Riscos comuns de investimento e como gerenciá-los

Introdução

Os riscos de investimento são uma parte inerente do investimento e são as perdas potenciais que acompanham qualquer investimento, tanto grande como pequeno. Os tipos comuns de riscos de investimento podem incluir risco de mercado, risco geopolítico, risco inflacionário e risco de liquidez. Compreender como gerenciar esses riscos pode ajudar a proteger seus investimentos e alcançar seus objetivos financeiros.

Definição de riscos comuns de investimento

Geralmente, os riscos de investimento podem ser definidos como qualquer possibilidade de um investimento não retornar o capital ou os rendimentos desejados. Os investidores precisam de estar conscientes de que os riscos de investimento são inevitáveis ​​e devem sempre procurar limitar a sua exposição ao risco.

Overview de tipos de riscos de investimento

A seguir estão alguns dos tipos comuns de riscos de investimento dos quais os investidores devem estar cientes ao investir:

• Risco de Mercado: O risco de queda do preço de um ativo devido a variações nas condições de mercado, como inflação, liquidez e crescimento económico.
• Risco Geopolítico: Risco representado por mudanças nas condições políticas e nos regimes governamentais e políticos, tanto a nível nacional como global.
• Risco Inflacionário: Risco de que a inflação faça com que o poder de compra dos retornos de um ativo diminua ao longo do tempo.
• Risco de Liquidez: O risco de um investidor ter dificuldade em vender ou trocar um ativo num prazo e preço razoáveis.

Risco de Mercado

O risco de mercado é um tipo de risco que não pode ser diversificado, o que significa que é inerente ao mercado, independentemente dos investimentos individuais realizados. É um factor importante que todos os investidores precisam de compreender para tomarem decisões informadas sobre as suas carteiras.

Definição de Risco de Mercado

O risco de mercado é o risco de que as condições gerais do mercado façam com que o valor dos investimentos diminua. As causas do risco de mercado são amplas e podem variar desde factores macroeconómicos, como a inflação e as taxas de câmbio, até mudanças políticas ou sociais, como novas políticas governamentais ou catástrofes naturais que tenham impacto no mercado. O risco de mercado afeta todos os investimentos, incluindo ações, títulos, fundos mútuos, ETFs e imóveis.

Exemplos de risco de mercado

Existem muitos exemplos de risco de mercado que podem afetar os investimentos. Alguns dos exemplos mais comuns incluem:

• Risco de taxa de juro – alterações no nível das taxas de juro podem levar a uma diminuição do valor de determinados investimentos, como obrigações.
• Risco de inflação – quando a taxa de inflação aumenta, o valor de investimentos como ações pode diminuir à medida que o poder de compra do dinheiro é reduzido.
• Risco cambial – quando o valor de uma moeda estrangeira muda em relação à moeda nacional, o valor dos investimentos feitos nessa moeda pode ser impactado.
• Risco político ou social – alterações nas políticas governamentais ou outros eventos sociais de grande escala (por exemplo, Brexit) podem levar a alterações no valor de um investimento.

Maneiras de gerenciar o risco de mercado

A forma mais eficaz de gerir o risco de mercado é através da diversificação. Ao investir em diferentes classes de activos, sectores e até países, os investidores podem distribuir o seu risco por múltiplas áreas. Isto reduz a chance de perdas devido a qualquer investimento individual ou setor de mercado. Os investidores também precisam de rever regularmente as suas carteiras para identificar quaisquer alterações nas condições de mercado e ajustar os seus investimentos em conformidade.

Os investidores também devem utilizar ferramentas de gestão de risco, como ordens stop-loss, que vendem automaticamente um investimento se este cair abaixo de um determinado preço. Essas ferramentas podem ajudar a limitar quaisquer perdas devido à volatilidade do mercado.

Risco de contraparte

O risco de contraparte é o potencial de incumprimento da outra parte num acordo contratual. A inadimplência ocorre quando a outra parte deixa de cumprir os termos do acordo. Compreender o risco de contraparte é essencial para qualquer tipo de investimento, especialmente aqueles que envolvem crédito. Existem maneiras de gerenciar o risco de contraparte e ficar mais informado sobre a contraparte com a qual você está celebrando o acordo.

