Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no plano estratégico da Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD), uma potência dinâmica de investimento que transforma empréstimos do mercado médio em um ecossistema financeiro de engenharia de precisão. Ao navegar magistralmente paisagens complexas de crédito, a CGBD cria soluções inovadoras de empréstimos que preenchem investidores institucionais com oportunidades de empréstimos garantidos de alto potencial, criando uma proposta de valor robusta que oferece renda consistente e gerenciamento de riscos disciplinado em diversos segmentos financeiros.

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Empresas de private equity e gerentes de investimento

A partir de 2024, a Carlyle garantida empréstimos mantém parcerias estratégicas com as seguintes empresas de private equity:

Empresa parceira	Detalhes da parceria	Valor de colaboração de investimentos
O grupo Carlyle	Empresa -mãe e parceiro de investimento primário	US $ 1,2 bilhão em investimentos gerenciados
Apollo Global Management	Oportunidades de co-investimento	US $ 450 milhões em investimentos em crédito conjunto

Instituições financeiras e bancos

As principais parcerias bancárias incluem:

• JPMorgan Chase - Provedor de Fácio de Crédito
• Wells Fargo - Acordo de Empréstimo Sonndicado
• Goldman Sachs - suporte do mercado de capitais de dívida

Investidores institucionais e fundos de crédito

Investidor institucional	Tipo de investimento	Compromisso de capital
BlackRock	Fundo de empréstimo direto	US $ 750 milhões
Vanguarda	Portfólio de investimentos em crédito	US $ 525 milhões

Empresas de consultoria legal e de conformidade

Detalhes da parceria de conformidade:

• Skadden, Arps, Slate, Meagher & FLOM LLP - Consultoria jurídica
• Deloitte - Consultoria de conformidade regulatória
• PricewaterhouseCoopers - Serviços de relatórios financeiros

Provedores de serviços de tecnologia e segurança cibernética

Parceiro de tecnologia	Escopo de serviço	Valor anual do contrato
Redes Palo Alto	Infraestrutura de segurança cibernética	US $ 3,2 milhões
Microsoft Azure	Computação em nuvem e gerenciamento de dados	US $ 2,7 milhões

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Empréstimo garantido pelo mercado intermediário

A partir do quarto trimestre de 2023, a Carlyle garantiu empréstimos concentra-se em empréstimos diretos para empresas de mercado intermediário com receita anual entre US $ 50 milhões e US $ 500 milhões. Portfólio total de investimentos: US $ 1,07 bilhão.

Segmento de empréstimo	Tamanho do portfólio	Tamanho médio do empréstimo
Empréstimos garantidos sênior	US $ 712 milhões	US $ 24,3 milhões
Dívida subordinada	US $ 358 milhões	US $ 15,7 milhões

Gerenciamento de portfólio de crédito

Composição do portfólio em 31 de dezembro de 2023:

• Número total de empresas de portfólio: 42
• Rendimento médio ponderado: 12,4%
• Empréstimos não-desempenho: 1,2%

Originação e subscrição de investimento

Métricas de triagem e seleção de investimento:

Critérios	Limite
EBITDA mínimo	US $ 10 milhões
Razão de dívida/EBITDA	4.5x - 6.0x
Oportunidades anuais de investimento revisadas	350-400
Taxa de aceitação de investimento	3.5%

Avaliação e monitoramento de risco

Estrutura de gerenciamento de riscos:

• Processo trimestral de revisão de portfólio
• Monitoramento de classificação de crédito externo
• Rastreamento de conformidade da Aliança

Estratégia de implantação e investimento de capital

Redução de alocação de investimentos:

Setor da indústria	Porcentagem de portfólio
Software & Tecnologia	22%
Assistência médica	18%
Serviços de negócios	16%
Industrial	14%
Outros setores	30%

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Equipe experiente de gerenciamento de investimentos

A partir do quarto trimestre de 2023, a equipe de gerenciamento de investimentos da Carlyle garantiu a Lending, compreende 37 profissionais com uma média de 15,6 anos de experiência direta em empréstimos e investimentos.

Composição da equipe	Número de profissionais	Experiência média
Profissionais de investimento seniores	12	18,3 anos
Gerentes de investimento de nível médio	15	12,7 anos
Analistas de investimento júnior	10	5,2 anos

Extensa experiência em crédito e empréstimo

Composição do portfólio em 31 de dezembro de 2023:

• Portfólio de investimento total: US $ 1,2 bilhão
• Número de empresas de portfólio: 74
• Tamanho médio do investimento: US $ 16,2 milhões

Capital financeiro robusto e fundos de investimento

Métricas financeiras	Quantia
Total de ativos	US $ 1,47 bilhão
Equidade dos acionistas	US $ 456,3 milhões
Valor líquido do ativo (NAV)	US $ 15,87 por ação

Infraestrutura avançada de gerenciamento de riscos

Métricas de gerenciamento de riscos:

• Razão de empréstimos sem desempenho: 2,3%
• Classificação de risco médio ponderado: 3,6 (em uma escala de 5 pontos)
• Reserva de perda de empréstimo: US $ 34,5 milhões

Rede de fornecimento de acordos proprietários

Canais de fornecimento de negócios	Número de conexões
Relacionamentos diretos de private equity	127
Parcerias do Banco de Investimento	42
Consultores financeiros independentes	93

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: proposições de valor

Oportunidades de empréstimo garantidas de alto rendimento

A partir do quarto trimestre de 2023, o CGBD relatou um portfólio total de investimentos de US $ 1,1 bilhão com um rendimento médio ponderado de 10,9%. O portfólio consiste em empréstimos garantidos de primeira linha que representam 87,5% do total de investimentos.

