Explorando al inversor de Twist Bioscience Corporation (TWST) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a Twist Bioscience Corporation (TWST) y haciendo la pregunta correcta: con las acciones cayendo más del 40% en lo que va del año, ¿por qué los pesos pesados ​​institucionales siguen aguantando y, en algunos casos, comprando más? La respuesta corta es que están apostando a la escala industrial de la plataforma de biología sintética (SynBio), no sólo a las finanzas a corto plazo. Honestamente, los resultados del año fiscal 2025 muestran una empresa que definitivamente está reduciendo sus pérdidas, registrando una pérdida neta de (77,7) millones de dólares, una enorme mejora con respecto al año anterior. Pero la verdadera historia es el crecimiento de los ingresos, que alcanzaron los 376,6 millones de dólares en el año, un aumento del 20 %, y las herramientas de secuenciación de próxima generación (NGS) impulsan el 55 % de esos ingresos. Entonces, ¿cuál es el consenso entre los mayores propietarios como ARK Investment Management LLC, que posee más de 6,7 millones de acciones, o BlackRock, Inc., con sus 6,1 millones de acciones? Ven una empresa que cotiza a una relación precio-ventas de solo 4,2 veces, muy por debajo del promedio de la industria biotecnológica de EE. UU. de 11,5 veces, lo que sugiere un gran descuento para el potencial de crecimiento, especialmente porque los pedidos de los clientes de descubrimiento de fármacos de IA aumentaron en más de 25 millones de dólares en el año fiscal 25. Esta no es una acción de crecimiento para los débiles de corazón, pero es necesario saber quién aporta el capital y por qué tolera la volatilidad para obtener una parte de esa plataforma de síntesis de ADN basada en silicio.

¿Quién invierte en Twist Bioscience Corporation (TWST) y por qué?

Si observa Twist Bioscience Corporation (TWST), esencialmente está viendo una acción dominada por dinero institucional a gran escala. La respuesta corta es que los administradores de activos más grandes del mundo están comprando porque ven un camino claro para que una tecnología disruptiva capture un mercado masivo y en crecimiento, incluso si aún falta un año para la rentabilidad.

La propiedad institucional de Twist Bioscience Corporation es notablemente alta y ronda 117.49% de acciones en circulación a finales de 2025, lo cual es común para una acción de crecimiento con una flotación relativamente pequeña (las acciones disponibles para negociar). Esto le indica que los movimientos del precio de las acciones están dictados en gran medida por las acciones de estos fondos importantes, no por inversores individuales.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién tiene las llaves:

• Inversores institucionales: Aproximadamente 117.49% de acciones.
• Comercio minorista/particulares: alrededor 3.35% de acciones.
• Insiders: Una pequeña porción, aproximadamente 1.86%.

Tipos de inversores clave y su huella

La base de inversores de Twist Bioscience Corporation se divide en tres campos principales: gigantes pasivos, especialistas en crecimiento activo y un grupo más pequeño de fondos de cobertura y comerciantes minoristas. La gran mayoría de las acciones están en manos de instituciones, que incluyen fondos mutuos, fondos de pensiones y administradores de activos.

Los principales poseedores son nombres muy conocidos en la gestión de activos. A finales del año fiscal 2025, los mayores tenedores son liderados por ARK Investment Management LLC, que posee alrededor de 11.21%, seguido de cerca por Artisan Partners Limited Partnership en 10.69%y BlackRock, Inc. en 10.30%. The Vanguard Group, Inc. también posee una participación significativa, alrededor de 9.61%.

Para ser justos, la presencia de BlackRock y Vanguard a menudo se debe simplemente a sus vastos fondos indexados (inversión pasiva), que deben comprar acciones porque están en el índice. Pero las posiciones sustanciales que ocupan administradores activos como ARK Investment Management LLC y Artisan Partners Limited Partnership muestran una convicción en la narrativa de crecimiento a largo plazo de la compañía.

