Declaración de misión, visión, & Valores fundamentales (2024) de Link Real Estate Investment Trust

Un breve historial de enlace Real Estate Investment Trust

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) se estableció en 2005 como el primer fideicomiso de inversión inmobiliaria de Hong Kong (REIT). Su enfoque principal fue invertir y administrar una cartera diversa de propiedades generadoras de ingresos en Hong Kong y el mercado chino continental.

En su oferta pública inicial (IPO) el 30 de noviembre de 2005, Link Reit recaudó aproximadamente HKD 18.3 mil millones, convirtiéndolo en una de las OPI más grandes de Hong Kong en ese momento. La cartera de REIT inicialmente comprendía 180 propiedades, principalmente centros comerciales y aparcamientos, ubicados estratégicamente para beneficiarse del alto tráfico peatonal.

Para 2011, Link había ampliado su cartera significativamente, con activos bajo administración que alcanzan aproximadamente HKD 71.6 mil millones. Este crecimiento fue impulsado por adquisiciones y crecimiento orgánico a través de la mejora de las características de la propiedad y la mezcla de inquilinos.

En marzo de 2015, Link Reit adquirió una serie de propiedades minoristas en China, lo que marcó su expansión estratégica en el mercado continental. A partir del año fiscal2023, los activos totales de Link Reit se valoraron en aproximadamente HKD 235.2 mil millones, con una cartera diversa que incluía más de 130 propiedades, que consisten en activos minoristas, de oficina y logísticos.

Los ingresos de Link Reit también han mostrado un crecimiento robusto. En el año fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2023, el REIT reportó un ingreso total de aproximadamente HKD 10.9 mil millones, con un ingreso de propiedad neta de alrededor HKD 8.1 mil millones. La distribución por unidad para el año fiscal2023 fue HKD 1.55, que representa un aumento interanual de 5.2%.

La estrategia de expansión del REIT continuó en 2022 con la adquisición de propiedades minoristas y comerciales adicionales en China continental, con el objetivo de diversificar aún más sus fuentes de ingresos. En este punto, la cartera de Link REIT incluía propiedades notables, como el centro comercial Link y varios centros comerciales en Hong Kong y ciudades como Guangzhou y Shanghai.

Link REIT sigue comprometido con la sostenibilidad, invirtiendo fuertemente en las prácticas de construcción ecológica y modernizando las propiedades existentes para alinearse con los estándares ambientales. Este enfoque ha resultado en una mejor eficiencia energética en su cartera, con más 50% de sus propiedades ahora certificadas bajo estándares reconocidos de construcción ecológica.

Al final del año fiscal 2023, Link REIT continuó siendo uno de los REIT más grandes de Asia por capitalización de mercado, solidificando su posición en el panorama de inversiones inmobiliarias. Esto ha sido respaldado por un fuerte rendimiento operativo, con tasas de ocupación que superan de manera consistente 95% a través de su cartera.

A Who posee Link Real Estate Investment Trust

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), establecido en 2005, es uno de los REIT más grandes de Asia, con participaciones significativas principalmente en Hong Kong. A partir de marzo de 2023, la capitalización de mercado de Link Reit se mantuvo aproximadamente HKD 100.1 mil millones, colocándolo entre los mejores jugadores del sector inmobiliario.

La estructura de propiedad de Link REIT consta principalmente de inversores institucionales, incluidas las empresas de gestión de activos y los fondos de pensiones. Como se informó en junio de 2023, el desglose de los principales accionistas incluye:

Entre los inversores institucionales, los titulares notables incluyen:

La gestión de Link REIT también es crucial para sus operaciones. La compañía es administrada por Link Management Limited, que supervisa las estrategias de inversión y gestión de activos del REIT. La junta consta de profesionales experimentados en bienes raíces y finanzas, con un enfoque en el crecimiento sostenible y la generación de ingresos. Durante el año fiscal 2022, Link REIT informó una distribución por unidad (DPU) de HKD 1.65, reflejando un aumento interanual de 7.8%.

En términos de diversificación geográfica, la cartera de Link REIT comprende sobre 170 Propiedades, ubicadas predominantemente en Hong Kong, pero también incluye activos en China continental. La valoración actual de la cartera de activos es aproximadamente HKD 148 mil millones a partir del último período financiero.

Además, Link REIT se ha comprometido a mejorar su base de activos a través de adquisiciones y proyectos de desarrollo. Para el año fiscal 2023, la compañía ha destinado aproximadamente HKD 3 mil millones para posibles adquisiciones y actualización de propiedades existentes, apuntando a un objetivo de crecimiento de 4-5% en ingresos de alquiler.

