Desglosando la salud financiera de Equifax Inc. (EFX): información clave para los inversores

Estás mirando a Equifax Inc. (EFX) y tratando de determinar si su desempeño reciente es una tendencia duradera o simplemente un problema pasajero, especialmente ahora que el mercado hipotecario todavía siente el impacto de las tasas de interés más altas. La conclusión directa es que su giro estratégico está dando sus frutos, por lo que es necesario mirar más allá del antiguo modelo de buró de crédito y centrarse en su motor de datos y análisis. Honestamente, los datos financieros hablan por sí solos: Equifax logró un sólido tercer trimestre en 2025, reportando ingresos de 1.545 millones de dólares, un aumento interanual del 7%, y ganancias por acción (BPA) ajustadas de 2,04 dólares, superando las estimaciones de los analistas. La verdadera historia es su segmento Workforce Solutions, que experimentó un aumento de ingresos del 5%, y el hecho de que elevaron su guía de EPS ajustada para todo el año 2025 a un punto medio de alrededor de $ 7,60. Además, proyectan más de 900 millones de dólares en flujo de caja libre este año, lo que les proporciona un importante capital para invertir en nuevos productos: su Índice de Vitalidad (ingresos de productos lanzados en los últimos tres años) alcanzó el 16% en el tercer trimestre. Definitivamente es una señal de crecimiento futuro, pero necesitamos desglosar de dónde viene ese crecimiento y qué riesgos, como la presión continua sobre la contratación en Estados Unidos, podrían frenar ese impulso.

Análisis de ingresos

Equifax Inc. (EFX) está en camino de lograr un sólido 2025, y la compañía ha elevado su previsión de ingresos para todo el año a un rango de 6.030 millones de dólares a 6.060 millones de dólares, una clara señal de impulso a pesar de los obstáculos del mercado. La historia central aquí es el exitoso giro hacia la entrega de datos basada en la nube, que está impulsando el crecimiento incluso en sectores desafiantes.

Para los inversores, es necesario mirar más allá de las cifras principales y comprender de dónde provienen realmente esos ingresos, porque la combinación les informa sobre la calidad del crecimiento. En el tercer trimestre de 2025, Equifax Inc. reportó ingresos totales de 1.545 millones de dólares, representando un fuerte 7% aumento año tras año. Se trata de un buen resultado en un contexto económico difícil.

Las fuentes de ingresos de la empresa se dividen en tres segmentos principales, y Workforce Solutions sigue siendo el mayor contribuyente. Aquí están los cálculos rápidos sobre la división de ingresos del tercer trimestre de 2025:

• Soluciones para la fuerza laboral (EWS): Contribuido sobre 42.0% de los ingresos totales en 649,4 millones de dólares, arriba 5% año tras año.
• Soluciones de Información de EE. UU. (USIS): Contabilizado alrededor de 34.3%, generando 530,2 millones de dólares, con una impresionante 11% crecimiento año tras año.
• Internacional: Compone el resto aproximadamente 23.6%, con 365,3 millones de dólares en ingresos, creciendo 6% sobre una base informada.

El segmento USIS es donde se ven las dinámicas más interesantes a corto plazo. Si bien el mercado hipotecario en general se está contrayendo, Equifax Inc. logró realizar una enorme 26% crecimiento de sus ingresos hipotecarios en EE. UU. en el tercer trimestre de 2025. Este es un claro ejemplo de ganancia de participación de mercado y diferenciación de productos, no solo de aprovechar una marea creciente. El servicio clave aquí son los Servicios de verificación dentro de Workforce Solutions, que proporciona datos de empleo e ingresos; sus ingresos fueron 553,6 millones de dólares, creciendo 5% año tras año.