Motivaciones de inversión: crecimiento y tecnología disruptiva

La principal motivación para comprar Twist Bioscience Corporation es la creencia en su tecnología disruptiva y su camino hacia la rentabilidad. El núcleo de la empresa es una plataforma patentada de síntesis de ADN basada en silicio, una forma elegante de decir que pueden "escribir" ADN más rápido y más barato que los métodos más antiguos, lo cual supone un punto de inflexión para la biología sintética (SynBio).

Los inversores se sienten atraídos por tres áreas clave de crecimiento:

• Herramientas de secuenciación de próxima generación (NGS): Este segmento es el motor de ingresos actual, creciendo 23% año tras año a $208,1 millones para el año fiscal 2025. Las herramientas son esenciales para el análisis genético de alto rendimiento en el diagnóstico y la investigación.
• Núcleo de biología sintética (SynBio): Éste es el potencial a largo plazo, al servicio de industrias que van desde la medicina hasta la agricultura. La tecnología se considera fundamental para todo el mercado de la biología sintética.
• Camino hacia la rentabilidad: La administración ha demostrado eficiencia operativa, mejorando el margen bruto de todo el año a 50.7% para el año fiscal 2025. La compañía tiene un objetivo claro de lograr el punto de equilibrio del EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para fines del año fiscal 2026. Este cambio de una pérdida de aproximadamente $(46,9) millones en EBITDA ajustado para el año fiscal 2025 es un hito fundamental para los inversores en crecimiento.

La acción es una apuesta por el futuro de la biología. Estás aceptando la idea de que su plataforma se convertirá en el estándar para fabricar ADN, lo cual definitivamente es una apuesta a largo plazo.

Estrategias de inversión: crecimiento a largo plazo frente a negociación activa

Las estrategias empleadas por estos inversores reflejan la etapa en la que se encuentra la empresa: alto crecimiento pero aún no consistentemente rentable. Esta no es una acción de valor; es una historia de puro crecimiento.

Tenencia a largo plazo (crecimiento pasivo y activo): La mayoría de los tenedores institucionales, incluidos Vanguard, BlackRock y las grandes posiciones en los ETF de ARK, emplean una estrategia de tenencia a largo plazo. Están dispuestos a soportar la volatilidad, como la de las acciones. 42% disminución en lo que va del año observada a fines de 2025, porque creen que el crecimiento de los ingresos a largo plazo, que afectó 376,6 millones de dólares para todo el año fiscal 2025- eventualmente se traducirá en ganancias masivas. Están invirtiendo en la revolución del ADN sintético.

Negociación a corto plazo/basada en eventos: La presencia de fondos de cobertura, como Point72 Asset Management, L.P., sugiere un enfoque más activo. Estos fondos a menudo participan en operaciones a corto plazo, buscando capitalizar los resultados financieros trimestrales, como los resultados mixtos del tercer trimestre de 2025, donde los ingresos no alcanzaron las estimaciones pero las ganancias por acción (BPA) superaron, o reaccionando a anuncios estratégicos, como la colaboración ampliada con Element Biosciences. También podrían estar observando el alto interés a corto plazo, que rondaba 16.96% a mediados de 2025, como una posible oportunidad de corto plazo.

Para los inversores individuales, la estrategia dominante aquí suele ser una versión a menor escala del juego de crecimiento institucional: comprar y mantener, centrándose en la ejecución de la empresa frente a sus objetivos a largo plazo, como la expansión del margen bruto y el objetivo de equilibrio para 2026. Si desea profundizar en los aspectos prácticos del balance, debería consultar Analizando la salud financiera de Twist Bioscience Corporation (TWST): ideas clave para los inversores.

Propiedad institucional y principales accionistas de Twist Bioscience Corporation (TWST)

Si observa Twist Bioscience Corporation (TWST), lo primero que debe tener en cuenta es que esta acción está controlada abrumadoramente por administradores de dinero profesionales. A finales del tercer trimestre fiscal de 2025, la propiedad institucional se sitúa en un nivel extraordinario, superando el 121% del capital flotante de la empresa, lo que es una señal masiva de convicción y complejidad en el mercado.

