Qu'est-ce que le rendement des capitaux propres (ROE) et comment le calculer

Introduction

Le retour sur capitaux propres (ROE) est un calcul utilisé pour évaluer la rentabilité d'une entreprise, ou dans quelle mesure l'entreprise a utilisé l'argent des investisseurs pour générer des bénéfices. Le calcul examine la partie du revenu net que la société a gagné à partir de ses propres fonds, tels que les investissements des actionnaires ou les investissements des propriétaires.

Voici les informations clés nécessaires pour calculer le rendement des capitaux propres:

• Revenu net: c'est le montant total que la société a gagné sur une certaine période de temps
• Présentation des actionnaires: il s'agit de la valeur totale de la société générée par les actionnaires et les propriétaires

Étapes pour calculer le rendement des capitaux propres

Le retour sur capitaux propres (ROE) est un ratio financier important utilisé pour mesurer les revenus générés par une entreprise proportionnellement aux capitaux propres des actionnaires. Cette métrique fournit un overview de la performance financière d'une entreprise par rapport au montant d'argent investi par les actionnaires.

Le calcul du rendement des capitaux propres d'une entreprise nécessite trois étapes principales:

Calculer le bénéfice net

Le bénéfice net est la première étape du calcul du ROE d'une entreprise et se réfère au revenu total d'une entreprise après la soustraction des dépenses, y compris les salaires, les impôts et autres coûts d'entreprise.

Calcul des capitaux propres des actionnaires

Les capitaux propres des actionnaires sont la deuxième étape pour déterminer le ROE d'une entreprise. Cette métrique comprend tous les fonds de la société disponibles pour les actionnaires, y compris la valeur de toutes les actions qu'ils ont émises et les bénéfices conservés.

Calculer le rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE d’une entreprise est calculé en divisant le bénéfice net par les capitaux propres des actionnaires. Le résultat est ensuite multiplié par 100 pour exprimer le ROE en pourcentage. Plus le pourcentage est élevé, plus le ROE est élevé, ce qui indique que la société se porte mieux financièrement par rapport au montant des actionnaires en argent.

En calculant les œufs d'une entreprise, les investisseurs peuvent déterminer dans quelle mesure l'entreprise se comporte et si elle fournit ou non un bon retour sur investissement.

Analyser des œufs

Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité utilisée pour analyser les performances financières d'une entreprise. Le calcul et la compréhension du ratio ROE sont un élément important de l’analyse de la santé financière d’une entreprise et des investissements potentiels. Voici un aperçu des étapes à suivre afin d'analyser les œufs d'une entreprise:

Examiner les moyennes de l'industrie

Avant d'analyser ROE, il est important de comprendre la moyenne de l'industrie dans laquelle se trouve l'entreprise. Cela vous donnera une idée de ce que vous pourriez vous attendre à ce que le ROE soit. Vous pouvez recueillir ces informations à partir de la recherche ou des publications de l'industrie. Cela vous aidera à éviter les attentes irréalistes et à vous donner les informations nécessaires pour comprendre les performances de votre entreprise cible.

Établir des objectifs

Une fois que vous avez une bonne compréhension des moyennes de l'industrie, vous pouvez ensuite fixer des objectifs pour les œufs de l'entreprise. Cela peut être fait en prenant la moyenne de l'industrie et en le peaufinant vers le haut ou vers le bas pour accueillir l'âge, la taille, l'emplacement et d'autres facteurs de l'entreprise. Il est important de garder des attentes réalistes, car l'entreprise peut ne pas avoir les ressources ou les capacités pour atteindre les normes les plus élevées de l'industrie.

Mesurer l'amélioration

Une fois que vous avez une référence des attentes, vous pouvez comparer le ROE réel de l'entreprise aux objectifs établis. Cela vous fournira une idée de l'endroit où l'entreprise se porte bien et où elle doit s'améliorer. Certaines mesures que vous voudrez peut-être envisager comprennent:

• Comparaison du ROE actuel à celui de l'année ou du trimestre précédent
• Comparaison du ROE actuel à celui de l'industrie
• Comparaison du ROE des concurrents de l'entreprise

En analysant les ROE et mesurer l'amélioration de l'entreprise, vous aurez une meilleure compréhension de la situation financière de l'entreprise ainsi que de son potentiel de croissance et de succès futurs.