Definição de Risco de Contraparte

O risco de contraparte é o risco de a outra parte em um acordo não cumprir os termos ou não cumprir as obrigações especificadas. Existem muitos tipos diferentes de riscos de contraparte, tais como risco de crédito, risco operacional e risco de reputação. O risco de crédito é o risco de inadimplência de um empréstimo, enquanto o risco operacional inclui o risco sistêmico ou interno relacionado à operação do negócio. O risco reputacional é a perda potencial da imagem de uma empresa devido a um comportamento eticamente questionável.

Exemplos de risco de contraparte

O risco de contraparte pode ser visto numa variedade de cenários diferentes, tais como emprestar dinheiro a uma empresa, envolver-se em negociações de moeda ou mesmo negociar ações. Por exemplo, ao investir em ações, o risco de contraparte é o risco de a empresa não conseguir divulgar os lucros conforme projetado ou de a empresa não conseguir devolver o preço das ações. Quando um banco empresta dinheiro a uma empresa, o risco da contraparte é o risco de a empresa não conseguir reembolsar o empréstimo.

Maneiras de gerenciar o risco de contraparte

Existem algumas etapas que podem ser seguidas para gerenciar o risco da contraparte. Os investidores devem tentar compreender plenamente a solvabilidade da contraparte e o seu potencial de incumprimento. Além disso, os investidores devem avaliar as garantias disponíveis e incorporar credit default swaps no acordo para reduzir quaisquer perdas potenciais. Além disso, os investidores devem utilizar estratégias de diversificação e cobertura, a fim de distribuir o risco entre vários parceiros.

• Entenda a qualidade de crédito da contraparte.
• Avalie as garantias disponíveis.
• Incorporar credit default swaps no acordo.
• Use estratégias de diversificação e hedge.

Risco de Liquidez

O risco de liquidez é o risco de não ser possível converter um ativo em dinheiro com rapidez suficiente para cobrir uma necessidade imediata. É importante considerar o risco de liquidez porque pode ter impacto no desempenho geral de uma carteira.

Definição de Risco de Liquidez

O risco de liquidez é o potencial de declínio de valor de um investimento se não houver compradores suficientes interessados nele. Se um investidor tiver de vender um ativo rapidamente, poderá não receber o preço total que esperava e poderá até ter de aceitar um preço de venda imediato. Isto pode levar a uma perda de capital e a um declínio no desempenho da carteira.

Exemplos de risco de liquidez

Um dos exemplos mais comuns de risco de liquidez é a incapacidade de transformar investimentos ilíquidos em dinheiro com rapidez suficiente para satisfazer as necessidades financeiras. Exemplos de investimentos ilíquidos incluem imóveis, private equity e certos tipos de ações. Esses investimentos podem levar algum tempo para serem vendidos, o que significa que os investidores podem ter que fazer um desconto no preço para descarregá-los rapidamente.

Maneiras de gerenciar o risco de liquidez

Existem algumas maneiras de gerenciar o risco de liquidez. Os investidores devem garantir que a sua carteira é bem diversificada, com uma combinação de investimentos líquidos e ilíquidos. É importante ter ativos líquidos suficientes disponíveis para cobrir quaisquer necessidades financeiras imediatas. Isto pode ser feito através de poupanças em dinheiro ou investimentos em activos líquidos, tais como fundos do mercado monetário ou obrigações de curto prazo. Os investidores devem também considerar as condições de mercado antes de investir em activos ilíquidos, tais como observar as taxas de juro e os indicadores económicos.

Risco Operacional

O risco operacional é o risco de perdas resultantes de processos, pessoas e sistemas internos inadequados ou falhos ou de eventos externos. Abrange uma ampla gama de tópicos, desde as práticas de gestão de uma empresa e a confiabilidade de seus sistemas até riscos legais e regulatórios. Para mitigar estes riscos, é importante construir e manter processos e operações empresariais robustos.

Definição de Risco Operacional

O risco operacional é definido como o risco de perda resultante de processos, pessoas e sistemas internos inadequados ou falhos, ou de eventos externos. É o risco de perdas financeiras ou danos à reputação devido a processos, pessoas ou sistemas internos inadequados ou falhos, ou a eventos externos.

