Explorando al inversor de IDT Corporation (IDT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a IDT Corporation, un nombre que ha pasado silenciosamente de las telecomunicaciones tradicionales a un juego diversificado de tecnología financiera y comunicaciones en la nube, y quieres saber qué dinero inteligente está comprando y por qué en este momento. La respuesta corta es que si bien a los gigantes les gusta BlackRock, Inc. y Grupo Vanguardia Inc. tienen grandes participaciones: BlackRock posee más 1,7 millones de acciones a partir del cuarto trimestre de 2025: la verdadera historia es el aumento de la acumulación institucional de fondos como Marshall Wace LLP, que recientemente impulsó su posición en más de 1,400%. ¿Por qué el repentino interés? Es simple: el giro de la compañía finalmente está brindando resultados financieros claros, elevando el EBITDA ajustado para todo el año fiscal 2025. 43% a un registro 128,7 millones de dólares.

Este crecimiento no proviene del negocio heredado; está impulsado por los segmentos de alto margen, donde la plataforma National Retail Solutions (NRS) experimentó un aumento recurrente en los ingresos. 22% y el EBITDA ajustado del segmento fintech de BOSS Money superó triple a 18,4 millones de dólares en el año fiscal 2025. Además, el segmento net2phone ahora se está inclinando hacia la IA y lanzará una solución compatible con HIPAA en noviembre de 2025, que definitivamente es un nuevo catalizador. ¿Son suficientes estos motores de alto crecimiento para justificar la capitalización bursátil de las acciones de aproximadamente $1,21 mil millones, especialmente con un balance libre de deuda y $254 millones en efectivo e inversiones? Profundicemos en el inversor completo profile mapear las oportunidades y riesgos a corto plazo.

¿Quién invierte en IDT Corporation (IDT) y por qué?

Estás mirando a IDT Corporation (IDT) y tratando de averiguar quién está comprando las acciones y cuál es su plan de juego. La conclusión directa es la siguiente: la base de inversores de IDT es una mezcla de grandes fondos institucionales pasivos y fondos enfocados y orientados al valor, todos atraídos por los segmentos Fintech y National Retail Solutions (NRS) de alto crecimiento y alto margen de la compañía, que están subsidiando efectivamente el negocio de comunicaciones heredado.

Los sólidos resultados de la compañía en el año fiscal 2025 (FY 2025), como el aumento del 43% en el EBITDA ajustado a $129 millones, definitivamente justifican una inversión híbrida de crecimiento y valor. Es una historia clásica de un conglomerado que se muda de su vieja piel por una nueva, de múltiplos superiores.

Tipos de inversores clave: la división institucional frente a la minorista

Cuando observamos la estructura accionarial de IDT Corporation, vemos una clara división. Los inversores institucionales (los grandes actores como los fondos mutuos, los fondos de pensiones y los administradores de activos) poseen la mayor parte, aproximadamente el 48,33% de las acciones. Los inversores individuales o minoristas poseen una porción significativa, pero más pequeña, de alrededor del 20,81%. El resto suele estar en manos de personas con información privilegiada y otras entidades.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién es el dueño de la carroza:

• Titulares Institucionales: 48,33%. Este grupo incluye gigantes como BlackRock y Vanguard Group Inc, que a menudo poseen acciones de fondos indexados pasivos, lo que significa que compran porque IDT está en el Russell 2000 o un índice similar.
• Inversores minoristas: 20,81%. Estos son los inversores individuales que suelen apostar por las ventajas de los segmentos NRS y BOSS Money.
• Fondos de cobertura y otros administradores activos: Una porción más pequeña pero influyente. Los datos del segundo trimestre de 2025 mostraron que 121 inversores institucionales agregaron acciones, mientras que 83 redujeron sus posiciones, lo que indica una gestión activa de la cartera y cierto desacuerdo sobre las perspectivas a corto plazo.

La presencia de empresas como Renaissance Technologies LLC, un importante fondo cuantitativo, sugiere que también están en juego estrategias comerciales complejas a corto plazo, que intentan capitalizar la volatilidad y los picos de crecimiento de las acciones.

Motivaciones de inversión: crecimiento, valor y tecnología financiera

Los inversores están comprando IDT Corporation por algunas razones claras y convincentes que se relacionan directamente con sus segmentos de negocio. No es sólo una cosa; es un caso de inversión multifacético.

