Les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'un ratio de prix / ventes

Introduction

Le ratio des prix / ventes (PSR) est une mesure importante de la performance d'une entreprise qui examine le cours de l'action de l'entreprise par rapport à ses ventes. Il est calculé en divisant le cours actuel des actions avec le total des ventes de la société sur une période définie. Dans cet article de blog, nous examinerons les avantages et les inconvénients de l'utilisation du PSR comme indicateur de la santé financière d'une entreprise. Nous discuterons de la façon dont le PSR peut être utilisé pour l'analyse et le comparer à d'autres mesures financières. Enfin, nous fournirons un overview de la façon d'utiliser le PSR pour la prise de décision.

Avantages de l'utilisation d'un ratio prix / ventes

Essayer d’apprécier une entreprise et ses actions peut être un processus difficile, et la méthode la plus fiable est d’évaluer les finances de l’entreprise. Un ratio prix / ventes est une mesure utile de la valeur de l'action par rapport aux performances sous-jacentes de la société et peut aider les investisseurs à identifier rapidement si la part est surévaluée ou sous-évaluée.

Utiliser comme mesure rapide de la valeur d'une entreprise

Un ratio prix / ventes est considéré comme l'un des ratios les plus simples et les plus rapides pour calculer et évaluer la valeur d'une entreprise. Généralement, le ratio est calculé en divisant le cours de l’action d’une entreprise par sa capitalisation boursière. Ce ratio est particulièrement utile lorsqu'il est utilisé par rapport à la norme de l'industrie et à d'autres sociétés cotées en bourse. Il peut servir de mesure précise de la valeur de l'action pour la société et fournir des informations précieuses sur les tendances des prix.

Peut déterminer si un stock est surévalué ou sous-évalué

Le ratio prix / ventes est un outil utile pour déterminer si un stock est sous-évalué ou surévalué. Cela peut être fait en analysant le ratio de l'entreprise contre l'industrie ou les pairs, ainsi que l'évaluation historique. Cela signifie que les investisseurs peuvent juger de la performance probable des cours des actions de l'action et prendre des décisions d'investissement éclairées. De même, ceux qui entrent sur le marché boursier peuvent générer des prédictions plus précises.

En conclusion, le ratio des prix / ventes est un outil essentiel pour les investisseurs et les commerçants. Il aide à évaluer la valeur des actions d’une entreprise et peut indiquer si un stock est sous-évalué ou surévalué.

Inconvénients d'utiliser un ratio prix / ventes

Étant donné que le ratio des prix / ventes est une mesure rapide et facile pour les investisseurs pour analyser la valeur d'une entreprise, beaucoup pensent que cela peut être la seule source pour leurs décisions. Cependant, il vient avec ses lacunes qui sont importantes à considérer.

Manque d'une formule standardisée

Bien qu'il existe des méthodes régulièrement acceptées pour calculer le ratio prix / vente, il n'y a pas de formule désignée pour le faire. Il est difficile de comparer la valeur de deux sociétés dans le même secteur, car les deux peuvent utiliser différentes méthodes pour calculer le ratio prix / ventes. De plus, selon les éléments externes pris en compte, l'issue du rapport peut différer davantage.

Ne prend pas en compte la dette ou les projections futures

Le ratio prix / ventes donne une description relativement précise de la valeur actuelle de l'entreprise. Il n'est pas conçu pour fournir un aperçu des responsabilités de l'entreprise ou de ses revenus futurs prévus. Les entreprises ont des montants variables de dettes, ce qui peut réduire considérablement leur évaluation. De plus, de nombreux investisseurs examinent les projections futures telles que la part de marché, les bénéfices prévus et le taux de croissance estimé d'une entreprise.

• Le ratio prix / ventes ne tient pas compte du montant de la dette.
• La valeur qu'il donne ne tient pas compte des projections futures.

Les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'un ratio de prix / ventes

Un ratio prix / ventes, également appelé ratio prix / ventes ou PSR, est une mesure du secteur financier utilisé pour évaluer la valeur d'une entreprise par rapport à sa capitalisation boursière. Cette mesure peut être utilisée pour comparer les entreprises du même secteur ou pour comparer les entreprises dans différentes industries. Connaître les avantages et les inconvénients de l'utilisation de cette mesure peut aider les investisseurs à mieux comprendre son application.

