First Northwest Bancorp (FNWB): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

¿Por qué usted, un experto en la toma de decisiones financieras, debería prestar mucha atención a First Northwest Bancorp, un banco comunitario que reportó un ingreso neto de $802,000 en el tercer trimestre de 2025? Este holding financiero, que opera el First Fed Bank, tiene una historia de un siglo desde 1923 y recientemente ejecutó un importante cambio de rentabilidad, pasando de una $9.0 millones pérdida neta en el primer trimestre de 2025 a un 3,7 millones de dólares ingresos netos en el segundo trimestre de 2025. Para inversores y estrategas, comprender cómo una institución con 1.550 millones de dólares La manera en que los depósitos de clientes navegan por el mercado actual (y cómo gana dinero) es definitivamente crucial para mapear sus propios riesgos y oportunidades a corto plazo.

Historia del primer Northwest Bancorp (FNWB)

Está buscando la base de First Northwest Bancorp, y la conclusión rápida es la siguiente: es un banco comunitario centenario que salió a bolsa para impulsar una estrategia moderna centrada en el crecimiento. Las raíces de la institución son profundas en el noroeste del Pacífico, desde 1923, pero su estructura actual como holding financiero, First Northwest Bancorp, es un vehículo mucho más reciente para la expansión estratégica.

Cronología de la fundación de First Northwest Bancorp

La historia de la empresa es una narrativa de dos partes. La filial operativa, First Fed Bank, es la entidad original, nacida de una necesidad comunitaria de financiación local. La empresa matriz, First Northwest Bancorp, se estableció casi 90 años después para facilitar la obtención de capital y un giro estratégico más amplio más allá de las operaciones tradicionales de ahorro y préstamo.

Año de establecimiento

La institución central, el First Fed Bank, fue fundada en 1923. El holding bancario, First Northwest Bancorp (FNWB), se constituyó en 2012.

Ubicación original

La empresa siempre ha tenido su sede en Port Angeles, Washington, y presta servicios a las comunidades del oeste de Washington.

Miembros del equipo fundador

Si bien los fundadores originales de 1923 son parte del legado del banco, el equipo de liderazgo que ha dado forma al moderno First Northwest Bancorp que cotiza en bolsa a partir de noviembre de 2025 incluye:

• Curt T. Queyrouze: presidente y director ejecutivo (nombrado director general en septiembre de 2025).
• Phyllis Nomura: vicepresidenta ejecutiva y directora financiera.
• Geraldine L. Bullard: vicepresidenta ejecutiva y directora de operaciones.

Capital/financiación inicial

El evento de capital significativo para el holding fue su Oferta Pública Inicial (IPO) el 30 de enero de 2015. La acción cotizaba en NASDAQ con el símbolo FNWB con un precio de emisión de $10.00 por acción.

Hitos de evolución del primer Northwest Bancorp

La evolución de la compañía pasa de ser una caja de ahorro local a ser un holding financiero diversificado centrado en la banca comercial y de consumo en el noroeste del Pacífico (PNW). He aquí los cálculos rápidos: 92 años como institución privada, diez años como pública.

Momentos transformadores del primer Northwest Bancorp

El cambio de una caja mutua de ahorros a una sociedad holding que cotiza en bolsa fue el mayor movimiento estratégico, que permitió el despliegue de capital en áreas de mayor crecimiento como los préstamos comerciales a empresas y las asociaciones estratégicas (fintech). Este es definitivamente un nuevo capítulo para la empresa.

el año fiscal 2025 Ha sido un período de importante cambio operativo y de liderazgo, que es un momento transformador importante en este momento. Por ejemplo, en el segundo trimestre se registró un ingreso neto de 3,7 millones de dólares, un fuerte retroceso con respecto a la $9.0 millones pérdida neta en el primer trimestre de 2025. Esta oscilación de la rentabilidad, junto con el nombramiento en septiembre de 2025 de Curt T. Queyrouze como director ejecutivo, indica un enfoque renovado en impulsar la eficiencia y las ganancias.

La estrategia de la compañía pasa ahora por un doble enfoque:

• Mejora del Core Bancario: El Margen de Interés Neto (NIM) ha mejorado por cinco trimestres consecutivos, alcanzando 2.91% en el tercer trimestre de 2025, mostrando un mejor poder de fijación de precios sobre préstamos y depósitos.
• Inversión Estratégica: Continuar invirtiendo en servicios financieros modernos, como pagos digitales y préstamos en el mercado, a través de asociaciones estratégicas.

