Explorer l’investisseur d’IDT Corporation (IDT) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez IDT Corporation, un nom qui est discrètement passé des télécommunications traditionnelles à un secteur diversifié de technologies financières et de communications cloud, et vous voulez savoir quel argent intelligent achète et pourquoi en ce moment. La réponse courte est que même si les géants aiment BlackRock, Inc. et Groupe Vanguard Inc. détenir de grosses participations, BlackRock en étant propriétaire 1,7 million d'actions à partir du quatrième trimestre 2025, la véritable histoire est la montée en puissance de l’accumulation institutionnelle provenant de fonds comme Marshall Wace LLP, qui a récemment renforcé sa position de plus de 1,400%. Pourquoi cet intérêt soudain ? C'est simple : le pivot de l'entreprise produit enfin des résultats financiers clairs, faisant grimper l'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2025. 43% à un enregistrement 128,7 millions de dollars.

Cette croissance ne vient pas des activités traditionnelles ; il est alimenté par les segments à marge élevée, où la plateforme National Retail Solutions (NRS) a vu ses revenus récurrents augmenter 22% et l'EBITDA ajusté du segment fintech BOSS Money a dépassé triple à 18,4 millions de dollars au cours de l’exercice 2025. De plus, le segment des net2phones s’appuie désormais sur l’IA, en lançant une solution conforme à la HIPAA en novembre 2025, ce qui constitue sans aucun doute un nouveau catalyseur. Ces moteurs de forte croissance suffisent-ils à justifier une capitalisation boursière d'environ 1,21 milliard de dollars, surtout avec un bilan sans dette et 254 millions de dollars en liquidités et en placements ? Examinons l'investisseur à part entière profile cartographier les opportunités et les risques à court terme.

Qui investit dans IDT Corporation (IDT) et pourquoi ?

Vous regardez IDT Corporation (IDT) et essayez de déterminer qui achète les actions et quel est leur plan de match. La conclusion directe est la suivante : la base d'investisseurs d'IDT est un mélange d'argent institutionnel passif important et de fonds ciblés et axés sur la valeur, tous attirés par les segments Fintech à forte croissance et à marge élevée de l'entreprise et les segments National Retail Solutions (NRS), qui subventionnent efficacement l'ancienne activité de communication.

Les solides résultats de l'exercice 2025 (FY 2025) de la société, comme la hausse de 43 % de l'EBITDA ajusté à 129 millions de dollars, plaident définitivement en faveur d'un investissement hybride de croissance et de valeur. C’est l’histoire classique d’un conglomérat qui perd son ancienne peau pour une nouvelle, aux multiples plus élevés.

Principaux types d’investisseurs : la fracture entre les investisseurs institutionnels et ceux de détail

Lorsque vous examinez la structure actionnariale d’IDT Corporation, vous constatez une nette division. Les investisseurs institutionnels – les grands acteurs comme les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs – détiennent la plus grande part, soit environ 48,33 % des actions. Les investisseurs particuliers ou particuliers détiennent une part importante, mais plus faible, d'environ 20,81 %. Le reste est souvent détenu par des initiés et d’autres entités.

Voici un calcul rapide pour savoir à qui appartient le flotteur :

• Titulaires institutionnels : 48,33%. Ce groupe comprend des géants comme BlackRock et Vanguard Group Inc, qui détiennent souvent des actions pour des fonds indiciels passifs, ce qui signifie qu'ils achètent parce qu'IDT fait partie du Russell 2000 ou d'un indice similaire.
• Investisseurs particuliers : 20,81%. Il s’agit des investisseurs individuels qui parient généralement sur la hausse des segments NRS et BOSS Money.
• Fonds spéculatifs et autres gestionnaires actifs : Une portion plus petite mais influente. Les données du deuxième trimestre 2025 montrent que 121 investisseurs institutionnels ont ajouté des actions, tandis que 83 ont diminué leurs positions, ce qui indique une gestion active de portefeuille et un certain désaccord sur les perspectives à court terme.

La présence d'entreprises comme Renaissance Technologies LLC, un important fonds quantitatif, suggère que des stratégies de trading complexes à court terme sont également en jeu, essayant de capitaliser sur la volatilité et les pics de croissance des actions.

Motivations d’investissement : croissance, valeur et Fintech

Les investisseurs achètent IDT Corporation pour quelques raisons claires et convaincantes qui correspondent directement à ses segments d’activité. Ce n'est pas qu'une seule chose ; c'est un dossier d'investissement à multiples facettes.