Un cambio crítico en el modelo de ingresos es el impulso agresivo hacia nuevos productos, que es un resultado directo de la transformación de la nube. El Índice de Vitalidad (Índice de Vitalidad) de Nuevos Productos de Equifax Inc., que mide el porcentaje de ingresos de los productos lanzados en los últimos tres años, alcanzó 16% en el tercer trimestre de 2025, muy por encima de su objetivo a largo plazo del 10%. Esto significa que los ingresos futuros dependen menos de los sistemas heredados y más de los servicios de datos modernos y de mayor margen. Definitivamente desea ver ese tipo de generación de ingresos con visión de futuro.

De cara al futuro, un movimiento estratégico importante que afectará los ingresos a partir de 2026 es la nueva estructura de precios de puntuación hipotecaria. Equifax Inc. ofrece sus puntajes de crédito hipotecario VantageScore 4.0 a un precio superior 50% menos que los puntajes hipotecarios FICO. Se trata de un riesgo calculado para ganar una participación de mercado significativa y cambiar fundamentalmente el panorama competitivo, lo que podría aumentar sustancialmente el volumen incluso si el precio unitario es más bajo. Para profundizar en los objetivos a largo plazo de la empresa, puede consultar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Equifax Inc. (EFX).

Aquí está el desglose por segmentos para el tercer trimestre de 2025:

Su elemento de acción es monitorear la sostenibilidad de los ingresos hipotecarios de USIS y la tasa de adopción de la nueva oferta VantageScore en 2026, ya que estas son las dos mayores palancas para el futuro crecimiento de los ingresos.

Métricas de rentabilidad

Cuando desglosamos la rentabilidad de Equifax Inc. (EFX), la conclusión es clara: la empresa es una empresa de alto margen bruto con un margen operativo en recuperación, pero aún presionado. La transformación masiva de la nube está llegando a su fin, y esa es la clave para que la expansión de los márgenes avance.

Durante los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025, Equifax Inc. generó $ 5,943 mil millones en ingresos. Aquí están los cálculos rápidos sobre su rentabilidad principal:

• Margen de beneficio bruto: 56.27%
• Margen de beneficio operativo: 18.50%
• Margen de beneficio neto: 11.09%

Un margen de beneficio bruto superior al 56% es definitivamente un fuerte indicador de un modelo de negocio de datos y análisis, donde el costo de los servicios (costo de los bienes vendidos o COGS) es relativamente bajo en comparación con el valor de los datos que se venden. Esta es una característica de empresas con alta propiedad intelectual y escala.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La brecha entre el margen de beneficio bruto del 56,27 % y el margen de beneficio operativo del 18,50 % es donde se asienta la historia de la eficiencia operativa y la transición a la nube. Esta diferencia se debe en gran medida a los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) y a la depreciación/amortización relacionados con la inversión masiva en la plataforma EFX Cloud. La buena noticia es que los ingresos operativos para el período TTM que finalizó el 30 de septiembre de 2025 fueron de 1.099 millones de dólares, lo que supone un aumento del 10,02 % año tras año. Los ingresos netos, de 659 millones de dólares, crecieron aún más rápido, un 17,08 % durante el mismo período, lo que muestra un fuerte apalancamiento operativo (la rapidez con que crecen las ganancias en relación con los ingresos) a medida que la fase de inversión en la nube llega a su fin.

La rentabilidad de la empresa no es uniforme en todos sus segmentos. El segmento Workforce Solutions, que incluye The Work Number, es el verdadero motor de rentabilidad, mientras que los segmentos Internacional y USIS (U.S. Information Solutions) operan con márgenes significativamente más bajos. Esta disparidad es fundamental para que los inversores comprendan:

El margen operativo del segmento Workforce Solutions del 43,8% en el tercer trimestre de 2025 es un testimonio de su poder de fijación de precios y activos de datos únicos y de alto valor. La compañía espera lograr una expansión del margen de alrededor de 50 puntos básicos anualmente a medida que los gastos de capital (CapEx) disminuyan después de la transición a la nube, lo que debería acercar el margen operativo general a su máximo previo a la nube de aproximadamente 24% [citar: 9 en el paso anterior].