Lo que oculta esta estimación es el desafío actual de la gestión del capital; la Junta decidió no declarar un dividendo para el segundo trimestre de 2025 como un enfoque prudente para preservar el capital. Si desea profundizar en la estrategia de futuro de la empresa, debe consultar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de First Northwest Bancorp (FNWB).

Primera estructura de propiedad de Northwest Bancorp (FNWB)

First Northwest Bancorp (FNWB) opera como un holding financiero que cotiza en bolsa, lo que significa que su propiedad se distribuye entre un conjunto diverso de inversores institucionales, internos y minoristas, con una parte importante controlada por administradores de dinero profesionales.

Esta estructura, con una capitalización de mercado de aproximadamente $87,69 millones a partir de noviembre de 2025, garantiza que la gobernanza esté sujeta al escrutinio público y a las regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), pero la influencia de los inversores institucionales es un factor clave en las decisiones estratégicas.

Estado actual de First Northwest Bancorp

First Northwest Bancorp es una empresa pública que cotiza en el NasdaqGM con el símbolo de cotización FNWB. Completó su oferta pública inicial (IPO) en 2015, razón por la cual se ve una combinación de accionistas institucionales y minoristas en los libros.

Como sociedad de cartera financiera, el negocio principal de FNWB es su filial de propiedad absoluta, First Fed Bank, una institución financiera con sede en el noroeste del Pacífico. La estructura del holding también permite actividades no bancarias, como su inversión estratégica en The Meriwether Group, LLC, un banco de inversión.

El número total de acciones en circulación es de aproximadamente 8,81 millones, lo que le brinda una imagen clara de la flotación y el tamaño del mercado. Para profundizar en los objetivos de la organización, puede revisar su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de First Northwest Bancorp (FNWB).

Desglose de la propiedad de First Northwest Bancorp

La propiedad de la empresa está fuertemente inclinada hacia los inversores institucionales, lo que es común en un holding bancario que cotiza en bolsa. Esto significa que la mayoría de las acciones están en manos de entidades como fondos mutuos y fondos de cobertura, no de inversores individuales.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién posee las acciones a noviembre de 2025, según el total de acciones en circulación de 8,81 millones:

Lo que oculta esta estimación es el poder de las instituciones más grandes. Por ejemplo, la casi 10% su participación les confiere una influencia considerable en cuestiones de gobierno corporativo. Definitivamente querrás observar cómo estos grandes fondos ajustan sus posiciones.

Liderazgo del primer Northwest Bancorp

El equipo de liderazgo que dirige First Northwest Bancorp experimentó una transición significativa en 2025, incorporando un nuevo director ejecutivo a largo plazo para centrarse en la estabilidad y el crecimiento. La junta directiva y el equipo ejecutivo son responsables de navegar el clima económico actual y administrar la cartera de préstamos del banco, lo cual es un riesgo a corto plazo.

• Director Ejecutivo y Presidente: Curt Queyrouze, designado a partir del 17 de septiembre de 2025. Aporta más de 40 años de experiencia en servicios financieros, con un fuerte enfoque en crédito, gestión de riesgos y tecnología financiera.
• Presidente de la Junta: Cindy Finnie, quien también preside el directorio de la filial First Fed Bank.
• Director de Operaciones: Geraldine Bullard, quien se desempeñó como director ejecutivo interino desde julio de 2025 hasta la llegada de Queyrouze, lo que garantizó una transición sin problemas.
• Nombramientos de la Junta: El Consejo de Administración vio nuevas incorporaciones en 2025, incluyendo Diane Davis en julio y Johanna Bartée en febrero, lo que indica una actualización en la supervisión de la gobernanza.

Este nuevo liderazgo, en particular el Sr. Queyrouze, tiene la tarea de impulsar mejoras en la rentabilidad, luego de un ingreso neto en el segundo trimestre de 2025 de 3,7 millones de dólares y un enfoque en mejores tendencias de crecimiento central y calidad de activos.

Misión y valores de First Northwest Bancorp (FNWB)

El propósito principal de First Northwest Bancorp se extiende más allá de sus $802,000 en ingresos netos para el tercer trimestre de 2025; se centra en un doble compromiso de ofrecer valor a largo plazo para los accionistas y ser un socio moderno y confiable para sus comunidades del noroeste del Pacífico. Este enfoque impulsa todas las decisiones estratégicas, desde los préstamos hasta la inversión digital.

El propósito principal de First Northwest Bancorp

El ADN cultural de la empresa tiene sus raíces en su fundación en 1923, pero su estrategia definitivamente mira hacia el futuro. El nuevo director ejecutivo, Curt Queyrouze, ha expresado claramente que su éxito está directamente relacionado con una "cultura de obsesión por el cliente" y el éxito financiero de las personas y empresas a las que sirven.