Meilleures stratégies pour utiliser un ratio de prix / ventes

Lors de l'utilisation d'un ratio prix / ventes, il est important de se rappeler que cette mesure ne tient pas compte de la rentabilité de l'entreprise. Par conséquent, lors de l'utilisation de ce ratio, un investisseur devrait examiner plus que si le cours actuel de l'action est conforme aux ventes de la société. Afin d'utiliser efficacement cette métrique, un investisseur doit évaluer les stratégies suivantes:

Évaluer les perspectives à long terme ainsi que les performances actuelles

Lors de l'évaluation des performances de l'entreprise à l'aide d'un ratio prix / ventes, il est important d'examiner à la fois les performances à court terme et les perspectives à long terme. Si une entreprise fonctionne bien à court terme mais que ses perspectives à long terme semblent faibles, le ratio de prix / de vente actuel peut ne pas être un indicateur fiable de sa valeur actuelle. Par conséquent, les investisseurs devraient effectuer une analyse approfondie afin d’acquérir une compréhension complète des performances actuelles et futures d’une entreprise.

Considérez les moyennes de l'industrie

En plus d’évaluer les performances actuelles d’une entreprise, un investisseur devrait également considérer la moyenne de l’industrie pour un ratio prix / ventes avant de prendre des décisions d’investissement. La moyenne de l'industrie peut fournir une référence importante pour la comparaison et aider les investisseurs à déterminer si les actions d'une entreprise donnée sont surévaluées ou sous-évaluées. Par conséquent, il est important d'étudier la moyenne de l'industrie afin de mieux comprendre la véritable valeur de l'entreprise.

Prendre en compte les niveaux de dette

Il est également important de se rappeler que les niveaux de dette d’une entreprise peuvent affecter son ratio prix / ventes. Si une entreprise a une dette élevée, son ratio prix / ventes sera inférieur à une entreprise comparable avec des niveaux de dette inférieurs. Par conséquent, les investisseurs doivent toujours considérer les niveaux de dette d’une entreprise lors de la détermination de sa véritable valeur.

Comprendre et utiliser efficacement un ratio prix / ventes est une étape importante pour déterminer la véritable valeur d'une entreprise. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un indicateur garanti de la valeur d'une entreprise, il peut fournir une référence importante pour la comparaison et l'évaluation. Par conséquent, il est sage pour les investisseurs de considérer les stratégies ci-dessus lors de l'utilisation d'un ratio de prix / ventes afin de mieux comprendre la valeur de l'entreprise.

Exemples d'entreprises utilisant des ratios de prix / ventes

Amazone

Amazon est l'une des entreprises les plus reconnaissables au monde et il n'est pas surprenant qu'ils aient adopté l'utilisation d'un ratio prix / ventes pour prendre des décisions mieux informées en matière de prix et de services. Avec près de 81 milliards de dollars de ventes au dernier trimestre, Amazon a un ratio P / S de 4,7, ce qui est considéré comme un ratio moyen pour les entreprises de la même industrie.

L'utilisation du ratio prix / ventes est bénéfique pour Amazon car elle peut les aider à comparer leur prix à celle de leur concurrence et à prendre des décisions plus éclairées. Le ratio P / S d'Amazon leur permet d'analyser les décisions de prix à court et à long terme pour garantir que leurs prix restent compétitifs sur le marché.

Walmart

Comme Amazon, Walmart est un autre géant de la vente au détail qui utilise largement le ratio des prix / ventes dans leurs opérations quotidiennes. Bien que Walmart ait déclaré des ventes de seulement 139,8 milliards de dollars au dernier trimestre, ils ont un ratio P / S de 0,71, ce qui est bien inférieur à la moyenne de l'industrie de 3,07. La raison en est probablement due à la stratégie à faible tarification de Walmart et à leur capacité à tirer parti de leur échelle pour maintenir leurs prix bas.

L'utilisation par Walmart du ratio P / S est logique car ils doivent être conscients des stratégies de tarification de leurs concurrents afin de rester compétitives. Le ratio prix / ventes aide Walmart à prendre des décisions éclairées sur leur propre prix afin qu'ils puissent garder une longueur d'avance sur la concurrence.

Pomme

Avec des ventes de plus de 61 milliards de dollars au dernier trimestre, Apple est l'une des plus grandes sociétés technologiques du monde. Apple a adopté l'utilisation d'un ratio prix / ventes afin de les aider à prendre des décisions de prix sur leurs produits. Le ratio P / S d'Apple de 6,9 ​​est supérieur à la moyenne de l'industrie, ce qui suggère qu'Apple évalue ses produits plus élevés que leurs concurrents.

L'utilisation d'un ratio prix / ventes aide Apple à s'assurer que leurs prix restent compétitifs dans l'industrie, tout en veillant à ce qu'ils ne sous-estiment pas leurs produits. Apple est en mesure de tirer parti de sa marque et de sa réputation de qualité pour combler un prix plus élevé pour leurs produits et le ratio P / S les aide à s'assurer que le prix est suffisant pour rester compétitif.

