Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumérgete en el modelo estratégico de Carlyle asegurado Lending, Inc. (CGBD), una potencia de inversión dinámica que transforma los préstamos del mercado medio en un ecosistema financiero diseñado por precisión. Al navegar magistralmente de los paisajes de crédito complejos, CGBD elabora soluciones de préstamos innovadoras que unen a los inversores institucionales con oportunidades de préstamos garantizados de alto potencial, creando una propuesta de valor sólida que ofrece ingresos consistentes y gestión de riesgos disciplinados en diversos segmentos financieros.

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Empresas de capital privado y administradores de inversiones

A partir de 2024, Carlyle asegurado préstamos mantiene asociaciones estratégicas con las siguientes empresas de capital privado:

Empresa asociada	Detalles de la asociación	Valor de colaboración de inversión
El grupo Carlyle	Empresa matriz y socio de inversión principal	$ 1.2 mil millones en inversiones administradas
Apolo Global Management	Oportunidades de coinversión	$ 450 millones en inversiones de crédito conjunta

Instituciones y bancos financieros

Las asociaciones bancarias clave incluyen:

• JPMorgan Chase - Proveedor de facilidades de crédito
• Wells Fargo - Acuerdo de préstamo sindicado
• Goldman Sachs - Apoyo de los mercados de capital de deuda

Inversores institucionales y fondos de crédito

Inversor institucional	Tipo de inversión	Compromiso de capital
Roca negra	Fondo de préstamos directos	$ 750 millones
Vanguardia	Cartera de inversiones crediticias	$ 525 millones

Firmas de asesoramiento legal y de cumplimiento

Detalles de la asociación de cumplimiento:

• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP - Asesoramiento legal
• Deloitte - Consultoría de cumplimiento regulatorio
• PricewaterhouseCoopers - Servicios de informes financieros

Proveedores de servicios de tecnología y ciberseguridad

Socio tecnológico	Alcance del servicio	Valor anual del contrato
Palo Alto Networks	Infraestructura de ciberseguridad	$ 3.2 millones
Microsoft Azure	Computación en la nube y gestión de datos	$ 2.7 millones

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: actividades clave

Préstamos asegurados del mercado medio

A partir del cuarto trimestre de 2023, Carlyle aseguró los préstamos se centra en préstamos directos a compañías de mercado medio con ingresos anuales entre $ 50 millones y $ 500 millones. Portafolio de inversión total: $ 1.07 mil millones.

Segmento de préstamos	Tamaño de cartera	Tamaño promedio del préstamo
Préstamos para personas mayores aseguradas	$ 712 millones	$ 24.3 millones
Deuda subordinada	$ 358 millones	$ 15.7 millones

Gestión de la cartera de crédito

Composición de cartera al 31 de diciembre de 2023:

• Número total de compañías de cartera: 42
• Rendimiento promedio ponderado: 12.4%
• Préstamos sin rendimiento: 1.2%

Originación de inversión y suscripción

Detección de inversiones y métricas de selección:

Criterios	Límite
Ebitda mínimo	$ 10 millones
Relación deuda/EBITDA	4.5x - 6.0x
Oportunidades de inversión anuales revisadas	350-400
Tasa de aceptación de inversión	3.5%

Evaluación y monitoreo de riesgos

Marco de gestión de riesgos:

• Proceso de revisión de cartera trimestral
• Monitoreo de calificación crediticia externa
• Seguimiento de cumplimiento del pacto

Estrategia de despliegue de capital e inversión

Desglose de asignación de inversiones:

Sector industrial	Porcentaje de cartera
Software & Tecnología	22%
Cuidado de la salud	18%
Servicios comerciales	16%
Industrial	14%
Otros sectores	30%

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo experimentado de gestión de inversiones

A partir del cuarto trimestre de 2023, el equipo de gestión de inversiones de Carlyle aseguró los préstamos comprende 37 profesionales con un promedio de 15.6 años de experiencia directa de préstamos e inversión.

Composición del equipo	Número de profesionales	Experiencia promedio
Profesionales de inversión senior	12	18.3 años
Administradores de inversiones de nivel medio	15	12.7 años
Analistas de inversiones junior	10	5.2 años

Experiencia extensa de crédito y préstamo

Composición de cartera Al 31 de diciembre de 2023:

• Portafolio de inversión total: $ 1.2 mil millones
• Número de compañías de cartera: 74
• Tamaño promedio de la inversión: $ 16.2 millones

Capital financiero y fondos de inversión robustos

Métricas financieras	Cantidad
Activos totales	$ 1.47 mil millones
Patrimonio de los accionistas	$ 456.3 millones
Valor de activos netos (NAV)	$ 15.87 por acción

Infraestructura avanzada de gestión de riesgos

Métricas de gestión de riesgos:

• Relación de préstamos sin rendimiento: 2.3%
• Calificación de riesgo promedio ponderado: 3.6 (en una escala de 5 puntos)
• Reserva de pérdida de préstamos: $ 34.5 millones

Red de abastecimiento de ofertas propietarias

Canales de abastecimiento de ofertas	Número de conexiones
Relaciones directas de capital privado	127
Asociaciones del banco de inversiones	42
Asesores financieros independientes	93

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Oportunidades de préstamos asegurados de alto rendimiento

A partir del cuarto trimestre de 2023, CGBD informó una cartera de inversión total de $ 1.1 mil millones con un rendimiento promedio ponderado de 10.9%. La cartera consta de préstamos garantizados senior de primer nivel que representan el 87.5% de las inversiones totales.

