Risques d'investissement courants et comment les gérer

Introduction

Les risques d’investissement font partie intégrante de l’investissement et correspondent aux pertes potentielles qui accompagnent tout investissement, grand ou petit. Les types courants de risques d’investissement peuvent inclure le risque de marché, le risque géopolitique, le risque inflationniste et le risque de liquidité. Comprendre comment gérer ces risques peut vous aider à protéger vos investissements et à atteindre vos objectifs financiers.

Définition des risques d'investissement courants

De manière générale, les risques d'investissement peuvent être définis comme toute possibilité qu'un investissement ne rapporte pas le capital ou les rendements souhaités. Les investisseurs doivent être conscients que les risques d’investissement sont inévitables et doivent toujours s’efforcer de limiter leur exposition au risque.

Overview des types de risques d'investissement

Voici quelques-uns des types courants de risques d’investissement dont les investisseurs doivent être conscients lorsqu’ils investissent :

• Risque de marché : risque de baisse du prix d'un actif en raison de conditions de marché variables telles que l'inflation, la liquidité et la croissance économique.
• Risque géopolitique : risque posé par les changements dans les conditions politiques et les régimes gouvernementaux et politiques, tant au niveau national qu'international.
• Risque inflationniste : risque que l’inflation entraîne une diminution du pouvoir d’achat des rendements d’un actif au fil du temps.
• Risque de liquidité : Le risque qu'un investisseur ait des difficultés à vendre ou à échanger un actif à un moment et à un prix raisonnables.

Risque de marché

Le risque de marché est un type de risque qui ne peut être diversifié, ce qui signifie qu'il est inhérent au marché, quels que soient les investissements individuels effectués. Il s’agit d’un facteur important que tous les investisseurs doivent comprendre afin de prendre des décisions éclairées concernant leur portefeuille.

Définition du risque de marché

Le risque de marché est le risque que les conditions globales du marché entraînent une baisse de la valeur des investissements. Les causes du risque de marché sont vastes et peuvent aller de facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et les taux de change, à des changements politiques ou sociaux tels que de nouvelles politiques gouvernementales ou des catastrophes naturelles qui ont un impact sur le marché. Le risque de marché affecte tous les investissements, y compris les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les ETF et l'immobilier.

Exemples de risque de marché

Il existe de nombreux exemples de risques de marché pouvant affecter les investissements. Certains des exemples les plus courants incluent :

• Risque de taux d'intérêt – les variations du niveau des taux d'intérêt peuvent entraîner une diminution de la valeur de certains investissements, comme les obligations.
• Risque d'inflation – lorsque le taux d'inflation augmente, la valeur des investissements tels que les actions peut diminuer à mesure que le pouvoir d'achat de la monnaie diminue.
• Risque de change – lorsque la valeur d'une devise étrangère change par rapport à la monnaie nationale, la valeur des investissements réalisés dans cette devise peut être affectée.
• Risque politique ou social – des changements dans les politiques gouvernementales ou d’autres événements sociaux à grande échelle (par exemple le Brexit) peuvent entraîner des changements dans la valeur d’un investissement.

Façons de gérer le risque de marché

Le moyen le plus efficace de gérer le risque de marché consiste à recourir à la diversification. En investissant dans différentes classes d'actifs, secteurs et même pays, les investisseurs peuvent répartir leur risque sur plusieurs domaines. Cela réduit les risques de pertes dues à un investissement individuel ou à un secteur de marché. Les investisseurs doivent également revoir régulièrement leurs portefeuilles pour identifier tout changement dans les conditions du marché et ajuster leurs investissements en conséquence.

Les investisseurs doivent également utiliser des outils de gestion des risques tels que les ordres stop-loss, qui vendent automatiquement un investissement s'il tombe en dessous d'un certain prix. De tels outils peuvent contribuer à limiter les pertes dues à la volatilité des marchés.

Risque de contrepartie

Le risque de contrepartie est la possibilité que l'autre partie à un accord contractuel puisse faire défaut. Le défaut se produit lorsque l'autre partie ne respecte pas les termes de l'accord. Comprendre le risque de contrepartie est essentiel pour tout type d’investissement, notamment ceux impliquant du crédit. Il existe des moyens de gérer le risque de contrepartie et d'être mieux informé sur la contrepartie avec laquelle vous concluez l'accord.

