O que é retorno sobre o patrimônio (ROE) e como calculá -lo

Introdução

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um cálculo usado para avaliar a lucratividade de uma empresa ou quão bem a empresa usou o dinheiro dos investidores para gerar lucros. O cálculo analisa a parte do lucro líquido que a Companhia obteve com seus próprios fundos, como investimentos em acionistas ou investimentos do proprietário.

A seguir, são apresentadas as principais informações necessárias para calcular o retorno do patrimônio:

• Lucro líquido: esse é o valor total que a empresa obteve ao longo de um certo período de tempo
• Equidade do acionista: este é o valor total da empresa gerada por acionistas e proprietários

Etapas para calcular o retorno do patrimônio líquido

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um importante índice financeiro usado para medir a receita gerada por uma empresa proporcionalmente ao patrimônio dos acionistas. Esta métrica fornece um overview do desempenho financeiro de uma empresa em comparação com a quantidade de dinheiro investido pelos acionistas.

O cálculo do retorno de uma empresa sobre o patrimônio requer três etapas principais:

Calculando o lucro líquido

O lucro líquido é o primeiro passo no cálculo do ROE de uma empresa e refere -se à receita total de uma empresa após subtrair as despesas, incluindo salários, impostos e outros custos comerciais.

Calcular o patrimônio dos acionistas

O patrimônio dos acionistas é o segundo passo na determinação do ROE de uma empresa. Essa métrica inclui todos os fundos da empresa disponíveis para os acionistas, incluindo o valor de todas as ações que eles emitiram e mantiveram lucros.

Cálculo de retorno sobre o patrimônio (ROE)

O ROE de uma empresa é calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido. O resultado é então multiplicado por 100 para expressar o ROE como uma porcentagem. Quanto maior a porcentagem, maior o ROE, indicando que a empresa está fazendo melhor financeiramente em comparação com a quantidade de acionistas em dinheiro investiram nela.

Ao calcular o ROE de uma empresa, os investidores podem determinar o desempenho da empresa e se está fornecendo ou não um bom retorno de seu investimento.

Analisando o ROE

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida de lucratividade usada para analisar o desempenho financeiro de uma empresa. Cálculo e compreensão da relação ROE é uma parte importante da análise da saúde financeira e dos investimentos em potencial de uma empresa. Aqui está um esboço das etapas a seguir para analisar o ROE de uma empresa:

Examine as médias da indústria

Antes de analisar a empresa Roe, é importante entender a média para a indústria em que a empresa está. Isso lhe dará uma idéia do que você pode esperar que o ROE seja. Você pode coletar essas informações de pesquisas ou publicações do setor. Isso ajudará você a evitar expectativas irreais e fornecer as informações necessárias para entender o desempenho da sua empresa -alvo.

Estabelecer objetivos

Depois de ter uma boa compreensão das médias da indústria, você pode definir metas para o ROE da empresa. Isso pode ser feito levando a média da indústria e aprimorando -o para acomodar a idade, o tamanho, a localização e outros fatores da empresa. Manter as expectativas realistas é importante, pois a empresa pode não ter os recursos ou capacidades para atingir os mais altos padrões do setor.

Melhoria do medidor

Depois de ter uma linha de base de expectativas, você pode comparar o ROE real da empresa com os objetivos estabelecidos. Isso fornecerá uma idéia de onde a empresa está indo bem e onde precisa melhorar. Algumas medidas que você pode querer considerar incluem:

• Comparando o ROE atual com o do ano anterior ou trimestre
• Comparando o ROE atual com o da indústria
• Comparando o ROE dos concorrentes da empresa

Ao analisar o ROE e a avaliação da empresa, você terá uma melhor compreensão da posição financeira da empresa, bem como seu potencial de crescimento e sucesso futuros.

4. Amortização

A amortização é um termo contábil usado para descrever o processo de alocação do custo de um ativo intangível durante um período de tempo. Os ativos intangíveis são ativos que não têm presença física, mas ainda têm um valor econômico significativo, como direitos autorais, marcas comerciais ou patentes. A amortização geralmente se refere ao processo de redução regularmente do valor de um ativo ao longo do tempo, geralmente através de pagamentos periódicos.

A. O que significa amortização?

No contexto da contabilidade, a amortização é o processo de espalhar o custo de um ativo intangível sobre sua vida útil como uma despesa. Isso pode ser feito em linha reta, o que significa que cada despesa periódica é a mesma quantidade, ou em uma base de equilíbrio decrescente, na qual cada despesa periódica é menor que a anterior. A amortização é uma convenção contábil usada para reduzir o custo de um ativo intangível durante a vida útil estimada do ativo.

B. Valor de substituição dos ativos da empresa

O valor de substituição dos ativos da empresa é o valor que custaria para substituir os ativos da empresa por novos de qualidade equivalente. Esse valor é importante para analisar o retorno de uma empresa sobre o patrimônio líquido, pois pode fornecer informações sobre o valor dos ativos da empresa em relação a seus passivos e capital. Por exemplo, se o valor de reposição dos ativos de uma empresa for significativamente maior que seus passivos e capital, a empresa poderá estar bem posicionada para gerar retornos.

C. Efeito no ROE

A relação retorno sobre patrimônio (ROE) é uma medida de quanto uma empresa pode gerar nos lucros em relação ao valor de seu patrimônio. A amortização pode afetar o ROE, reduzindo a quantidade de capital que uma empresa está disponível para investir. Isso pode reduzir as chances de gerar retornos e fazer com que o ROE diminua. Além disso, as despesas periódicas associadas à amortização de um ativo intangível podem diminuir o lucro líquido de uma empresa, reduzindo assim seu ROE.