Tipo de inversión	Porcentaje	Producir
Préstamos asegurados para personas mayores de primer nivel	87.5%	10.9%
Préstamos de segundo lien	7.2%	11.5%
Equidad/deuda subordinada	5.3%	12.3%

Cartera de inversión crediticia diversificada

La cartera de inversiones de CGBD abarca múltiples industrias con diversificación estratégica:

• Software & Tecnología: 22.5%
• Atención médica: 18.3%
• Servicios comerciales: 15.7%
• Fabricación: 14.2%
• Servicios al consumidor: 10.6%
• Otras industrias: 18.7%

Soluciones de financiamiento de mercado medio especializados

Tamaño promedio del préstamo del mercado medio: $ 22.6 millones, con términos de préstamos típicos que van desde 3 a 6 años. Rango típico de EBITDA para compañías de cartera: $ 15 millones a $ 75 millones.

Generación de ingresos consistente para inversores

Para el año fiscal 2023, CGBD informó:

• Ingresos de inversión netos: $ 86.4 millones
• Rendimiento de dividendos: 11.2%
• Distribución trimestral: $ 0.25 por acción

Enfoque disciplinado de gestión de riesgos

Métricas de riesgo al 31 de diciembre de 2023:

Métrico de riesgo	Valor
Activos sin rendimiento	1.2% de la cartera total
Calificación crediticia promedio ponderada	B+
Equivalente de grado de inversión de cartera	92.5%

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: Relaciones con los clientes

Compromiso directo de los inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Carlyle asegurado los préstamos mantiene la participación directa de los inversores a través de:

Canal de compromiso	Frecuencia	Alcanzar
Llamadas de ganancias trimestrales	4 veces al año	Aproximadamente 150-200 inversores institucionales
Conferencia anual de inversores	1 vez por año	Más de 75 inversores institucionales
Reuniones de inversores individuales	En curso	50-75 inversores dirigidos anualmente

Servicios de asesoramiento de inversiones personalizados

Servicios de asesoramiento de inversiones estructurados con las siguientes características:

• Equipo de asesoramiento de inversiones dedicado de 12 profesionales
• Tamaño promedio de la cartera bajo administración: $ 25-50 millones
• Desarrollo de estrategia de inversión personalizada
• Optimización de retorno ajustada por el riesgo

Informes regulares de rendimiento de la cartera

Tipo de informes	Frecuencia	Método de entrega
Informe de rendimiento detallado	Trimestral	Formatos digitales e impresos
Resumen de rendimiento mensual	Mensual	Portal seguro en línea
Seguimiento de cartera en tiempo real	Continuo	Tablero basado en la web

Canales de comunicación transparentes

La infraestructura de comunicación incluye:

• Relaciones de inversores dedicadas Correo electrónico: ir@carlylegroup.com
• Portal de soporte de inversores en línea 24/7
• SEC que presenta transparencia
• Cumplimiento de la divulgación de la Regulación Justa (Reg FD)

Equipo dedicado de gestión de relaciones

Segmento de equipo	Número de profesionales	Especialización
Gerentes de relaciones senior	5	Inversores institucionales
Representantes de servicio al cliente	8	Apoyo al inversor individual
Especialistas en soporte técnico	3	Asistencia de plataforma digital

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Carlyle aseguró los préstamos mantiene un equipo de ventas directo de 17 representantes de inversión profesional.

Métrica del equipo de ventas	Cantidad
Representantes de ventas totales	17
Años promedio de experiencia	8.5 años
Cobertura geográfica	América del norte

Redes de banca de inversión

CGBD aprovecha las relaciones con 12 socios de banca de inversión primaria.

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Wells Fargo Securities

Plataformas de inversión digital

Métricas de participación de la plataforma digital para 2023:

Métrica de plataforma	Valor
Cuentas de inversores en línea totales	3,642
Volumen anual de transacción digital	$ 287 millones
Edad de usuario digital promedio	42 años

Asociaciones de asesores financieros

CGBD mantiene asociaciones con 86 firmas de asesoramiento financiero independiente.