Comparación de la industria: mapeo de la oportunidad

Para ser justos, los márgenes de Equifax Inc. son sólidos, pero aún están por detrás del segmento alto del sector de servicios financieros con uso intensivo de datos. A modo de contexto, la industria de gestión de activos, que también depende en gran medida de los datos y la tecnología, muestra un margen de beneficio neto promedio mucho mayor del 22 % en noviembre de 2025. El margen de beneficio neto TTM de Equifax Inc. del 11,09 % sugiere que todavía hay un margen significativo de mejora, específicamente reduciendo los sustanciales gastos de venta, generales y administrativos y los costos de depreciación que han sido necesarios para el desarrollo de la nube.

La oportunidad aquí es clara: a medida que la inversión en la nube pasa de ser un lastre para el gasto de capital a un motor de eficiencia operativa, Equifax Inc. debería ver cómo sus márgenes operativos y netos se expanden significativamente. Esta expansión del margen, junto con una previsión de ingresos para todo el año 2025 de entre 5970 y 6040 millones de dólares, proporciona un camino claro hacia un mayor valor para los accionistas. Puede profundizar en la estructura de propiedad de la empresa y el sentimiento del mercado al Explorando el inversor de Equifax Inc. (EFX) Profile: ¿Quién compra y por qué?.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando el balance de Equifax Inc. (EFX) y te preguntas cuánto riesgo están asumiendo para impulsar su crecimiento. La conclusión directa es la siguiente: Equifax Inc. (EFX) mantiene actualmente una relación deuda-capital. profile eso está en línea con el promedio de la industria, lo que indica una estrategia financiera equilibrada, pero no demasiado conservadora.

A partir del tercer trimestre de 2025, la carga total de deuda de Equifax Inc. (EFX) es sustancial, pero manejable, lo que refleja su estrategia de utilizar deuda para financiar inversiones a gran escala, como su transformación en la nube y adquisiciones estratégicas. En concreto, la compañía reportó una deuda a largo plazo de aproximadamente $4,054 mil millones al 30 de septiembre de 2025. Las obligaciones de corto plazo (deuda de corto plazo y los vencimientos corrientes de la deuda de largo plazo) se situaban en alrededor de 639,7 millones de dólares a principios de año. He aquí los cálculos rápidos: esa cifra de deuda total es un componente clave de su estructura de capital.

La métrica fundamental para el apalancamiento financiero es la relación deuda-capital (D/E), que nos indica cuánta deuda financia la empresa en comparación con los fondos de los accionistas. Para Equifax Inc. (EFX), la relación D/E para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025 fue de 0,97. Para ser justos, esta es una cifra definitivamente saludable, especialmente si la comparamos con el índice de referencia de la industria de servicios crediticios, que también se ubica en un promedio de 0,97 en noviembre de 2025. Esto significa que Equifax Inc. (EFX) no está asumiendo un riesgo desproporcionadamente mayor que sus pares.

La combinación de financiación de la empresa muestra una clara preferencia por la deuda sobre el capital puro, pero también están gestionando activamente esa deuda. S&P Global Ratings afirmó una calificación crediticia de emisor a largo plazo de 'BBB' para Equifax Inc. (EFX) en abril de 2025, asignando una perspectiva Estable. Esta calificación es de grado de inversión, lo que les ayuda a acceder a los mercados de capital a tasas razonables. En términos de actividad reciente, en los últimos doce meses (TTM) finalizados en septiembre de 2025 se produjo una emisión de deuda por un total de 289 millones de dólares, una cantidad modesta para una empresa de esta escala.

Equifax Inc. (EFX) equilibra su financiación de deuda con importantes rendimientos para los accionistas, que es el lado accionario de la ecuación. Solo en el tercer trimestre de 2025, devolvieron alrededor de 360 ​​millones de dólares en efectivo a los accionistas, incluida la recompra de 1,2 millones de acciones por 300 millones de dólares en el marco de su programa multimillonario de recompra de acciones. Esta actividad de recompra es una forma de gestión de la financiación de capital, que reduce activamente el número de acciones y aumenta las ganancias por acción (EPS). El objetivo declarado de la compañía es reducir su ratio de apalancamiento Deuda-EBITDA a 3,0 veces para fines de 2025, mostrando un compromiso con el desapalancamiento incluso mientras se invierte fuertemente en crecimiento. Esta es una fuerte señal de disciplina financiera.

