Explorando o investidor da Twist Bioscience Corporation (TWST) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Twist Bioscience Corporation (TWST) e fazendo a pergunta certa: com as ações caindo mais de 40% no acumulado do ano, por que os pesos pesados ​​institucionais ainda se mantêm firmes e, em alguns casos, comprando mais? A resposta curta é que eles estão apostando na escala industrial da plataforma de biologia sintética (SynBio), e não apenas nas finanças de curto prazo. Honestamente, os resultados do ano fiscal de 2025 mostram uma empresa que está definitivamente reduzindo suas perdas, registrando um prejuízo líquido de US$ (77,7) milhões, uma melhoria enorme em relação ao ano anterior. Mas a verdadeira história é o crescimento da receita, que atingiu US$ 376,6 milhões no ano, um salto de 20%, com as ferramentas de sequenciamento de próxima geração (NGS) gerando 55% desse faturamento. Então, qual é o consenso entre os maiores proprietários como a ARK Investment Management LLC, que detém mais de 6,7 milhões de ações, ou a BlackRock, Inc., com as suas 6,1 milhões de ações? Eles veem uma empresa sendo negociada a uma relação preço/vendas de apenas 4,2x, bem abaixo da média da indústria de biotecnologia dos EUA de 11,5x, sugerindo um grande desconto para o potencial de crescimento, especialmente porque os pedidos de clientes de descoberta de medicamentos de IA aumentaram em mais de US$ 25 milhões no ano fiscal de 2025. Esta não é uma ação de crescimento para os fracos de coração, mas você precisa saber quem está investindo o capital e por que está tolerando a volatilidade para obter um pedaço dessa plataforma de síntese de DNA baseada em silício.

Quem investe na Twist Bioscience Corporation (TWST) e por quê?

Se você está olhando para a Twist Bioscience Corporation (TWST), está essencialmente olhando para uma ação dominada por dinheiro institucional em grande escala. A resposta curta é que os maiores gestores de activos do mundo estão a comprar porque vêem um caminho claro para uma tecnologia disruptiva capturar um mercado enorme e em crescimento, mesmo que a rentabilidade ainda esteja a um ano de distância.

A propriedade institucional da Twist Bioscience Corporation é notavelmente elevada, oscilando em torno de 117.49% de ações em circulação no final de 2025, o que é comum para ações em crescimento com um float relativamente pequeno (as ações disponíveis para negociação). Isso indica que os movimentos dos preços das ações são em grande parte ditados pelas ações desses grandes fundos, e não pelos investidores individuais.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem detém as chaves:

• Investidores Institucionais: Aproximadamente 117.49% de ações.
• Varejo/Pessoas Físicas: Ao redor 3.35% de ações.
• Insiders: Uma pequena fatia, cerca 1.86%.

Principais tipos de investidores e sua pegada

A base de investidores da Twist Bioscience Corporation divide-se em três campos principais: gigantes passivos, especialistas em crescimento ativo e um grupo menor de fundos de hedge e comerciantes de varejo. A grande maioria das ações é detida por instituições, que incluem fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de ativos.

Os principais detentores são nomes conhecidos na gestão de ativos. No final do ano fiscal de 2025, os maiores detentores são liderados pela ARK Investment Management LLC, detendo cerca de 11.21%, seguido de perto pela Artisan Partners Limited Partnership em 10.69%e BlackRock, Inc. 10.30%. O Vanguard Group, Inc. também detém uma participação significativa, em torno 9.61%.

Para ser justo, a presença da BlackRock e da Vanguard muitas vezes se deve simplesmente aos seus vastos fundos de índice (investimento passivo), que devem comprar as ações porque estão no índice. Mas as posições substanciais ocupadas por gestores activos como a ARK Investment Management LLC e a Artisan Partners Limited Partnership mostram uma convicção na narrativa de crescimento a longo prazo da empresa.