Declaración de misión oficial

Si bien First Northwest Bancorp (FNWB) y su filial, First Fed Bank, no publican una única declaración de misión formal, su estrategia operativa es clara: centrarse en generar ganancias sostenibles mediante la entrega de una gama completa de productos y servicios financieros. No se trata sólo de transacciones; se trata de ser un socio financiero completo para sus clientes en el noroeste del Pacífico.

• Ofrecer valor a largo plazo para los accionistas.
• Actuar como un socio confiable en las comunidades atendidas.
• Centrarse en el crecimiento sostenible de las ganancias.
• Atendemos a individuos, pequeñas empresas y organizaciones sin fines de lucro.

He aquí los cálculos rápidos: con activos totales de 1.740 millones de dólares a finales de 2024 y depósitos totales de 1.530 millones de dólares, la misión principal de la institución es gestionar y hacer crecer estos fondos de origen comunitario de manera responsable y al mismo tiempo generar un rendimiento para los accionistas, que fue de 0,09 dólares de ingreso diluido por acción en el tercer trimestre de 2025. Ese es el equilibrio que todo banco comunitario debe lograr.

Declaración de visión

La visión de la empresa se centra en la modernización y en ser un "catalizador del crecimiento y el bienestar financiero". Están transformando activamente el First Fed Bank en una "institución financiera moderna y con visión de futuro" que puede satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes. Esto significa combinar su historia centenaria con nueva tecnología.

• Construir una institución financiera moderna y con visión de futuro.
• Ser un catalizador para el crecimiento financiero y el bienestar de las comunidades.
• Invierta en servicios financieros modernos como pagos digitales y préstamos en el mercado.
• Mantener un balance sólido y eficiencia operativa.

Esta visión está respaldada por movimientos estratégicos, como la inversión de 2022 en Meriwether Group, una firma boutique de banca de inversión y aceleradora, lo que demuestra que utilizan asociaciones para brindar soluciones de vanguardia a sus clientes. Puedes ver más sobre quién apuesta por esta visión en Explorando el primer inversor de Northwest Bancorp (FNWB) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Primer eslogan/eslogan de Northwest Bancorp

First Northwest Bancorp no se basa en un eslogan único y breve de cara al público; en cambio, su lema está integrado en su identidad operativa: una institución financiera con sede en PNW comprometida con el éxito de la comunidad y del cliente. Su dedicación se demuestra en sus 227 empleados que operan en 16 ubicaciones en todo el estado de Washington. Son locales y están invertidos.

First Northwest Bancorp (FNWB) Cómo funciona

First Northwest Bancorp (FNWB) opera como un holding bancario y genera ingresos principalmente a través de su subsidiaria, First Fed Bank, al aceptar depósitos locales y destinar ese capital a préstamos e inversiones en todo el noroeste del Pacífico. En pocas palabras, gana dinero con el diferencial entre lo que paga a los depositantes y lo que gana con su cartera de préstamos: su margen de interés neto (NIM).

Cartera de productos/servicios de First Northwest Bancorp

Marco operativo del primer bancorp del noroeste

El motor operativo es el First Fed Bank, que se centra en la banca comunitaria con toma de decisiones local, no en una oficina corporativa distante. El núcleo del marco es gestionar el balance para maximizar el margen de interés neto (NIM), que afectó 2.91% en el tercer trimestre de 2025, frente al 2,83% del trimestre anterior.

Esta mejora está definitivamente ligada a la gestión de pasivos. El costo de los depósitos totales cayó a 2.20% en el tercer trimestre de 2025, frente al 2,31% en el segundo trimestre de 2025, a medida que vencieron los certificados de depósito (CD) de tasa más alta. Eso es un impulso directo a la rentabilidad. También redujeron agresivamente los anticipos (préstamos) por 84,5 millones de dólares, o 27,3%, a $225.0 millones en el tercer trimestre de 2025, lo que redujo aún más los costos de financiación. Si desea profundizar en los números, le sugiero que consulte Desglosando la salud financiera de First Northwest Bancorp (FNWB): ideas clave para los inversores.

La empresa también obtuvo unos ingresos netos de $802,000 para el tercer trimestre de 2025, lo que refleja una recuperación de una pérdida neta en el mismo trimestre del año anterior, aunque fue una disminución con respecto a los $ 3,7 millones del segundo trimestre. Los analistas, sin embargo, esperan una ganancia por acción (EPS) para todo el año 2025 de $1.00. Ése es el obstáculo a corto plazo.

