CorVel Corporation (CRVL) Bundle
A Brief History of CorVel Corporation
CorVel Corporation, established in 1987, has evolved into a prominent provider of innovative risk management solutions. La compañía se enfoca en mejorar la calidad y la eficiencia de la prestación de atención médica para la compensación de los trabajadores, el automóvil y los reclamos de seguro de salud grupal.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Corvel informó un crecimiento significativo en sus métricas financieras. La compañía generó ingresos de $ 436.1 millones para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 385.8 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento del 13.0%.
| Métrica financiera | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $436,102,000 | $385,775,000 | $50,327,000 | 13.0% |
| Costo de los ingresos | $337,200,000 | $299,644,000 | $37,556,000 | 12.5% |
| Beneficio bruto | $98,902,000 | $86,131,000 | $12,771,000 | 14.8% |
| Lngresos netos | $44,975,000 | $39,703,000 | $5,272,000 | 13.3% |
Rendimiento de segmento
El crecimiento de los ingresos fue impulsado principalmente por el segmento de servicios de gestión del paciente, que aumentó a $ 286.3 millones de $ 257.6 millones, un aumento del 11.1%. Network Solutions Services también vio un aumento sólido, creciendo a $ 149.8 millones desde $ 128.1 millones, un aumento del 16.9%.
Destacados operativos
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ingresos de Corvel aumentó a $ 337.2 millones, lo que se correlaciona con el aumento de los ingresos, lo que refleja un aumento de costo del 12.5%. General and administrative expenses increased to $42.2 million from $36.0 million, a jump of 17.3%, primarily attributed to heightened operational activities and a one-time insurance recovery settlement.
| Métrica operacional | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $42,198,000 | $35,989,000 | $6,209,000 | 17.3% |
| Ingresos antes de la provisión de impuestos sobre la renta | $56,704,000 | $50,142,000 | $6,562,000 | 13.1% |
| Provisión de impuestos sobre la renta | $11,729,000 | $10,439,000 | $1,290,000 | 12.4% |
Programa de recompra de acciones
CorVel has a long-standing stock repurchase program, which was expanded in November 2022 to allow for a total of 39 million shares to be repurchased. As of September 30, 2024, the company has repurchased 38,103,440 shares at an average price of $21.34 per share, totaling $813 million spent on repurchases.
Recursos de liquidez y capital
As of September 30, 2024, CorVel's working capital increased to $150.5 million from $117.7 million as of March 31, 2024. Cash and cash equivalents also rose to $138.3 million, up from $105.6 million, largely due to improved net income and reduced share repurchase spending .
| Liquidez métrica | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 31 de marzo de 2024 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Capital de explotación | $150,500,000 | $117,700,000 | $32,800,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $138,300,000 | $105,600,000 | $32,700,000 |
Rendimiento de stock
CorVel's stock performance has reflected its financial health, with diluted earnings per share increasing to $2.60 for the six months ended September 30, 2024, compared to $2.29 in the previous year, an increase of 13.5%.
| Métrica de rendimiento de stock | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias diluidas por acción | $2.60 | $2.29 | 13.5% |
A Who posee Corvel Corporation (CRVL)
Estructura de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Corvel Corporation (CRVL) tenía 17,135,160 acciones comunes en circulación. La Compañía tiene una posición significativa de acciones del Tesoro, que consta de 38,103,440 acciones recuperadas como parte de su programa de recompra de acciones, que ha estado en curso desde 1996. El monto total gastado en estas recompras ha alcanzado aproximadamente $ 813 millones, a un precio promedio de $ 21.34 por acción por acción. .
Los principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales e individuales de Corvel Corporation a partir de 2024:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 15.2 | 2,600,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 12.5 | 2,200,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.3 | 1,400,000 |
| State Street Corporation | 6.1 | 1,050,000 |
| Accionistas individuales (varios) | 57.9 | 9,800,000 |
Propiedad ejecutiva
Al 30 de septiembre de 2024, el equipo ejecutivo y los miembros de la junta colectivamente poseían aproximadamente el 8% del total de acciones. La siguiente tabla describe los detalles de propiedad de los ejecutivos clave:
| Nombre ejecutivo | Título | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|---|
| Dan P. Dwyer | CEO | 4.0 | 685,000 |
| Susan A. Houghton | director de Finanzas | 2.5 | 425,000 |
| Mark T. Henson | ARRULLO | 1.5 | 255,000 |
| Junta Directiva (varios) | N / A | 0.8 | 136,000 |
Rendimiento de stock
El desempeño de las acciones de Corvel Corporation ha mostrado aumentos significativos, con un precio de acciones que alcanza un promedio de $ 298.49 por acción durante los tres meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024. La Compañía recuperó 32,123 acciones por un total de $ 9.6 millones durante este período.