Motivações de investimento: crescimento e tecnologia disruptiva

A principal motivação para comprar a Twist Bioscience Corporation é a crença em sua tecnologia disruptiva e em seu caminho para a lucratividade. O núcleo da empresa é uma plataforma proprietária de síntese de DNA baseada em silício – uma maneira elegante de dizer que eles podem “escrever” DNA mais rápido e mais barato do que os métodos mais antigos, o que é uma virada de jogo para a biologia sintética (SynBio).

Os investidores são atraídos por três áreas principais de crescimento:

• Ferramentas de sequenciamento de próxima geração (NGS): Este segmento é o atual motor de receita, crescendo 23% ano após ano para US$ 208,1 milhões para o ano fiscal de 2025. As ferramentas são essenciais para análises genéticas de alto rendimento em diagnóstico e pesquisa.
• Núcleo de Biologia Sintética (SynBio): Este é o potencial a longo prazo, servindo indústrias desde a medicina até à agricultura. A tecnologia é vista como fundamental para todo o mercado de biologia sintética.
• Caminho para a lucratividade: A administração demonstrou eficiência operacional, melhorando a margem bruta do ano para 50.7% para o ano fiscal de 2025. A empresa tem uma meta clara de atingir o equilíbrio do EBITDA ajustado (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) até o final do ano fiscal de 2026. Esta mudança de uma perda de aproximadamente US$ (46,9) milhões no EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025 é um marco crítico para investidores em crescimento.

A ação é uma aposta no futuro da biologia. Você está acreditando que a plataforma deles se tornará o padrão para a fabricação de DNA, o que é definitivamente uma jogada de longo prazo.

Estratégias de Investimento: Crescimento a Longo Prazo vs. Negociação Ativa

As estratégias empregadas por esses investidores refletem o estágio da empresa: alto crescimento, mas ainda sem rentabilidade consistente. Este não é um estoque de valor; é uma história de puro crescimento.

Participação de longo prazo (crescimento passivo e ativo): A maioria dos detentores institucionais, incluindo Vanguard, BlackRock e as grandes posições nos ETFs da ARK, empregam uma estratégia de participação de longo prazo. Eles estão dispostos a tolerar a volatilidade, como o preço das ações 42% declínio no acumulado do ano visto no final de 2025, porque eles acreditam que o crescimento da receita de longo prazo - que atingiu US$ 376,6 milhões para todo o ano fiscal de 2025 - acabará por se traduzir em ganhos enormes. Eles estão investindo na revolução do DNA sintético.

Negociação de curto prazo/orientada por eventos: A presença de fundos de hedge, como o Point72 Asset Management, L.P., sugere uma abordagem mais ativa. Estes fundos envolvem-se frequentemente em negociações de curto prazo, procurando capitalizar os resultados financeiros trimestrais, como os resultados mistos do terceiro trimestre de 2025, onde as receitas falharam as estimativas, mas o EPS (ganhos por ação) superou, ou reagindo a anúncios estratégicos, como a colaboração alargada com a Element Biosciences. Eles também podem estar olhando para os altos juros a descoberto, que estavam em torno de 16.96% em meados de 2025, como uma potencial oportunidade de curto prazo.

Para os investidores individuais, a estratégia dominante aqui é muitas vezes uma versão em menor escala do jogo de crescimento institucional: comprar e manter, concentrando-se na execução da empresa face aos seus objectivos de longo prazo, como a expansão da margem bruta e o objectivo de equilíbrio para 2026. Se você quiser se aprofundar nos detalhes básicos do balanço patrimonial, você deve verificar Quebrando a saúde financeira da Twist Bioscience Corporation (TWST): principais insights para investidores.

Propriedade institucional e principais acionistas da Twist Bioscience Corporation (TWST)

Se você estiver olhando para a Twist Bioscience Corporation (TWST), a primeira coisa a notar é que essas ações são esmagadoramente controladas por gestores de dinheiro profissionais. No final do terceiro trimestre fiscal de 2025, a propriedade institucional situava-se num nível extraordinário, ultrapassando 121% do float da empresa, o que é um sinal massivo de convicção e complexidade no mercado.

