Décomposer 361 degrés International Limited Financial Health: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre 361 degrés International Limited Revenues

Analyse des revenus

361 degrés International Limited opère principalement dans l'industrie des vêtements de sport, générant des revenus grâce à un mélange de produits et services. Les sources de revenus de la société peuvent être disséquées en trois catégories principales: les chaussures, les vêtements et les accessoires.

Comprendre 361 degrés International Limited Revenue Stracy

• Chaussures: en 2022, les ventes de chaussures représentent approximativement 58% du total des revenus.
• Vêtements: les ventes de vêtements ont contribué 30% aux revenus globaux de la même année.
• Accessoires: accessoires générés 12% du total des revenus en 2022.

Géographiquement, la majorité des revenus proviennent du marché chinois, qui représentait approximativement 80% du total des revenus en 2022. D'autres marchés incluent l'Asie du Sud-Est et l'Europe, qui combinait 20%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

En examinant les tendances historiques, 361 degrés ont montré un taux de croissance des revenus fluctuant au cours des dernières années:

Ces données indiquent que les revenus de l'entreprise ont régulièrement augmenté RMB 3 milliards en 2020 à un projet RMB 4 milliards en 2023, reflétant une trajectoire de croissance positive.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Examiner davantage la contribution du segment:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

En 2022, 361 degrés ont connu une augmentation notable des ventes de chaussures, attribuée à des campagnes marketing réussies et à de nouveaux lancements de produits. De plus, la société a élargi sa présence de commerce électronique, qui a influencé positivement les ventes de vêtements. À l'inverse, les revenus des accessoires ont connu la stagnation, indiquant un domaine potentiel de croissance et de développement.

Par rapport aux années précédentes, la transition de la société vers les canaux de vente directe aux consommateurs a commencé à donner des résultats, améliorant la stabilité globale des revenus et le potentiel de croissance.

Une plongée profonde dans 361 degrés de rentabilité internationale limitée

Métriques de rentabilité

L'analyse de la rentabilité de 361 degrés International Limited fournit des informations précieuses sur sa santé financière. Les mesures clés comprennent la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette, chacune reflétant la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses revenus.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Depuis les derniers rapports financiers, 361 degrés International Limited a démontré les mesures de rentabilité suivantes:

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des dernières années, 361 degrés ont montré une amélioration constante de ses mesures de rentabilité. La marge bénéficiaire brute a augmenté de 30.7% en 2021 à 34.5% en 2023. Cette tendance positive suggère une puissance de prix améliorée et une gestion efficace des coûts.

La marge bénéficiaire d'exploitation reflète également l'amélioration, l'escalade 9.9% à 12.8% dans la même période. Pendant ce temps, la marge bénéficiaire nette a connu une augmentation de 7.8% à 9.6%, indiquant un résultat net plus fort, car la société gère efficacement ses dépenses.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de 361 degrés International Limited semblent compétitifs:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise s'est considérablement améliorée. Le coût des marchandises vendues (COGS) a été un point focal, contribuant à l'augmentation des marges brutes. En 2023, des COG ont été signalés à 65.5% de revenus, par rapport à 67.9% en 2022.

De plus, la tendance de la marge brute reflète des stratégies de gestion des coûts efficaces. De 2021 à 2023, la marge brute a augmenté d'environ 3,8 points de pourcentage, indiquant une approche robuste pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

En conclusion, 361 degrés International Limited présente un cadre solide de rentabilité, caractérisé par des marges croissantes et une forte efficacité opérationnelle. Ces facteurs en font une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'entreprises ayant une croissance durable des bénéfices.

Dette vs capitaux propres: comment 361 degrés internationaux limités finances sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

À la fin du T2 2023, 361 degrés International Limited a démontré un équilibre notable entre sa dette et son financement par actions, crucial pour maintenir la flexibilité opérationnelle. La société a déclaré une dette totale à long terme d'environ 1,5 milliard de yens et une dette à court terme 300 millions de ¥, entraînant une dette totale de 1,8 milliard de yens.

Le ratio dette / investissement se situe à 1.2, impliquant que pour chaque ¥1 de capitaux propres, la société a ¥1.2 de la dette. Ce chiffre est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une dépendance plus lourde à l'égard des fonds empruntés par rapport aux pairs de l'industrie des articles de sport.

Au cours des derniers mois, 361 degrés se sont engagés dans des activités de refinancement, émettant avec succès des obligations d'entreprise en valeur 500 millions de ¥ à un taux d'intérêt fixe de 4.5%. La cote de crédit de la société, évaluée par les principales agences de crédit, reste stable Bb +, reflétant un niveau de risque modéré associé à sa dette profile.

Pour maintenir une structure financière saine, 361 degrés International Limited semble équilibrer efficacement ses stratégies de financement. La Société a utilisé le financement de la dette pour financer ses initiatives d'expansion tout en émettant simultanément des capitaux propres pour renforcer sa base de capitaux pendant les périodes de croissance. Au cours du dernier exercice, le financement par actions représente 30% du financement total, tandis que la dette a compté 70%.

Cette approche stratégique améliore non seulement les liquidités, mais permet également à l'entreprise d'investir dans le développement de produits et l'expansion du marché, cruciale pour maintenir un avantage concurrentiel dans le paysage de détail en évolution dynamique.