La principal atracción es el crecimiento explosivo en los dos segmentos no tradicionales clave:

• Crecimiento de Fintech (BOSS Money): El servicio internacional de remesas de dinero de BOSS Money es un gran impulsor. Los ingresos del segmento Fintech aumentaron un asombroso 40% en el primer trimestre del año fiscal 2025. Este crecimiento es de alto margen y es lo que justifica un múltiplo de valoración más alto para toda la empresa.
• Ingresos recurrentes (NRS): National Retail Solutions (NRS), que proporciona una red de puntos de venta a minoristas independientes, es un negocio complicado y con ingresos recurrentes. Sus ingresos recurrentes aumentaron un 29% en el 1T25, lo que muestra una fuerte adopción y efectos de red. Además, la empresa está integrando soluciones de inteligencia artificial, que es una palabra de moda para el crecimiento futuro.

Más allá del crecimiento, la empresa atrae a inversores en valor y buscadores de ingresos:

• Dividendos y pagos: IDT paga un dividendo anual de 0,24 dólares por acción, que recientemente se incrementó a 0,06 dólares trimestralmente. El índice de pago de dividendos es bastante bajo, 7,17%, lo que indica sostenibilidad y espacio para futuros aumentos.
• Eficiencia operativa: El aumento del 55% en los ingresos de operaciones del año fiscal 2025 a $100 millones es una señal clara de una rentabilidad mejorada que a los inversores en valor les encanta ver. Para profundizar en estos segmentos, consulte IDT Corporation (IDT): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

Estrategias de inversión: el largo plazo y el cambio rápido

Las estrategias empleadas por la diversa base de inversores de IDT Corporation son tan variadas como los propios inversores. Se ve una combinación de tenencias clásicas a largo plazo y jugadas más agresivas a corto plazo.

La estrategia más común entre los inversores fundamentales es una valoración de "suma de las partes". Argumentan que la capitalización de mercado de 1.210 millones de dólares (a octubre de 2025) no refleja completamente el valor de los segmentos de alto crecimiento. Básicamente, están esperando una posible escisión (una desinversión que separa una unidad de negocios en su propia empresa pública) de NRS o Fintech, lo que probablemente "desbloquearía valor" al darle a esos segmentos su propio múltiplo de acciones más alto. La compañía ya está devolviendo capital a los accionistas, después de haber recomprado 8,5 millones de dólares de sus acciones ordinarias Clase B en 2025, un movimiento clásico para impulsar las ganancias por acción (BPA) y señalar la subvaluación.

Propiedad institucional y principales accionistas de IDT Corporation (IDT)

Si nos fijamos en IDT Corporation (IDT), lo primero que hay que entender es que el dinero institucional (los grandes fondos) posee la mayoría de las acciones, lo que sin duda es una señal de validación profesional, pero también una fuente de volatilidad. Al final del año fiscal 2025, aproximadamente 59.34% de las acciones de la compañía estaban en manos de inversores institucionales, con un total de 15.449.962 acciones en manos de instituciones.

Principales inversores institucionales: ¿quién tiene las llaves?

El panorama de inversores institucionales de IDT Corporation está dominado por los principales fondos indexados y gestores cuantitativos, lo que es típico de una acción de mediana capitalización. Los mayores accionistas son empresas que usted conoce bien, como BlackRock, Inc. y Vanguard Group Inc., cuyas posiciones a menudo reflejan sus mandatos de seguimiento de índices, pero también incluyen partes de gestión activa. A continuación se presenta un vistazo a los principales titulares según sus presentaciones importantes más recientes para el tercer trimestre del año fiscal 2025 (que finaliza el 30 de septiembre de 2025):

He aquí los cálculos rápidos: estas cuatro instituciones principales controlan por sí solas un bloque sustancial de acciones, lo que hace que su sentimiento colectivo sea un factor importante en el rendimiento de las acciones.

Tenga en cuenta que las cifras de valor se basan en el precio de cierre del trimestre anterior para una estimación conservadora, pero muestran la magnitud del capital en juego.

