Franklin Resources, Inc. (BEN) Bundle
Una breve historia de Franklin Resources, Inc.
Compañía Overview
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), comúnmente conocido como Franklin Templeton, fue fundada en 1947. La compañía es una organización global de gestión de inversiones, conocida por sus fondos mutuos y productos de inversión.
Adquisiciones recientes
En 2024, Franklin Templeton completó la adquisición de inversiones de Putnam, ampliando significativamente sus activos bajo administración (AUM). Esta adquisición agregó aproximadamente $ 148.3 mil millones al AUM de Franklin Templeton.
Desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Franklin Templeton informó:
- Lngresos netos: $ 174 millones para el trimestre, en comparación con $ 227.5 millones en el mismo trimestre de 2023.
- Ganancias por acción (EPS): $ 0.32 diluido, por debajo de $ 0.44 año tras año.
- Activos totales bajo administración (AUM): $ 1,646.6 mil millones, por encima de $ 1,431.5 mil millones en junio de 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 174 millones | $ 227.5 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.32 | $0.44 |
| AUM total | $ 1,646.6 mil millones | $ 1,431.5 mil millones |
Crecimiento y posición del mercado
El AUM de Franklin Templeton aumentó un 15% año tras año, impulsado por cambios positivos en el mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía informó un cambio de mercado neto de $ 122.5 mil millones atribuido a la apreciación del mercado en varias clases de activos, particularmente en capital e renta fija.
Capital accionista
Al 30 de junio de 2024, se informó el capital total de los accionistas para Franklin Templeton en:
- Equidad total de los accionistas: $ 13.635 mil millones
- Capital de acciones común: $ 52.2 millones
- Ganancias retenidas: $ 12.321 mil millones
| Métrico de renta variable | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $13,635.2 |
| Capital de acciones común | $52.2 |
| Ganancias retenidas | $12,321.3 |
Tendencias y desafíos del mercado
Franklin Templeton enfrenta desafíos como una mayor competencia en la industria de gestión de activos y las condiciones fluctuantes del mercado. Sin embargo, la compañía sigue enfocada en diversificar sus estrategias de inversión y mejorar su huella global.
Estrategias de inversión
La compañía continúa enfatizando su enfoque en las estrategias de inversión a largo plazo, con una cartera diversificada que incluye capital, ingresos fijos e inversiones alternativas. El rendimiento en los segmentos de renta variable y de renta fija ha sido notablemente fuerte, con un aumento del 30% y 12% en AUM respectivamente.
Conclusión de métricas financieras
El sólido desempeño financiero de Franklin Templeton refleja sus iniciativas de crecimiento estratégico y adaptabilidad al mercado. La compañía está en posición de navegar desafíos futuros al tiempo que aprovecha su extensa experiencia en inversión.
A Who posee Franklin Resources, Inc. (Ben)
Principales accionistas
A partir de 2024, Franklin Resources, Inc. (Ben) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.8% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.9% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 5.6% |
| Fondo mutuo | Franklin Templeton Investments | 10.2% |
| Accionista individual | Charles B. Johnson | 29.4% |
| Accionista individual | Gregory E. Johnson | 5.2% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional de Franklin Resources, Inc. es significativa, lo que refleja la confianza de las grandes empresas de inversión. La siguiente tabla proporciona detalles adicionales sobre la composición de la propiedad institucional:
| Institución | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 45,200,000 | 8.8% |
| Blackrock, Inc. | 42,000,000 | 7.9% |
| State Street Corporation | 28,400,000 | 5.6% |
| Franklin Templeton Investments | 52,000,000 | 10.2% |
Cambios recientes en la propiedad
En el año fiscal más reciente, Franklin Resources, Inc. ha visto fluctuaciones en su estructura de propiedad debido a varios factores, como las condiciones del mercado y las decisiones estratégicas de los principales accionistas. La siguiente tabla describe los cambios en la propiedad durante el último año:
| Nombre del accionista | Cambio de propiedad (%) | Razón del cambio |
|---|---|---|
| Charles B. Johnson | +1.2% | Mayor inversión personal |
| The Vanguard Group, Inc. | -0.5% | Reequilibrio de cartera |
| Blackrock, Inc. | +0.3% | Aumento de la posición del mercado |
| State Street Corporation | -0.2% | Reducción en la exposición al fondo |
Desempeño financiero reciente
Al 30 de junio de 2024, Franklin Resources, Inc. informó métricas financieras significativas que son relevantes para su estructura de propiedad:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 22.5 mil millones |
| Activos totales | $ 33.3 mil millones |
| Equidad total | $ 13.6 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 174.0 millones |
| Ganancias por acción (tercer trimestre de 2024) | $0.32 |
Estas métricas financieras reflejan la salud y el rendimiento general de Franklin Resources, Inc., que a su vez puede influir en la confianza de los inversores y la dinámica de la propiedad.
Declaración de misión de Franklin Resources, Inc. (Ben)
Declaración de misión actual
Franklin Resources, Inc. (BEN) tiene como objetivo ofrecer una gestión de inversiones superior y servicios financieros a clientes de todo el mundo, enfatizando la integridad, la innovación y la colaboración. La Compañía se enfoca en crear un valor a largo plazo para sus accionistas mientras mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la responsabilidad social.