Las métricas de rendimiento de Link Reit se han mantenido robustas, evidenciadas por un ingreso de alquiler neto de HKD 8.5 mil millones en la primera mitad de 2023, que marca un aumento de 6% en comparación con el año anterior.

Esta estructura de propiedad y gestión estratégica han posicionado a Link REIT como líder en el mercado inmobiliario asiático, con un enfoque en ofrecer rendimientos estables a sus accionistas mientras apunta al crecimiento y la sostenibilidad a largo plazo.

Enlace de la declaración de misión de fideicomiso de inversión inmobiliaria

Enlace REIT, que figura en la Bolsa de Valores de Hong Kong bajo el Código de Ticker 823, tiene como objetivo proporcionar rendimientos sostenibles y a largo plazo a sus inversores al tiempo que mejora la calidad de vida de las comunidades a las que sirve. La compañía se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades generadoras de ingresos en los sectores minoristas, de oficina y logística.

A agosto de 2023, Link REIT informó un valor de activo total de aproximadamente HKD 137 mil millones (aproximadamente USD 17.5 mil millones). La cartera comprende 150 propiedades de inversión que abarcan aproximadamente 17.4 millones de pies cuadrados de área de piso bruto.

La misión de Link REIT enfatiza un compromiso con la sostenibilidad, con iniciativas dirigidas a las emisiones de carbono neto-cero por parte de 2035. Las métricas recientes del desempeño ambiental muestran que la compañía ha reducido con éxito las emisiones de carbono. 26% entre 2020 y 2022.

La compañía tiene un flujo de ingresos diversificado, con ingresos para el año fiscal que termina en marzo de 2023 en pie en HKD 10.5 mil millones (aproximadamente USD 1.35 mil millones), que refleja un crecimiento año tras año de 12.5%.

Link REIT opera con un estilo de gestión proactivo, centrándose en estrategias de arrendamiento innovadoras y la participación de los inquilinos para mejorar las tasas de ocupación y mejorar la experiencia de los inquilinos. La compañía informó una tasa de ocupación promedio de 97.5% a través de su cartera a partir de marzo de 2023.

A través de sus diversas iniciativas, Link REIT busca satisfacer las necesidades en evolución de sus inquilinos y la comunidad. El compromiso con la responsabilidad social es evidente en sus programas de participación comunitaria y esfuerzos para apoyar a las empresas locales.

La misión de Link REIT se alinea con sus objetivos estratégicos destinados a ofrecer rendimientos sostenibles, lo que refuerza su posicionamiento dentro del sector inmobiliario como líder en prácticas de inversión responsables.

Cómo funciona el fideicomiso de inversión inmobiliaria de enlace

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), negociado públicamente en Hong Kong bajo el código de acciones 823, opera principalmente en los sectores minoristas y de propiedades comerciales. A agosto de 2023, Link Reit tenía una capitalización de mercado de aproximadamente HKD 100 mil millones.

Enlace la cartera de REIT comprende sobre 140 Propiedades, predominantemente en Hong Kong, que incluye centros comerciales, aparcamientos e instalaciones comunitarias. Las propiedades están ubicadas estratégicamente para atender una diversa base de clientes, mejorando el tráfico peatonal y el potencial de ingresos de alquiler.

Para el año fiscal que finaliza en marzo de 2023, Link Reit reportó un ingreso de aproximadamente HKD 10.2 mil millones, arriba de HKD 9.8 mil millones en el año anterior. Este crecimiento se atribuye principalmente a una mayor pisada en los centros comerciales y mejoros de arrendamiento. El ingreso de la propiedad neta se encontraba en HKD 7.5 mil millones, reflejando una tasa de ocupación estable de alrededor 95%.

El fideicomiso sigue una estrategia de inversión prudente, centrándose en adquirir propiedades de calidad con fundamentos sólidos. Esto incluye una combinación de espacios minoristas, de oficina y logísticos que permiten la diversificación de cartera y la generación de ingresos estables.

La estrategia financiera de Link REIT implica aprovechar las tasas de bajo interés para las adquisiciones de financiación. A agosto de 2023, el costo promedio de la deuda se mantuvo en 2.5%, que sigue siendo favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 3.2%. La relación préstamo a valor (LTV) fue aproximadamente 30%, indicando prácticas de endeudamiento conservadoras, que ayudan a mantener un balance sólido.

