Apprenez à connaître la puissance du rendement des gains

Introduction

Le rendement des bénéfices est une mesure du rendement qu'un investisseur gagne de son investissement. Il est exprimé en pourcentage de taux et calculé comme le ratio de gain après impôt par action au prix du marché par action. Il est parfois appelé le «gain multiple».

Les investisseurs devraient prendre en compte le rendement des bénéfices lors de l'analyse d'un investissement potentiel. En effet, le rendement des bénéfices permet de donner un aperçu de la rentabilité de l'entreprise et indique également combien un investisseur peut s'attendre à recevoir de son investissement.

Définition du rendement des gains

Le rendement des bénéfices est l'expression formule des bénéfices après impôt d'une entreprise et est exprimé en pourcentage. C’est le chiffre qui est calculé en prenant le revenu net de la Société (après impôts) et en le divisant par le nombre total d'actions en circulation.

Objectif de l'analyse du rendement des gains

Le rendement des bénéfices est un outil essentiel qui permet aux investisseurs d'analyser rapidement un investissement potentiel. Le rendement des bénéfices permet de donner un aperçu de la rentabilité de l'entreprise, et il indique également combien un investisseur peut s'attendre à recevoir de son investissement.

De plus, le rendement des bénéfices est également utilisé pour comparer les performances d’une entreprise à celles d’autres sociétés dans le même secteur. En comparant le rendement des bénéfices de différentes sociétés dans le même secteur, les investisseurs peuvent prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

Définitions

Le rendement des bénéfices est une mesure utile pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les actions et à prendre des décisions éclairées concernant les investissements. Il peut être utile pour prendre des décisions concernant les actions, la dette des entreprises et d'autres instruments financiers. Cependant, pour tirer le meilleur parti de la métrique, les investisseurs doivent comprendre les définitions sous-jacentes.

Multiplicateur de capitaux propres

Le multiplicateur de capitaux propres - parfois appelée ratio de levier - est le rapport des actifs totaux divisés par les capitaux propres totaux des actionnaires. C'est une indication de la quantité de dette qu'une entreprise utilise par rapport aux capitaux propres, et il est important pour les investisseurs de considérer lors de l'évaluation de la santé financière d'une entreprise. Plus le multiplicateur des capitaux propres est élevé, plus la dette est élevée par rapport aux capitaux propres, et plus la société pour les investisseurs est risquée.

Taux de rétention

Le taux de rétention est la partie des bénéfices qu'une entreprise conserve et réinvestit dans ses activités. Il est calculé en divisant les bénéfices d'exploitation après impôt par le chiffre d'affaires total. Le taux de rétention d'une entreprise peut fournir un aperçu important de son potentiel de croissance à long terme, car il indique le montant d'argent qu'elle conserve pour réinvestir dans son entreprise. Un taux de rétention plus élevé suggère que l'entreprise réalise ses bénéfices et augmente sa croissance interne.

Calcul du rendement des bénéfices

Le rendement des bénéfices est un ratio boursier important qui mesure le rendement de chaque dollar investi dans une garantie donnée. Il aide les investisseurs à analyser et à comparer les performances de plusieurs investissements les uns aux autres. En comprenant le rendement des bénéfices des actions, un investisseur peut prendre des décisions éclairées sur les actions à acheter.

Étapes pour calculer

Le rendement des bénéfices est calculé en divisant les bénéfices déclarés de la société par son prix du marché. La formule est la suivante:

• Calculez les revenus actuels de l'entreprise. Il s'agit de la somme des bénéfices signalés dans les derniers états financiers.
• Divisez les bénéfices actuels avec le prix actuel du marché de l'action.
• Le résultat est le rendement des bénéfices des actions de la société.

Tendance

Le ratio de rendement des bénéfices peut être calculé pour tout titre sur n'importe quelle période (mensuellement, trimestriellement, chaque année). En analysant la tendance du ratio pour une sécurité donnée, il est possible d'identifier les opportunités d'achat potentiels. Par exemple, si la tendance du ratio pour un stock augmente, il peut être bon signe que le stock est sous-évalué. D'un autre côté, si la tendance du rapport diminue, il peut être un signe que le stock est surévalué.

4. Utilisation du rendement des bénéfices

Le rendement des bénéfices est un outil précieux que les investisseurs utilisent pour évaluer comment le prix actuel d'un actions se compare à sa véritable valeur. En plus des mesures financières traditionnelles telles que les prix aux bénéfices et les rendements des dividendes, le rendement des bénéfices peut être utilisé pour mesurer la valeur relative des actions en bourse et identifier les actions sous-évaluées.

un. Mesurer la valeur relative des actions

Le rendement des bénéfices aide les investisseurs à mieux comprendre la performance d'un actions. En comparant le rendement des bénéfices au rendement des dividendes, les investisseurs peuvent évaluer comment un stock est un prix par rapport à son potentiel de gain et de valeur. Lorsqu'un stock a un rendement élevé de bénéfices, il peut indiquer que le stock est sous-évalué et pourrait être une bonne occasion pour les acheteurs potentiels.

né Les traders utilisent pour identifier les actions sous-évaluées

Les traders utilisent souvent le rendement des bénéfices dans le cadre de leur analyse lors de la recherche de stocks sous-évalués. Lorsqu'un actions a un rendement élevé des bénéfices par rapport aux autres dans le même secteur, cela peut signifier que l'action est sous-évaluée et pourrait valoir la peine d'investir. stock particulier.

En combinant l'analyse fondamentale et l'analyse technique, les traders peuvent utiliser le rendement des bénéfices pour identifier et investir dans des actions sous-évaluées. Ce type de recherche et d'analyse peut aider les traders à prendre des décisions éclairées sur les actions à acheter et à vendre, et potentiellement augmenter le potentiel de rendements.