Esta elevada concentração significa que a evolução do preço das ações é impulsionada quase inteiramente pelas decisões de negociação de algumas centenas de grandes fundos, e não de investidores de retalho. A percepção aqui é que uma elevada propriedade institucional indica um bom valor, uma vez que estas são as empresas com os orçamentos de investigação mais profundos, mas também significa que se deve esperar uma maior volatilidade.

A lista dos principais detentores é quem é quem, tanto dos rastreadores de índices passivos quanto dos gerentes ativos de alta convicção. Vemos os enormes fundos passivos juntamente com nomes focados no crescimento que apostam alto em tecnologia disruptiva, o que nos diz muito sobre a dupla natureza da empresa como plataforma biotecnológica fundamental e como jogo de crescimento especulativo.

• Fundos passivos como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. possuem ações principalmente para rastreamento de índices.
• Gestores ativos como ARK Investment Management LLC e Artisan Partners Limited Partnership estão fazendo uma aposta direta e de alta convicção na plataforma de biologia sintética.

Aqui está uma rápida olhada nos principais detentores institucionais e suas posições em 30 de setembro de 2025, com um valor total de participações em todas as instituições atingindo aproximadamente US$ 2,06 bilhões.

Mudanças recentes: quem está comprando e quem está vendendo?

A atividade comercial de curto prazo, especialmente em novembro de 2025, mostra uma clara divergência de opiniões, o que é comum em nomes biotecnológicos não rentáveis ​​e de elevado crescimento. Você está vendo alguns fundos realizarem lucros ou reduzirem riscos, enquanto outros acumulam ações agressivamente, sugerindo uma forte crença na plataforma de DNA sintético de longo prazo da empresa.

Por exemplo, EdgePoint Investment Group Inc. aumentou significativamente a sua participação em +1,70 milhões de ações em novembro de 2025, um aumento massivo de +71,10% na sua posição. Além disso, a Soleus Capital Management L.P. fez um movimento ainda mais dramático, aumentando a sua participação em +1,51 milhões de ações, um salto surpreendente de +426,59%.

Mas, por outro lado, alguns dos principais fundos de cobertura estão a recuar. Point72 Asset Management, LP reduziu sua posição em -1,63 milhão de ações, uma redução de -75,44%, e a Citadel Advisors LLC saiu quase totalmente, vendendo -1,39 milhão de ações por uma variação de -92,34%. Este é o clássico cabo de guerra entre os touros em crescimento e os baixistas em termos de valor/risco.

A principal conclusão aqui é que os gestores ativos estão realizando grandes negócios movidos por convicção. Definitivamente, você precisa observar esses movimentos de perto, pois eles podem desencadear oscilações bruscas de preços.

O impacto da concentração institucional e da estratégia

O facto de a propriedade institucional ser reportada acima de 100% do float – cerca de 121,91% – é uma informação crítica. Isto não é fisicamente possível, mas acontece quando as mesmas ações são contadas duas vezes: uma vez pelo proprietário original (a instituição que emprestou as ações) e novamente pelo comprador das ações emprestadas. Aqui está a matemática rápida: ela sinaliza um nível muito alto de juros a descoberto (venda a descoberto), que é uma aposta contra a ação.

Essa dinâmica cria um ambiente volátil. Por um lado, os altos juros a descoberto significam que há um grupo constante de potenciais compradores (os vendedores a descoberto que devem eventualmente cobrir as suas posições). Se a Twist Bioscience Corporation (TWST) divulgar inesperadamente boas notícias - digamos, uma nova parceria importante ou um caminho mais rápido para a lucratividade - isso poderá desencadear um aperto nas vendas, fazendo com que o preço das ações dispare à medida que os vendedores a descoberto correm para comprar.