Défis et opportunités d'utilisation du ratio des prix / ventes

Le ratio prix / ventes peut être un outil utile à la fois pour les investisseurs qui cherchent à augmenter leur rendement et pour les entreprises pour maintenir leurs cours des actions. Comme pour toute mesure, il existe des défis et des opportunités associés à l'utilisation d'un ratio prix / ventes.

Les opportunités pour les investisseurs d'augmenter leur rendement

Le ratio des prix / ventes est un moyen efficace pour les investisseurs de déterminer si une action particulière est surévaluée ou sous-évaluée. Si le ratio est élevé, l'action pourrait être surévaluée et les investisseurs devraient envisager de vendre. À l'inverse, si le ratio est faible, le stock pourrait être sous-évalué et ce pourrait être une bonne opportunité d'achat. De plus, l'utilisation du ratio prix / ventes peut aider les investisseurs à comparer et à contraster plus précisément différentes actions, ce qui leur permet de prendre de meilleures décisions lors du choix des actions à acheter.

Défis pour les entreprises pour maintenir leurs cours des actions

Pour les entreprises, le défi intervient pour tenter de maintenir les cours de leurs actions et d'empêcher le ratio des prix / ventes de devenir trop élevé, ce qui pourrait entraîner une baisse du cours de l'action. Les entreprises doivent être conscientes du ratio et des facteurs qui l'influencent, tels que les bénéfices et autres mesures financières, ainsi que le sentiment des investisseurs. Les entreprises doivent également être conscientes que si leurs actions sont perçues comme surévaluées, les investisseurs peuvent être moins susceptibles d'investir, ce qui pourrait entraîner une baisse du cours de leur bourse.

Pour s'assurer que leurs cours des actions restent au niveau souhaité, les entreprises devraient se concentrer sur l'amélioration de leur performance financière, le suivi des sentiments des investisseurs et communiquer clairement avec le marché sur leurs plans pour l'avenir. De plus, les entreprises devraient envisager de racheter leurs actions et de prendre d'autres mesures pour maintenir leur cours de bourse conformément aux performances de la société.

Conclusion

Le ratio prix / ventes est un outil utile pour évaluer la valeur d'un investissement ou d'un actions. Il peut être utilisé pour comparer différentes entreprises dans le même secteur pour évaluer leur force financière et leur potentiel futur. Bien que le ratio des prix / ventes donne un aperçu précieux d'un investissement, il est important de se rappeler qu'il n'est qu'une des nombreuses mesures utilisées dans l'évaluation.

Résumé des avantages et des inconvénients de l'utilisation d'un ratio prix / ventes

L'utilisation du ratio prix / ventes pour analyser la valeur d'un investissement peut aider les investisseurs à identifier les investissements potentiellement rentables ainsi que ceux qui peuvent comporter un risque accru de perte financière.

• Avantages:
  • Facile à calculer
  • Fournit des informations utiles pour la comparaison
  • Ne nécessite pas de connaissances financières antérieures
  
  
• Inconvénients:
  • Ne fournira pas une image complète de la santé financière de l'entreprise
  • Difficile à intégrer des facteurs non financiers en considération
  • Peut ne pas fournir une évaluation précise du potentiel futur de l'action
  
  

Recommandations pour les meilleures stratégies pour utiliser un ratio prix / ventes

Les investisseurs peuvent utiliser le ratio prix / ventes comme une partie importante de leur processus d'évaluation lorsqu'ils décident d'investir ou non dans une action particulière. Cependant, il est important de se rappeler que le ratio ne doit jamais être invoqué sur l'isolement, car il existe de nombreux autres facteurs à considérer avant d'investir. La meilleure pratique consiste à combiner l'analyse des prix / ratio de ventes avec d'autres analyses financières telles que les flux de trésorerie, le ratio dette / capital-investissement et le rendement des capitaux propres.

Il est également important de noter que le ratio des prix / ventes ne doit pas être invoqué pour prendre des décisions concernant les investissements à long terme. Au lieu de cela, ces ratios doivent être utilisés pour évaluer la valeur marchande actuelle d'un actions et la comparer à d'autres sociétés ou investissements dans le même secteur.

En utilisant le ratio prix / ventes comme l'une des nombreuses composantes du processus d'évaluation, les investisseurs peuvent mieux comprendre la force financière d'une entreprise et si c'est un bon choix pour leurs objectifs personnels et financiers.