IDT Corporation (IDT) Bundle
أنت تنظر إلى IDT Corporation، وهو اسم يتحول بهدوء من الاتصالات التقليدية إلى مجال متنوع من التكنولوجيا المالية والاتصالات السحابية، وتريد معرفة الأموال الذكية التي يتم شراؤها ولماذا الآن. الإجابة المختصرة هي أنه بينما يحب العمالقة شركة بلاك روك و شركة مجموعة الطليعة امتلك حصصًا كبيرة - مع امتلاك شركة BlackRock 1.7 مليون سهم اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2025 - القصة الحقيقية هي الزيادة في التراكم المؤسسي من صناديق مثل Marshall Wace LLP، والتي عززت موقعها مؤخرًا بما يزيد عن 1,400%. لماذا الاهتمام المفاجئ؟ الأمر بسيط: أدى محور الشركة أخيرًا إلى تحقيق نتائج مالية واضحة، مما أدى إلى زيادة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام المالي 2025 بأكمله 43% إلى رقم قياسي 128.7 مليون دولار.
هذا النمو لا يأتي من الأعمال القديمة؛ إنها مدعومة بالقطاعات ذات الهامش المرتفع، حيث شهدت منصة حلول التجزئة الوطنية (NRS) قفزة متكررة في الإيرادات 22% وارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لقطاع BOSS Money في مجال التكنولوجيا المالية ثلاثة أضعاف ل 18.4 مليون دولار بالإضافة إلى ذلك، يميل قطاع net2phone الآن إلى الذكاء الاصطناعي، ويطلق حلاً متوافقًا مع قانون HIPAA في نوفمبر 2025، وهو ما يعد حافزًا جديدًا بالتأكيد. هل هذه المحركات عالية النمو كافية لتبرير القيمة السوقية للسهم؟ 1.21 مليار دولار، خاصة مع الميزانية العمومية الخالية من الديون و 254 مليون دولار نقدا واستثمارات؟ دعونا نحفر في المستثمر الكامل profile لرسم خريطة للفرص والمخاطر على المدى القريب.
من يستثمر في شركة IDT (IDT) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة IDT Corporation (IDT) وتحاول معرفة من يشتري السهم وما هي خطة اللعب الخاصة به. والخلاصة المباشرة هي أن قاعدة المستثمرين في IDT عبارة عن مزيج من الأموال المؤسسية الكبيرة والسلبية والصناديق المركزة والموجهة نحو القيمة، والتي تجتذبها جميعها قطاعات التكنولوجيا المالية عالية النمو وعالية الهامش وقطاعات حلول التجزئة الوطنية (NRS)، والتي تدعم بشكل فعال أعمال الاتصالات القديمة.
إن نتائج السنة المالية القوية للشركة 2025 (السنة المالية 2025) - مثل الارتفاع بنسبة 43٪ في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 129 مليون دولار أمريكي - مما يؤكد بالتأكيد وجود استثمار مختلط للنمو والقيمة. إنها قصة كلاسيكية لمجموعة شركات تتخلص من جلدها القديم وتستبدله ببشرة جديدة أكثر ارتفاعًا.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: الفجوة بين المؤسسات والأفراد
عندما تنظر إلى هيكل المساهمين في شركة IDT Corporation، ترى انقسامًا واضحًا. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - اللاعبون الكبار مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول - الجزء الأكبر، حوالي 48.33٪ من الأسهم. يمتلك المستثمرون الأفراد أو الأفراد حصة كبيرة، ولكنها أصغر، تبلغ حوالي 20.81٪. غالبًا ما يحتفظ بالباقي من قبل المطلعين والكيانات الأخرى.
إليك الحساب السريع حول من يملك العوامة:
- أصحاب المؤسسات: 48.33%. تضم هذه المجموعة شركات عملاقة مثل BlackRock وVanguard Group Inc، والتي غالبًا ما تمتلك أسهمًا لصناديق المؤشرات السلبية، مما يعني أنها تشتري لأن IDT موجودة في مؤشر Russell 2000 أو مؤشر مشابه.