4. A amortissement

L'amortissement est un terme comptable utilisé pour décrire le processus d'attribution du coût d'un actif incorporel sur une période de temps. Les actifs incorporels sont des actifs qui n'ont pas de présence physique mais ont toujours une valeur économique importante, comme les droits d'auteur, les marques ou les brevets. L'amortissement fait généralement référence au processus de réduction régulière de la valeur d'un actif au fil du temps, généralement par des paiements périodiques.

A. Que signifie l'amortissement?

Dans le contexte de la comptabilité, l'amortissement est le processus de répartition du coût d'un actif incorporel sur sa durée de vie utile comme dépense. Cela peut être fait en ligne droite, ce qui signifie que chaque dépense périodique est le même montant, ou sur une base d'équilibre décroissante, dans laquelle chaque dépense périodique est inférieure à celle avant elle. L'amortissement est une convention comptable utilisée pour annuler le coût d'un actif incorporel au cours de la durée de vie estimée de l'actif.

B. Valeur de remplacement des actifs de l'entreprise

La valeur de remplacement des actifs de l'entreprise est le montant qu'il coûterait pour remplacer les actifs de l'entreprise par de nouveaux de qualité équivalente. Cette valeur est importante pour analyser le rendement des capitaux propres d’une entreprise, car elle peut donner un aperçu de la valeur des actifs de l’entreprise par rapport à ses passifs et à son capital. Par exemple, si la valeur de remplacement des actifs d’une entreprise est nettement plus élevée que ses passifs et son capital, la société peut être bien placée pour générer des rendements.

C. Effet sur les œufs

Le ratio de rendement des capitaux propres (ROE) est une mesure de la quantité d'une entreprise qui peut générer dans les bénéfices par rapport à la valeur de ses capitaux propres. L'amortissement peut avoir un effet sur le ROE en réduisant le montant du capital dont une entreprise a disponible pour investir. Cela peut réduire les chances de générer des rendements et entraîner une diminution du ROE. De plus, les dépenses périodiques associées à l'amortissement d'un actif incorporel peuvent réduire le revenu net d'une entreprise, réduisant ainsi ses œufs.

5. Sources de ROE

Le retour sur fonds propres (ROE) mesure le montant du bénéfice d'une entreprise avec les actionnaires en argent que les actionnaires ont investi dans l'entreprise. L'analyse de ROE d'une entreprise est une partie importante du processus d'investissement. Il existe trois sources clés du rendement des capitaux propres d’une entreprise: déterminer la production de trésorerie, considérer la situation financière et évaluer les sources de revenus potentiels.

A. Déterminer la génération de trésorerie

Les éléments clés en retour sur les capitaux propres sont le revenu net et les capitaux propres des actionnaires. Les deux fournissent des voies opportunes pour analyser le rendement des capitaux propres d'une entreprise. Pour déterminer la production de trésorerie, recherchez des modèles de revenu net stable ou croissant au fil du temps. Si le revenu net augmente, cela pourrait signifier que la société investit avec succès son capital pour un rendement positif. Il est également utile d'examiner l'utilisation des actifs non monétaires dans le système comptable. Étant donné que les actifs sont déjà achetés, une entreprise en tirant le meilleur parti contribuera à augmenter l'efficacité de la propriété.

B. Considérez la situation financière

La situation financière est un autre facteur important lors de l'analyse du rendement des capitaux propres d'une entreprise. Regardez le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise ou son effet de levier. Une solide situation financière montre que l'entreprise est en mesure d'emprunter de l'argent et de l'utiliser pour augmenter les bénéfices sans risque de faillite. Un ratio de dette / capital-investissement élevé pourrait indiquer que l'entreprise est surévaluée et pourrait être risquée.

C. Strots de revenus

Enfin, les investisseurs devraient considérer les sources de revenus d’une entreprise. Les revenus bruts sont importants, mais il est également important d'analyser toutes les sources de génération de revenus. Par exemple, si une entreprise a plusieurs sources de revenus, telles que les accords de licence et les ventes de diverses gammes de produits, elle peut être moins risquée qu'une entreprise qui dépend uniquement d'une source de revenus. Ces sources de revenus supplémentaires peuvent fournir à une entreprise un bénéfice supplémentaire qui peut contribuer à une augmentation globale du retour des capitaux propres.