Définition du risque de contrepartie

Le risque de contrepartie est le risque que l'autre partie à un accord ne fonctionne pas conformément aux termes ou ne respecte pas les obligations spécifiées. Il existe de nombreux types de risques de contrepartie, tels que le risque de crédit, le risque opérationnel et le risque de réputation. Le risque de crédit est le risque de défaut de paiement d'un prêt, tandis que le risque opérationnel comprend le risque systémique ou interne lié à l'exploitation de l'entreprise. Le risque de réputation est la perte potentielle de l’image d’une entreprise en raison d’un comportement éthiquement douteux.

Exemples de risque de contrepartie

Le risque de contrepartie peut être observé dans une variété de scénarios différents, tels que prêter de l’argent à une entreprise, s’engager dans des opérations de change ou même négocier des actions. Par exemple, lors d’un investissement en actions, le risque de contrepartie est le risque que l’entreprise ne parvienne pas à publier les bénéfices prévus ou qu’elle ne soit pas en mesure de restituer le cours de l’action. Lorsqu’une banque prête de l’argent à une entreprise, le risque de contrepartie est le risque que l’entreprise ne soit pas en mesure de rembourser le prêt.

Façons de gérer le risque de contrepartie

Quelques mesures peuvent être prises pour gérer le risque de contrepartie. Les investisseurs doivent essayer de bien comprendre la solvabilité de la contrepartie et son potentiel de défaut. En outre, les investisseurs doivent évaluer les garanties disponibles et intégrer des swaps sur défaut de crédit dans l’accord afin de réduire toute perte potentielle. De plus, les investisseurs doivent utiliser des stratégies de diversification et de couverture afin de répartir le risque entre plusieurs partenaires.

• Comprendre la solvabilité de la contrepartie.
• Évaluez les garanties disponibles.
• Incorporez des swaps sur défaut de crédit dans l’accord.
• Utilisez des stratégies de diversification et de couverture.

Risque de liquidité

Le risque de liquidité est le risque de ne pas pouvoir convertir un actif en liquidités assez rapidement pour couvrir un besoin immédiat. Le risque de liquidité est important à prendre en compte car il peut avoir un impact sur la performance globale d’un portefeuille.

Définition du risque de liquidité

Le risque de liquidité est la possibilité qu’un investissement perde de la valeur s’il n’y a pas suffisamment d’acheteurs intéressés. Si un investisseur doit vendre un actif rapidement, il se peut qu’il ne reçoive pas le prix total auquel il s’attendait et qu’il doive même accepter un prix de vente exceptionnel. Cela peut entraîner une perte de capital et une baisse de la performance du portefeuille.

Exemples de risque de liquidité

L’un des exemples les plus courants de risque de liquidité est l’incapacité de transformer des investissements illiquides en liquidités assez rapidement pour répondre aux besoins financiers. Des exemples d'investissements illiquides incluent l'immobilier, le capital-investissement et certains types d'actions. La vente de ces investissements peut prendre du temps, ce qui signifie que les investisseurs devront peut-être bénéficier d'une décote sur le prix afin de les écouler rapidement.

Façons de gérer le risque de liquidité

Il existe plusieurs façons de gérer le risque de liquidité. Les investisseurs doivent s’assurer que leur portefeuille est bien diversifié, avec une combinaison d’investissements liquides et illiquides. Il est important de disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir tout besoin financier immédiat. Cela peut se faire par le biais d’épargnes en espèces ou d’investissements dans des actifs liquides tels que des fonds du marché monétaire ou des obligations à court terme. Les investisseurs doivent également tenir compte des conditions du marché avant d'investir dans des actifs illiquides, par exemple en surveillant les taux d'intérêt et les indicateurs économiques.

Risque opérationnel

Le risque opérationnel est le risque de perte résultant de processus, de personnes et de systèmes internes inadéquats ou défaillants ou d'événements externes. Il couvre un large éventail de sujets, depuis les pratiques de gestion d'une entreprise et la fiabilité de ses systèmes jusqu'aux risques juridiques et réglementaires. Pour atténuer ces risques, il est important de créer et de maintenir des processus et des opérations commerciales robustes.

Définition du risque opérationnel

Le risque opérationnel est défini comme le risque de perte résultant de processus, de personnes et de systèmes internes inadéquats ou défaillants, ou d'événements externes. Il s’agit du risque de perte financière ou d’atteinte à la réputation en raison de processus internes, de personnes ou de systèmes inadéquats ou défaillants, ou d’événements externes.