- مستثمرو التجزئة: 20.81%. هؤلاء هم المستثمرون الأفراد الذين يراهنون عادةً على الاتجاه الصعودي لقطاعي NRS وBOSS Money.
- صناديق التحوط والمديرين النشطين الآخرين: جزء أصغر ولكنه مؤثر. وأظهرت بيانات الربع الثاني من عام 2025 أن 121 مستثمرًا مؤسسيًا أضافوا أسهمًا، بينما خفض 83 منهم مراكزهم، مما يشير إلى إدارة نشطة للمحافظ وبعض الخلاف حول التوقعات على المدى القريب.
يشير وجود شركات مثل Renaissance Technologies LLC، وهو صندوق كمي كبير، إلى أن استراتيجيات التداول المعقدة وقصيرة الأجل تلعب دورًا أيضًا، في محاولة للاستفادة من تقلبات الأسهم وارتفاع النمو.
دوافع الاستثمار: النمو والقيمة والتكنولوجيا المالية
يقوم المستثمرون بشراء شركة IDT لعدة أسباب واضحة ومقنعة ترتبط مباشرة بقطاعات أعمالها. إنه ليس مجرد شيء واحد. إنها حالة استثمارية متعددة الأوجه.
عامل الجذب الأساسي هو النمو الهائل في القطاعين غير التقليديين الرئيسيين:
- نمو التكنولوجيا المالية (BOSS Money): تعد خدمة تحويل الأموال الدولية BOSS Money محركًا هائلاً. قفزت إيرادات قطاع التكنولوجيا المالية بنسبة مذهلة بلغت 40٪ في الربع الأول من السنة المالية 2025. ويعد هذا النمو هامشًا مرتفعًا وهو ما يبرر مضاعف التقييم الأعلى للشركة ككل.
- الإيرادات المتكررة (NRS): تعتبر شركة National Retail Solutions (NRS)، التي توفر شبكة نقاط بيع لتجار التجزئة المستقلين، شركة ذات إيرادات متكررة ومستمرة. ارتفعت إيراداتها المتكررة بنسبة 29% في الربع الأول من عام 2025، مما يدل على اعتماد قوي وتأثيرات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة على دمج حلول الذكاء الاصطناعي، وهي كلمة طنانة كبيرة للنمو المستقبلي.
إلى جانب النمو، تناشد الشركة المستثمرين والباحثين عن الدخل:
- توزيعات الأرباح والدفع: تدفع IDT أرباحًا سنوية قدرها 0.24 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تم تعزيزها مؤخرًا إلى 0.06 دولارًا أمريكيًا كل ثلاثة أشهر. إن نسبة توزيع الأرباح منخفضة للغاية حيث تبلغ 7.17%، مما يشير إلى الاستدامة ومجال للزيادات المستقبلية.
- الكفاءة التشغيلية: تعد الزيادة بنسبة 55% في دخل العمليات للسنة المالية 2025 إلى 100 مليون دولار علامة واضحة على تحسن الربحية التي يحب المستثمرون رؤيتها. للغوص بشكل أعمق في هذه القطاعات، تحقق من ذلك شركة IDT (IDT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
استراتيجيات الاستثمار: المدى الطويل والوجه السريع
إن الاستراتيجيات التي تستخدمها قاعدة المستثمرين المتنوعة في شركة IDT Corporation متنوعة تمامًا مثل المستثمرين أنفسهم. ترى مزيجًا من الحيازة الكلاسيكية طويلة المدى واللعب الأكثر عدوانية وقصيرة المدى.