5. Fontes de ROE

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mede quanto lucro uma empresa obtém com os acionistas do dinheiro investiu na empresa. Analisar o ROE de uma empresa é uma parte importante do processo de investimento. Existem três fontes -chave do retorno de uma empresa sobre o patrimônio líquido: determinar a geração de caixa, considerando a posição financeira e avaliando possíveis fluxos de receita.

A. Determine a geração de caixa

Os principais componentes em retorno do patrimônio líquido são o lucro líquido e o patrimônio líquido. Ambos fornecem avenidas oportunas para analisar o retorno de uma empresa sobre o patrimônio líquido. Para determinar a geração de caixa, procure padrões de lucro líquido estável ou aumentado ao longo do tempo. Se o lucro líquido estiver aumentando, isso pode significar que a empresa está investindo com sucesso seu capital para um retorno positivo. Também é útil revisar o uso de ativos não monetários no sistema contábil. Como os ativos já são comprados, uma empresa que aproveita ao máximo ajudará a aumentar a eficiência da propriedade.

B. Considere a posição financeira

A posição financeira é outro fator importante ao analisar o retorno de uma empresa sobre o patrimônio líquido. Veja a relação dívida / patrimônio da empresa ou sua alavancagem. Uma forte posição financeira mostra que a empresa é capaz de emprestar dinheiro e usá -la para aumentar os lucros sem o risco de falência. Um alto índice de dívida / patrimônio pode indicar que a empresa está superalista e pode ser arriscada.

C. fluxos de receita

Por fim, os investidores devem considerar os fluxos de receita de uma empresa. A receita bruta é importante, mas também é importante analisar todas as fontes de geração de receita. Por exemplo, se uma empresa possui vários fluxos de receita, como acordos de licenciamento e vendas de várias linhas de produtos, pode ser menos arriscada do que uma empresa que depende apenas de uma fonte de receita. Esses fluxos de receita adicionais podem fornecer a uma empresa lucro adicional que pode contribuir para um aumento geral no retorno do patrimônio líquido.

Efeitos das despesas no ROE

O retorno de uma empresa sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma métrica importante que demonstra o desempenho financeiro da empresa e a eficiência de seu retorno no patrimônio líquido dos acionistas. Entender como as despesas podem afetar o ROE ajuda os investidores e analistas a obter informações sobre o potencial de uma empresa para gerar lucros daqui para frente e pode fornecer pistas inestimáveis ​​sobre a saúde financeira geral da empresa.

Principais despesas para assistir

Investidores e analistas que estão tentando entender o impacto que certas despesas têm no ROE devem primeiro se concentrar nas categorias principais de despesa que podem ter o maior efeito na métrica:

• Despesas com juros: as despesas de juros são as acusações que as empresas pagam ao serviço e financiam seus empréstimos. Se a despesa da dívida de uma empresa aumentar enquanto seu ROE diminuir, isso pode apontar para uma diminuição geral no lucro líquido.
• Despesas não operacionais: as despesas não operacionais incluem custos únicos, como reduções de redução ou deficiências de ativos. Além disso, eles podem incluir perdas em investimentos, bem como ganhos ou perdas de transações de moeda estrangeira. Esses tipos de despesas não fazem parte das operações regulares de uma empresa, mas ainda podem ter um impacto significativo no ROE.
• Despesas fiscais: esta é a parte dos impostos que uma empresa paga durante um período específico. A maioria das empresas é obrigada a pagar impostos sobre os lucros, para que uma despesa tributária mais alta possa fazer com que o ROE diminua.

Analisar lucros após despesas

Para avaliar o efeito das despesas no ROE de uma empresa, investidores e analistas também devem considerar os lucros após as despesas. Essa métrica representa o lucro bruto de uma empresa, menos as despesas operacionais associadas à execução de suas operações. Ele revela a quantidade de dinheiro que permanece depois que a empresa paga impostos, juros e outros custos. razão. Se os lucros de uma empresa após o aumento das despesas, mas o ROE estiver diminuindo, isso pode ser uma indicação de que as despesas podem estar prejudicando a lucratividade geral da empresa.

Ao ficar de olho em como as despesas estão afetando o retorno de uma empresa sobre o índice de patrimônio, investidores e analistas têm uma ferramenta eficaz para entender a saúde financeira de uma empresa. Além disso, pode ajudá -los a identificar possíveis problemas com as operações de uma empresa e tomar medidas para melhorar seu desempenho financeiro.

Conclusão

Monitorar a relação retorno de uma empresa (ROE) é um fator -chave para julgar o sucesso da empresa. Em um nível mais amplo, o ROE é uma ferramenta útil para obter informações sobre o desempenho financeiro de uma empresa. Com uma compreensão dos insumos e processos usados ​​para calcular a relação ROE, você pode obter informações valiosas sobre a lucratividade de uma organização. Com um entendimento mais forte da relação ROE, você pode comparar ainda mais essas informações com outras empresas e médias do setor.

Para resumir, aqui estão os principais takeaways:

• Desenvolver uma compreensão do ROE é essencial para poder avaliar o desempenho de um negócio.
• A relação ROE deve ser analisada em conjunto com outros indicadores de desempenho dos negócios.
• Analisar a relação ROE de uma empresa é um bom ponto de partida para tomar decisões sobre o investimento.

O retorno sobre o patrimônio líquido é uma métrica importante para uma empresa considerar ao gerenciar suas finanças e testar a força de seus investimentos. Ao entender os insumos e processos de cálculo de ROE, os empresários e investidores podem ter uma melhor compreensão da posição financeira de uma organização e ter as informações necessárias para tomar decisões informadas sobre seus investimentos.