Tipo de investimento	Percentagem	Colheita
Empréstimos garantidos sênior do First Lien	87.5%	10.9%
Empréstimos de segundo Lien	7.2%	11.5%
Equidade/dívida subordinada	5.3%	12.3%

Portfólio de investimentos de crédito diversificado

O portfólio de investimentos da CGBD abrange vários setores com diversificação estratégica:

• Software & Tecnologia: 22,5%
• Saúde: 18,3%
• Serviços de negócios: 15,7%
• Fabricação: 14,2%
• Serviços de consumo: 10,6%
• Outras indústrias: 18,7%

Soluções especializadas de financiamento do mercado médio

Tamanho médio do empréstimo do mercado intermediário: US $ 22,6 milhões, com termos típicos de empréstimos que variam de 3-6 anos. Faixa típica de EBITDA para empresas de portfólio: US $ 15 milhões a US $ 75 milhões.

Geração de renda consistente para investidores

Para o ano fiscal de 2023, o CGBD informou:

• Receita líquida de investimento: US $ 86,4 milhões
• Rendimento de dividendos: 11,2%
• Distribuição trimestral: US $ 0,25 por ação

Abordagem disciplinada de gerenciamento de riscos

Métricas de risco em 31 de dezembro de 2023:

Métrica de risco	Valor
Ativos não-desempenho	1,2% do portfólio total
Classificação de crédito médio ponderada	B+
Portfolio Investment Grade equivalente	92.5%

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Engajamento direto dos investidores

A partir do quarto trimestre 2023, os empréstimos garantidos por Carlyle mantêm o envolvimento direto dos investidores por meio de:

Canal de engajamento	Freqüência	Alcançar
Chamadas de ganhos trimestrais	4 vezes por ano	Aproximadamente 150-200 investidores institucionais
Conferência Anual de Investidores	1 tempo por ano	Mais de 75 investidores institucionais
Reuniões individuais de investidores	Em andamento	50-75 investidores direcionados anualmente

Serviços de consultoria de investimento personalizados

Serviços de consultoria de investimentos estruturados com as seguintes características:

• Equipe de consultoria de investimento dedicada de 12 profissionais
• Tamanho médio do portfólio sob gerenciamento: US $ 25-50 milhões
• Desenvolvimento de estratégia de investimento personalizado
• Otimização de retorno ajustada ao risco

Relatórios regulares de desempenho do portfólio

Tipo de relatório	Freqüência	Método de entrega
Relatório de desempenho detalhado	Trimestral	Formatos digitais e impressos
Resumo do desempenho mensal	Mensal	Portal online seguro
Rastreamento de portfólio em tempo real	Contínuo	Painel baseado na Web

Canais de comunicação transparentes

A infraestrutura de comunicação inclui:

• Relações com investidores dedicados E -mail: ir@carlylegroup.com
• Portal de suporte a investidores on -line 24/7
• Sec Arquivando transparência
• Conformidade com a divulgação da Feira de Regulamento (Reg FD)

Equipe dedicada de gerenciamento de relacionamento

Segmento de equipe	Número de profissionais	Especialização
Gerentes de relacionamento seniores	5	Investidores institucionais
Representantes de atendimento ao cliente	8	Apoio individual do investidor
Especialistas em suporte técnico	3	Assistência da plataforma digital

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

No quarto trimestre 2023, a Carlyle garantiu empréstimos mantém uma equipe de vendas direta de 17 representantes de investimentos profissionais.

Métrica da equipe de vendas	Quantidade
Total de representantes de vendas	17
Anos médios de experiência	8,5 anos
Cobertura geográfica	América do Norte

Redes bancárias de investimento

O CGBD aproveita o relacionamento com 12 parceiros bancários de investimentos primários.

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Wells Fargo Securities

Plataformas de investimento digital

Métricas de engajamento da plataforma digital para 2023:

Métrica da plataforma	Valor
Total de contas de investidores online	3,642
Volume anual de transação digital	US $ 287 milhões
Idade média do usuário digital	42 anos

Parcerias do Consultor Financeiro

O CGBD mantém parcerias com 86 empresas de consultoria financeira independentes.