Cambios recientes en las participaciones institucionales

Las presentaciones 13F más recientes para el tercer trimestre del año fiscal 2025 muestran un panorama mixto, pero ligeramente cauteloso. En los últimos 12 meses, las entradas institucionales totalizaron casi 99,90 millones de dólares de 95 compradores, superando significativamente los 36,93 millones de dólares en salidas de 44 vendedores. Aún así, en el trimestre más reciente, algunos de los mayores tenedores hicieron ligeros recortes.

Vimos que algunos fondos importantes redujeron su exposición, lo cual es una señal a tener en cuenta. Por ejemplo, Dimensional Fund Advisors LP redujo su participación en 89.142 acciones y BlackRock, Inc. redujo su posición en 49.056 acciones. Pero, para ser justos, otras instituciones fueron compradores agresivos y vieron una oportunidad de valor después de la reciente caída de las acciones tras el informe de ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 25.

• First Trust Advisors LP: aumentó su participación en 319.180 acciones, un enorme salto del 98,78%.
• Acadian Asset Management Llc: añadió 153.955 acciones, lo que demuestra una fuerte convicción.
• State Street Corp: Incrementó su participación en 26.422 acciones, continuando una tendencia de acumulación.

Esto le indica que el dinero inteligente no está unificado; algunos están tomando ganancias o reduciendo el riesgo, y otros están comprando la caída, creyendo que el valor intrínseco de 67,6 dólares por acción todavía está muy por encima del precio de negociación actual.

Impacto de los inversores institucionales en el precio y la estrategia de las acciones

Los inversores institucionales desempeñan un papel fundamental en IDT Corporation, no sólo como accionistas, sino también como control no oficial de la gestión. Debido a que IDT es un conglomerado complejo que abarca Fintech (BOSS Money), National Retail Solutions (NRS) y comunicaciones, sigue estando "encubierto por los analistas de Wall Street", por lo que las compras y ventas institucionales a menudo impulsan la narrativa.

La fuerte caída de las acciones después de la publicación de resultados del cuarto trimestre del año fiscal 25 en septiembre de 2025 es un ejemplo concreto de este impacto. A pesar de que los resultados consolidados superaron la guía, el mercado, impulsado por las expectativas institucionales, se centró en la guía futura para el crecimiento del EBITDA ajustado del año fiscal 26 de solo el 8,6%. Esta reacción muestra que el enfoque institucional ahora está directamente en la desaceleración del crecimiento en segmentos clave como NRS, donde el crecimiento de los POS activos se desaceleró al 15,8% en el cuarto trimestre del año fiscal 25 desde el 17,6% en el trimestre anterior. Quieren que las empresas de alto margen como Fintech, que registraron un impresionante EBITDA ajustado de 18,4 millones de dólares en el año fiscal 25, sigan acelerándose para compensar cualquier desaceleración en el negocio principal.

Su presión colectiva empuja indirectamente a la dirección a priorizar acciones estratégicas que impulsen el crecimiento y simplifiquen la historia, razón por la cual se ve a la empresa centrándose en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de IDT Corporation (IDT) para articular mejor su propuesta de valor multisegmento. Si la acción continúa cotizando a un múltiplo bajo (alrededor de 9,7 veces el flujo de caja libre), los inversores activistas que buscan un valor profundo comenzarán a dar vueltas, exigiendo escisiones o ventas de activos para realizar el valor subyacente.

Finanzas: realice un seguimiento diario de la acumulación/distribución institucional para medir el sentimiento del mercado en la próxima convocatoria de resultados.

Inversores clave y su impacto en IDT Corporation (IDT)

el inversor profile Porque IDT Corporation (IDT) es una mezcla fascinante de gigantes institucionales pasivos y fondos activos más pequeños, pero la conclusión crucial es la siguiente: el control del fundador limita el poder, incluso de los mayores accionistas, para forzar cambios estratégicos importantes.

En el año fiscal 2025, IDT Corporation obtuvo sólidos resultados, con un EBITDA ajustado que alcanzó un récord de 128,7 millones de dólares, un aumento del 43% año tras año, que es la razón principal por la que las instituciones están comprando. Estás viendo que los fondos se acumulan en una historia de crecimiento impulsada por los segmentos National Retail Solutions (NRS) y BOSS Money, no un típico juego de valor donde los activistas presionan por una ruptura.

