Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales (2024) de Link Real Estate Investment Trust

Un bref historique de la fiducie de placement immobilier des liens

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) a été créé en 2005 en tant que First Real Estate Investment Trust (REIT) de Hong Kong. Son objectif principal était d'investir et de gérer un portefeuille diversifié de propriétés générateurs de revenus à Hong Kong et au marché chinois du continent.

Dans sa première offre publique (IPO), le 30 novembre 2005, Link REIT a augmenté approximativement HKD 18,3 milliards, en faisant l'une des plus grandes introductions en bourse de Hong Kong à l'époque. Le portefeuille du FPI comprenait initialement 180 propriétés, principalement des centres commerciaux et des parkings, stratégiquement situés pour bénéficier de la circulation piétonne élevée.

En 2011, Link avait considérablement élargi son portefeuille, les actifs sous gestion atteignant environ HKD 71,6 milliards. Cette croissance a été motivée à la fois par les acquisitions et la croissance organique grâce à l'amélioration des caractéristiques immobilières et au mélange de locataires.

En mars 2015, Link REIT a acquis un certain nombre de propriétés de vente au détail en Chine, qui a marqué son expansion stratégique sur le marché continental. Depuis l'exercice 20123, les actifs totaux de la liaison de REIT étaient évalués à peu près HKD 235,2 milliards, avec un portefeuille diversifié qui comprenait plus de 130 propriétés, composé de commerces de détail, de bureaux et de logistiques.

Les revenus de Link REIT ont également montré une croissance robuste. Au cours de l'exercice se terminant le 31 mars 2023, le FPI a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ HKD 10,9 milliards, avec un revenu net de propriété de environ HKD 8,1 milliards. La distribution par unité pour l'exercice 20123 était HKD 1.55, représentant une augmentation en glissement annuel de 5.2%.

La stratégie d'expansion du FPI s'est poursuivie en 2022 avec l'acquisition de propriétés de vente au détail et commerciales supplémentaires en Chine continentale, visant à diversifier ses sources de revenus. À ce stade, le portefeuille de Link REIT comprenait des propriétés notables telles que le Mall Link et divers centres commerciaux à Hong Kong et des villes comme Guangzhou et Shanghai.

Link REIT reste attaché à la durabilité, investissant massivement dans les pratiques de construction vertes et moderniser les propriétés existantes pour s'aligner sur les normes environnementales. Cette orientation a entraîné une amélioration de l'efficacité énergétique à travers son portefeuille, avec plus 50% de ses propriétés désormais certifiées selon des normes de construction vertes reconnues.

À la fin de l'exercice 2023, Link REIT a continué d'être l'un des plus grands FPI d'Asie par capitalisation boursière, solidifiant sa position dans le paysage de l'investissement immobilier. Cela a été soutenu par une forte performance opérationnelle, les taux d'occupation dépassant constamment 95% à travers son portefeuille.

A qui possède Link Real Estate Investment Trust

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), créé en 2005, est l'une des plus grandes FPI d'Asie, avec des avoirs importants principalement à Hong Kong. Depuis mars 2023, la capitalisation boursière de Link REIT était à peu près HKD 100,1 milliards, le plaçant parmi les meilleurs joueurs du secteur immobilier.

La structure de propriété de Link REIT se compose principalement d'investisseurs institutionnels, notamment des sociétés de gestion d'actifs et des fonds de retraite. Comme indiqué en juin 2023, la rupture des principaux actionnaires comprend:

Parmi les investisseurs institutionnels, les détenteurs notables comprennent:

La gestion de Link REIT est également cruciale à ses opérations. La société est gérée par Link Management Limited, qui supervise les stratégies d'investissement et de gestion des actifs de la FPI. Le conseil d'administration se compose de professionnels expérimentés dans l'immobilier et la finance, en mettant l'accent sur la croissance durable et la génération de revenus. Au cours de l'exercice 2022, Link REIT a signalé une distribution par unité (DPU) de HKD 1.65, reflétant une augmentation en glissement annuel de 7.8%.

En termes de diversification géographique, le portefeuille de Link REIT comprend 170 Propriétés, principalement situées à Hong Kong, mais comprend également des actifs en Chine continentale. L'évaluation actuelle du portefeuille d'actifs est approximativement HKD 148 milliards Depuis la dernière période financière.

