Declaração de missão, visão, & Valores centrais (2024) do Link Real Estate Investment Trust

Uma breve história do Link Real Estate Investment Trust

O Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) foi estabelecido em 2005 como o primeiro Trust (REIT) de Hong Kong Real Estate Investment (REIT). Seu foco principal era investir e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades geradoras de renda em Hong Kong e no mercado chinês do continente.

Em sua oferta pública inicial (IPO) em 30 de novembro de 2005, o Link REIT aumentou aproximadamente HKD 18,3 bilhões, tornando -o um dos maiores IPOs de Hong Kong na época. O portfólio do REIT compreendeu inicialmente 180 propriedades, principalmente shopping centers e estacionamentos, estrategicamente localizados para se beneficiar do alto tráfego de pedestres.

Em 2011, a Link havia expandido seu portfólio significativamente, com ativos sob gerenciamento atingindo aproximadamente HKD 71,6 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado por aquisições e crescimento orgânico através do aprimoramento dos recursos da propriedade e da mistura de inquilinos.

Em março de 2015, a Link REIT adquiriu uma série de propriedades de varejo na China, que marcaram sua expansão estratégica no mercado do continente. No EF2023, o total de ativos do Link REIT foi avaliado em aproximadamente HKD 235,2 bilhões, com um portfólio diversificado que incluía mais de 130 propriedades, consistindo em ativos de varejo, escritório e logística.

A receita da Link REIT também mostrou um crescimento robusto. No ano fiscal encerrado em 31 de março de 2023, o REIT relatou uma receita total de aproximadamente HKD 10,9 bilhões, com uma renda líquida de propriedade de torno HKD 8,1 bilhões. A distribuição por unidade para o EF2023 foi HKD 1.55, representando um aumento ano a ano de 5.2%.

A estratégia de expansão do REIT continuou em 2022 com a aquisição de propriedades adicionais de varejo e comercial na China continental, com o objetivo de diversificar ainda mais suas fontes de renda. Nesse ponto, o portfólio da Link Reit incluiu propriedades notáveis, como o Link Mall e vários shopping centers em Hong Kong e cidades como Guangzhou e Shanghai.

O Link REIT permanece comprometido com a sustentabilidade, investindo fortemente em práticas de construção verde e modernizando as propriedades existentes para se alinhar com os padrões ambientais. Esse foco resultou em maior eficiência energética em seu portfólio, com sobre 50% de suas propriedades agora certificadas sob os padrões reconhecidos de construção verde.

No final do ano fiscal de 2023, a Link REIT continuou sendo um dos maiores REITs da Ásia por capitalização de mercado, solidificando sua posição no cenário de investimento imobiliário. Isso foi apoiado por um forte desempenho operacional, com taxas de ocupação excedendo consistentemente 95% em seu portfólio.

A quem é dono do Link Real Estate Investment Trust

O Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), estabelecido em 2005, é um dos maiores REITs da Ásia, com participações significativas principalmente em Hong Kong. Em março de 2023, a capitalização de mercado da Link REIT permaneceu em aproximadamente HKD 100,1 bilhões, colocando -o entre os principais jogadores do setor imobiliário.

A estrutura de propriedade do Link REIT consiste principalmente em investidores institucionais, incluindo empresas de gerenciamento de ativos e fundos de pensão. Conforme relatado em junho de 2023, a quebra dos principais acionistas inclui:

Entre os investidores institucionais, os titulares notáveis ​​incluem:

O gerenciamento do Link REIT também é crucial para suas operações. A empresa é gerenciada pela Link Management Limited, que supervisiona as estratégias de gestão de investimentos e ativos do REIT. O conselho é composto por profissionais experientes em imóveis e finanças, com foco no crescimento sustentável e na geração de renda. Durante o ano fiscal de 2022, Link REIT relatou uma distribuição por unidade (DPU) de HKD 1.65, refletindo um aumento ano a ano de 7.8%.

Em termos de diversificação geográfica, o portfólio de Link REIT compreende sobre 170 Propriedades, predominantemente localizadas em Hong Kong, mas também inclui ativos na China continental. A avaliação atual do portfólio de ativos é aproximadamente HKD 148 bilhões A partir do último período financeiro.