Le principal attrait réside dans la croissance explosive des deux segments clés non traditionnels :

• Croissance Fintech (BOSS Money) : Le service de transfert d’argent international BOSS Money est un moteur majeur. Les revenus du segment Fintech ont bondi de 40 % au premier trimestre de l'exercice 2025. Cette croissance est à forte marge et justifie un multiple de valorisation plus élevé pour l'ensemble de l'entreprise.
• Revenus récurrents (NRS) : National Retail Solutions (NRS), qui fournit un réseau de points de vente aux détaillants indépendants, est une activité à revenus persistants et récurrents. Ses revenus récurrents ont augmenté de 29 % au 1T25, montrant une forte adoption et des effets de réseau. De plus, l’entreprise intègre des solutions d’IA, ce qui est un mot à la mode pour sa croissance future.

Au-delà de la croissance, l’entreprise séduit les investisseurs axés sur la valeur et les chercheurs de revenus :

• Dividendes et paiement : IDT verse un dividende annuel de 0,24 $ par action, qui a récemment été porté à 0,06 $ par trimestre. Le taux de distribution de dividendes est assez faible, à 7,17 %, ce qui témoigne de la durabilité et d'une marge de croissance future.
• Efficacité opérationnelle : L'augmentation de 55 % du résultat opérationnel pour l'exercice 2025, à 100 millions de dollars, est un signe clair d'une amélioration de la rentabilité que les investisseurs axés sur la valeur aiment voir. Pour une analyse plus approfondie de ces segments, consultez IDT Corporation (IDT) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Stratégies d'investissement : le long terme et le retournement rapide

Les stratégies employées par la base diversifiée d'investisseurs d'IDT Corporation sont tout aussi variées que les investisseurs eux-mêmes. Vous voyez un mélange de détention classique à long terme et de jeux plus agressifs à court terme.

La stratégie la plus courante parmi les investisseurs fondamentaux est une valorisation « somme des parties ». Ils affirment que la capitalisation boursière de 1,21 milliard de dollars (en octobre 2025) ne reflète pas pleinement la valeur des segments à forte croissance. Ils attendent essentiellement une scission potentielle (une cession qui sépare une unité commerciale en sa propre société publique) de NRS ou de Fintech, qui « débloquerait probablement de la valeur » en donnant à ces segments leur propre multiple boursier plus élevé. La société restitue déjà du capital aux actionnaires, après avoir racheté pour 8,5 millions de dollars de ses actions ordinaires de classe B en 2025, une décision classique pour augmenter le bénéfice par action (BPA) et signaler une sous-évaluation.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires d'IDT Corporation (IDT)

Si vous regardez IDT Corporation (IDT), la première chose à comprendre est que l'argent institutionnel - les grands fonds - détient la majorité des actions, ce qui est certainement un signe de validation professionnelle, mais aussi une source de volatilité. À la fin de l’exercice 2025, environ 59.34% des actions de la société étaient détenues par des investisseurs institutionnels, avec un total de 15 449 962 actions détenues en position longue par des institutionnels.

Principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

Le paysage des investisseurs institutionnels d’IDT Corporation est dominé par les principaux fonds indiciels et gestionnaires quantitatifs, ce qui est typique pour une action de moyenne capitalisation. Les principaux actionnaires sont des sociétés que vous connaissez bien, comme BlackRock, Inc. et Vanguard Group Inc., dont les positions reflètent souvent leurs mandats de suivi indiciel, mais incluent également des tranches de gestion active. Voici un aperçu des principaux détenteurs sur la base de leurs dépôts majeurs les plus récents pour le troisième trimestre de l'exercice 2025 (se terminant le 30 septembre 2025) :

Voici un petit calcul : ces quatre principales institutions contrôlent à elles seules un bloc substantiel d’actions, faisant de leur sentiment collectif un facteur majeur dans la performance du titre.

Notez que les chiffres de valeur sont basés sur le cours de clôture du trimestre précédent pour une estimation prudente, mais ils montrent l'ampleur du capital en jeu.

Changements récents dans les avoirs institutionnels

Les dépôts 13F les plus récents pour le troisième trimestre de l’exercice 2025 montrent un tableau mitigé, mais légèrement prudent. Au cours des 12 derniers mois, les entrées institutionnelles ont totalisé près de 99,90 millions de dollars provenant de 95 acheteurs, dépassant largement les 36,93 millions de dollars de sorties provenant de 44 vendeurs. Pourtant, au cours du trimestre le plus récent, certains des plus grands détenteurs ont procédé à de légères réductions.