Los pesos pesados institucionales: quién es el propietario de IDT y por qué

Los inversores institucionales poseen colectivamente una parte importante de las acciones de IDT Corporation, lo que les da voz, pero no necesariamente la última palabra. Por lo general, se trata de fondos pasivos que rastrean índices o invierten basándose en modelos cuantitativos, lo que significa que compran acciones por su lugar en el mercado y su desempeño reciente, no para solicitar cambios.

Según las presentaciones más recientes (tercer trimestre de 2025), los principales titulares institucionales son nombres que definitivamente reconoce. A continuación se ofrece un vistazo rápido a los tres principales, que reflejan el valor que tienen en la empresa:

• BlackRock, Inc.: Poseía 1.707.001 acciones.
• Vanguard Group Inc: poseía 1.307.604 acciones.
• Renaissance Technologies Llc: Poseía 1.052.506 acciones.

Estas grandes posiciones, con BlackRock y Vanguard a la cabeza, anclan la estabilidad de la acción. Lo mantienen porque los sólidos fundamentos de IDT Corporation, como los 100,4 millones de dólares en ingresos de operaciones en el año fiscal 2025, la convierten en un componente sólido en sus amplias carteras y fondos indexados. Para profundizar en los números que impulsan este interés, consulte Desglosando la salud financiera de IDT Corporation (IDT): ideas clave para inversores.

Movimientos recientes de los inversores: acumulación y asignación

Las recientes medidas adoptadas por los actores institucionales cuentan una historia de acumulación selectiva y reequilibrio de carteras. Si bien los mayores tenedores, como BlackRock y Vanguard, mostraron disminuciones menores en sus tenencias en las presentaciones del tercer trimestre de 2025, otros fondos estaban tomando medidas agresivas, lo que indica confianza en los segmentos de alto crecimiento de la compañía, como BOSS Money y net2phone.

Por ejemplo, First Trust Advisors Lp hizo un movimiento enorme, añadiendo 319.180 acciones, lo que supuso un aumento de casi el 98,78 % en su posición en el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025. También fue notable Millennium Management LLC, que añadió 130.569 acciones en el primer trimestre de 2025, un impresionante salto del 392,6 % en su participación. Esto demuestra que algunos fondos están haciendo una apuesta clara y direccional por el crecimiento futuro de IDT Corporation.

He aquí los cálculos rápidos: la decisión de la compañía de recomprar 221.823 acciones por 10,1 millones de dólares en el año fiscal 2025 también actúa como una forma de actividad inversora, devolviendo capital e impulsando las ganancias por acción (las EPS GAAP aumentaron a 3,01 dólares). Se trata de un beneficio directo y tangible para todos los accionistas.

El muro activista: control de los fundadores e influencia de los inversores

Cuando se mira a IDT Corporation, hay que entender el "muro activista", la barrera estructural a la influencia de los inversores externos. El fundador y presidente Howard Jonas y su familia controlan más del 70% del poder de voto de la empresa a través de acciones Clase A. Este es el factor más importante que limita el impacto de cualquier inversor activista potencial (un accionista que compra una gran participación para forzar cambios de gestión).

Lo que esto significa es que, si bien los titulares institucionales como Renaissance Technologies Llc podrían querer una escisión del segmento NRS para "liberar valor", simplemente no tienen los votos para obligarla. En cambio, la influencia de los inversores se canaliza apoyando la estrategia existente de la dirección:

• Asignación de capital: Los inversores apoyan la estrategia actual de devolver valor a través de un dividendo en efectivo trimestral de 0,06 dólares por acción.
• Enfoque de crecimiento: Básicamente, respaldan el enfoque de la administración en el crecimiento orgánico en el segmento fintech, que registró un aumento de los ingresos de operaciones del 88 % en el año fiscal 2025.

Lo que oculta esta estimación es el potencial de un "descuento de conglomerado", donde el mercado infravalora una empresa porque sus diferentes unidades de negocio (fintech, comunicaciones) están agrupadas. Pero sinceramente, con el firme control del fundador, la acción clave para usted es centrarse en el rendimiento operativo de los segmentos individuales, ya que una ruptura forzada está descartada.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

El sentimiento de los inversores hacia IDT Corporation (IDT) se describe mejor como cautelosamente optimista, impulsado por el sólido desempeño de sus segmentos digitales de alto crecimiento, National Retail Solutions (NRS) y BOSS Money, pero atenuado por la caída secular de las comunicaciones tradicionales y las recientes ventas de información privilegiada.