Além disso, a Link REIT se comprometeu a aprimorar sua base de ativos por meio de aquisições e projetos de desenvolvimento. Para o ano fiscal de 2023, a empresa reservou aproximadamente HKD 3 bilhões para possíveis aquisições e atualização de propriedades existentes, buscando uma meta de crescimento de 4-5% em renda de aluguel.

As métricas de desempenho do Link REIT permaneceram robustas, evidenciadas por uma receita líquida de aluguel de HKD 8,5 bilhões na primeira metade de 2023, que marca um aumento de 6% comparado ao ano anterior.

Essa estrutura de propriedade e gerenciamento estratégico posicionaram o Link REIT como líder no mercado imobiliário asiático, com foco em fornecer retornos estáveis ​​a seus acionistas, enquanto buscava crescimento e sustentabilidade a longo prazo.

Link Real Estate Investment Trust Mission Declaração

Link REIT, listado na Bolsa de Valores de Hong Kong sob o código do ticker 823, pretende fornecer retornos sustentáveis ​​e de longo prazo aos seus investidores, aumentando a qualidade de vida das comunidades que atende. A empresa se concentra na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades geradoras de renda nos setores de varejo, escritório e logística.

Em agosto de 2023, Link REIT relatou um valor total de ativos de aproximadamente HKD 137 bilhões (aproximadamente US $ 17,5 bilhões). O portfólio é composto por 150 propriedades de investimento que abrangem aproximadamente 17,4 milhões de pés quadrados de área de piso bruto.

A missão de Link Reit enfatiza um compromisso com a sustentabilidade, com iniciativas direcionadas às emissões de carbono de zero líquido por 2035. Métricas recentes de desempenho ambiental mostram que a empresa reduziu com sucesso as emissões de carbono por 26% entre 2020 e 2022.

A empresa tem um fluxo de renda diversificado, com receita para o ano fiscal que termina em março de 2023 em pé em HKD 10,5 bilhões (aproximadamente US $ 1,35 bilhão), refletindo um crescimento ano a ano de 12.5%.

O Link REIT opera com um estilo de gerenciamento proativo, com foco em estratégias inovadoras de leasing e engajamento de inquilinos para melhorar as taxas de ocupação e aumentar a experiência do inquilino. A empresa relatou uma taxa média de ocupação de 97.5% em seu portfólio em março de 2023.

Por meio de suas várias iniciativas, a Link REIT procura atender às necessidades em evolução de seus inquilinos e da comunidade. O compromisso com a responsabilidade social é evidente em seus programas e esforços de engajamento da comunidade para apoiar as empresas locais.

A missão da Link REIT está alinhada com seus objetivos estratégicos destinados a fornecer retornos sustentáveis, o que reforça seu posicionamento no setor imobiliário como líder em práticas de investimento responsáveis.

Como funciona o Link Real Estate Investment Trust

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), negociado publicamente em Hong Kong sob o código de ações 823, opera principalmente nos setores de propriedades comerciais e de varejo. Em agosto de 2023, a Link REIT tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente HKD 100 bilhões.

O portfólio de Link Reit é composto por 140 Propriedades, predominantemente em Hong Kong, que incluem shopping centers, estacionamentos e instalações comunitárias. As propriedades estão estrategicamente localizadas para atender a uma base de clientes diversificada, aumentando o potencial de tráfego de pedestres e renda de aluguel.

Para o ano fiscal que termina em março de 2023, Link REIT relatou uma receita de aproximadamente HKD 10,2 bilhões, de cima de HKD 9,8 bilhões no ano anterior. Esse crescimento é atribuído principalmente ao aumento de passos em shoppings e aos termos de leasing aprimorados. A renda líquida da propriedade estava em HKD 7,5 bilhões, refletindo uma taxa de ocupação estável de cerca de 95%.

A confiança segue uma estratégia prudente de investimento, com foco na aquisição de propriedades de qualidade com fundamentos fortes. Isso inclui uma mistura de espaços de varejo, escritório e logística que permitem diversificação de portfólio e geração de renda constante.

A estratégia financeira do Link REIT envolve alavancar as baixas taxas de juros para financiar aquisições. Em agosto de 2023, o custo médio da dívida estava em 2.5%, que permanece favorável em comparação com a média da indústria de cerca de 3.2%. A relação empréstimo / valor (LTV) foi aproximadamente 30%, indicando práticas conservadoras de empréstimos, que ajudam a manter um balanço sólido.

