Os prós e contras do uso de uma taxa de preço/vendas

Introdução

O índice de preço/vendas (PSR) é uma medida importante do desempenho de uma empresa que analisa o preço das ações da empresa em relação às suas vendas. É calculado dividindo o preço atual das ações com o total de vendas da empresa por um período definido. Nesta postagem do blog, examinaremos os prós e contras de usar o PSR como um indicador da saúde financeira de uma empresa. Discutiremos como o PSR pode ser usado para análise e compará -lo com outras métricas financeiras. Finalmente, forneceremos um overview de como usar o PSR para tomada de decisão.

Profissionais de usar uma taxa de preço/vendas

Tentar valorizar uma empresa e suas ações pode ser um processo desafiador, e o método mais confiável é avaliar as finanças da empresa. Um índice de preço/vendas é uma medida útil do valor da ação em relação ao desempenho subjacente da empresa e pode ajudar os investidores a identificar rapidamente se a ação está supervalorizada ou subvalorizada.

Use como uma medida rápida do valor de uma empresa

Um índice de preço/vendas é considerado um dos índices mais simples e rápidos para calcular e avaliar o valor de uma empresa. Geralmente, a proporção é calculada dividindo o preço das ações de uma empresa por sua capitalização de mercado. Essa proporção é particularmente útil quando usada em comparação com o padrão do setor e outras empresas publicamente listadas. Pode servir como uma medida precisa do valor da ação para a empresa e fornecer informações valiosas sobre as tendências de preços.

Pode determinar se um estoque está super ou subvalorizado

O índice de preço/vendas é uma ferramenta útil ao determinar se uma ação está subvalorizada ou supervalorizada. Isso pode ser feito benchmarking a proporção da empresa contra o setor ou os colegas, bem como a avaliação histórica. Isso significa que os investidores podem julgar o provável desempenho do preço das ações das ações e tomar decisões de investimento informadas. Da mesma forma, aqueles que entram no mercado de ações podem gerar previsões mais precisas.

Em conclusão, o índice de preços/vendas é uma ferramenta essencial para investidores e comerciantes. Ajuda a avaliar o valor das ações de uma empresa e pode fornecer indicações sobre se um estoque está sub ousado ou supervalorizado.

Contras de usar uma taxa de preço/vendas

Como o índice de preço/vendas é uma métrica rápida e fácil para os investidores analisarem o valor de uma empresa, muitos acreditam que pode ser a única fonte para suas decisões. No entanto, ele vem com suas deficiências, o que é importante a considerar.

Falta de uma fórmula padronizada

Embora existam métodos aceitos regularmente para calcular a taxa de preço/vendas, não há fórmula designada para fazê -lo. Isso dificulta a comparação do valor de duas empresas no mesmo setor, pois ambas podem usar métodos diferentes para calcular a taxa de preço/vendas. Além disso, dependendo de quais elementos externos são levados em consideração, o resultado da proporção pode diferir ainda mais.

Não leva em consideração dívidas ou projeções futuras

O índice de preço/vendas fornece uma descrição relativamente precisa do valor atual da empresa. No entanto, ele não foi projetado para fornecer uma visão dos passivos da empresa ou de seus ganhos projetados futuros. As empresas têm quantidades variadas de dívida, o que pode reduzir significativamente sua avaliação. Além disso, muitos investidores analisam projeções futuras, como participação de mercado, lucros projetados e taxa de crescimento estimada de uma empresa.

• O índice de preço/vendas não considera o valor da dívida.
• O valor que ele fornece não considera projeções futuras.

Os prós e contras do uso de uma taxa de preço/vendas

Um índice de preço/vendas, também chamado de relação preço/venda ou PSR, é uma medição do setor financeiro usada para avaliar o valor de uma empresa em relação à sua capitalização de mercado. Essa medição pode ser usada para comparar empresas no mesmo setor ou para comparar empresas em diferentes setores. Conhecer os prós e contras de utilizar essa medição pode ajudar os investidores a obter um entendimento mais claro de sua aplicação.