Effets des dépenses sur ROE

Le rendement des capitaux propres d'une entreprise (ROE) est une métrique importante qui démontre la performance financière de l'entreprise et l'efficacité de leur rendement des capitaux propres des actionnaires. Comprendre comment les dépenses peuvent affecter les ROE aident les investisseurs et les analystes à obtenir un aperçu du potentiel d'une entreprise pour générer des bénéfices à l'avenir et peuvent fournir des indices inestimables sur la santé financière globale de l'entreprise.

Les meilleures dépenses à regarder

Les investisseurs et les analystes qui tentent de comprendre l'impact que certaines dépenses ont sur ROE devraient d'abord se concentrer sur les principales catégories de dépenses qui peuvent avoir le plus grand effet sur la métrique:

• Intérêts: les frais d'intérêt sont les charges que les sociétés payantes paient à la fois pour les services et financer leur emprunt. Si les dépenses de la dette d'une entreprise augmentent tandis que son ROE diminue, cela pourrait indiquer une baisse globale du bénéfice net.
• Dépenses non opérationnelles: Les dépenses non opérationnelles comprennent des coûts uniques tels que les dotom ou les déficiences des actifs. En outre, ils pourraient inclure des pertes sur les investissements ainsi que des gains ou des pertes de transactions à l'échelle étrangère. Ces types de dépenses ne font pas partie des opérations régulières d'une entreprise, mais elles peuvent toujours avoir un impact significatif sur les œufs.
• Dépenses fiscales: Il s'agit de la partie des impôts qu'une entreprise paie pendant une période spécifique. La plupart des entreprises sont tenues de payer des impôts sur les bénéfices, de sorte qu'une charge fiscale plus élevée peut entraîner une diminution des ROE.

Analyser les bénéfices après les dépenses

Évaluer l'effet des dépenses sur les œufs d'une entreprise, les investisseurs et les analystes doivent également prendre en compte les bénéfices après les dépenses. Cette métrique représente le bénéfice brut d'une entreprise moins les dépenses d'exploitation associées à l'exécution de ses opérations. Il révèle le montant d'argent qui reste après que l'entreprise paie des impôts, des intérêts et d'autres frais. rapport. Si les bénéfices d'une entreprise après l'augmentation des dépenses mais que ROE diminue, cela pourrait être une indication que les dépenses peuvent nuire à la rentabilité globale de l'entreprise.

En gardant un œil sur la façon dont les dépenses affectent le rapport de rendement des actions d'une entreprise, les investisseurs et les analystes ont un outil efficace pour comprendre la santé financière d'une entreprise. De plus, il peut les aider à identifier les problèmes potentiels avec les opérations d'une entreprise et à prendre des mesures pour améliorer ses performances financières.

Conclusion

La surveillance du ratio de rendement des capitaux propres d'une entreprise (ROE) est un facteur clé pour juger le succès de l'entreprise. À un niveau plus large, ROE est un outil utile pour mieux comprendre les performances financières d'une entreprise. Avec une compréhension des intrants et des processus utilisés pour calculer le ratio ROE, vous pouvez obtenir des informations précieuses sur la rentabilité d'une organisation. Avec une compréhension plus forte du ratio ROE, vous pouvez comparer davantage ces informations aux autres entreprises et aux moyennes de l'industrie.

Pour résumer, voici les principaux plats à retenir:

• Développer une compréhension des ROE est essentiel pour pouvoir évaluer les performances d'une entreprise.
• Le ratio ROE doit être analysé conjointement avec d'autres indicateurs de performance commerciale.
• L'analyse du ratio ROE d'une entreprise est un bon point de départ pour prendre des décisions concernant l'investissement.

Le rendement des capitaux propres est une mesure importante pour une entreprise à considérer lors de la gestion de leurs finances et de tester la force de leurs investissements. En comprenant les intrants et les processus de calcul des ROE, les propriétaires d'entreprise et les investisseurs peuvent avoir une meilleure compréhension de la situation financière d'une organisation et avoir les informations nécessaires pour prendre des décisions éclairées sur leurs investissements.