Puede ver los componentes principales de su estructura de capital en la siguiente tabla. Para obtener más información sobre quién compra estas acciones, consulte Explorando el inversor de Equifax Inc. (EFX) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Siguiente paso: analizar el estado de flujo de efectivo de la empresa para confirmar su capacidad para pagar esta carga de deuda y financiar las recompras de acciones planificadas.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Equifax Inc. (EFX) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo, y la respuesta rápida es que, si bien los ratios del balance parecen ajustados, la generación de efectivo de la empresa es una poderosa compensación. Las métricas de liquidez tradicionales apuntan a una dependencia del flujo de caja futuro, pero su negocio principal es un cajero automático. Esta es una estructura común para empresas de servicios similares a suscripción de alto margen.

Los últimos datos del tercer trimestre de 2025 muestran un ratio actual y un ratio rápido de aproximadamente 0.74. Para la mayoría de las industrias, queremos ver una proporción de 1,0 o superior, lo que significa que los activos corrientes (efectivo, cuentas por cobrar, etc.) cubren completamente los pasivos corrientes (cuentas por pagar, deuda a corto plazo). El ratio de Equifax Inc. de 0.74 sugiere que no tienen suficientes activos líquidos para pagar inmediatamente todas las deudas a corto plazo. Aquí están los cálculos rápidos para el tercer trimestre de 2025: los activos corrientes fueron aproximadamente 1.460 millones de dólares contra pasivos corrientes de aproximadamente 1.980 millones de dólares.

Esto conduce directamente a un capital de trabajo negativo (activos circulantes menos pasivos circulantes) de aproximadamente (0,52) mil millones de dólares. Definitivamente, esto no es una señal de alerta para una empresa como Equifax Inc., que tiene flujos de ingresos muy predecibles y un inventario bajo. Aún así, significa que están operando con una posición de deuda estructural de corto plazo que requiere un seguimiento constante. Su modelo de negocio, que cobra efectivo rápidamente de los clientes (cuentas por cobrar) y paga a los proveedores más tarde (cuentas por pagar), ayuda a gestionar esta brecha.

La verdadera fortaleza de la liquidez de Equifax Inc. es visible en el estado de flujo de efectivo. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue un sólido $1.144,9 millones. Este es el efectivo generado por su negocio principal, una clara señal de salud operativa que anula los ajustados índices del balance. La gerencia tiene confianza y eleva su guía de flujo de caja libre para todo el año 2025 a un rango de Entre 950 y 975 millones de dólares. Eso es un gran amortiguador.

Analizando los otros segmentos de flujo de caja para los primeros nueve meses de 2025:

• Flujo de caja de inversión: una salida neta de $(350,6) millones. Esta salida se debe principalmente a los gastos de capital (CapEx), ya que continúan invirtiendo fuertemente en su migración a la nube y el desarrollo de nuevos productos, lo que es positivo para el crecimiento futuro.
• Flujo de caja de financiación: Una importante salida neta de $(783,5) millones. Esto está impulsado por iniciativas de retorno a los accionistas, específicamente 427,4 millones de dólares en compras de acciones propias (recompras de acciones) y $172.0 millones en dividendos pagados a los accionistas. Le están devolviendo dinero activamente a usted, el inversor.