Financiero Overview
Al 30 de junio de 2024, Franklin Resources reportó activos totales bajo administración (AUM) de $ 1,646.6 mil millones, un aumento significativo de $ 1,431.5 mil millones reportados el 30 de junio de 2023. Esto representa un crecimiento año tras año del 15%.
| Clase de activo | AUM (30 de junio de 2024) (en miles de millones) | AUM (30 de junio de 2023) (en miles de millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Equidad | $595.0 | $458.0 | 30% |
| Ingreso fijo | $564.5 | $505.1 | 12% |
| Alternativa | $254.5 | $257.2 | (1%) |
| Múltiple | $168.1 | $148.3 | 13% |
| Gestión de efectivo | $64.5 | $62.9 | 3% |
| Total | $1,646.6 | $1,431.5 | 15% |
Métricas de rendimiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, Franklin Resources informó:
- Ingresos netos atribuibles a Franklin Resources, Inc.: $ 549.5 millones
- Ganancias diluidas por acción: $ 1.03
- Ingresos netos ajustados: $ 961.5 millones
- Ganancias diluidas ajustadas por acción: $ 1.81
Actividad de mercado
Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, Franklin Resources experimentó:
- Entradas a largo plazo de $ 236.5 mil millones
- Salidas a largo plazo de $ 237.8 mil millones
- Flujos netos totales de $ 1.6 mil millones
Iniciativas de valor de los accionistas
Franklin Resources tiene un programa de recompra de acciones destinado a maximizar el valor de los accionistas, con $ 172.0 millones gastados en recompras durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024. La compañía también declaró dividendos de $ 0.31 por acción durante este período, totalizando aproximadamente $ 489.3 millones.
Estrategia de adquisición
El 1 de enero de 2024, Franklin Resources adquirió Putnam por $ 221.7 millones en efectivo y 31.6 millones de acciones comunes. Se espera que esta adquisición afecte significativamente la trayectoria de crecimiento de la compañía.
Tasa impositiva efectiva
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024 fue del 22.7%, por debajo del 25,4% en el año anterior, lo que refleja los ajustes en las disposiciones fiscales estatales y los beneficios de la compensación basada en acciones.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Franklin Resources se alinea con su desempeño financiero e iniciativas estratégicas, enfatizando un compromiso con el servicio al cliente, las prácticas sostenibles y la creación de valor de los accionistas.
Cómo funciona Franklin Resources, Inc. (Ben)
Compañía Overview
Franklin Resources, Inc., comúnmente conocido como Franklin Templeton, opera como una organización global de gestión de inversiones. Al 30 de junio de 2024, la compañía administró activos con un total de $ 1,646.6 mil millones, lo que refleja un aumento del 15% respecto al año anterior.
Activos bajo gestión (AUM)
El AUM por clase de activos al 30 de junio de 2024 se detalla en la tabla a continuación:
| Clase de activo | Aum (en miles de millones) | AUM (en miles de millones) - 30 de junio de 2023 | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Equidad | $595.0 | $458.0 | 30% |
| Ingreso fijo | $564.5 | $505.1 | 12% |
| Alternativa | $254.5 | $257.2 | (1%) |
| Múltiple | $168.1 | $148.3 | 13% |
| Gestión de efectivo | $64.5 | $62.9 | 3% |
| Total | $1,646.6 | $1,431.5 | 15% |
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, Franklin Resources informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $174.0 | $227.5 | (24%) |
| Ganancias diluidas por acción | $0.32 | $0.44 | (27%) |
| Ingresos operativos ajustados (en millones) | $424.9 | $476.8 | (11%) |
| Margen operativo ajustado | 25.7% | 30.5% | (4.8%) |
Desglose de ingresos
Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024 se resumen a continuación:
| Fuente de ingresos | Ingresos totales (en millones) |
|---|---|
| Tarifas de gestión de inversiones | $5,056.0 |
| Tarifas de ventas y distribución | $1,013.0 |
| Tarifas de servicio de los accionistas | $162.3 |
| Otros ingresos | $35.5 |
| Ingresos totales | $6,266.8 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024 incluyeron los siguientes:
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios | $893.8 | $841.2 | 6% |
| Ventas, distribución y marketing | $481.1 | $406.8 | 18% |
| Sistemas de información y tecnología | $156.6 | $127.3 | 23% |
| Ocupación | $104.8 | $56.9 | 84% |
| General, administrativo y otros | $180.1 | $136.5 | 32% |
Tendencias del mercado y adquisiciones estratégicas
El aumento en AUM fue impulsado por una adquisición de $ 148.3 mil millones de inversiones de Putnam y un cambio positivo en el mercado neto de $ 122.5 mil millones. Las entradas a largo plazo de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, alcanzaron los $ 236.5 mil millones, mientras que las salidas a largo plazo fueron de $ 237.8 mil millones.
Medio ambiente fiscal y regulatorio
Las tasas efectivas del impuesto sobre la renta para los tres y nueve meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron 22.7% y 23.7%, respectivamente. Esto representa una disminución en comparación con 25.4% y 25.7% para los mismos períodos en el año anterior.