Exemples de risque opérationnel

• Activités frauduleuses
• Perturbation de l'activité due à une cyberattaque
• Des processus inefficaces conduisant à des opportunités manquées
• Erreurs de prise de décision commises par un manager
• Des évolutions réglementaires obligeant l’entreprise à modifier ses opérations

Façons de gérer le risque opérationnel

• Élaborer un cadre complet de gestion des risques avec des politiques et des procédures pour gérer le risque opérationnel.
• Développer et mettre en œuvre un système pour identifier, évaluer, surveiller et signaler les risques opérationnels.
• Sensibiliser les employés aux risques opérationnels grâce à la formation et à l’éducation.
• Mettre en œuvre des protocoles et des procédures de sécurité pour protéger les systèmes et les informations de l'entreprise.
• Mener des audits réguliers pour identifier et remédier aux processus faibles et aux domaines de risque.
• Restez au courant de la réglementation et des tendances du secteur pour garder une longueur d’avance sur tout risque.

Risque de taux d'intérêt

Les investisseurs sont confrontés à de nombreux types de risques, parmi lesquels le risque de taux d’intérêt. Il s’agit du potentiel de pertes si les taux d’intérêt changent de manière inattendue. Cela peut avoir un impact significatif sur votre portefeuille, il est donc important d’en comprendre les causes et la meilleure façon de le gérer.

Définition du risque de taux d’intérêt

Le risque de taux d’intérêt est l’exposition aux pertes qu’un investisseur subit lorsque l’environnement des taux d’intérêt change. Lorsque l’environnement des taux d’intérêt change, les investissements dans le portefeuille d’un investisseur changent également. En conséquence, leur rentabilité peut être considérablement affectée. Cela est particulièrement vrai pour les investissements très sensibles aux variations des taux d’intérêt.

Exemples de risque de taux d’intérêt

L’un des exemples les plus courants de risque de taux d’intérêt concerne les investissements à revenu fixe. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations existantes peut chuter. Cela peut être amplifié si les obligations ont été émises avec un taux d’intérêt faible. De même, lorsque les taux d’intérêt baissent, la valeur des obligations existantes peut augmenter, même si cela dépend bien entendu des conditions spécifiques de l’obligation.

Les bons du Trésor et les certificats de dépôt (CD) sont également très sensibles aux variations de l’environnement des taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, la valeur de ces titres peut chuter, les investisseurs recherchant des taux de rendement plus élevés. A l’inverse, lorsque les taux d’intérêt sont bas, ils peuvent constituer des investissements très attractifs. Ils peuvent offrir aux investisseurs une source de revenus sûre et sécurisée.

Façons de gérer le risque de taux d’intérêt

L’un des moyens les plus efficaces de gérer le risque de taux d’intérêt consiste à diversifier vos investissements dans différentes classes d’actifs et échéances. Ce faisant, vous pouvez vous protéger de tout changement soudain de l’environnement des taux d’intérêt. Vous devriez également essayer de vous concentrer sur les investissements à plus courte échéance, car ils seront moins affectés que les investissements à plus long terme.

Une autre stratégie pour gérer les risques de taux d’intérêt consiste à utiliser des produits dérivés tels que les swaps de taux d’intérêt. Il s'agit de contrats entre deux parties qui permettent d'échanger un taux d'intérêt variable contre un taux d'intérêt fixe, ou vice versa. Cela peut aider à se protéger contre les pertes potentielles causées par les changements dans l’environnement des taux d’intérêt.

Enfin, il peut être utile d’avoir une vision d’investissement à long terme. En effet, les effets des fluctuations des taux d’intérêt ne seront peut-être pas immédiats, mais deviendront plus apparents à long terme. Adopter une vision à long terme peut vous aider à mieux gérer votre portefeuille et à réduire son exposition au risque de taux d’intérêt.

Conclusion

Investir peut être un excellent moyen de créer de la richesse, mais cela implique également un certain risque. Connaître les types courants de risques d'investissement et comment les gérer peut aider les investisseurs à tirer le meilleur parti de leurs investissements tout en réduisant le potentiel de pertes. Les risques d'investissement les plus courants sont le risque de marché, le risque de liquidité, le risque d'inflation, le risque politique et le risque réglementaire. Chacun d’eux comporte ses propres risques et les investisseurs peuvent utiliser diverses stratégies pour les atténuer. Les stratégies les plus efficaces consistent à diversifier les investissements, à utiliser des stop loss et à se tenir au courant des développements économiques et politiques susceptibles d'affecter les investissements. Comprendre les risques courants et apprendre à les réduire aidera les investisseurs à tirer pleinement parti de leurs investissements.