Nous avons vu certains fonds majeurs réduire leur exposition, ce qui est un signal à surveiller. Par exemple, Dimensional Fund Advisors LP a réduit sa participation de 89 142 actions et BlackRock, Inc. a réduit sa position de 49 056 actions. Mais, pour être honnête, d’autres institutions ont été des acheteurs agressifs, voyant une opportunité de valeur après la récente baisse du titre suite à la publication des résultats du quatrième trimestre de l’exercice 25.

• First Trust Advisors LP : Augmentation de sa participation de 319 180 actions, soit un bond massif de 98,78 %.
• Acadian Asset Management Llc : Ajout de 153 955 actions, démontrant une forte conviction.
• State Street Corp : a augmenté sa participation de 26 422 actions, poursuivant ainsi une tendance à l'accumulation.

Cela vous indique que l’argent intelligent n’est pas unifié ; certains prennent des bénéfices ou réduisent les risques, et d'autres achètent la baisse, estimant que la valeur intrinsèque de 67,6 $ par action est encore bien supérieure au prix de négociation actuel.

Impact des investisseurs institutionnels sur le cours des actions et la stratégie

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle essentiel dans IDT Corporation, non seulement en tant qu'actionnaires, mais aussi en tant que contrôle officieux de la direction. Parce qu'IDT est un conglomérat complexe couvrant la Fintech (BOSS Money), les National Retail Solutions (NRS) et les communications, il reste « secret par les analystes de Wall Street », de sorte que les achats et les ventes institutionnels déterminent souvent le récit.

La forte baisse des actions après la publication des résultats du quatrième trimestre de l’exercice 2025 en septembre 2025 est un exemple concret de cet impact. Même si les résultats consolidés ont dépassé les prévisions, le marché, stimulé par les attentes institutionnelles, s'est concentré sur les prévisions d'une croissance de l'EBITDA ajusté pour l'exercice 26 de seulement 8,6 %. Cette réaction montre que l'attention institutionnelle se porte désormais directement sur la décélération de la croissance dans des segments clés comme NRS, où la croissance des points de vente actifs a ralenti à 15,8 % au quatrième trimestre de l'exercice 25, contre 17,6 % au trimestre précédent. Ils souhaitent voir les entreprises à marge élevée comme la Fintech, qui a enregistré un impressionnant EBITDA ajusté de 18,4 millions de dollars pour l’exercice 25, continuer à accélérer pour compenser tout ralentissement de leur activité principale.

Leur pression collective pousse indirectement la direction à donner la priorité aux actions stratégiques qui stimulent la croissance et simplifient l'histoire, c'est pourquoi on voit l'entreprise se concentrer sur son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'IDT Corporation (IDT) pour mieux articuler sa proposition de valeur multi-segment. Si l’action continue de se négocier à un multiple faible – environ 9,7 fois le flux de trésorerie disponible – les investisseurs activistes qui recherchent une valeur importante commenceront à tourner en rond, exigeant des scissions ou des ventes d’actifs pour réaliser la valeur sous-jacente.

Finance : suivez quotidiennement l’accumulation/distribution institutionnelle pour évaluer le sentiment du marché lors du prochain appel de résultats.

Investisseurs clés et leur impact sur IDT Corporation (IDT)

L'investisseur profile car IDT Corporation (IDT) est un mélange fascinant de géants institutionnels passifs et de fonds actifs plus petits, mais le point crucial à retenir est le suivant : le contrôle du fondateur limite le pouvoir des actionnaires, même les plus importants, d'imposer des changements stratégiques majeurs.

Au cours de l'exercice 2025, IDT Corporation a enregistré de solides résultats, avec un EBITDA ajusté atteignant un record de 128,7 millions de dollars, soit une augmentation de 43 % d'une année sur l'autre, ce qui est la principale raison pour laquelle les institutions achètent. Vous voyez des fonds s'accumuler dans une histoire de croissance tirée par les segments National Retail Solutions (NRS) et BOSS Money, et non un jeu de valeur typique où les activistes poussent à une rupture.