Categoria de parceria	Número
Empresas independentes da RIA	62
Redes de corretores	24

Conferências de investidores e roadshows

Conferência e engajamento de roadshow para 2023:

Métrica da conferência	Quantidade
As conferências totais compareceram	14
Total de reuniões de investidores	87
Locais totais de apresentação	9 principais cidades dos EUA

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

A partir do quarto trimestre 2023, o segmento de investidores institucionais de Carlyle garantiu os empréstimos compreendidos:

Tipo de investidor	Investimento total ($ m)	Porcentagem de portfólio
Bancos de investimento	US $ 425,6 milhões	32.7%
Empresas de gerenciamento de ativos	US $ 312,3 milhões	24.1%

Empresas de gerenciamento de patrimônio privado

Principais características do segmento de clientes de gerenciamento de patrimônio privado:

• Tamanho médio da conta: US $ 18,2 milhões
• Total de ativos sob gestão: US $ 1,47 bilhão
• Número de clientes ativos de gerenciamento de patrimônio: 87

Fundos de pensão

Pension Fund Investment Breakdown:

Tipo de fundo	Valor do investimento ($ M)	Porcentagem de alocação
Fundos de pensão pública	US $ 612,5 milhões	47.3%
Fundos de pensão corporativa	US $ 276,8 milhões	21.4%

Fundos de hedge

Detalhes do segmento de clientes do fundo de hedge:

• Investimentos totais de fundos de hedge: US $ 356,9 milhões
• Número de clientes de fundos de hedge: 42
• Investimento médio por fundo de hedge: US $ 8,5 milhões

Investidores individuais de alta rede

Segmento de investidores de alta rede profile:

Segmento de investidores	Investimento total ($ m)	Investimento individual médio
Ultra de alta rede	US $ 247,6 milhões	US $ 12,4 milhões
Alta rede	US $ 189,3 milhões	US $ 4,7 milhões

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Compensação para profissionais de investimento

A partir de 2023, o relatório anual, as despesas totais de compensação para empréstimos garantidos por Carlyle foram de US $ 27,4 milhões. O colapso inclui:

Salários da base

Bônus de desempenho

Compensação de incentivo de longo prazo

Categoria de compensação	Valor ($)
12,600,000
8,900,000
5,900,000

Investimentos de tecnologia e infraestrutura

As despesas com tecnologia anual para 2023 totalizaram US $ 4,2 milhões, com alocações específicas:

Categoria de investimento em tecnologia	Valor ($)
Infraestrutura de segurança cibernética	1,500,000
Sistemas de computação em nuvem	1,200,000
Plataformas de análise de dados	1,500,000

Conformidade e despesas regulatórias

Os custos de conformidade regulatórios para 2023 foram de US $ 3,6 milhões, incluindo:

• Serviços de Consultoria Jurídica: US $ 1.800.000
• Despesas de arquivamento regulatório: US $ 950.000
• Treinamento de conformidade interna: US $ 850.000

Relações de marketing e investidores

As despesas de marketing para 2023 atingiram US $ 2,1 milhões:

Categoria de marketing	Valor ($)
Despesas da conferência de investidores	850,000
Campanhas de marketing digital	650,000
Materiais de comunicação dos investidores	600,000

Taxas de serviço profissional

As despesas de serviço profissional de 2023 totalizaram US $ 5,3 milhões:

• Serviços de auditoria e contabilidade: US $ 2.100.000
• Consultoria legal: US $ 1.800.000
• Aviso financeiro: US $ 1.400.000

Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos garantidos

A partir do quarto trimestre de 2023, a Carlyle garantiu empréstimos relatados receita total de juros de US $ 64,6 milhões. O rendimento médio nos investimentos em dívida foi de 11,4% no período.

Fonte de receita	Valor ($ m)	Percentagem
Primeira garantia empréstimos garantidos sênior	42.3	65.5%
Segundo empréstimos garantidos por garantia	15.7	24.3%
Empréstimos subordinados	6.6	10.2%

Taxas de gerenciamento de investimentos

Para o ano fiscal de 2023, as taxas de gerenciamento de investimentos totalizaram US $ 18,2 milhões, representando 3,5% do total de ativos sob gestão.

Taxas de incentivo baseadas em desempenho

As taxas de incentivo baseadas em desempenho para 2023 foram de US $ 5,7 milhões, calculadas com base no excedente de retornos de referência predeterminados.

Apreciação de capital da carteira de empréstimos

A carteira de empréstimos sofreu uma apreciação líquida de US $ 12,4 milhões em 2023, com a seguinte quebra:

• Ganhos realizados: US $ 4,6 milhões
• Apreciação não realizada: US $ 7,8 milhões

Receitas de serviço de consultoria de investimento

As receitas de serviços de consultoria em investimentos em 2023 totalizaram US $ 3,9 milhões, derivados de serviços consultivos para vários clientes institucionais.

Tipo de serviço de consultoria	Receita ($ m)
Aviso de estratégia corporativa	2.1
Serviços de reestruturação do portfólio	1.2
Advogado de gerenciamento de riscos	0.6