Categoría de asociación	Número
Firmas independientes de RIA	62
Redes de corredor de bolsa	24

Conferencias de inversores y roadshows

Conferencia y compromiso de Roadshow para 2023:

Métrico de conferencia	Cantidad
Conferencias totales a las que asistió	14
Reuniones totales de inversores	87
Ubicaciones de presentación total	9 principales ciudades estadounidenses

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Carlyle aseguró el segmento de inversionistas institucionales de Lending en compuesto:

Tipo de inversor	Inversión total ($ M)	Porcentaje de cartera
Bancos de inversión	$ 425.6 millones	32.7%
Empresas de gestión de activos	$ 312.3 millones	24.1%

Empresas privadas de gestión de patrimonio

Características clave del segmento de clientes de gestión de patrimonio privado:

• Tamaño promedio de la cuenta: $ 18.2 millones
• Activos totales bajo administración: $ 1.47 mil millones
• Número de clientes activos de gestión de patrimonio: 87

Fondos de pensiones

Desglose de inversión del fondo de pensiones:

Tipo de fondo	Monto de inversión ($ M)	Porcentaje de asignación
Fondos de pensiones públicas	$ 612.5 millones	47.3%
Fondos de pensiones corporativas	$ 276.8 millones	21.4%

Fondos de cobertura

Detalles del segmento de clientes del fondo de cobertura:

• Inversiones totales de fondos de cobertura: $ 356.9 millones
• Número de clientes de fondos de cobertura: 42
• Inversión promedio por fondo de cobertura: $ 8.5 millones

Inversores individuales de alto nivel de red

Segmento de inversores de alto nivel de red profile:

Segmento de inversores	Inversión total ($ M)	Inversión individual promedio
Ultra alto-patrimonio	$ 247.6 millones	$ 12.4 millones
De alto nivel	$ 189.3 millones	$ 4.7 millones

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Compensación por profesionales de inversión

A partir del informe anual de 2023, los gastos de compensación total para los préstamos garantizados por Carlyle fueron de $ 27.4 millones. El desglose incluye:

Salarios base

Bonos de rendimiento

Compensación de incentivos a largo plazo

Categoría de compensación	Monto ($)
12,600,000
8,900,000
5,900,000

Inversiones de tecnología e infraestructura

El gasto anual de tecnología para 2023 totalizaron $ 4.2 millones, con asignaciones específicas:

Categoría de inversión tecnológica	Monto ($)
Infraestructura de ciberseguridad	1,500,000
Sistemas de computación en la nube	1,200,000
Plataformas de análisis de datos	1,500,000

Cumplimiento y gastos regulatorios

Los costos de cumplimiento regulatorio para 2023 fueron de $ 3.6 millones, que incluyen:

• Servicios de asesoramiento legal: $ 1,800,000
• Gastos de presentación regulatoria: $ 950,000
• Capacitación de cumplimiento interno: $ 850,000

Relaciones de marketing y inversores

Los gastos de marketing para 2023 alcanzaron $ 2.1 millones:

Categoría de marketing	Monto ($)
Gastos de la conferencia de inversores	850,000
Campañas de marketing digital	650,000
Materiales de comunicación de inversores	600,000

Tarifas de servicio profesional

Los gastos de servicio profesional para 2023 totalizaron $ 5.3 millones:

• Servicios de auditoría y contabilidad: $ 2,100,000
• Consultoría legal: $ 1,800,000
• Aviso financiero: $ 1,400,000

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ingresos de intereses de préstamos garantizados

A partir del cuarto trimestre de 2023, Carlyle obtuvo préstamos informó ingresos por intereses totales de $ 64.6 millones. El rendimiento promedio de las inversiones de la deuda fue del 11,4% para el período.

Fuente de ingresos	Cantidad ($ m)	Porcentaje
Primer gravamen préstamos asegurados	42.3	65.5%
Segundo gravamen préstamos asegurados	15.7	24.3%
Préstamos subordinados	6.6	10.2%

Tarifas de gestión de inversiones

Para el año fiscal 2023, las tarifas de gestión de inversiones totalizaron $ 18.2 millones, lo que representa el 3.5% de los activos totales bajo administración.

Tarifas de incentivos basadas en el desempeño

Las tarifas de incentivos basadas en el rendimiento para 2023 fueron de $ 5.7 millones, calculadas en base a los rendimientos de referencia predeterminados.

Apreciación de capital de la cartera de préstamos

La cartera de préstamos experimentó una apreciación neta de $ 12.4 millones en 2023, con el siguiente desglose:

• Ganancias realizadas: $ 4.6 millones
• Apreciación no realizada: $ 7.8 millones

Ingresos del servicio de asesoramiento de inversiones

Los ingresos por servicios de asesoramiento de inversiones para 2023 ascendieron a $ 3.9 millones, derivados de servicios de asesoramiento a varios clientes institucionales.

Tipo de servicio de asesoramiento	Ingresos ($ M)
Aviso de estrategia corporativa	2.1
Servicios de reestructuración de cartera	1.2
Aviso de gestión de riesgos	0.6