A distribuição aos unitolistas é um aspecto crítico das operações da Link REIT. Para o ano fiscal de 2023, a distribuição por unidade (DPU) foi relatada em HKD 2,00, refletindo uma taxa de pagamento de aproximadamente 80% de lucro líquido. Isso se alinha bem ao objetivo de fornecer retornos constantes aos investidores, mantendo ganhos suficientes para o crescimento futuro.

O Link REIT também enfatiza a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade em suas operações. A empresa se comprometeu a reduzir as emissões de carbono por 30% Até 2030 e implementou várias iniciativas verdes em suas propriedades, aumentando seu apelo aos consumidores ambientalmente conscientes.

Além disso, o Link REIT avalia continuamente as tendências do mercado e o comportamento do consumidor para adaptar suas estratégias de leasing. A gerência está focada em melhorar o mix de inquilinos e aumentar o tráfego de pedestres, o que é vital para o crescimento da receita em meio a mudanças de paisagens de varejo.

Em resumo, o Link REIT opera com eficiência por meio de um portfólio de propriedades diversificado, gestão financeira estratégica e um compromisso com a sustentabilidade, se posicionando bem no cenário competitivo de investimentos imobiliários.

Como o Link Real Estate Investment Trust ganha dinheiro

O Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), o maior REIT da Ásia, gera principalmente renda por meio de várias avenidas, alavancando seu diverso portfólio de propriedades. A estratégia da empresa se concentra em ativos produtores de renda, principalmente propriedades comerciais e de varejo, que constituem uma parcela significativa de seus ganhos.

Em março de 2023, o portfólio de Link Reit inclui sobre 140 propriedades avaliadas em aproximadamente HKD 213 bilhões (em volta US $ 27,2 bilhões). Este extenso portfólio está estrategicamente localizado em Hong Kong e China continental, aumentando seu potencial de renda de aluguel.

Fluxos de receita

• Renda de aluguel: A principal fonte de receita para o Link REIT. Para o exercício encerrado em março de 2023, a renda de aluguel atingiu aproximadamente HKD 13,2 bilhões (USD 1,69 bilhão).
• Taxas de gerenciamento de propriedades: O Link REIT também ganha receita por meio de serviços de gerenciamento de propriedades. Este segmento gerou em torno HKD 480 milhões (USD 61,5 milhões) no mesmo período.
• Outra renda: Fontes de renda adicionais incluem taxas de serviços, receita de publicidade e eventos, contribuindo HKD 120 milhões (USD 15,4 milhões) para a receita total.

Principais métricas financeiras

O Link REIT demonstrou resiliência com sólidas métricas de desempenho financeiro, refletindo seu gerenciamento eficaz e aquisição estratégica de propriedades.

Posição e estratégia de mercado

A Link REIT mantém sua vantagem competitiva através de aquisições estratégicas. Em 2023, a empresa adquiriu várias propriedades, incluindo Shopping de varejo em Kowloon para HKD 1,3 bilhão (USD 167 milhões). Essas aquisições visam diversificar fontes de renda e aumentar o rendimento.

Em setembro de 2023, a mistura de inquilinos de Link Reit é diversificada, com aproximadamente 60% de sua renda de aluguel derivada de segmentos de varejo não discricionários, como supermercados e farmácias, que tendem a ser mais estáveis ​​durante as crises econômicas.

Indicadores de saúde financeira

A saúde financeira do Link REIT é demonstrada através de sua baixa taxa de dívida / patrimônio, atualmente em 33%, significando forte gerenciamento de alavancagem. A taxa de cobertura de juros está em 8.2x, que destaca a capacidade do REIT de cobrir suas despesas de juros confortavelmente.

Além disso, o Link REIT tem uma taxa de ocupação bem mantida de cerca de 97% em suas propriedades, refletindo o gerenciamento eficaz de propriedades e a forte demanda no mercado.

Perspectivas futuras

O Link REIT está focado em expandir sua pegada na Grande Bay Area, com investimentos em potencial destinados a aproximadamente HKD 10 bilhões (USD 1,28 bilhão) nos próximos dois anos para capitalizar as tendências emergentes do mercado.

Aproveitando seu forte balanço patrimonial e rendimento atraente, o REIT está pronto para o crescimento sustentável, impulsionado pela demanda contínua por espaços comerciais e de varejo em locais urbanos.