| نوع المستثمر | استراتيجية نموذجية | Rationale |
|---|---|---|
| المؤسسات السلبية (مثل الطليعة) | عقد طويل الأجل | تتبع المؤشرات (مثل Russell 2000) والحفاظ على مركز كبير ومستقر. |
| صناديق القيمة (على سبيل المثال، Kahn Brothers Group Inc.) | استثمار القيمة/ناشط | الرهان على تقييم مجموع الأجزاء، حيث تكون القطاعات ذات النمو المرتفع مقومة بأقل من قيمتها من قبل السوق بسبب قطاع الاتصالات التقليدية القديم. |
| صناديق التحوط (على سبيل المثال، Renaissance Technologies LLC) | التداول على المدى القصير/الكمية | الاستفادة من مفاجآت الأرباح، أو المضاربات العرضية للقطاعات، أو الزخم قصير المدى من نمو NRS السريع والتكنولوجيا المالية. |
| مستثمرو التجزئة | القابضة الموجهة نحو النمو | التركيز على معدلات النمو المرتفعة في NRS وBOSS Money، على أمل تحقيق توسع متعدد كبير. |
الإستراتيجية الأكثر شيوعًا بين المستثمرين الأساسيين هي تقييم "مجموع الأجزاء". يجادلون بأن القيمة السوقية البالغة 1.21 مليار دولار (اعتبارًا من أكتوبر 2025) لا تعكس بشكل كامل قيمة القطاعات ذات النمو المرتفع. إنهم ينتظرون بشكل أساسي عملية عرضية محتملة (عملية تجريد تفصل وحدة أعمال واحدة إلى شركتها العامة الخاصة) من NRS أو Fintech، والتي من المرجح أن "تفتح القيمة" من خلال منح تلك القطاعات مضاعفات أسهمها الأعلى الخاصة بها. تقوم الشركة بالفعل بإعادة رأس المال إلى المساهمين، بعد أن أعادت شراء 8.5 مليون دولار من أسهمها العادية من الفئة ب في عام 2025، وهي خطوة كلاسيكية لتعزيز ربحية السهم (EPS) والإشارة إلى انخفاض قيمة العملة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة IDT (IDT)
إذا كنت تنظر إلى شركة IDT Corporation (IDT)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن الأموال المؤسسية - الصناديق الكبيرة - تمتلك غالبية الأسهم، وهو ما يعد بالتأكيد علامة على التحقق المهني، ولكنه أيضًا مصدر للتقلبات. بنهاية العام المالي 2025، تقريبًا 59.34% من أسهم الشركة كانت مملوكة من قبل مستثمرين من المؤسسات، بإجمالي 15,449,962 سهم محتفظ بها لفترة طويلة من قبل المؤسسات.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح؟
تهيمن صناديق المؤشرات الرئيسية والمديرين الكميين على مشهد الاستثمار المؤسسي لشركة IDT Corporation، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم ذات رأس المال المتوسط. أكبر المساهمين هم الشركات التي تعرفها جيدًا، مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.، والتي غالبًا ما تعكس مراكزها مهام تتبع المؤشرات، ولكنها تشمل أيضًا شرائح الإدارة النشطة. فيما يلي نظرة على كبار المالكين بناءً على أحدث ملفاتهم الرئيسية للربع الثالث من السنة المالية 2025 (المنتهية في 30 سبتمبر 2025):
وإليك الحساب السريع: هذه المؤسسات الأربع الكبرى تسيطر وحدها على كتلة كبيرة من الأسهم، مما يجعل معنوياتها الجماعية عاملاً رئيسياً في أداء السهم.
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (حتى 30/09/2025) | القيمة التقريبية (بيانات الربع الثاني من عام 2025) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 1,707,001 | ~$120.0 مليون |
| شركة مجموعة الطليعة | 1,307,604 | ~$68.4 مليون |
| عصر النهضة تكنولوجيز ذ.م.م | 1,052,506 | ~$75.1 مليون |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 862,391 | ~$65.0 مليون |
لاحظ أن أرقام القيمة تستند إلى سعر إغلاق الربع السابق للحصول على تقدير متحفظ، ولكنها تظهر الحجم الهائل لرأس المال على المحك.