En outre, Link REIT s'est engagé à améliorer sa base d'actifs grâce à des acquisitions et à des projets de développement. Pour l'exercice 2023, la société a affecté environ HKD 3 milliards pour les acquisitions potentielles et la mise à niveau des propriétés existantes, visant un objectif de croissance de 4-5% dans les revenus de location.

Les métriques de performance de Link REIT sont restées robustes, en témoignent un revenu de location net de HKD 8,5 milliards dans la première moitié de 2023, qui marque une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente.

Cette structure de propriété et la gestion stratégique ont positionné Link REIT en tant que leader sur le marché immobilier asiatique, en mettant l'accent sur la fourniture de rendements stables à ses actionnaires tout en visant une croissance et une durabilité à long terme.

Énoncé de mission de la fiducie de placement immobilier

Link REIT, inscrit à la bourse de Hong Kong sous le code de ticker 823, vise à fournir des rendements durables et à long terme à ses investisseurs tout en améliorant la qualité de vie des communautés qu'elle dessert. La Société se concentre sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés générateurs de revenus dans les secteurs de la vente au détail, des bureaux et de la logistique.

En août 2023, Link REIT a signalé une valeur totale d'actifs d'environ HKD 137 milliards (environ 17,5 milliards de dollars). Le portefeuille comprend 150 propriétés d'investissement qui s'étendent approximativement 17,4 millions de pieds carrés de la surface de plancher brute.

La mission de Link REIT met l'accent sur un engagement envers la durabilité, avec des initiatives ciblant les émissions de carbone nettes 2035. Des métriques de performance environnementale récentes montrent que l'entreprise a réussi à réduire les émissions de carbone par 26% entre 2020 et 2022.

L'entreprise a un flux de revenus diversifié, avec des revenus pour l'exercice se terminant en mars 2023 HKD 10,5 milliards (environ 1,35 milliard USD), reflétant une croissance d'une année à l'autre de 12.5%.

Link REIT fonctionne avec un style de gestion proactif, en se concentrant sur les stratégies de location innovantes et l'engagement des locataires pour améliorer les taux d'occupation et améliorer l'expérience des locataires. La société a déclaré un taux d'occupation moyen de 97.5% à travers son portefeuille en mars 2023.

Grâce à ses diverses initiatives, Link REIT cherche à répondre aux besoins en évolution de ses locataires et de la communauté. L'engagement envers la responsabilité sociale est évident dans ses programmes d'engagement communautaire et ses efforts pour soutenir les entreprises locales.

La mission de Link REIT s'aligne sur ses objectifs stratégiques visant à fournir des rendements durables, ce qui renforce son positionnement dans le secteur immobilier en tant que leader dans les pratiques d'investissement responsables.

Comment fonctionne la fiducie de placement immobilier

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), cotée en bourse à Hong Kong en vertu du code boursier 823opère principalement dans les secteurs de la propriété commerciale et commerciale. En août 2023, Link REIT avait une capitalisation boursière d'environ HKD 100 milliards.

Le portefeuille de Link REIT comprend 140 Propriétés, principalement à Hong Kong, qui comprend des centres commerciaux, des parkings et des installations communautaires. Les propriétés sont stratégiquement situées pour répondre à une clientèle diversifiée, améliorant le trafic piétonnier et le potentiel de revenu locatif.

Pour l'exercice se terminant en mars 2023, Link REIT a déclaré un chiffre d'affaires d'environ HKD 10,2 milliards, à partir de HKD 9,8 milliards l'année précédente. Cette croissance est principalement attribuée à l'augmentation de la fréquentation des centres commerciaux et à des conditions de location améliorées. Le revenu net de la propriété se tenait à HKD 7,5 milliards, reflétant un taux d'occupation stable d'environ 95%.

La fiducie suit une stratégie d'investissement prudente, en se concentrant sur l'acquisition de propriétés de qualité avec de solides fondamentaux. Cela comprend un mélange d'espaces de vente au détail, de bureaux et de logistique qui permettent la diversification du portefeuille et la génération de revenus stables.

La stratégie financière de Link REIT consiste à tirer parti des taux à faible intérêt pour les acquisitions de financement. En août 2023, le coût moyen de la dette 2.5%, qui reste favorable par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 3.2%. Le ratio de prêt / valeur (LTV) était approximativement 30%, indiquant des pratiques d'emprunt conservatrices, qui aident à maintenir un bilan solide.