Esta alta concentración significa que la acción del precio de las acciones está impulsada casi en su totalidad por las decisiones comerciales de unos pocos cientos de grandes fondos, no por inversores minoristas. La percepción aquí es que una alta propiedad institucional indica un buen valor, ya que estas son las empresas con los mayores presupuestos de investigación, pero también significa que se debe esperar una mayor volatilidad.

La lista de los principales poseedores es quién es quién tanto de los rastreadores de índices pasivos como de los administradores activos de alta convicción. Se ven los fondos pasivos masivos junto con los nombres centrados en el crecimiento que apuestan fuerte por la tecnología disruptiva, lo que dice mucho sobre la naturaleza dual de la compañía como plataforma biotecnológica fundamental y un juego de crecimiento especulativo.

• Los fondos pasivos como BlackRock, Inc. y The Vanguard Group, Inc. poseen acciones principalmente para el seguimiento de índices.
• Gestores activos como ARK Investment Management LLC y Artisan Partners Limited Partnership están haciendo una apuesta directa y de alta convicción en la plataforma de biología sintética.

A continuación se presenta un vistazo rápido a los principales tenedores institucionales y sus posiciones al 30 de septiembre de 2025, con un valor total de tenencias en todas las instituciones que alcanza aproximadamente $2,06 mil millones.

Cambios recientes: ¿quién compra y quién vende?

La actividad comercial a corto plazo, especialmente en noviembre de 2025, muestra una clara divergencia de opiniones, que es común en los nombres biotecnológicos no rentables y de alto crecimiento. Estás viendo que algunos fondos obtienen ganancias o reducen el riesgo, mientras que otros están acumulando acciones agresivamente, lo que sugiere una fuerte creencia en la plataforma de ADN sintético a largo plazo de la compañía.

Por ejemplo, EdgePoint Investment Group Inc. aumentó significativamente su participación en +1,70 millones de acciones en noviembre de 2025, un enorme aumento del +71,10% en su posición. Además, Soleus Capital Management L.P. hizo un movimiento aún más dramático, aumentando su participación en +1,51 millones de acciones, un sorprendente salto de +426,59%.

Pero, por otro lado, algunos importantes fondos de cobertura están retrocediendo. Point72 Asset Management, L.P. recortó su posición en -1,63 millones de acciones, una reducción del -75,44%, y Citadel Advisors LLC salió casi por completo, vendiendo -1,39 millones de acciones para una variación del -92,34%. Este es el clásico tira y afloja entre los alcistas del crecimiento y los bajistas del valor/aversión al riesgo.

La conclusión clave aquí es que los gestores activos están realizando grandes operaciones impulsadas por convicciones. Definitivamente es necesario observar de cerca estos movimientos, ya que pueden desencadenar fuertes oscilaciones de precios.

El impacto de la concentración y la estrategia institucional

El hecho de que la propiedad institucional se reporte por encima del 100% de la flotación (alrededor del 121,91%) es un dato fundamental. Esto no es físicamente posible, pero sucede cuando las mismas acciones se cuentan dos veces: una por el propietario original (la institución que prestó las acciones) y otra por el comprador de las acciones prestadas. Aquí está el cálculo rápido: indica un nivel muy alto de interés en corto (venta en corto), que es una apuesta contra la acción.

Esta dinámica crea un entorno volátil. Por un lado, el alto interés corto significa que hay un grupo constante de compradores potenciales (los vendedores en corto que eventualmente deben cubrir sus posiciones). Si Twist Bioscience Corporation (TWST) publica noticias inesperadamente buenas (digamos, una nueva asociación importante o un camino más rápido hacia la rentabilidad) podría desencadenar una breve contracción, disparando el precio de las acciones a medida que los vendedores en corto se apresuran a comprar.