Ventajas estratégicas de First Northwest Bancorp

La ventaja competitiva de First Northwest Bancorp proviene de una combinación de sus profundas raíces locales y un enfoque prospectivo del crédito y la tecnología.

• Fideicomiso Comunitario Centenario: First Fed Bank tiene más de un siglo de historia operativa, lo que se traduce en un nivel irremplazable de confianza y experiencia en el mercado local en el estado de Washington.
• Calidad de activos mejorada: Están gestionando agresivamente el riesgo. Los préstamos morosos disminuyeron significativamente en $7.0 millones a 13,4 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, en parte debido a la venta de un préstamo de construcción comercial. Esto impulsó la Provisión para Pérdidas Crediticias sobre Préstamos (ACLL) a la proporción de préstamos en mora hasta un fuerte 121%, en comparación con el 90% del trimestre anterior.
• Fintech y asociaciones de inversión: La empresa invierte estratégicamente y se asocia con empresas modernas de servicios financieros, incluida una inversión en The Meriwether Group, para proporcionar pagos digitales y capacidades de préstamos en el mercado sin tener que construir todo internamente. Necesitas adaptarte para sobrevivir.
• Nuevo enfoque de liderazgo: El nuevo director ejecutivo, Curt Queyrouze, nombrado en septiembre de 2025, se centra en la toma de decisiones basada en datos y en la construcción de una "institución financiera moderna y con visión de futuro" con una cultura de obsesión por el cliente.

First Northwest Bancorp (FNWB) Cómo gana dinero

First Northwest Bancorp, el holding del First Fed Bank, gana dinero principalmente a través del modelo bancario clásico: pedir prestado a corto plazo a través de depósitos de clientes y prestar a largo plazo a través de préstamos, beneficiándose del diferencial de tipos de interés (ingresos netos por intereses). También generan ingresos de fuentes distintas de intereses, como tarifas de servicios y actividades de inversión.

Desglose de ingresos de First Northwest Bancorp

La gran mayoría de los ingresos de First Northwest Bancorp provienen de ingresos netos por intereses (NII), que es la diferencia entre los intereses devengados sobre los activos (como préstamos y valores) y los intereses pagados sobre los pasivos (como depósitos y préstamos). A partir del tercer trimestre de 2025, esta función principal impulsó casi 88% de los ingresos totales.

Aquí está el cálculo rápido: para el tercer trimestre de 2025, la compañía reportó ingresos netos por intereses de 14,57 millones de dólares frente a un ingreso total de $16,57 millones. Eso deja los ingresos no financieros en aproximadamente $2.00 millones, o 12.1%. Se trata de una dependencia muy alta del NII, lo cual es típico de un banco centrado en la comunidad.

Economía empresarial

El motor económico de First Northwest Bancorp se basa en la gestión de su riesgo de tasa de interés y riesgo crediticio. Su estrategia de fijación de precios se centra en atraer depósitos básicos de bajo costo (cuentas corrientes y de ahorro) para financiar préstamos de mayor rendimiento, particularmente en los segmentos comerciales e inmobiliarios del noroeste del Pacífico.

• Expansión del Margen de Interés Neto (NIM): La capacidad del banco para pagar menos por los depósitos de lo que gana por los préstamos es clave. El NIM para el tercer trimestre de 2025 aumentó a 2.91%, frente al 2,83% del trimestre anterior, lo que es una tendencia definitivamente positiva impulsada por tasas más bajas sobre los pasivos que devengan intereses.
• Gestión de costos de depósito: Un objetivo central es reducir la dependencia de fuentes de financiación costosas, como los certificados de depósito (CD) negociados. Vieron cómo el costo de los depósitos totales disminuía a 2.20% en el tercer trimestre de 2025.
• Volatilidad de los ingresos sin intereses: Los ingresos distintos de intereses, que incluyen cargos por servicios, comisiones por préstamos y ganancias/pérdidas sobre valores, son menos estables. fue $2.0 millones en el tercer trimestre de 2025, y si bien es una porción más pequeña del pastel, es importante para la diversificación.

Las actuaciones estratégicas, como la consolidación de centros de negocio, van encaminadas a mejorar el ratio de eficiencia (gastos no financieros sobre ingresos), que se situó en 78.0% en el segundo trimestre de 2025. Un ratio más bajo significa que el banco está gastando menos para generar cada dólar de ingresos. Quieres que ese número disminuya con el tiempo.