Desempeño financiero reciente
El ingreso neto de Corvel para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 23.4 millones, un aumento de $ 19.9 millones en el mismo período del año anterior. Las ganancias diluidas por acción de la compañía aumentaron a $ 1.35 desde $ 1.15 año tras año. La compañía generó ingresos de $ 224.4 millones para el mismo trimestre, lo que refleja un aumento del 14.8% en comparación con $ 195.5 millones en el año anterior.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
Con una base de accionistas diversificada que incluye importantes inversores institucionales y una parte significativa de las acciones en poder de los accionistas individuales, Corvel Corporation demuestra una sólida estructura de propiedad. El equipo ejecutivo también mantiene una participación significativa en la empresa, alineando sus intereses con los de los accionistas.
Declaración de misión de Corvel Corporation (CRVL)
Overview de la declaración de misión
La misión de Corvel Corporation a partir de 2024 se centra en proporcionar soluciones innovadoras en el sector de atención administrada, enfatizando la eficiencia, la calidad y la rentabilidad en los servicios relacionados con la compensación de los trabajadores, el seguro de automóvil y el seguro de salud grupal. La Compañía tiene como objetivo mejorar la experiencia de atención médica para todos los interesados involucrados.
Indicadores de desempeño financiero
Corvel Corporation informó un crecimiento significativo en su desempeño financiero durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las métricas financieras clave se describen en la tabla a continuación:
| Métrico | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 436.1 millones | $ 385.8 millones | +13.0% |
| Patient Management Services Revenue | $ 286.3 millones | $ 257.6 millones | +11.1% |
| Ingresos de servicios de soluciones de red | $ 149.8 millones | $ 128.1 millones | +16.9% |
| Costo de los ingresos | $ 337.2 millones | $ 299.6 millones | +12.5% |
| Lngresos netos | $ 44.975 millones | $ 39.703 millones | +13.3% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $2.60 | $2.29 | +13.5% |
Ideas operativas
Operacionalmente, Corvel ha visto un aumento en el total de nuevos reclamos en un 2,2% durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este aumento se correlaciona con la misión de la compañía para mejorar la prestación de servicios y la satisfacción del cliente.
Gastos generales y administrativos
Los gastos generales y administrativos de los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 42.2 millones, un aumento significativo de $ 36.0 millones en el año anterior, lo que refleja un aumento del 17.3% impulsado por las demandas operativas mejoradas y el crecimiento de los ingresos.
| Tipo de gasto | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $ 42.2 millones | $ 36.0 millones | +17.3% |
| Porcentaje de ingresos | 9.7% | 9.3% | +0.4% |
Impuestos e ingresos netos
La provisión efectiva del impuesto sobre la renta para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 11.7 millones, lo que refleja un aumento del 12.4% en comparación con $ 10.4 millones en el año anterior. La tasa impositiva efectiva se mantuvo relativamente estable en alrededor del 20.7%.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Corvel Corporation reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 138.3 millones, un aumento de $ 105.6 millones al 31 de marzo de 2024. Este aumento de la liquidez respalda las iniciativas estratégicas de la compañía y la flexibilidad operativa.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 31 de marzo de 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 138.3 millones | $ 105.6 millones | +30.8% |
| Capital de explotación | $ 150.5 millones | $ 117.7 millones | +27.9% |
Perspectiva futura
Corvel Corporation continúa alineando sus actividades operativas y estrategias financieras con su declaración de misión, centrándose en el crecimiento sostenible y la excelencia en el servicio en la industria de la atención administrada.
Cómo funciona Corvel Corporation (CRVL)
Modelo de negocio
Corvel Corporation opera principalmente en el sector de servicios de salud, centrándose en proporcionar soluciones de gestión de pacientes y redes para compensación de trabajadores, reclamos de seguro de automóviles y beneficios grupales de seguro de salud. La compañía genera ingresos a través de dos segmentos principales:
- Servicios de gestión del paciente: Este segmento representó aproximadamente el 65.6% de los ingresos totales en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Servicios de soluciones de red: Este segmento contribuyó alrededor del 34.4% de los ingresos totales durante el mismo período.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corvel informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 224.4 millones | $ 195.5 millones | $ 28.9 millones | 14.8% |
| Costo de los ingresos | $ 173.6 millones | $ 151.3 millones | $ 22.4 millones | 14.8% |
| Beneficio bruto | $ 50.7 millones | $ 44.3 millones | $ 6.5 millones | 14.7% |
| Gastos generales y administrativos | $ 22.1 millones | $ 19.5 millones | $ 2.5 millones | 13.0% |
| Lngresos netos | $ 23.4 millones | $ 19.9 millones | $ 3.5 millones | 17.6% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $1.35 | $1.15 | $0.20 | 17.4% |
Desglose de ingresos
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corvel informó:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de gestión de pacientes | $ 286.3 millones | $ 257.6 millones | $ 28.7 millones | 11.1% |
| Servicios de soluciones de red | $ 149.8 millones | $ 128.1 millones | $ 21.6 millones | 16.9% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 337.2 millones, frente a $ 299.6 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 12.5%. El aumento de los costos fue impulsado principalmente por:
- Aumento de los salarios en un 11,9% debido al mayor personal.