Melhores estratégias para usar uma taxa de preço/vendas

Ao empregar um índice de preço/vendas, é importante lembrar que essa métrica não explica a lucratividade da empresa. Portanto, ao usar essa proporção, um investidor deve considerar mais do que apenas se o preço atual das ações está alinhado com as vendas da empresa. Para usar essa métrica de maneira eficaz, um investidor deve avaliar as seguintes estratégias:

Avalie as perspectivas de longo prazo, bem como o desempenho atual

Ao avaliar o desempenho da empresa com a ajuda de um índice de preço/vendas, é importante observar o desempenho de curto prazo e as perspectivas de longo prazo. Se uma empresa estiver com um bom desempenho a curto prazo, mas suas perspectivas de longo prazo parecem fracas, a taxa atual de preço/vendas pode não ser um indicador confiável de seu valor atual. Portanto, os investidores devem realizar análises completas para obter um entendimento completo do desempenho atual e futuro de uma empresa.

Considere as médias da indústria

Além de avaliar o desempenho atual de uma empresa, um investidor também deve considerar a média do setor para um índice de preço/vendas antes de tomar decisões de investimento. A média da indústria pode fornecer uma importante referência para comparação e ajudar os investidores a determinar se as ações de uma determinada empresa estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Portanto, é importante estudar a média da indústria para obter uma melhor compreensão do verdadeiro valor da empresa.

Leve em consideração os níveis de dívida

Também é importante lembrar que os níveis de dívida de uma empresa podem afetar sua taxa de preço/vendas. Se uma empresa tiver um alto nível de dívida, seu índice de preço/vendas será menor do que uma empresa comparável com níveis mais baixos de dívida. Portanto, os investidores devem sempre considerar os níveis de dívida de uma empresa ao determinar seu verdadeiro valor.

Entender e a utilização efetivamente de um índice de preço/vendas é uma etapa importante para determinar o valor verdadeiro de uma empresa. Embora não seja um indicador garantido do valor de uma empresa, ele pode fornecer uma referência importante para comparação e avaliação. Portanto, é aconselhável que os investidores considerem as estratégias acima ao usar uma taxa de preço/vendas para obter uma melhor compreensão do valor da empresa.

Exemplos de empresas usando índices de preços/vendas

Amazon

A Amazon é uma das empresas mais reconhecíveis do mundo e não é surpresa que elas adotassem o uso de uma taxa de preço/vendas para tomar decisões mais bem informadas quando se trata de precificar produtos e serviços. Com quase US $ 81 bilhões em vendas no último trimestre relatado, a Amazon possui uma relação P/S de 4,7, o que é considerado uma proporção média para empresas do mesmo setor.

O uso do índice de preço/vendas é benéfico para a Amazon, pois pode ajudá -los a comparar seus preços com o de sua concorrência e tomar decisões mais informadas. A relação P/S da Amazon permite que eles analisem as decisões de preços de curto e longo prazo para garantir que seus preços permaneçam competitivos dentro do mercado.

Walmart

Como a Amazon, o Walmart é outra gigante do varejo que faz uso extensivo da taxa de preço/vendas em suas operações diárias. Embora o Walmart tenha registrado vendas de apenas US $ 139,8 bilhões no último trimestre relatado, eles têm uma relação P/S de 0,71, que está bem abaixo da média da indústria de 3,07. A razão para isso provavelmente se deve à estratégia de baixo preço do Walmart e sua capacidade de alavancar sua escala para manter seus preços baixos.

O uso da relação P/S pelo Walmart faz sentido, pois eles precisam estar cientes das estratégias de preços de seus concorrentes para permanecer competitivos. O índice de preço/vendas ajuda o Walmart a tomar decisões informadas sobre seus próprios preços, para que eles possam ficar um passo à frente da competição.

Maçã

Com vendas de mais de US $ 61 bilhões no último trimestre relatado, a Apple é uma das maiores empresas de tecnologia do mundo. A Apple adotou o uso de um índice de preço/vendas para ajudá -los a tomar decisões de preços em seus produtos. A relação P/S da Apple de 6,9 ​​é maior que a média da indústria, o que sugere que a Apple está precificando seus produtos mais altos que seus concorrentes.