التحولات الأخيرة في الحيازات المؤسسية
تُظهر أحدث إيداعات 13F للربع الثالث من السنة المالية 2025 صورة مختلطة، ولكنها حذرة بعض الشيء. على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، بلغ إجمالي التدفقات المؤسسية ما يقرب من 99.90 مليون دولار أمريكي من 95 مشتريًا، وهو ما يفوق بشكل كبير التدفقات الخارجة البالغة 36.93 مليون دولار أمريكي من 44 بائعًا. ومع ذلك، في الربع الأخير، قام بعض أكبر حاملي السندات بإجراء تخفيضات طفيفة.
لقد رأينا بعض الصناديق الكبرى تقلل من تعرضها، وهي إشارة يجب مراقبتها. على سبيل المثال، خفضت شركة Dimensional Fund Advisors LP حصتها بمقدار 89,142 سهمًا، وخفضت شركة BlackRock, Inc. مركزها بمقدار 49,056 سهمًا. ولكن لكي نكون منصفين، كانت المؤسسات الأخرى مشتريًا قويًا، حيث رأت فرصة قيمة بعد الانخفاض الأخير للسهم بعد تقرير أرباح الربع الرابع من السنة المالية 25.
- First Trust Advisors LP: زادت حيازتها بمقدار 319,180 سهمًا، أي قفزة هائلة بنسبة 98.78%.
- Acadian Asset Management Llc: تمت إضافة 153,955 سهمًا، مما يدل على اقتناع قوي.
- State Street Corp: زادت حصتها بمقدار 26,422 سهم، لتواصل بذلك اتجاه التراكم.
هذا يخبرك أن الأموال الذكية ليست موحدة؛ يقوم البعض بجني الأرباح أو تقليل المخاطر، والبعض الآخر يشترون الانخفاضات، معتقدين أن القيمة الجوهرية البالغة 67.6 دولارًا للسهم لا تزال أعلى بكثير من سعر التداول الحالي.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على أسعار الأسهم والاستراتيجية
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في شركة IDT Corporation، ليس فقط كمساهمين، ولكن كمراقب غير رسمي للإدارة. نظرًا لأن IDT عبارة عن تكتل معقد يشمل التكنولوجيا المالية (BOSS Money)، وNational Retail Solutions (NRS)، والاتصالات، فإنه يظل "مخفيًا من قبل محللي وول ستريت"، لذا فإن البيع والشراء المؤسسي غالبًا ما يقود السرد.
يعد الانخفاض الحاد في المخزون بعد إصدار أرباح الربع الرابع من السنة المالية 25 في سبتمبر 2025 مثالًا ملموسًا على هذا التأثير. على الرغم من أن النتائج الموحدة تفوقت على التوجيهات، إلا أن السوق المدفوعة بالتوقعات المؤسسية ركزت على التوجيهات المستقبلية لنمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام المالي 2026 بنسبة 8.6% فقط. يوضح رد الفعل هذا أن التركيز المؤسسي ينصب الآن بشكل مباشر على تباطؤ النمو في القطاعات الرئيسية مثل NRS، حيث تباطأ نمو نقاط البيع النشطة إلى 15.8% في الربع الرابع من السنة المالية 25 من 17.6% في الربع السابق. إنهم يريدون رؤية الشركات ذات الهامش المرتفع مثل Fintech، التي سجلت أرباحًا مذهلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام المالي 2025 بقيمة 18.4 مليون دولار، تستمر في التسارع لتعويض أي تباطؤ في الأعمال الأساسية.
يدفع ضغطهم الجماعي الإدارة بشكل غير مباشر إلى إعطاء الأولوية للإجراءات الإستراتيجية التي تعزز النمو وتبسط القصة، ولهذا السبب ترى الشركة تركز على أعمالها. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة IDT (IDT) لتوضيح عرض القيمة متعدد القطاعات بشكل أفضل. إذا استمر السهم في التداول عند مستوى منخفض يبلغ حوالي 9.7 أضعاف التدفق النقدي الحر، فسيبدأ المستثمرون النشطون الذين يبحثون عن قيمة عميقة في الدوران، ويطالبون بالفوائد العرضية أو مبيعات الأصول لتحقيق القيمة الأساسية.