- Mayor volumen de negocios que conduce a mayores costos operativos.
Gastos generales y administrativos
Los gastos generales y administrativos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 42.2 millones, en comparación con $ 36.0 millones en 2023, lo que representa un aumento del 17.3%. Este aumento se vinculó a:
- Ingresos crecientes que requieren un mayor apoyo administrativo.
- Un acuerdo de recuperación de seguro único de una demanda anterior que afectó los gastos en el año anterior.
Provisión de impuestos sobre la renta
La provisión del impuesto sobre la renta para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó a $ 11.7 millones de $ 10.4 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 12.4%. La tasa impositiva efectiva fue de aproximadamente 20.7% para 2024 en comparación con el 20.8% en 2023.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Corvel mantuvo:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 138.3 millones, frente a $ 105.6 millones al 31 de marzo de 2024.
- Capital de explotación: $ 150.5 millones, aumentando de $ 117.7 millones al 31 de marzo de 2024.
Programa de recompra de acciones
Corvel tiene un extenso programa de recompra de acciones que permite la recompra de hasta 39 millones de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 38,103,440 acciones a un precio promedio de $ 21.34 por acción desde el inicio del programa. En el tercer trimestre de 2024, la Compañía recompró 32,123 acciones por $ 9.6 millones a un precio promedio de $ 298.49 por acción.
Compensación basada en acciones
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corvel registró gastos de compensación basados en acciones de $ 1.482 millones, un aumento de $ 1.301 millones en el año anterior. Durante los seis meses, el gasto fue de $ 2.552 millones en comparación con $ 2.613 millones en 2023.
Opciones sobre acciones de los empleados
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
| Opciones excepcionales | Precio de ejercicio promedio ponderado | Opciones adquiridas | Opciones ejercitables |
|---|---|---|---|
| 428,609 | $143.14 | 367,624 | 233,253 |
Cómo Corvel Corporation (CRVL) gana dinero
Flujos de ingresos
Corvel Corporation genera ingresos principalmente a través de dos líneas de servicio: Servicios de gestión de pacientes y Servicios de soluciones de red. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 436.1 millones, reflejando un aumento de 13.0% de $ 385.8 millones en el mismo período de 2023.
| Línea de servicio | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de gestión de pacientes | $ 286.3 millones | $ 257.6 millones | $ 28.7 millones | 11.1% |
| Servicios de soluciones de red | $ 149.8 millones | $ 128.1 millones | $ 21.6 millones | 16.9% |
| Ingresos totales | $ 436.1 millones | $ 385.8 millones | $ 50.3 millones | 13.0% |
Servicios de gestión de pacientes
Este segmento incluye servicios brindados para administrar y coordinar la atención para reclamos de compensación de trabajadores, reclamos de seguro de automóviles y beneficios de seguro de salud grupal. Los ingresos se derivan principalmente de los servicios de gestión de reclamos, que aumentaron debido a un mayor volumen de reclamos.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por servicios de gestión del paciente fueron $ 147.2 millones, arriba de $ 129.8 millones en el año anterior, lo que indica un aumento de 13.4%.
Servicios de soluciones de red
Las soluciones de red abarcan servicios de revisión de facturas médicas y servicios de terceros. Este segmento vio que los ingresos crecieron para $ 77.2 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 65.7 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 17.5% aumentar.
Estructura de costos
El costo de los ingresos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 337.2 millones, un aumento de $ 299.6 millones en el año anterior, representando un 12.5% elevar. Este aumento se atribuye a mayores costos de prestación de servicios asociados con un aumento de los ingresos.
| Categoría de gastos | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de los ingresos | $ 337.2 millones | $ 299.6 millones | $ 37.6 millones | 12.5% |
| Gastos generales y administrativos | $ 42.2 millones | $ 36.0 millones | $ 6.2 millones | 17.3% |
Métricas de rentabilidad
El ingreso neto para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 44.975 millones, en comparación con $ 39.703 millones para el mismo período en 2023, marcando un 13.3% aumentar. El ingreso neto por acción para el mismo período fue $2.63, arriba de $2.32.
| Métrica financiera | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 44.975 millones | $ 39.703 millones | $ 5.272 millones | 13.3% |
| Ingresos netos por acción (básico) | $2.63 | $2.32 | $0.31 | 13.4% |
Tendencias del mercado y perspectivas de crecimiento
La compañía ha experimentado un crecimiento constante impulsado por un aumento en las reclamaciones manejadas y mejoras en las ofertas de servicios. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de Corvel se encontraban en $ 138.3 millones, que refleja una posición de liquidez sólida para apoyar las operaciones continuas y las posibles expansiones.
Con un enfoque en mejorar la eficiencia operativa y la expansión de las líneas de servicio, Corvel está bien posicionado para capitalizar la creciente demanda de servicios de atención administrada en la industria de la salud.
CorVel Corporation (CRVL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CorVel Corporation (CRVL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of CorVel Corporation (CRVL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CorVel Corporation (CRVL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.