Les poids lourds institutionnels : à qui appartient IDT et pourquoi

Les investisseurs institutionnels détiennent collectivement une part importante des actions d'IDT Corporation, ce qui leur donne une voix, mais pas nécessairement le dernier mot. Il s’agit généralement de fonds passifs qui suivent des indices ou investissent sur la base de modèles quantitatifs, ce qui signifie qu’ils achètent l’action en fonction de sa place sur le marché et de ses performances récentes, et non pour inciter au changement.

Depuis les dépôts les plus récents (T3 2025), les principaux détenteurs institutionnels sont des noms que vous reconnaissez sans aucun doute. Voici un aperçu rapide des trois premiers, reflétant la valeur qu'ils détiennent dans l'entreprise :

• BlackRock, Inc. : détenait 1 707 001 actions.
• Vanguard Group Inc : détenait 1 307 604 actions.
• Renaissance Technologies Llc : Détenait 1 052 506 actions.

Ces positions importantes, avec BlackRock et Vanguard en tête du peloton, ancrent la stabilité du titre. Ils le détiennent parce que les fondamentaux solides d'IDT Corporation, comme les 100,4 millions de dollars de résultat d'exploitation au cours de l'exercice 2025, en font un élément solide dans leurs vastes portefeuilles et fonds indiciels. Pour en savoir plus sur les chiffres qui suscitent cet intérêt, consultez Analyser la santé financière d'IDT Corporation (IDT) : informations clés pour les investisseurs.

Mouvements récents des investisseurs : accumulation et allocation

Les récentes initiatives des acteurs institutionnels témoignent d’une accumulation sélective et d’un rééquilibrage des portefeuilles. Alors que les plus grands détenteurs comme BlackRock et Vanguard ont affiché des diminutions mineures de leurs avoirs à partir des documents déposés au troisième trimestre 2025, d'autres fonds ont pris des mesures agressives, signalant la confiance dans les segments à forte croissance de l'entreprise comme BOSS Money et net2phone.

Par exemple, First Trust Advisors Lp a fait un pas massif, ajoutant 319 180 actions, ce qui représente une augmentation de près de 98,78 % de sa position au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2025. Il convient également de noter Millennium Management LLC, qui a ajouté 130 569 actions au premier trimestre 2025, soit une augmentation étonnante de 392,6 % de sa participation. Cela montre que certains fonds font un pari clair et directionnel sur la croissance future d'IDT Corporation.

Voici un calcul rapide : la décision de la société de racheter 221 823 actions pour 10,1 millions de dollars au cours de l'exercice 2025 agit également comme une forme d'activité des investisseurs, restituant du capital et augmentant le bénéfice par action (le BPA GAAP a augmenté à 3,01 $). Il s'agit d'un avantage direct et tangible pour tous les actionnaires.

Le mur des activistes : contrôle des fondateurs et influence des investisseurs

Lorsque vous regardez IDT Corporation, vous devez comprendre le « mur activiste » – la barrière structurelle à l’influence des investisseurs externes. Le fondateur et président Howard Jonas et sa famille contrôlent plus de 70 % des droits de vote de la société par le biais d'actions de catégorie A. Il s’agit du facteur le plus important limitant l’impact de tout investisseur activiste potentiel (un actionnaire qui achète une participation importante pour forcer des changements de direction).

Cela signifie que même si les détenteurs institutionnels comme Renaissance Technologies Llc souhaitent peut-être une scission du segment NRS pour « libérer de la valeur », ils n'ont tout simplement pas les voix pour l'imposer. Au lieu de cela, l'influence des investisseurs est canalisée en soutenant la stratégie existante de la direction :

• Répartition du capital : Les investisseurs soutiennent la stratégie actuelle consistant à restituer de la valeur via un dividende trimestriel en espèces de 0,06 $ par action.
• Objectif de croissance : Ils approuvent essentiellement l'accent mis par la direction sur la croissance organique dans le segment fintech, qui a vu le résultat opérationnel augmenter de 88 % au cours de l'exercice 2025.

Ce que cache cette estimation, c'est le potentiel d'une « décote de conglomérat », dans laquelle le marché sous-évalue une entreprise parce que ses différentes unités commerciales (fintech, communications) sont regroupées. Mais honnêtement, avec le contrôle ferme du fondateur, l'action clé pour vous est de vous concentrer sur les performances opérationnelles des différents segments, car une dissolution forcée n'est pas envisageable.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Le sentiment des investisseurs à l'égard d'IDT Corporation (IDT) est mieux décrit comme étant prudemment optimiste, tiré par la solide performance de ses segments numériques à forte croissance, National Retail Solutions (NRS) et BOSS Money, mais tempéré par le déclin séculaire des communications traditionnelles et les récentes ventes d'initiés.