الشؤون المالية: تتبع التراكم/التوزيع المؤسسي يوميًا لقياس معنويات السوق عند مكالمة الأرباح التالية.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة IDT (IDT)
المستثمر profile تعتبر شركة IDT Corporation (IDT) مزيجًا رائعًا من الشركات العملاقة المؤسسية السلبية والصناديق النشطة الأصغر حجمًا، ولكن الفكرة الحاسمة هي أن سيطرة المؤسس تحد من قوة حتى أكبر المساهمين لفرض تحولات استراتيجية كبيرة.
في السنة المالية 2025، حققت شركة IDT Corporation نتائج قوية، حيث وصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى رقم قياسي قدره 128.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 43٪ على أساس سنوي، وهو السبب الأساسي وراء شراء المؤسسات. أنت ترى الأموال تتراكم في قصة نمو مدفوعة بقطاعي حلول التجزئة الوطنية (NRS) وBOSS Money، وليست لعبة قيمة نموذجية حيث يدفع النشطاء من أجل الانفصال.
أصحاب الثقل المؤسسي: من يملك IDT ولماذا
يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي جزءًا كبيرًا من أسهم شركة IDT Corporation، مما يمنحهم صوتًا، ولكن ليس بالضرورة الكلمة الأخيرة. عادة ما تكون هذه صناديق سلبية تتتبع المؤشرات أو تستثمر بناءً على النماذج الكمية، مما يعني أنها تشتري الأسهم لمكانتها في السوق وأدائها الأخير، وليس للتحريض على التغيير.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، فإن كبار أصحاب المؤسسات هم الأسماء التي تعرفها بالتأكيد. فيما يلي نظرة سريعة على الثلاثة الأوائل، مما يعكس القيمة التي يحملونها في الشركة:
- شركة بلاك روك: تمتلك 1,707,001 سهم.
- Vanguard Group Inc: تمتلك 1,307,604 سهم.
- رينيسانس تكنولوجيز إل إل سي: تمتلك 1,052,506 سهم.
تعمل هذه المراكز الكبيرة، مع BlackRock وVangguard في المقدمة، على تثبيت استقرار السهم. إنهم يحتفظون بها لأن الأساسيات القوية لشركة IDT Corporation - مثل الدخل من العمليات البالغ 100.4 مليون دولار في السنة المالية 2025 - تجعلها عنصرًا قويًا في محافظها الاستثمارية الواسعة وصناديق المؤشرات. للتعمق أكثر في الأرقام التي تثير هذا الاهتمام، راجع ذلك تحليل الصحة المالية لشركة IDT (IDT): رؤى أساسية للمستثمرين.
تحركات المستثمر الأخيرة: التراكم والتخصيص
وتحكي التحركات الأخيرة التي قام بها اللاعبون المؤسسيون قصة التراكم الانتقائي وإعادة توازن المحافظ الاستثمارية. في حين أظهر أكبر المالكين مثل BlackRock وVangguard انخفاضات طفيفة في ممتلكاتهم اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025، كانت الصناديق الأخرى تقوم بتحركات قوية، مما يشير إلى الثقة في قطاعات الشركة ذات النمو المرتفع مثل BOSS Money وnet2phone.
على سبيل المثال، قامت شركة First Trust Advisors Lp بخطوة هائلة، حيث أضافت 319,180 سهمًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 98.78% تقريبًا في مراكزها في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025. ومن الجدير بالذكر أيضًا شركة Millennium Management LLC، التي أضافت 130,569 سهمًا في الربع الأول من عام 2025، وهي قفزة مذهلة بنسبة 392.6% في حصتها. وهذا يدل على أن بعض الصناديق تقوم برهان واضح وموجه على النمو المستقبلي لشركة IDT Corporation.
