Presión sobre los precios y la cuota de mercado | Las ventas netas disminuyeron en un 38% año tras año |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las nuevas regulaciones federales | Mayores costos de cumplimiento | Autocertificación de Baba lograda |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas adversas | Reducción de la demanda de productos | Pedir una cartera de pedidos de $ 25.1 millones, un 56.1% menos |
| Riesgos operativos | Dependencia de proveedores de fuente única | Potencial para mayores costos o retrasos | Interrupciones operativas observadas |
| Riesgos financieros | Pérdida neta significativa | Problemas de liquidez | Pérdida neta de $ 12.5 millones en el año fiscal 2024 |
| Riesgos estratégicos | Las iniciativas de crecimiento pueden no producir resultados esperados | Potencial de crecimiento obstaculizado | Guía de ingresos para el año fiscal 2025: $ 170- $ 185 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Clearfield, Inc. (CLFD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Clearfield, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: Se espera que el desarrollo continuo de nuevas soluciones de conectividad de fibra mejore la competitividad del mercado.
- Expansiones del mercado: Se prevé que la expansión a regiones desatendidas, particularmente en los mercados de banda ancha rurales, aumente las ventas.
- Adquisiciones: Se están considerando posibles adquisiciones destinadas a ampliar las ofertas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, la compañía ha proporcionado una guía de ingresos de $ 170 millones a $ 185 millones. Esto refleja una recuperación anticipada del año fiscal anterior, donde las ventas netas totalizaron $ 166.7 millones, abajo de $ 268.7 millones En el año fiscal 2023.
| Año fiscal | Ingresos proyectados ($ millones) | Ingresos del año anterior ($ millones) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 166.7 | 268.7 | -38% |
| 2025 (proyectado) | 170-185 | N / A | N / A |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía planea aprovechar las iniciativas de financiación pública y privada para apoyar la expansión de banda ancha rural, incluida la Programa de equidad de banda ancha, acceso e implementación (BEAD). Los ingresos iniciales de esta iniciativa se esperan a fines de 2025. Además, el reconocimiento de autocertificación de la NTIA para el Build America Buy America (Baba) Los requisitos posicionaron a la empresa favorablemente para los próximos contratos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Fuerte pedido de orden: A partir del 30 de septiembre de 2024, el acumulación de pedidos era $ 25.1 millones, proporcionando una base sólida para ingresos futuros.
- Eficiencia operativa: La compañía informó un flujo de efectivo positivo de las operaciones de aproximadamente $ 22.2 millones para todo el año.
- Liderazgo del mercado: Con un enfoque en la gestión de la fibra óptica, la compañía se beneficia de una creciente demanda de soluciones de Internet de alta velocidad.
Clearfield, Inc. (CLFD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearfield, Inc. (CLFD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Clearfield, Inc. (CLFD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearfield, Inc. (CLFD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.