La conclusión es simple: Equifax Inc. tiene una debilidad de liquidez estructural en el papel, pero en la realidad una enorme fortaleza de flujo de efectivo operativo. El riesgo de una crisis de efectivo repentina e inesperada es bajo debido a su fuerte generación de efectivo y sus ingresos recurrentes de alta calidad. Su atención debería centrarse menos en el índice corriente y más en el crecimiento sostenido de ese flujo de caja operativo. Para una visión más profunda de quién respalda esta estrategia, considere Explorando el inversor de Equifax Inc. (EFX) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Análisis de valoración

Estás mirando a Equifax Inc. (EFX) y planteándote la pregunta central: ¿el mercado está valorando de manera justa a este gigante de los datos? Honestamente, la respuesta es compleja, pero la conclusión rápida es que Equifax Inc. (EFX) cotiza con una prima respecto al mercado, lo que sugiere que los inversores están generando un crecimiento futuro significativo, pero actualmente cotiza muy por debajo de su máximo de 52 semanas.

El consenso de Street a noviembre de 2025 es un Compra moderada, con un precio objetivo promedio a 12 meses de $277.13. Ese objetivo implica una mejora sustancial con respecto al precio de cierre reciente de alrededor de $206.65. He aquí los cálculos rápidos: los analistas ven una ganancia potencial de más del 34% con respecto al precio actual.

Cuando analizamos los múltiplos de valoración tradicionales, Equifax Inc. (EFX) definitivamente no es barato, lo cual es típico de una empresa de servicios de información impulsada por la tecnología. Necesitamos mirar más allá de la simple relación precio-beneficio (P/E), que es alta en aproximadamente 39.09 basado en los últimos doce meses (TTM) de ganancias. Ese múltiplo está muy por encima del promedio del S&P 500.

Un mejor indicador para una acción de crecimiento como esta es el P/E adelantado, que se basa en estimaciones de ganancias futuras. Para el año fiscal 2025, el P/E adelantado estimado cae a un nivel más razonable 26.96. Además, considere la relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA), que representa la deuda y el efectivo. A noviembre de 2025, el TTM EV/EBITDA se sitúa en aproximadamente 16.09. Esta es una prima en comparación con la mediana de la industria de 8.29, pero todavía está por debajo de la media de 10 años de la propia empresa. 19.64, lo que sugiere que no está tan extendido como lo ha estado históricamente.

La relación precio-valor contable (P/B) también es alta en 5.12, lo que refuerza que el valor de la empresa está más ligado a sus activos intangibles (datos, tecnología y posición en el mercado) que a su valor físico contable.

• P/E adelantado (estimación del año fiscal 2025): 26.96
• Relación P/B (Actual): 5.12
• EV/EBITDA (TTM): 16.09

Rendimiento de las acciones y dividendos Profile

Las acciones de Equifax Inc. (EFX) han tenido 12 meses difíciles. Durante las últimas 52 semanas, las acciones han caído aproximadamente 15.8%, con un rendimiento significativamente inferior al índice más amplio S&P 500. La acción alcanzó un máximo de 52 semanas de $281.07 en enero, pero desde entonces ha caído a su rango actual cerca del mínimo de 52 semanas de $199.98. Ese tipo de volatilidad es un riesgo claro, pero también una oportunidad si se cree que la historia de crecimiento está intacta.

Para los inversores centrados en los ingresos, el dividendo profile es estable pero no es un empate primario. Equifax Inc. (EFX) paga un dividendo anualizado de $2.00 por acción, lo que se traduce en una modesta rentabilidad por dividendo de aproximadamente 1.0%. La buena noticia es que el dividendo es muy seguro, con un índice de pago sostenible de aproximadamente 33.5%. Este bajo índice de pago significa que la empresa retiene la mayor parte de sus ganancias para financiar iniciativas de crecimiento, que es lo que se desea ver en una empresa tecnológica.

Para profundizar en el dinero institucional que entra y sale de las acciones, debería consultar Explorando el inversor de Equifax Inc. (EFX) Profile: ¿Quién compra y por qué?

La conclusión es que Equifax Inc. (EFX) tiene el precio de una acción de crecimiento, no de una apuesta de valor. Sus múltiplos de valoración más bajos en comparación con su propia historia, junto con una caída significativa en el precio de las acciones y un fuerte consenso de los analistas, sugieren que puede estar infravalorada en este momento, pero solo si se confía en que la compañía pueda ejecutar su crecimiento de ganancias proyectado de $7.55 a $7.65 EPS para todo el año fiscal 2025.