Por outro lado, a presença de grandes investidores de longo prazo, como a ARK Investment Management LLC, que tem uma convicção declarada em tecnologias disruptivas, proporciona um piso para as ações. A compra consistente da ARK, tal como as 268.210 ações adquiridas em fevereiro de 2025, sinaliza uma crença estratégica na tecnologia central da empresa e na sua Declaração de missão, visão e valores essenciais da Twist Bioscience Corporation (TWST).

Estes grandes intervenientes institucionais também exercem uma influência significativa na governação corporativa. A sua dimensão significa que a administração os ouve, o que pode levar a uma melhor supervisão e a um foco no valor para os acionistas a longo prazo, embora também possa pressionar a gestão para obter resultados a curto prazo. Seu item de ação deve ser rastrear os próximos registros 13F dos maiores compradores como EdgePoint, Artisan e ARK para ver se sua tendência de acumulação continua no quarto trimestre de 2025.

Principais investidores e seu impacto na Twist Bioscience Corporation (TWST)

Você quer saber quem está apostando alto na Twist Bioscience Corporation (TWST) e por quê, especialmente quando as ações estão voláteis. A resposta curta é que a base de investidores é uma divisão clássica: fundos de crescimento activo e de elevada convicção estão a abastecer-se de acções, enquanto os maiores fundos de índices passivos proporcionam um piso maciço e estável. As suas ações são um sinal claro de crença a longo prazo na tecnologia principal, mesmo quando a empresa gere questões de rentabilidade a curto prazo.

A propriedade institucional na Twist Bioscience Corporation é significativa, detendo mais de 95,1 milhões de ações no final de 2025. Esta elevada presença institucional, que pode representar mais de 157% do free float, significa que os movimentos diários das ações são fortemente influenciados pela atividade comercial de algumas grandes empresas. Este não é um estoque voltado para o varejo; é um campo de batalha pela convicção institucional.

Os compradores de convicção ativa: apostando no DNA disruptivo

Os investidores mais influentes são os gestores ativos, particularmente aqueles focados na inovação disruptiva. Eles vêem a plataforma de ADN sintético – a capacidade de “escrever” ADN num chip de silício – como uma tecnologia fundamental para o futuro da medicina e do armazenamento de dados. Eles estão comprando com base no potencial de longo prazo, muitas vezes ignorando o ruído trimestral.

ARK Investment Management LLC é o principal exemplo aqui. Eles estão comprando consistentemente, sinalizando uma aposta altamente convicta no tema da biologia sintética. Por exemplo, mesmo depois de a empresa ter relatado uma perda de EPS no quarto trimestre fiscal de 2025 de (US$ 0,45), a ARK adquiriu 184.505 ações adicionais avaliadas em US$ 5.516.699 em 14 de novembro de 2025. Esta é uma estratégia clássica de 'comprar o mergulho', com foco no crescimento robusto da receita anual da empresa de 20% para US$ 376,6 milhões para o ano fiscal de 2025, não no custo temporário pressões.

• ARK Gestão de Investimentos LLC: Maior detentor com 6,73 milhões de ações (11,21% de participação) no terceiro trimestre de 2025, avaliando sua participação em US$ 189,29 milhões.
• Parceria Limitada Artisan Partners: Outro gestor ativo de topo, com 6,41 milhões de ações (10,62%), demonstrando uma forte crença na história de crescimento.

Gigantes passivos: a base estável

Então você tem os gigantes passivos. Estas empresas, como a BlackRock, Inc. e o The Vanguard Group, Inc., detêm participações maciças não devido à convicção de um analista específico, mas porque a Twist Bioscience Corporation é um componente de índices importantes (como o Russell 2000 ou vários ETFs de biotecnologia). A sua influência tem menos a ver com a pressão da diretoria e mais com o fornecimento de uma demanda estável e fundamental pelas ações.

possuem coletivamente mais de 11,9 milhões de ações. Definitivamente, eles não serão vendidos a menos que a empresa seja removida de um índice. Esta propriedade passiva funciona como uma âncora maciça, reduzindo a volatilidade geral que, de outra forma, poderia afectar uma acção biotecnológica não lucrativa e de elevado crescimento. Estas grandes posições baseadas em índices estabilizam a contagem de ações. Você pode encontrar mais detalhes sobre como essas métricas financeiras orientam as decisões de investimento em Quebrando a saúde financeira da Twist Bioscience Corporation (TWST): principais insights para investidores.