Cartera de inversiones
Al 30 de junio de 2024, Franklin Resources mantuvo inversiones totales valoradas en $ 2,224.5 millones, desglosadas de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Valor (en millones) |
|---|---|
| Fondos patrocinados y cuentas separadas | $417.5 |
| Inversiones relacionadas con planes de incentivos a largo plazo | $247.1 |
| Otras inversiones de capital y deuda | $55.8 |
| Inversiones en inversores de método de capital | $1,227.2 |
| Otras inversiones | $276.9 |
| Inversiones totales | $2,224.5 |
Cómo Franklin Resources, Inc. (Ben) gana dinero
Fuentes de ingresos
Franklin Resources, Inc. genera ingresos de varias fuentes clave, principalmente a través de tarifas de gestión de inversiones, tarifas de ventas y distribución, y tarifas de servicio de los accionistas. Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, el desglose de los ingresos operativos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión de inversiones | 1,689.9 | 1,613.4 | 5 |
| Tarifas de ventas y distribución | 358.3 | 304.0 | 18 |
| Tarifas de servicio de los accionistas | 61.8 | 38.8 | 59 |
| Otro | 12.9 | 12.8 | 1 |
| Ingresos operativos totales | 2,122.9 | 1,969.0 | 8 |
Tarifas de gestión de inversiones
Las tarifas de gestión de inversiones son la mayor fuente de ingresos para los recursos de Franklin, que comprende aproximadamente el 81% de los ingresos operativos totales. Las tarifas se calculan principalmente en función de los activos bajo administración (AUM). Para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, Franklin informó tarifas totales de gestión de inversiones de $ 5,056.0 millones, un aumento de $ 4,818.5 millones en el año anterior. La tasa efectiva de tarifas de gestión de inversiones fue de 40.2 puntos básicos para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 42.0 puntos básicos en el tercer trimestre de 2023.
Activos bajo gestión (AUM)
Al 30 de junio de 2024, el AUM total de Franklin alcanzó los $ 1,646.6 mil millones, frente a $ 1,431.5 mil millones el año anterior, lo que representa un aumento del 15%. La clase AUM de Asset se detalla a continuación:
| Clase de activo | Aum (en miles de millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|
| Equidad | 595.0 | 30 |
| Ingreso fijo | 564.5 | 12 |
| Alternativa | 254.5 | (1) |
| Múltiple | 168.1 | 13 |
| Gestión de efectivo | 64.5 | 3 |
| Total | 1,646.6 | 15 |
Tarifas de ventas y distribución
Las tarifas de ventas y distribución aumentaron significativamente debido a la adquisición de Putnam y un AUM promedio más alto. Para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, las tarifas de ventas y distribución totalizaron $ 1,013.0 millones, frente a $ 897.3 millones en el año anterior, lo que refleja un aumento del 13%.
Tarifas de servicio de los accionistas
Las tarifas de servicio de los accionistas también contribuyeron al crecimiento de los ingresos, aumentando en un 41% a $ 162.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 115.5 millones en el año anterior. Este aumento se atribuye a una expansión en la base de clientes y las ofertas de servicios mejoradas.
Gastos operativos
Franklin Resources mantiene un enfoque en la gestión de sus gastos operativos, que totalizó $ 5,708.5 millones durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 5,099.3 millones en el año anterior. Los componentes clave de los gastos operativos son los siguientes:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Compensación y beneficios | 2,890.3 | 2,667.7 |
| Ventas, distribución y marketing | 1,366.2 | 1,202.0 |
| Sistemas de información y tecnología | 442.7 | 376.7 |
| Ocupación | 247.7 | 171.1 |
| General, administrativo y otros | 507.2 | 427.2 |
| Gastos operativos totales | 5,708.5 | 5,099.3 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, Franklin informó ingresos netos atribuibles a la Compañía de $ 549.5 millones, una disminución de $ 587.3 millones el año anterior. Las ganancias diluidas por acción fueron de $ 1.03, por debajo de $ 1.14 en el año anterior.
Rendimiento de inversión
El rendimiento de la inversión, incluidas las ganancias netas y las pérdidas de las inversiones, juega un papel importante en la salud financiera general de Franklin. Para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, la compañía reconoció las pérdidas netas de $ 24.3 millones en inversiones, en comparación con las ganancias netas de $ 17.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta fluctuación puede afectar las tarifas de gestión futura, ya que AUM está directamente influenciado por el desempeño del mercado.
Impacto de la adquisición
La adquisición de Putnam influyó significativamente en el desempeño financiero de Franklin, contribuyendo con aproximadamente $ 430 millones a los ingresos operativos desde el 1 de enero de 2024 hasta el 30 de junio de 2024. Se espera que la integración continua de este negocio mejore las fuentes de ingresos en el futuro.
Conclusión
Franklin Resources, Inc. continúa aprovechando sus diversas fuentes de ingresos y adquisiciones estratégicas para reforzar su desempeño financiero, lo que demuestra la resiliencia en un panorama competitivo de gestión de inversiones.
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