Finanzas: compare el EV/EBITDA actual con las últimas cifras TTM de TransUnion y Verisk Analytics del competidor clave para el final de la semana.

Factores de riesgo

Está mirando a Equifax Inc. (EFX) y está viendo resultados sólidos en el tercer trimestre de 2025: ingresos de hasta 1.540 millones de dólares y ganancias ajustadas por acción (EPS) en $2.04-pero como analista experimentado, me concentro en los vientos en contra que podrían frenar ese impulso. Los mayores riesgos a corto plazo son una combinación de fuerzas macroeconómicas y cuestiones industriales profundamente arraigadas, como la regulación y la competencia. Honestamente, ningún gigante de los datos es inmune a los ciclos económicos o a un panorama regulatorio cambiante.

La propia empresa ha sido clara acerca de la importante incertidumbre en el entorno macroeconómico global, que es un lastre para su negocio principal. Específicamente, la dirección continua de la inflación y las tasas de interés en Estados Unidos crea un obstáculo para el mercado hipotecario. Equifax Inc. (EFX) sigue pronosticando una caída en el mercado hipotecario subyacente, a pesar de que sus ingresos hipotecarios en EE. UU. aumentaron considerablemente. 13% en el tercer trimestre de 2025. Ese crecimiento sugiere que están ganando participación de mercado, pero una tarta cada vez más pequeña sigue siendo un riesgo.

• Vientos macroeconómicos en contra: La incertidumbre en torno a los tipos de interés sigue afectando al negocio hipotecario principal.
• Escrutinio regulatorio: Las nuevas iniciativas de privacidad de datos y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) se centran en las amenazas a los consumidores y aumentan los costos de cumplimiento.
• Amenazas competitivas: Los nuevos modelos, como Fair Isaac Corporation (FICO), que vende puntajes directamente a prestamistas hipotecarios, amenazan con eliminar al intermediario de la oficina de crédito.

Desde una perspectiva operativa y financiera, dos áreas clave destacan en los datos de 2025. Primero, la Beta de la acción de 1.5 indica una mayor volatilidad en comparación con el mercado en general, lo que significa mayores oscilaciones en tiempos turbulentos. En segundo lugar, el rendimiento del capital invertido (ROIC) se encuentra actualmente en 6.83%, que está por debajo de su costo promedio ponderado de capital (WACC), un signo clásico de ineficiencias en la utilización del capital que debe abordarse para la creación de valor a largo plazo. Además, los costos de litigios y cumplimiento siguen siendo persistentemente altos, lo que contribuye a mayores gastos corporativos que compensan las ganancias de margen en las unidades de negocios.

Mitigación y movimientos estratégicos

Para ser justos, Equifax Inc. (EFX) no se queda quieto. Su estrategia consiste en aprovechar su transformación en la nube para mitigar estos riesgos e impulsar un crecimiento no cíclico. Están a punto de completar la migración a EFX Cloud, con más de 85% de ingresos que ahora se ejecutan en la nueva plataforma. Esta base en la nube es el motor para la innovación de nuevos productos (NPI), que tiene una perspectiva de mayor vitalidad de 12% para 2025. Esa es una frase clara: la innovación es su póliza de seguro.

Su atención está claramente cambiando hacia flujos de ingresos menos volátiles. El segmento Workforce Solutions, que incluye la verificación de ingresos, es un importante motor de crecimiento, y la reciente adquisición de Vault Verify tiene como objetivo reforzar esos datos de verificación. Esta diversificación, junto con un fuerte crecimiento no hipotecario en el segmento de Soluciones de Información de EE. UU. (USIS), es la forma en que planean estabilizar los ingresos frente a las fluctuaciones del mercado hipotecario. Para profundizar en su visión a largo plazo, debe revisar la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Equifax Inc. (EFX).