O uso de um índice de preço/vendas ajuda a Apple a garantir que seus preços permaneçam competitivos dentro do setor, além de garantir que eles não preficam seus produtos. A Apple é capaz de aproveitar sua marca e reputação de qualidade para gerar um preço mais alto por seus produtos e a relação P/S os ajuda a garantir que o preço seja suficiente para permanecer competitivo.

Desafios e oportunidades para usar o índice de preços/vendas

O índice de preço/vendas pode ser uma ferramenta útil, tanto para os investidores que desejam aumentar seu retorno e para as empresas manterem seus preços das ações. Como em qualquer medida, existem desafios e oportunidades associados ao uso de uma taxa de preço/vendas.

Oportunidades para os investidores aumentarem seu retorno

O índice de preço/vendas é uma maneira eficaz para os investidores determinarem se uma ação específica está supervalorizada ou subvalorizada. Se a proporção for alta, as ações poderão ser supervalorizadas e os investidores devem considerar a venda. Por outro lado, se a proporção for baixa, o estoque poderá estar subvalorizado e pode ser uma boa oportunidade de compra. Além disso, o uso da taxa de preços/vendas pode ajudar os investidores a comparar e contrastar com mais precisão ações diferentes, permitindo que eles tomem melhores decisões ao escolher quais ações comprar.

Desafios para as empresas manterem seus preços das ações

Para as empresas, o desafio ocorre na tentativa de manter os preços das ações e impedir que o preço/taxa de vendas fique muito alto, o que pode levar a uma diminuição no preço das ações. As empresas precisam estar cientes da proporção e dos fatores que a influenciam, como ganhos e outras métricas financeiras, bem como o sentimento do investidor. As empresas também devem estar cientes de que, se suas ações forem consideradas supervalorizadas, os investidores podem ter menos probabilidade de investir e isso pode levar a uma diminuição no preço das ações.

Para garantir que seus preços das ações permaneçam no nível desejado, as empresas devem se concentrar em melhorar seu desempenho financeiro, monitorar o sentimento dos investidores e se comunicar claramente com o mercado sobre seus planos para o futuro. Além disso, as empresas devem considerar comprar suas ações e tomar outras medidas para manter o preço das ações alinhado com o desempenho da empresa.

Conclusão

O índice de preço/vendas é uma ferramenta útil para avaliar o valor de um investimento ou ações. Pode ser usado para comparar diferentes empresas do mesmo setor para avaliar sua força financeira e potencial futuro. Embora o índice de preço/vendas forneça informações valiosas sobre um investimento, é importante lembrar que é apenas uma das muitas métricas usadas na avaliação.

Resumo dos prós e contras do uso de uma taxa de preços/vendas

A utilização do índice de preço/vendas para analisar o valor de um investimento pode ajudar os investidores a identificar investimentos potencialmente lucrativos, bem como aqueles que podem apresentar um risco aumentado de perda financeira.

• Prós:
  • Fácil de calcular
  • Fornece informações úteis para comparação
  • Não requer conhecimento financeiro anterior
  
  
• Contras:
  • Não fornecerá a imagem completa da saúde financeira da empresa
  • Difícil incorporar fatores não financeiros em consideração
  • Pode não fornecer uma avaliação precisa do potencial futuro da ação
  
  

Recomendações para as melhores estratégias para usar uma taxa de preço/vendas

Os investidores podem usar o índice de preço/vendas como uma parte importante de seu processo de avaliação ao decidir se deve ou não investir em uma determinada ação. No entanto, é importante lembrar que a proporção nunca deve ser confiada em isolamento, pois há muitos outros fatores a serem considerados antes de investir. A melhor prática é combinar a análise de índices de preço/vendas com outras análises financeiras, como fluxo de caixa, índice de dívida/patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido.

Também é importante observar que a taxa de preço/vendas não deve ser baseada para tomar decisões sobre investimentos de longo prazo. Em vez disso, essa proporção deve ser usada para avaliar o valor de mercado atual de uma ação e compará -la a outras empresas ou investimentos no mesmo setor.

Ao usar o índice de preço/vendas como um dos muitos componentes do processo de avaliação, os investidores podem entender melhor a força financeira de uma empresa e se é ou não uma boa opção para seus objetivos pessoais e financeiros.