Por otro lado, la presencia de importantes inversores a largo plazo como ARK Investment Management LLC, que tiene una convicción declarada en tecnologías disruptivas, proporciona un piso para la acción. Las compras constantes de ARK, como las 268.210 acciones compradas en febrero de 2025, indican una creencia estratégica en la tecnología central de la empresa y su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Twist Bioscience Corporation (TWST).

Estos grandes actores institucionales también ejercen una influencia significativa en el gobierno corporativo. Su gran tamaño significa que la gerencia los escucha, lo que puede llevar a una mejor supervisión y a un enfoque en el valor para los accionistas a largo plazo, aunque también puede presionar a la gerencia para obtener resultados a corto plazo. Su elemento de acción debería ser realizar un seguimiento de las próximas presentaciones 13F de los compradores más importantes como EdgePoint, Artisan y ARK para ver si su tendencia de acumulación continúa en el cuarto trimestre de 2025.

Inversores clave y su impacto en Twist Bioscience Corporation (TWST)

Quiere saber quién está apostando fuerte por Twist Bioscience Corporation (TWST) y por qué, especialmente cuando las acciones han sido volátiles. La respuesta corta es que la base de inversionistas es una división clásica: los fondos de crecimiento activo y de alta convicción se están acumulando en acciones, mientras que los fondos indexados pasivos más grandes proporcionan un piso masivo y estable. Sus movimientos son una señal clara de una creencia a largo plazo en la tecnología central, incluso cuando la empresa maneja problemas de rentabilidad a corto plazo.

La propiedad institucional de Twist Bioscience Corporation es significativa: posee más de 95,1 millones de acciones en total a finales de 2025. Esta alta presencia institucional, que puede representar más del 157 % del capital flotante, significa que los movimientos diarios de las acciones están fuertemente influenciados por la actividad comercial de unas pocas empresas grandes. Esta no es una acción impulsada por el comercio minorista; es un campo de batalla para la convicción institucional.

Los compradores de convicción activa: apostando por el ADN disruptivo

Los inversores más influyentes son los gestores activos, en particular los que se centran en la innovación disruptiva. Ven la plataforma de ADN sintético (la capacidad de "escribir" ADN en un chip de silicio) como una tecnología fundamental para el futuro de la medicina y el almacenamiento de datos. Están comprando teniendo en cuenta el potencial a largo plazo, ignorando a menudo el ruido trimestral.

ARK Investment Management LLC es el mejor ejemplo en este caso. Están comprando constantemente, lo que indica una apuesta de alta convicción en el tema de la biología sintética. Por ejemplo, incluso después de que la compañía informara una pérdida de EPS en el cuarto trimestre del año fiscal 2025 de ($0,45), ARK adquirió 184,505 acciones adicionales valoradas en $5,516,699 el 14 de noviembre de 2025. Esta es una estrategia clásica de "comprar en la caída", centrándose en el sólido crecimiento de los ingresos de la compañía durante todo el año del 20% a $376,6 millones para el año fiscal 2025, no en las presiones de costos temporales.

• ARK Gestión de inversiones LLC: Mayor tenedor con 6,73 millones de acciones (11,21% de propiedad) al tercer trimestre de 2025, valorando su participación en 189,29 millones de dólares.
• Sociedad Limitada de Socios Artesanos: Otro gestor activo importante, con 6,41 millones de acciones (10,62%), lo que demuestra una fuerte creencia en la historia de crecimiento.

Gigantes pasivos: la base estable

Luego están los gigantes pasivos. Estas empresas, como BlackRock, Inc. y The Vanguard Group, Inc., tienen participaciones masivas no por la convicción de un analista específico, sino porque Twist Bioscience Corporation es un componente de los principales índices (como el Russell 2000 o varios ETF de biotecnología). Su influencia tiene menos que ver con la presión de la sala de juntas y más con proporcionar una demanda estable y fundamental para las acciones.