Pour l'exercice 2025, la société a enregistré un EBITDA ajusté consolidé (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) record de près de 129 millions de dollars, un 43% augmentent d’une année sur l’autre, ce qui est certainement la principale mesure que les acheteurs institutionnels surveillent. Cette croissance alimente les perspectives positives, mais le marché est également réaliste. Le sentiment des initiés, axé sur les transactions à fort impact sur le marché libre, a été fortement négatif, les dirigeants vendant environ 7,11 millions de dollars valeur des actions au cours de la dernière année, ce qui est un signal que vous ne pouvez pas ignorer.

• Propriété institutionnelle : 57.33% des actions détenues par les établissements.
• Chiffre d’affaires de l’exercice 2025 : 1 231,5 millions de dollars.
• EBITDA ajusté pour l’exercice 2025 : 128,7 millions de dollars.

Le pourcentage élevé de propriété institutionnelle montre que les grands fonds sophistiqués ont un intérêt fondamental dans la stratégie à long terme de l'entreprise, qui est axée sur ses solutions de technologie financière et de communication. Vous pouvez en savoir plus sur cette stratégie ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'IDT Corporation (IDT).

Réactions récentes du marché à la propriété et aux bénéfices

La réaction du marché boursier aux récentes performances d'IDT Corporation montre que les investisseurs donnent la priorité à la croissance plutôt qu'à la volatilité des bénéfices à court terme. Lorsque la société a publié ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2025 complet en septembre 2025, le cours de l'action a en fait augmenté de 2.49% en dehors des heures d'ouverture, même si le BPA GAAP de $0.67 manqué l'année précédente $1.45 (en raison d'un avantage fiscal unique l'année précédente).

Voici le calcul rapide : les investisseurs ont ignoré la baisse du bénéfice net selon les PCGR et se sont tournés vers 16,9 millions de dollars de 36,8 millions de dollars et axé sur la force opérationnelle : un 55% hausse du résultat opérationnel à 100,4 millions de dollars pour l'année complète. C'est un signal clair que le marché récompense le levier opérationnel et la croissance dans les segments NRS et BOSS Money. Le lancement récent de la solution d'IA de net2phone, conforme à la norme HIPAA, en novembre 2025, est un autre catalyseur que le marché surveille, car il s'aligne sur le récit de revenus récurrents à marge élevée.

Les mouvements institutionnels au troisième trimestre 2025 ont été mitigés, montrant une rotation parmi les grands fonds, mais la présence institutionnelle globale reste dominante. Par exemple, depuis les dépôts de juin 2025, BlackRock a augmenté sa position de 7% tenir environ 1,8 millions actions évaluées à 120 millions de dollars, tandis que Dimensional Fund Advisors a réduit sa participation de 6%.

Points de vue des analystes sur l'impact des principaux investisseurs

Le consensus au sein de la communauté des analystes est que les principaux investisseurs institutionnels, comme BlackRock et Vanguard Group, adhèrent à l'histoire de valorisation de la somme des parties, dans laquelle les segments de croissance valent bien plus que ce que le cours actuel des actions implique. Un analyste a un objectif de prix médian de $80.00, ce qui suggère un potentiel de hausse de plus de 60% par rapport au cours de bourse de novembre 2025 d'environ $49.79.

Cette perspective haussière est directement liée à la performance des segments de croissance au cours de l’exercice 2025 :

• Revenus récurrents NRS : Augmentation 27% à 122,6 millions de dollars.
• Revenus numériques de BOSS Money : croissance 36% à 99,0 millions de dollars.
• Revenu d'exploitation du segment Fintech : a bondi à 15,4 millions de dollars d'une perte de 0,1 million de dollars au cours de l’exercice 2024.

Ce que cache cette estimation, c'est le risque d'exécution dans le segment des communications traditionnelles qui, tout en générant un fort 70 millions de dollars en flux de trésorerie disponible au cours de l’exercice 2025, est une activité en déclin. Les grands investisseurs parient essentiellement que la croissance des activités numériques continuera à dépasser le déclin de l’activité vocale traditionnelle, conduisant finalement à un multiple plus élevé pour l’ensemble de l’entreprise. Le discours des analystes est clair : les grands détenteurs institutionnels sont des acteurs à long terme qui considèrent la valorisation actuelle comme une forte décote par rapport à la valeur intrinsèque des segments à forte croissance.