إليك الحساب السريع: قرار الشركة بإعادة شراء 221.823 سهمًا مقابل 10.1 مليون دولار في السنة المالية 2025 يعمل أيضًا كشكل من أشكال نشاط المستثمرين، وإعادة رأس المال وزيادة ربحية السهم (ارتفعت أرباح السهم الواحد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 3.01 دولار). هذه فائدة مباشرة وملموسة لجميع المساهمين.
جدار الناشط: سيطرة المؤسس وتأثير المستثمرين
عندما تنظر إلى شركة IDT، عليك أن تفهم "جدار الناشطين" - الحاجز الهيكلي أمام تأثير المستثمرين الخارجيين. يسيطر المؤسس ورئيس مجلس الإدارة هوارد جوناس وعائلته على 70% من قوة التصويت في الشركة من خلال أسهم الفئة أ. وهذا هو العامل الأكثر أهمية الذي يحد من تأثير أي مستثمر نشط محتمل (المساهم الذي يشتري حصة كبيرة لفرض تغييرات في الإدارة).
ما يعنيه هذا هو أنه في حين أن أصحاب المؤسسات مثل Renaissance Technologies Llc قد يرغبون في فصل قطاع NRS من أجل "إطلاق القيمة"، إلا أنهم ببساطة لا يملكون الأصوات اللازمة لإجبارهم على ذلك. وبدلاً من ذلك، يتم توجيه تأثير المستثمر من خلال دعم استراتيجية الإدارة الحالية:
- تخصيص رأس المال: يدعم المستثمرون الإستراتيجية الحالية لإعادة القيمة من خلال توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.06 دولار للسهم الواحد.
- التركيز على النمو: إنهم يؤيدون بشكل أساسي تركيز الإدارة على النمو العضوي في قطاع التكنولوجيا المالية، والذي شهد زيادة الدخل من العمليات بنسبة 88٪ في السنة المالية 2025.
ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث "خصم تكتل" - حيث يقلل السوق من قيمة الشركة لأن وحدات أعمالها المختلفة (التكنولوجيا المالية والاتصالات) مجمعة معًا. لكن بصراحة، مع سيطرة المؤسس الصارمة، فإن الإجراء الرئيسي بالنسبة لك هو التركيز على الأداء التشغيلي للقطاعات الفردية، حيث أن التفكيك القسري غير مطروح على الطاولة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أفضل وصف لمعنويات المستثمرين تجاه شركة IDT Corporation (IDT) هو أنها متفائلة بحذر، مدفوعة بالأداء القوي لقطاعاتها الرقمية عالية النمو، وNational Retail Solutions (NRS) وBOSS Money، ولكن يخفف منها الانخفاض المزمن في الاتصالات التقليدية والبيع الداخلي الأخير.
بالنسبة للسنة المالية 2025، حققت الشركة رقمًا قياسيًا موحدًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) بما يقرب من 129 مليون دولار، أ 43% زيادة على أساس سنوي، وهو بالتأكيد المقياس الرئيسي الذي يراقبه المشترون المؤسسيون. ويعزز هذا النمو التوقعات الإيجابية، ولكن السوق واقعي أيضًا. وكانت معنويات المطلعين، التي تركز على معاملات السوق المفتوحة عالية التأثير، سلبية للغاية، حيث قام المسؤولون التنفيذيون ببيع ما يقرب من ذلك 7.11 مليون دولار قيمة المخزون خلال العام الماضي، وهي إشارة لا يمكنك تجاهلها.
- الملكية المؤسسية: 57.33% من الأسهم التي تملكها المؤسسات.
- الإيرادات المالية لعام 2025: 1,231.5 مليون دولار.
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام المالي 2025: 128.7 مليون دولار.