Autres considérations importantes

Lorsque l'on considère le rendement des bénéfices, les investisseurs doivent être conscients de quelques considérations supplémentaires. Comme le rendement des bénéfices mesure le rendement potentiel généré par les bénéfices d'une entreprise et dépend de la déclaration précise de ces bénéfices, la compréhension des problèmes et complications potentiels peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.

Rareté des données de bénéfices précises

Un facteur clé à garder à l'esprit est la fiabilité des données sur les bénéfices présentées. Compte tenu de la variabilité des procédures comptables et des normes de rapport entre différentes entreprises et industries, il peut être difficile de comparer et d'évaluer avec précision divers investissements et d'évaluer leurs rendements de bénéfices potentiels. En outre, les entreprises présenteront souvent leurs bénéfices dans des formats non conformes aux PCGR, et ces chiffres peuvent ne pas être conformes aux principes comptables généralement acceptés, ce qui rend difficile d'évaluer de manière fiable le véritable rendement des bénéfices de l'investissement.

Difficulté à niveler sur différents types d'entreprises

Les investisseurs doivent également noter que la comparaison du rendement des bénéfices entre différentes sociétés peut également être difficile en raison des différences dans leur fonctionnement, leur taille et leur portée. Les entreprises qui ont des modèles d'exploitation, des objectifs commerciaux et des objectifs financiers différents peuvent tous produire différents niveaux de rendements des bénéfices et, en tant que tels, peuvent être difficiles à comparer et à évaluer. Par exemple, une entreprise de fabrication peut avoir un rendement des bénéfices beaucoup plus élevé qu'une entreprise de services principalement en raison des économies d'échelle réalisées dans le processus de fabrication.

De plus, il est important de savoir que le rendement des bénéfices d'une entreprise peut être considérablement affecté par sa structure de dette. Les entreprises avec une grande endettement peuvent avoir un rendement des bénéfices beaucoup plus faible que les sociétés comparables avec moins de dettes, car il y aura moins de bénéfices disponibles pour la distribution aux actionnaires. Par conséquent, il est important que les investisseurs soient conscients de ces structures de dette lors de l'évaluation du rendement des bénéfices d'une entreprise.

Avantages

Les investisseurs qui comprennent l'importance du rendement des bénéfices sont mieux placés pour prendre des décisions d'investissement éclairées et développer une image plus complète du marché boursier. Il existe un certain nombre d'avantages clés associés à l'exploration et à la compréhension du rendement des bénéfices, qui peut être divisé en deux catégories: une plus grande perspicacité du marché et l'atténuation des risques.

Plus grande perspicacité du marché

L'exploration du rendement des bénéfices permet aux investisseurs d'identifier rapidement les actions qui ont des rendements de dividendes élevés. Ceci est important car les actions avec des rendements de dividendes plus élevés fournissent généralement des rendements plus élevés à l'investisseur à long terme.

Le rendement des bénéfices permet également aux investisseurs de mieux comprendre la valeur d'une entreprise et si son cours de bourse est ou non surévalué ou sous-évalué. Il permet également aux investisseurs de comparer les actions de différents secteurs et de prendre des décisions éclairées sur les actions dans lesquelles investir.

Outil d'atténuation des risques

Le rendement des bénéfices peut également servir d'outil d'atténuation des risques. Si les investisseurs peuvent identifier les actions avec des rendements de dividendes élevés, ils peuvent utiliser le rendement des bénéfices pour évaluer leur tolérance au risque. Les stocks avec des rendements de dividendes plus élevés sont généralement considérés comme des investissements plus sûrs et sont donc moins risqués.

De plus, le rendement des bénéfices aide les investisseurs à évaluer le niveau d'activité actuel sur le marché boursier dans son ensemble. En surveillant le mouvement du rendement des bénéfices, les investisseurs peuvent déterminer si le marché est surévalué ou sous-évalué et peut ajuster leurs portefeuilles en conséquence.

Conclusion

En explorant le concept de rendement des bénéfices, les investisseurs peuvent obtenir des informations précieuses sur la valeur potentielle réelle d'une entreprise avant de prendre une décision d'investissement. Bien que l'analyse du rendement des bénéfices puisse être un outil utile pour formuler une stratégie d'investissement efficace, ce n'est pas une science exacte. Comme pour toute décision d'investissement, il est fortement recommandé que seuls les investisseurs expérimentés utilisent ce type d'analyse en combinaison avec d'autres formes de recherche avant de prendre une décision d'acheter ou de vendre une garantie.

Ce billet de blog a fourni une explication approfondie des principaux points d'analyse du rendement des gains, y compris ce qu'il est, comment le calculer, des scénarios où il peut être utile et des inconvénients potentiels. En conclusion, l’analyse des rendements des bénéfices est bénéfique pour les investisseurs qui cherchent à avoir une vision plus holistique de la situation financière d’une entreprise.

Résumé des informations couvertes

Ce billet de blog a discuté des informations suivantes liées à l'analyse du rendement des bénéfices:

• Définition du rendement des gains
• Étapes pour calculer le rendement des bénéfices
• Scénarios utiles pour l'analyse du rendement des gains
• Inconvénients potentiels de l'analyse du rendement des gains

Résumé des avantages potentiels de l'analyse du rendement des bénéfices

L'analyse des rendements des bénéfices peut être bénéfique pour les investisseurs de plusieurs manières. À la base, le rendement des bénéfices donne aux investisseurs un aperçu de la valeur potentielle réelle d'une entreprise, ce qui peut être inestimable lorsqu'il décide de faire un investissement ou non. En outre, le rendement des bénéfices peut être utilisé pour comparer les différentes entreprises afin de déterminer quel pourrait être le meilleur investissement.