BlackRock, Inc. y The Vanguard Group, Inc. poseen colectivamente más de 11,9 millones de acciones. Definitivamente no venderán a menos que la empresa sea eliminada de un índice. Esta propiedad pasiva actúa como un ancla masiva, reduciendo la volatilidad general que de otro modo podría afectar a una acción biotecnológica no rentable y de alto crecimiento. Estas grandes posiciones impulsadas por índices estabilizan el recuento de acciones. Puede encontrar más detalles sobre cómo estas métricas financieras impulsan las decisiones de inversión en Analizando la salud financiera de Twist Bioscience Corporation (TWST): ideas clave para los inversores.

Movimientos recientes de los inversores y la señal a corto plazo

La actividad más reciente de 2025 muestra una clara tendencia de acumulación, especialmente desde el lado institucional. Esta presión de compra continuó incluso cuando la empresa atravesó un período desafiante en el que el debilitamiento del mercado biotecnológico ralentizó el crecimiento de los pedidos, un riesgo destacado por inversores como Conestoga Capital Advisors en el tercer trimestre de 2025. La atención se está desplazando claramente hacia el apalancamiento operativo que están logrando.

He aquí los cálculos rápidos sobre la acumulación reciente, que muestran convicción a pesar de la volatilidad de la acción:

La conclusión clave es que el dinero inteligente está mirando más allá del margen neto negativo actual del 23,51% y el resultado por acción del cuarto trimestre de 2025. Se centran en la mejora del margen bruto hasta el 50,7 % para todo el año fiscal 2025, lo que demuestra que el negocio principal está escalando de manera eficiente. Están comprando la visión a largo plazo de un líder industrial de biología sintética, no la cuenta de resultados actual.

Información práctica: qué mirar a continuación

Para usted, el inversor, la acción es sencilla: realizar un seguimiento de los fondos activos. Los fondos pasivos son una constante. Observe las operaciones diarias de ARK, ya que su compra o venta de grandes bloques puede mover las acciones en un día determinado. Más importante aún, esté atento a cualquier presentación 13D (Anexo 13D), que indicaría que un inversionista activista está tomando una participación con la intención de forzar un cambio estratégico, como una venta del segmento Biofarmacéutico o un cambio en el enfoque de gestión. Hasta ahora, las presentaciones son 13G, lo que indica una intención pasiva, pero un cambio sería un catalizador importante.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Estás mirando a Twist Bioscience Corporation (TWST) y te preguntas si el dinero institucional todavía está comprando la historia a largo plazo, y la respuesta corta es: sí, pero con un enfoque claro en el camino hacia la rentabilidad. Los principales accionistas mantienen una visión fundamentalmente positiva, impulsada por la plataforma de síntesis de ADN basada en silicio patentada por la compañía, pero el desempeño reciente de la acción muestra que los inversores están castigando cualquier retraso en el logro de resultados finales.

El sentimiento general de los principales inversores institucionales sigue siendo un consenso de Compra Moderada, según las calificaciones recientes de los analistas. Este optimismo se basa en el sólido desempeño de los ingresos brutos de la compañía, cuyos ingresos totales en el año fiscal 2025 alcanzaron un récord de $ 376,6 millones, un aumento del 20% con respecto al año fiscal 2024. Pero no se puede ignorar la acción del precio de las acciones; ha bajado aproximadamente un 42% en lo que va del año a finales de noviembre de 2025, lo que indica que los vientos macroeconómicos en contra y una marcha hacia la rentabilidad más lenta de lo esperado están creando una desconexión significativa entre el crecimiento operativo de la empresa y su valoración de mercado.

Aquí están los cálculos rápidos sobre las mejoras operativas que impulsan el caso alcista a largo plazo:

• El margen bruto para todo el año 2025 mejoró al 50,7%, frente al 42,6% en el año fiscal 2024.
• La pérdida neta para el año fiscal 2025 se redujo significativamente a $(77,7) millones, una mejora sustancial con respecto a los $(208,7) millones del año anterior.
• Los pedidos de clientes de descubrimiento de fármacos basados ​​en IA aumentaron en más de 25 millones de dólares en el año fiscal 2025, un claro viento de cola para el crecimiento.