Movimentos recentes dos investidores e o sinal de curto prazo

A atividade mais recente de 2025 mostra uma clara tendência de acumulação, especialmente do lado institucional. Esta pressão de compra continuou mesmo quando a empresa navegou num período desafiante, em que um mercado de biotecnologia em abrandamento abrandou o crescimento das encomendas, um risco destacado por investidores como a Conestoga Capital Advisors no terceiro trimestre de 2025. O foco está claramente a mudar para a alavancagem operacional que estão a alcançar.

Aqui está uma matemática rápida sobre a acumulação recente, que mostra convicção apesar da volatilidade das ações:

A principal conclusão é que o dinheiro inteligente está olhando além da atual margem líquida negativa de 23,51% e da perda de EPS do quarto trimestre de 2025. Eles estão focados na melhoria da margem bruta para 50,7% para todo o ano fiscal de 2025, o que mostra que o negócio principal está crescendo de forma eficiente. Estão a comprar a visão a longo prazo de um líder industrial da biologia sintética, e não a actual demonstração de resultados.

Insight acionável: o que assistir a seguir

Para você, investidor, a ação é simples: acompanhar os fundos ativos. Os fundos passivos são uma constante. Observe as negociações diárias da ARK, pois a compra ou venda de grandes blocos pode movimentar as ações em qualquer dia. Mais importante ainda, esteja atento a quaisquer registos 13D (Anexo 13D), que sinalizariam que um investidor activista está a assumir uma participação com a intenção de forçar uma mudança estratégica, como uma venda do segmento Biofarmacêutico ou uma mudança no foco de gestão. Até agora, os registros são 13G, indicando intenção passiva, mas uma mudança seria um grande catalisador.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Twist Bioscience Corporation (TWST) e se perguntando se o dinheiro institucional ainda está comprando a história de longo prazo, e a resposta curta é: sim, mas com um foco claro no caminho para a lucratividade. Os principais acionistas mantêm uma visão fundamentalmente positiva, impulsionada pela plataforma de síntese de DNA baseada em silício, proprietária da empresa, mas o desempenho recente das ações mostra que os investidores estão punindo qualquer atraso na obtenção de resultados financeiros.

O sentimento geral dos principais investidores institucionais continua a ser um consenso de Compra Moderada, com base em avaliações recentes de analistas. Este otimismo baseia-se no forte desempenho de receita da empresa, que viu a receita total do ano fiscal de 2025 atingir um recorde de US$ 376,6 milhões, um aumento de 20% em relação ao ano fiscal de 2024. Mas você não pode ignorar a ação do preço das ações; caiu cerca de 42% no acumulado do ano no final de novembro de 2025, sinalizando que os ventos macro contrários e uma marcha mais lenta do que o esperado em direção à lucratividade estão criando uma desconexão significativa entre o crescimento operacional da empresa e sua avaliação de mercado.

Aqui está uma matemática rápida sobre as melhorias operacionais que impulsionam o cenário otimista de longo prazo:

• A margem bruta para o ano de 2025 melhorou para 50,7%, acima dos 42,6% no ano fiscal de 2024.
• O prejuízo líquido para o ano fiscal de 2025 diminuiu significativamente para US$ (77,7) milhões, uma melhoria substancial em relação a US$ (208,7) milhões no ano anterior.
• Os pedidos de clientes de descoberta de medicamentos habilitados para IA aumentaram em mais de US$ 25 milhões no ano fiscal de 2025, um claro vento favorável ao crescimento.