Exemplos de risco operacional

• Atividades fraudulentas
• Interrupção dos negócios devido a um ataque cibernético
• Processos ineficientes que levam a oportunidades perdidas
• Erros de tomada de decisão cometidos por um gerente
• Mudanças na regulamentação que exigem que a empresa modifique suas operações

Maneiras de gerenciar o risco operacional

• Desenvolva uma estrutura abrangente de gestão de risco com políticas e procedimentos para gerenciar o risco operacional.
• Desenvolver e implementar um sistema para identificar, avaliar, monitorar e relatar riscos operacionais.
• Aumentar a conscientização sobre os riscos operacionais entre os funcionários por meio de treinamento e educação.
• Implementar protocolos e procedimentos de segurança para proteger os sistemas e informações da empresa.
• Realize auditorias regulares para identificar e abordar processos fracos e áreas de risco.
• Mantenha-se atualizado sobre a regulamentação e as tendências do setor para ficar à frente de quaisquer riscos.

Risco de taxa de juros

Os investidores enfrentam muitos tipos diferentes de riscos, e o risco da taxa de juros é um deles. Este é o potencial de perdas se as taxas de juro mudarem inesperadamente. Pode ter um impacto significativo no seu portfólio, por isso é importante entender o que o causa e como gerenciá-lo da melhor forma.

Definição de risco de taxa de juros

O risco de taxa de juros é a exposição a perdas que um investidor tem quando o ambiente de taxas de juros muda. Quando o ambiente das taxas de juro muda, o mesmo acontece com os investimentos na carteira de um investidor. Como resultado, a sua rentabilidade pode ser significativamente afetada. Isto é particularmente verdadeiro para investimentos que são altamente sensíveis a alterações nas taxas de juro.

Exemplos de risco de taxa de juros

Um dos exemplos mais comuns de risco de taxa de juros está nos investimentos de renda fixa. Quando as taxas de juro sobem, o valor dos títulos existentes pode cair. Isso pode ser ampliado se os títulos forem emitidos com taxas de juros baixas. Da mesma forma, quando as taxas de juro caem, o valor das obrigações existentes pode aumentar, embora isso dependa, obviamente, dos termos específicos da obrigação.

Os títulos do Tesouro e os certificados de depósito (CD) também são altamente sensíveis às mudanças no ambiente das taxas de juros. Quando as taxas de juro são elevadas, o valor destes títulos pode cair à medida que os investidores procuram taxas de retorno mais elevadas. Por outro lado, quando as taxas de juros estão baixas, podem ser investimentos muito atrativos. Eles podem fornecer aos investidores uma fonte de renda segura.

Maneiras de gerenciar o risco da taxa de juros

Uma das formas mais eficazes de gerir o risco da taxa de juro é diversificar os seus investimentos em diferentes classes de ativos e maturidades. Ao fazer isso, você pode se proteger de quaisquer mudanças repentinas no ambiente das taxas de juros. Você também deve tentar focar em investimentos com vencimentos mais curtos, pois estes serão menos afetados do que os investimentos de longo prazo.

Outra estratégia para gerir os riscos de taxa de juro é utilizar derivados, como swaps de taxas de juro. São contratos entre duas partes que permitem trocar uma taxa de juro flutuante por uma taxa de juro fixa, ou vice-versa. Isto pode ajudar a proteger contra potenciais perdas causadas por alterações no ambiente das taxas de juro.

Finalmente, pode ser útil ter uma visão de investimento de longo prazo. Isto porque os efeitos das flutuações das taxas de juro podem não ser imediatos, mas tornar-se-ão mais evidentes a longo prazo. Ter uma visão de longo prazo pode ajudá-lo a gerir melhor a sua carteira e a reduzir a sua exposição ao risco da taxa de juro.

Conclusão

Investir pode ser uma ótima maneira de construir riqueza, mas também envolve um certo risco. Conhecer os tipos comuns de riscos de investimento e como geri-los pode ajudar os investidores a tirar o máximo partido dos seus investimentos, ao mesmo tempo que reduz o potencial de perdas. Os riscos de investimento mais comuns são risco de mercado, risco de liquidez, risco de inflação, risco político e risco regulatório. Cada um deles tem seus próprios riscos e os investidores podem usar uma variedade de estratégias para mitigá-los. As estratégias mais eficazes incluem diversificar os investimentos, utilizar stop loss e manter-se atualizado sobre os desenvolvimentos económicos e políticos que podem afetar os investimentos. Compreender os riscos comuns e aprender como reduzi-los ajudará os investidores a obter todos os benefícios dos seus investimentos.