Desempeño financiero de First Northwest Bancorp

El desempeño financiero de la compañía en 2025 muestra un cambio con respecto a pérdidas anteriores, pero aún indica la necesidad de un crecimiento sostenido de las ganancias. La atención se centra en la preservación del capital y la solidez del balance, razón por la cual el Consejo decidió no declarar un dividendo para el tercer trimestre de 2025.

• Recuperación de Rentabilidad: La utilidad neta para el tercer trimestre de 2025 fue $802,000, una mejora significativa con respecto a la pérdida neta de $2.0 millones en el mismo trimestre del año anterior.
• Ganancias por acción (EPS): Las ganancias por acción básicas y diluidas para el tercer trimestre de 2025 fueron $0.09, abajo de $0.42 en el segundo trimestre de 2025, pero una recuperación de una pérdida por acción de $0.23 hace un año.
• Rentabilidad sobre el capital (ROE): El rendimiento sobre el capital (ROE) de la empresa para el tercer trimestre de 2025 fue bajo en 0.25%, lo que indica que el banco aún no está generando fuertes rendimientos sobre el capital de los accionistas.
• Fortaleza del capital: En el lado positivo, el ratio de capital basado en riesgo del First Fed Bank mejoró hasta 13.7% en el tercer trimestre de 2025, frente al 13,1% del trimestre anterior, lo que muestra una mayor solidez del capital y un balance sólido.

Lo que oculta esta estimación es el impacto de las partidas no recurrentes y la volatilidad del entorno actual de tasas de interés en el volumen de originación de préstamos. Para profundizar en la estructura de propiedad y quién apuesta por este cambio, consulte Explorando el primer inversor de Northwest Bancorp (FNWB) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Posición de mercado y perspectivas futuras de First Northwest Bancorp (FNWB)

First Northwest Bancorp, a través de su filial First Fed Bank, es un banco comunitario pequeño pero estratégicamente enfocado en el noroeste del Pacífico de Washington, que actualmente navega en un entorno de tasas desafiante al administrar agresivamente su base de depósitos y buscar un crecimiento comercial central. La empresa está posicionada como una institución de activos de 2180 millones de dólares a partir del segundo trimestre de 2025, con un camino claro hacia la mejora de los márgenes y la creación de capital, a pesar de la reciente volatilidad de las ganancias.

Panorama competitivo

En el noroeste del Pacífico, First Northwest Bancorp compite principalmente contra bancos regionales más grandes y actores nacionales, lo que hace que su participación de mercado sea relativamente pequeña. Su estrategia competitiva depende de relaciones locales profundas y asociaciones digitales específicas, más que de escala. La siguiente tabla visualiza su posición en relación con competidores regionales clave, utilizando datos del segundo trimestre de 2025.

Oportunidades y desafíos

La trayectoria a corto plazo de la empresa se define por su éxito en la ejecución de una reestructuración del balance, que comenzó a finales de 2023. La atención se centra en reemplazar la financiación de alto costo con depósitos básicos más baratos y aprovechar su experiencia en préstamos comerciales.

Posición de la industria

First Northwest Bancorp opera firmemente dentro del segmento de bancos comunitarios, definido como instituciones con menos de $10 mil millones en activos totales. Este segmento enfrenta una intensa competencia de bancos regionales más grandes y nuevos proveedores exclusivamente digitales, pero su modelo localizado sigue siendo un diferenciador clave.

• Centrarse en los préstamos relacionales: la fortaleza del banco está en los préstamos inmobiliarios comerciales y multifamiliares, que son productos impulsados ​​por las relaciones que los bancos más grandes a menudo comercializan como productos básicos.
• Fortaleza del capital: el índice de capital basado en riesgo del banco mejoró a 13.7% en el tercer trimestre de 2025, lo que constituye una posición sólida para un banco comunitario y proporciona un colchón contra las pérdidas crediticias.
• Estrategia digital primero: si bien se concentra físicamente en 16 ubicaciones en el estado de Washington, el banco está buscando activamente asociaciones estratégicas para pagos digitales y préstamos en el mercado para competir con instituciones más grandes en cuanto a conveniencia del servicio.
• Navegando vientos en contra: La calificación de consenso de los analistas es 'Mantener', con un precio objetivo promedio de $13.50 a noviembre de 2025, lo que refleja opiniones encontradas sobre su capacidad para sostener las recientes mejoras de rentabilidad.

Para ser justos, el éxito del plan del nuevo CEO depende de reducir definitivamente los gastos no relacionados con intereses y al mismo tiempo acelerar el crecimiento de los depósitos de los clientes principales. Puede revisar en detalle la visión a largo plazo de la empresa leyendo el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de First Northwest Bancorp (FNWB).