Quem está comprando e por quê: os principais acionistas

A estrutura de propriedade institucional da Twist Bioscience Corporation demonstra forte convicção dos principais participantes no espaço de investimento em biotecnologia. No final do ano fiscal, os acionistas institucionais detinham a grande maioria da empresa e os seus movimentos revelam uma acumulação estratégica, especialmente de gestores ativos.

Os maiores detentores institucionais em 30 de setembro de 2025 são quem é quem entre os principais gestores de ativos e fundos especializados. Por exemplo, a ARK detinha 6,73 milhões de ações, representando 11,21% da propriedade, enquanto a BlackRock detinha 6,18 milhões de ações, representando 10,30%. Estas posições são essencialmente um voto de confiança no potencial disruptivo a longo prazo da biologia sintética (SynBio) e da tecnologia de plataforma central da empresa. Para se aprofundar nos fundamentos da empresa, você deve conferir Quebrando a saúde financeira da Twist Bioscience Corporation (TWST): principais insights para investidores.

Mais importante ainda, os recentes registos 13F mostram alguma actividade de compra agressiva por parte de fundos de cobertura, que são frequentemente mais sensíveis a catalisadores de curto prazo e descontos de avaliação. Por exemplo, a Millennium Management LLC aumentou a sua posição em +151,5% no período de relatório mais recente, e a EdgePoint Investment Group Inc. aumentou a sua participação em +71,1%. Isto sugere que, embora o preço das ações tenha estado sob pressão, muitos investidores sofisticados veem o preço atual como um ponto de entrada definitivamente atrativo.

Reação do mercado aos ganhos e mudanças de propriedade

A reação do mercado de ações ao anúncio dos lucros do quarto trimestre fiscal de 2025, em 14 de novembro de 2025, foi uma ilustração perfeita do dilema atual de uma ação em crescimento: a receita é grande, mas o fluxo de caixa é rei. Apesar de reportar receita trimestral recorde de US$ 99 milhões, as ações caíram 11,71% nas negociações de pré-mercado. O catalisador para a liquidação foi o prejuízo trimestral por ação (EPS) maior do que o esperado de -$0,45, que não atingiu a perda prevista de -$0,41.

Esta reacção negativa realça um risco importante para os investidores: o mercado é actualmente menos tolerante com empresas não lucrativas e de elevado crescimento. A ligeira perda de lucros, combinada com uma desaceleração temporária no segmento de Sequenciamento de Próxima Geração (NGS) devido à transição de um grande cliente da pesquisa para o uso comercial, causou um retrocesso acentuado e imediato. A boa notícia é que a administração está orientando para o equilíbrio do EBITDA ajustado (ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização - uma proxy para o fluxo de caixa operacional) até o final do ano fiscal de 2026, que é a ação clara que os investidores estão esperando.

Perspectiva do analista: o impacto dos principais investidores

Os analistas geralmente olham para além da volatilidade de curto prazo e concentram-se no potencial de longo prazo, largamente validado pelo compromisso contínuo dos principais detentores institucionais. O preço-alvo médio de 12 meses dos analistas de Wall Street é de US$ 47,50, o que sugere uma alta significativa de 66,32% em relação aos níveis de negociação recentes.

A convicção dos analistas está diretamente ligada ao sucesso da empresa em áreas emergentes e de margens elevadas, especialmente aquelas que atraem a atenção de grandes investidores de longo prazo, como ARK e BlackRock. O segmento Biofarmacêutico, em particular, está a reacelerar, impulsionado por clientes de descoberta de medicamentos através de IA. Esta mudança para serviços de maior valor e baseados em dados é uma das principais razões pelas quais os analistas mantêm as suas classificações de “Compra”, apesar da recente fraqueza das ações. O que esta estimativa esconde, no entanto, é o risco de execução no segmento NGS, que precisa de recuperar para o nível de crescimento de 20% até ao final do ano fiscal de 2026 para cumprir as orientações da administração.