Aquí están los cálculos rápidos en la vista futura: la última guía de EPS ajustada para todo el año 2025 está entre $7.55 y $7.65 por acción. Lo que oculta esta estimación es la posibilidad de una caída más profunda y prolongada del sector inmobiliario o de un nuevo obstáculo regulatorio importante que podría obligar a una revisión. Su próximo paso debería ser modelar el impacto de una 20% caída de los ingresos hipotecarios en la rentabilidad del segmento USIS.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un mapa claro de hacia dónde se dirige Equifax Inc. (EFX) a partir de aquí, y la respuesta es simple: la inversión masiva de varios años en la nube ya está hecha, por lo que la compañía ahora está girando por completo hacia el crecimiento, la innovación y la expansión de márgenes. Se espera que este cambio impulse los ingresos del año completo 2025 a un rango de 5.970 millones de dólares a 6.040 millones de dólares, por encima de estimaciones anteriores, con un punto medio de guía de ganancias por acción (EPS) ajustada de $7.60. Esa es una fuerte señal de que están listos para ejecutar.

El núcleo de la historia de crecimiento es el apalancamiento que obtienen de la transformación completa de Equifax Cloud™, que costó alrededor de $3 mil millones más de cinco años. Ahora, en lugar de construir, están utilizando esta nueva plataforma para lanzar productos de manera más rápida y eficiente. Este enfoque en la innovación de nuevos productos (NPI) ya está dando resultados, y NPI contribuyó con un índice de vitalidad del 16 % en el tercer trimestre de 2025. Honestamente, esa inversión en la nube les brinda una ventaja definitivamente a largo plazo.

• Nube e IA: Las capacidades de EFX.AI™ ahora están integradas en toda la plataforma, lo que acelera la implementación de soluciones y modelos.
• Nuevas verticales: Se están expandiendo agresivamente a nuevos mercados, como el gobierno y las soluciones de talento, que tienen enormes Mercados Totales Direccionables (TAM).
• Adquisiciones Estratégicas: Las adquisiciones complementarias, como la reciente compra de Vault Verify LLC en noviembre de 2025, son clave para llenar los vacíos de datos y ampliar el alcance del servicio.

El segmento Workforce Solutions, que es menos sensible al volátil mercado hipotecario, es el motor competitivo más poderoso de Equifax. Este segmento cuenta con un impresionante margen EBITDA de 50.1%, significativamente más alto que los otros segmentos. Su joya de la corona es The Work Number (TWS), una base de datos patentada de registros de ingresos y empleo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su ventaja de datos:

Este conjunto de datos masivo en tiempo real crea un efecto de red, lo que significa que más empleadores se unen porque todos los demás están allí, lo que sigue aumentando la ventaja de los datos. Además, están utilizando estos datos para ingresar al espacio Compre ahora, pague después (BNPL), integrando esos datos transaccionales en los informes crediticios (una novedad en el mercado estadounidense) a través de una asociación con Qlarifi para refinar los modelos de riesgo.

Para ser justos, el mercado hipotecario de EE. UU. sigue siendo un obstáculo, pero el negocio no hipotecario es sólido y se prevé que la tasa de crecimiento de los ingresos a largo plazo de la compañía supere la tasa de crecimiento promedio de la industria de servicios de consultoría de EE. UU. 5.98%. La compañía también está ampliando su alcance a los consumidores a través de asociaciones, como la integración del planificador de puntaje crediticio Optimal Path™ impulsado por IA con Kikoff, ampliando el acceso a más de un millón de clientes. Si desea profundizar en quién apuesta en esta estrategia, debería consultar Explorando el inversor de Equifax Inc. (EFX) Profile: ¿Quién compra y por qué?

La vertical gubernamental es especialmente prometedora, con un TAM de $5 mil millones y un historial de CAGR del 20%, que la gerencia espera que supere a todo el segmento de Workforce Solutions para 2026. Esa es una enorme pista de crecimiento fuera de los informes crediticios tradicionales. Finanzas: supervise el crecimiento de los ingresos no hipotecarios de Workforce Solutions en las ganancias del cuarto trimestre de 2025 para confirmar este giro.