Para el año fiscal 2025, la compañía obtuvo un EBITDA ajustado consolidado récord (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de casi $129 millones, un 43% aumentan año tras año, que es sin duda la métrica clave que los compradores institucionales están observando. Este crecimiento está alimentando las perspectivas positivas, pero el mercado también es realista. El sentimiento interno, centrado en transacciones de mercado abierto de alto impacto, ha sido fuertemente negativo, con ejecutivos vendiendo aproximadamente 7,11 millones de dólares valor de las acciones durante el último año, lo cual es una señal que no se puede ignorar.

• Propiedad institucional: 57.33% de acciones en poder de instituciones.
• Ingresos del año fiscal 2025: $1.231,5 millones.
• EBITDA ajustado del año fiscal 2025: 128,7 millones de dólares.

El alto porcentaje de propiedad institucional muestra que los fondos grandes y sofisticados tienen un fuerte interés fundamental en la estrategia a largo plazo de la empresa, que se centra en sus soluciones de tecnología financiera y comunicaciones. Puedes leer más sobre esa estrategia aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de IDT Corporation (IDT).

Reacciones recientes del mercado a la propiedad y las ganancias

La respuesta del mercado de valores al desempeño reciente de IDT Corporation muestra que los inversionistas están priorizando la historia de crecimiento sobre la volatilidad de las ganancias a corto plazo. Cuando la compañía informó los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal completo 2025 en septiembre de 2025, el precio de las acciones en realidad aumentó en 2.49% en operaciones fuera de horario, a pesar de que el EPS GAAP de $0.67 se perdió el año anterior $1.45 (debido a un beneficio fiscal único en el año anterior).

He aquí los cálculos rápidos: los inversores miraron más allá de la disminución de los ingresos netos GAAP para 16,9 millones de dólares de 36,8 millones de dólares y centrado en la fuerza operativa: una 55% aumento en los ingresos de las operaciones para 100,4 millones de dólares para el año completo. Esa es una señal clara de que el mercado está recompensando el apalancamiento operativo y el crecimiento en los segmentos NRS y BOSS Money. El reciente lanzamiento de la solución de inteligencia artificial compatible con HIPAA de net2phone en noviembre de 2025 es otro catalizador que el mercado está observando, ya que se alinea con la narrativa de ingresos recurrentes y de alto margen.

Los movimientos institucionales en el tercer trimestre de 2025 fueron mixtos y mostraron una rotación entre grandes fondos, pero la presencia institucional general sigue siendo dominante. Por ejemplo, a partir de las presentaciones de junio de 2025, BlackRock aumentó su posición en 7% para sostener aproximadamente 1,8 millones acciones valoradas en $120 millones, mientras que Dimensional Fund Advisors redujo su participación en 6%.

Perspectivas de los analistas sobre el impacto de los inversores clave

El consenso de la comunidad de analistas es que los principales inversores institucionales, como BlackRock y Vanguard Group, están aceptando la historia de la valoración de la suma de las partes, donde los segmentos de crecimiento valen mucho más de lo que implica el precio actual de las acciones. Un analista tiene un precio objetivo medio de $80.00, lo que sugiere una posible ventaja de más de 60% del precio de negociación de noviembre de 2025 de alrededor $49.79.

Esta perspectiva alcista está directamente ligada al desempeño de los segmentos de crecimiento en el año fiscal 2025:

• Ingresos recurrentes de NRS: aumentados 27% a 122,6 millones de dólares.
• Ingresos digitales de BOSS Money: crecieron 36% a $99,0 millones.
• Ingresos operativos del segmento Fintech: aumentaron a 15,4 millones de dólares de una pérdida de 0,1 millones de dólares en el año fiscal 2024.

Lo que esconde esta estimación es el riesgo de ejecución en el segmento de Comunicaciones Tradicionales, que si bien genera un fuerte $70 millones en flujo de caja libre en el año fiscal 2025, es un negocio en declive. Básicamente, los grandes inversores están apostando a que el crecimiento de los negocios digitales seguirá superando el declive del negocio de voz heredado, lo que eventualmente conducirá a un múltiplo más alto para toda la empresa. La narrativa de los analistas es clara: los grandes tenedores institucionales son actores a largo plazo que ven la valoración actual como un gran descuento respecto del valor intrínseco de los segmentos de alto crecimiento.