La distribución a los unitholders es un aspecto crítico de las operaciones de Link REIT. Para el año fiscal 2023, la distribución por unidad (DPU) se informó en HKD 2.00, que refleja una relación de pago de aproximadamente 80% de ingresos netos. Esto se alinea bien con su objetivo de proporcionar rendimientos constantes a los inversores al tiempo que conserva las ganancias suficientes para el crecimiento futuro.

Link REIT también enfatiza la sostenibilidad y la participación de la comunidad en sus operaciones. La compañía se ha comprometido a reducir las emisiones de carbono 30% Para 2030 y ha implementado varias iniciativas verdes en sus propiedades, mejorando su atractivo para los consumidores conscientes del medio ambiente.

Además, Link REIT evalúa continuamente las tendencias del mercado y el comportamiento del consumidor para adaptar sus estrategias de arrendamiento. La gerencia se centra en mejorar la combinación de inquilinos y aumentar el tráfico peatonal, lo cual es vital para el crecimiento de los ingresos en medio de los cambiantes paisajes minoristas.

En resumen, Link REIT opera de manera eficiente a través de una cartera de propiedades diversificada, una gestión financiera estratégica y un compromiso con la sostenibilidad, posicionándose bien en el panorama competitivo de inversiones inmobiliarias.

Cómo Link Real Estate Investment Trust gana dinero

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), el REIT más grande de Asia, genera principalmente ingresos a través de múltiples vías, aprovechando su cartera de propiedades diversas. La estrategia de la Compañía se centra en los activos productores de ingresos, principalmente propiedades minoristas y comerciales, que constituyen una parte significativa de sus ganancias.

A partir de marzo de 2023, la cartera de Link Reit incluye Over 140 propiedades valoradas a aproximadamente HKD 213 mil millones (alrededor USD 27.2 mil millones). Esta extensa cartera está ubicada estratégicamente en Hong Kong y China continental, mejorando su potencial de ingresos de alquiler.

Flujos de ingresos

• Ingresos de alquiler: La fuente principal de ingresos para Link REIT. Para el año finalizado en marzo de 2023, los ingresos de alquiler alcanzaron aproximadamente HKD 13.2 mil millones (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 1.69 mil millones).
• Tarifas de administración de propiedades: Link REIT también obtiene ingresos a través de los servicios de administración de propiedades. Este segmento generado alrededor HKD 480 millones (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 61.5 millones) en el mismo período.
• Otros ingresos: Las fuentes de ingresos adicionales incluyen tarifas de servicios, ingresos publicitarios y eventos, contribuyendo HKD 120 millones (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 15.4 millones) al ingreso total.

Métricas financieras clave

Link REIT ha demostrado resiliencia con sólidas métricas de desempeño financiero, lo que refleja su gestión efectiva y su adquisición estratégica de propiedades.

Posición y estrategia del mercado

Link REIT mantiene su ventaja competitiva a través de adquisiciones estratégicas. En 2023, la compañía adquirió varias propiedades, incluidas Mall Mall en Kowloon para HKD 1.300 millones (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 167 millones). Estas adquisiciones están dirigidas a diversificar fuentes de ingresos y mejorar el rendimiento.

A partir de septiembre de 2023, la mezcla de inquilinos de Link Reit está diversificada, con aproximadamente 60% de sus ingresos de alquiler derivados de segmentos minoristas no discrecionales como tiendas de comestibles y farmacias, que tienden a ser más estables durante las recesiones económicas.

Indicadores de salud financiera

La salud financiera de Link REIT se demuestra a través de su baja relación deuda / capital, actualmente en 33%, significando una fuerte gestión de apalancamiento. La relación de cobertura de interés se encuentra en 8.2x, que destaca la capacidad del REIT para cubrir sus gastos de interés cómodamente.

Además, Link REIT tiene una tasa de ocupación bien mantenida de alrededor 97% En sus propiedades, reflejando una gestión de propiedad efectiva y una fuerte demanda en el mercado.

Perspectiva futura

Link REIT se centra en expandir su huella en el Área de la Bahía del Gran Bahía, con posibles inversiones destinadas a aproximadamente HKD 10 mil millones (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 1.28 mil millones) En los próximos dos años para capitalizar las tendencias del mercado emergente.

Aprovechando su fuerte balance y un rendimiento atractivo, Link Reit está listo para un crecimiento sostenible, impulsado por la demanda continua de espacios minoristas y comerciales en ubicaciones urbanas.