تُظهر النسبة العالية للملكية المؤسسية أن الصناديق الكبيرة والمتطورة لديها حصة تأسيسية قوية في استراتيجية الشركة طويلة المدى، والتي تركز على حلول التكنولوجيا المالية والاتصالات. يمكنك قراءة المزيد عن هذه الإستراتيجية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة IDT Corporation (IDT).
ردود فعل السوق الأخيرة على الملكية والأرباح
تظهر استجابة سوق الأسهم للأداء الأخير لشركة IDT Corporation أن المستثمرين يعطون الأولوية لقصة النمو على حساب تقلب الأرباح على المدى القصير. عندما أعلنت الشركة عن نتائج الربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2025 في سبتمبر 2025، ارتفع سعر السهم فعليًا بمقدار 2.49% في التداول بعد ساعات العمل، على الرغم من أن أرباح السهم المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً $0.67 غاب عن العام السابق $1.45 (بسبب ميزة ضريبية لمرة واحدة في العام السابق).
وإليك الحساب السريع: نظر المستثمرون إلى ما هو أبعد من انخفاض صافي الدخل المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 16.9 مليون دولار من 36.8 مليون دولار وركزت على القوة التشغيلية: أ 55% زيادة في الدخل من العمليات إلى 100.4 مليون دولار لمدة عام كامل . هذه إشارة واضحة إلى أن السوق يكافئ الرافعة التشغيلية والنمو في قطاعات NRS وBOSS Money. يعد الإطلاق الأخير لحل الذكاء الاصطناعي المتوافق مع HIPAA من net2phone في نوفمبر 2025 محفزًا آخر يراقبه السوق، لأنه يتماشى مع سرد الإيرادات المتكررة ذات الهامش المرتفع.
وكانت التحركات المؤسسية في الربع الثالث من عام 2025 مختلطة، مما يدل على التناوب بين الصناديق الكبيرة، ولكن الحضور المؤسسي العام لا يزال هو المهيمن. على سبيل المثال، اعتبارًا من إيداعات يونيو 2025، زادت شركة BlackRock مركزها بمقدار 7% لعقد تقريبا 1.8 مليون أسهم بقيمة 120 مليون دولار، في حين خفضت شركة Dimensional Fund Advisors حصتها بنسبة 6%.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمرين الرئيسيين
الإجماع بين مجتمع المحللين هو أن المؤسسات الاستثمارية الكبرى، مثل بلاك روك ومجموعة فانجارد، تقتنع بقصة التقييم الشامل، حيث تبلغ قيمة قطاعات النمو أكثر بكثير مما يوحي به سعر السهم الحالي. أحد المحللين لديه متوسط سعر مستهدف قدره $80.00مما يشير إلى احتمالية الارتفاع 60% من سعر تداول نوفمبر 2025 بحوالي $49.79.
ويرتبط هذا المنظور الصعودي بشكل مباشر بأداء قطاعات النمو في السنة المالية 2025:
- الإيرادات المتكررة NRS: زيادة 27% ل 122.6 مليون دولار.
- الإيرادات الرقمية لـ BOSS Money: نمت 36% ل 99.0 مليون دولار.
- دخل قطاع التكنولوجيا المالية من العمليات: ارتفع إلى 15.4 مليون دولار من خسارة 0.1 مليون دولار في السنة المالية 2024.
ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ في قطاع الاتصالات التقليدية، والتي، في حين أنها تولد قوة 70 مليون دولار في التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2025، هو عمل متراجع. يراهن كبار المستثمرين بشكل أساسي على أن نمو الأعمال الرقمية سيستمر في تجاوز تراجع الأعمال الصوتية القديمة، مما يؤدي في النهاية إلى مضاعف أعلى للشركة بأكملها. إن رواية المحللين واضحة: فالحائزون المؤسسيون الكبار هم لاعبون على المدى الطويل ويرون أن التقييم الحالي خصم كبير للقيمة الجوهرية للقطاعات ذات النمو المرتفع.
IDT Corporation (IDT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.