La distribution aux Unitholders est un aspect essentiel des opérations de Link REIT. Pour l'exercice 2023, la distribution par unité (DPU) a été signalée à HKD 2.00, reflétant un ratio de paiement d'environ 80% de revenu net. Cela s'aligne bien sur leur objectif de fournir des rendements réguliers aux investisseurs tout en conservant des bénéfices suffisants pour une croissance future.

Link REIT met également l'accent sur la durabilité et l'engagement communautaire dans ses opérations. L'entreprise s'est engagée à réduire les émissions de carbone par 30% D'ici 2030 et a mis en œuvre diverses initiatives vertes dans ses propriétés, améliorant son attrait aux consommateurs soucieux de l'environnement.

En outre, Link REIT évalue continuellement les tendances du marché et le comportement des consommateurs pour adapter ses stratégies de location. La direction est axée sur l'amélioration du mélange de locataires et l'augmentation du trafic piétonnier, ce qui est vital pour la croissance des revenus au milieu des paysages de détail changeants.

En résumé, Link REIT fonctionne efficacement grâce à un portefeuille de biens diversifié, une gestion financière stratégique et un engagement envers la durabilité, se positionnant bien dans le paysage de l'investissement immobilier compétitif.

Comment lier la fiducie d'investissement immobilier gagne de l'argent

Link Real Estate Investment Trust (Link REIT), le plus grand FPI d'Asie, génère principalement des revenus via plusieurs voies, en tirant parti de son portefeuille immobilier diversifié. La stratégie de l'entreprise se concentre sur les actifs producteurs de revenus, principalement des propriétés de vente au détail et commerciales, qui constituent une partie importante de ses revenus.

Depuis mars 2023, le portefeuille de Link Reit comprend plus 140 propriétés évaluées à peu près HKD 213 milliards (autour 27,2 milliards USD). Ce vaste portefeuille est stratégiquement situé à travers Hong Kong et la Chine continentale, améliorant son potentiel de revenu locatif.

Sources de revenus

• Revenu locatif: La principale source de revenus pour Link REIT. Pour l'exercice clos mars 2023, le revenu de location a atteint environ HKD 13,2 milliards (USD 1,69 milliard).
• Frais de gestion immobilière: Link REIT gagne également des revenus grâce à des services de gestion immobilière. Ce segment généré autour HKD 480 millions (USD 61,5 millions) au cours de la même période.
• Autres revenus: Les sources de revenus supplémentaires comprennent les frais de services, le revenu publicitaire et les événements, contribution HKD 120 millions (USD 15,4 millions) au total des revenus.

Mesures financières clés

Link REIT a démontré la résilience avec de solides mesures de performance financière, reflétant sa gestion efficace et son acquisition stratégique de propriétés.

Position et stratégie du marché

Link REIT maintient son avantage concurrentiel grâce à des acquisitions stratégiques. En 2023, la Société a acquis plusieurs propriétés, dont Centre commercial au détail à Kowloon pour HKD 1,3 milliard (USD 167 millions). Ces acquisitions visent à diversifier les sources de revenus et à améliorer le rendement.

En septembre 2023, le mélange de locataires de Link REIT est diversifié, avec approximativement 60% de ses revenus de location provenant de segments de vente au détail non discrétionnaires comme les épiceries et les pharmacies, qui ont tendance à être plus stables pendant les ralentissements économiques.

Indicateurs de santé financière

La santé financière de Link REIT est démontrée par son faible ratio dette / capital-investissement, actuellement à 33%, signifiant une forte gestion des levier. Le ratio de couverture d'intérêt se situe à 8.2x, qui met en évidence la capacité du REIT à couvrir confortablement ses dépenses d'intérêt.

De plus, Link REIT a un taux d'occupation bien entretenu 97% à travers ses propriétés, reflétant une gestion immobilière efficace et une forte demande sur le marché.

Perspectives futures

Link REIT se concentre sur l'élargissement de son empreinte dans la région de la Grande Baie, avec des investissements potentiels affectés à approximativement HKD 10 milliards (USD 1,28 milliard) Au cours des deux prochaines années, pour capitaliser sur les tendances émergentes du marché.

Tirant parti de son solide bilan et de son rendement attrayant, Link REIT est prêt à la croissance durable, tirée par la demande continue d'espaces de vente au détail et commerciaux dans des emplacements urbains.