Quién compra y por qué: los principales accionistas

La estructura de propiedad institucional de Twist Bioscience Corporation muestra una fuerte convicción por parte de los actores clave en el espacio de inversión en biotecnología. Al final del año fiscal, los accionistas institucionales poseían la gran mayoría de la empresa y sus movimientos revelan una acumulación estratégica, especialmente por parte de los gestores activos.

Los mayores tenedores institucionales al 30 de septiembre de 2025 son un quién es quién de los principales administradores de activos y fondos especializados. Por ejemplo, ARK poseía 6,73 millones de acciones, lo que representa el 11,21% de la propiedad, mientras que BlackRock poseía 6,18 millones de acciones, lo que representa el 10,30%. Estas posiciones son esencialmente un voto de confianza en el potencial disruptivo a largo plazo de la biología sintética (SynBio) y la tecnología de plataforma central de la empresa. Para profundizar en los fundamentos de la empresa, debería consultar Analizando la salud financiera de Twist Bioscience Corporation (TWST): ideas clave para los inversores.

Más importante aún, las presentaciones recientes del 13F muestran cierta actividad de compra agresiva por parte de los fondos de cobertura, que a menudo son más sensibles a los catalizadores a corto plazo y a los descuentos de valoración. Por ejemplo, Millennium Management LLC aumentó su posición en un enorme +151,5% en el período del informe más reciente, y EdgePoint Investment Group Inc. aumentó su participación en un +71,1%. Esto sugiere que, si bien el precio de las acciones ha estado bajo presión, muchos inversores sofisticados ven el precio actual como un punto de entrada definitivamente atractivo.

Reacción del mercado a las ganancias y los cambios de propiedad

La reacción del mercado de valores al anuncio de ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2025 el 14 de noviembre de 2025 fue una ilustración perfecta del dilema actual de una acción en crecimiento: los ingresos son excelentes, pero el flujo de caja es el rey. A pesar de reportar ingresos trimestrales récord de 99 millones de dólares, la acción cayó un 11,71% en las operaciones previas a la comercialización. El catalizador de la liquidación fue la pérdida trimestral por acción (BPA) mayor de lo esperado de -0,45 dólares, que no alcanzó la pérdida prevista de -0,41 dólares.

Esta reacción negativa pone de relieve un riesgo clave para los inversores: actualmente el mercado es menos indulgente con las empresas de alto crecimiento y no rentables. La ligera pérdida de ganancias, combinada con una desaceleración temporal en el segmento de secuenciación de próxima generación (NGS) debido a la transición de un cliente importante de la investigación al uso comercial, provocó un retroceso agudo e inmediato. La buena noticia es que la administración está guiando el equilibrio del EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, un indicador del flujo de efectivo operativo) para fines del año fiscal 2026, que es la acción clara que los inversores están esperando.

Perspectiva de los analistas: el impacto de los inversores clave

En general, los analistas miran más allá de la volatilidad a corto plazo y se centran en el potencial a largo plazo, validado en gran medida por el compromiso continuo de los principales tenedores institucionales. El precio objetivo promedio a 12 meses de los analistas de Wall Street es de 47,50 dólares, lo que sugiere un aumento significativo del 66,32% con respecto a los niveles comerciales recientes.

La convicción de los analistas está directamente relacionada con el éxito de la empresa en áreas emergentes de alto margen, especialmente aquellas que atraen la atención de grandes inversores a largo plazo como ARK y BlackRock. El segmento biofarmacéutico, en particular, se está reactivando, impulsado por los clientes de descubrimiento de fármacos habilitados por IA. Este cambio hacia servicios de mayor valor basados ​​en datos es una de las principales razones por las que los analistas mantienen sus calificaciones de "Comprar" a pesar de la reciente debilidad de la acción. Sin embargo, lo que oculta esta estimación es el riesgo de ejecución en el segmento NGS, que debe recuperarse al nivel de crecimiento del 20% para fines del año fiscal 2026 para cumplir con las pautas de la administración.