Évaluation de 361 degrés International Limited Liquidité

Liquidité et solvabilité

L'analyse de la liquidité de 361 degrés International Limited est vitale pour comprendre sa stabilité financière et son efficacité opérationnelle. Les indicateurs clés tels que le ratio actuel et le ratio rapide donnent un aperçu de la santé financière à court terme de l'entreprise.

Le rapport actuel, qui mesure la capacité de couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme, est calculé comme suit:

Le rapport rapide, une mesure de liquidité plus stricte, exclut l'inventaire des actifs actuels. Ce ratio est particulièrement important pour évaluer le risque de liquidité.

Ces ratios suggèrent que 361 degrés possèdent une position de liquidité solide, le rapport actuel supérieur à la référence idéale de 1,0, indiquant que la société peut respecter confortablement ses obligations à court terme.

Le fonds de roulement est un autre aspect essentiel à considérer. Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, reflète la liquidité opérationnelle de l'entreprise. Pour 2022, 361 degrés International Limited a rapporté:

Ce fonds de roulement positif de 800 millions de yens illustre la capacité de l'entreprise à financer efficacement ses opérations quotidiennes.

L'analyse des états de trésorerie révèle des informations critiques sur la façon dont l'entreprise génère des espèces dans ses activités d'exploitation, d'investissement et de financement:

Le flux de trésorerie positif des activités d'exploitation de 700 millions de yens indique des bénéfices solides des opérations commerciales de base. Cependant, les flux de trésorerie négatifs des activités d'investissement et de financement suggèrent que l'entreprise investit massivement dans la croissance et le retour des capitaux aux actionnaires, ce qui pourrait soulever des préoccupations concernant les souches de liquidité potentielles à l'avenir.

En résumé, alors que 361 degrés International Limited montre des fondamentaux de liquidité solides et un fonds de roulement positif, les tendances des flux de trésorerie de l'investissement et du financement nécessitent un suivi minutieux pour évaluer les risques de liquidité potentiels à l'avenir.

361 degrés International Limited est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Lors de l'évaluation de la santé financière de 361 degrés International Limited, il est essentiel d'analyser diverses mesures d'évaluation. Les investisseurs s'appuient généralement sur des ratios tels que le prix-à-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) pour déterminer si un stock est surévalué ou sous-évalué.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données financières, 361 degrés International Limited a un ratio P / E 14.5. Ceci est en comparaison avec la moyenne de l'industrie P / E de 18.0, suggérant que l'entreprise pourrait être sous-évaluée dans le contexte de ses gains multiples.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B pour 361 degrés 2.1, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 2.5. Cela indique que le marché évalue les actifs du livre de l'entreprise plus favorablement que ses pairs.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA actuel pour l'entreprise est signalé à 7.3, tandis que la moyenne de l'industrie est approximativement 9.0. Cela suggère une baisse de l'évaluation par rapport aux bénéfices de la société avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, 361 degrés International Limited a connu une variance significative des cours des actions. Le stock a commencé à HKD 5.50 et fluctué à un sommet de HKD 7.20, avant d'être récemment au prix de HKD 6.80, reflétant un 23% augmenter une année à l'autre.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise a un rendement de dividende de 3.5%, avec un ratio de paiement de 30%. Cela suggère une approche durable de la valeur de retour aux actionnaires tout en conservant suffisamment de bénéfices pour une croissance future.

Consensus des analystes

Les analystes couvrant 361 degrés International Limited ont une note consensuelle de "Prise". L'objectif de prix moyen pondéré en fonction de ces recommandations est HKD 7.00, indiquant des attentes modérées basées sur les évaluations actuelles.

Risques clés face à 361 degrés International Limited

Risques clés face à 361 degrés International Limited

361 degrés International Limited opère dans l'industrie compétitive des vêtements de sport, qui est influencé par divers facteurs de risque internes et externes ayant un impact sur sa santé financière.

Concours de l'industrie: Le marché des vêtements de sport se caractérise par une concurrence intense. Les principaux acteurs tels que Nike, Adidas et Puma dominent le marché. Selon un rapport de Statista, le marché mondial des vêtements de sport devrait atteindre approximativement 350 milliards USD d'ici 2025, grandissant à un TCAC de 8.1%. Cette croissance invite non seulement les marques établies, mais aussi les nouveaux entrants, faisant pression sur la part de marché de 361 degrés.

Modifications réglementaires: La conformité aux réglementations commerciales internationales, aux lois du travail et aux normes environnementales représente un défi continu pour 361 degrés. L'entreprise doit s'adapter aux modifications des réglementations qui peuvent avoir un impact sur les coûts. Par exemple, l'introduction de réglementations environnementales plus strictes pourrait potentiellement entraîner une augmentation des coûts de fabrication, affectant la rentabilité.

Conditions du marché: Les fluctuations du pouvoir de dépenses de consommation, influencées par les conditions macroéconomiques, peuvent affecter le volume des ventes. En 2022, la croissance des ventes de détail de la Chine a été signalée à 1.6%, décélérant considérablement de 12.5% L'année précédente, indiquant un environnement de consommation prudent qui peut persister.

Risques opérationnels: Les perturbations de la production dues aux problèmes de chaîne d'approvisionnement ont augmenté ces dernières années. Les vulnérabilités exposées à la pandémie covide-19 dans les chaînes d'approvisionnement mondiales, entraînant des retards et des coûts plus élevés. 361 degrés ont rapporté un 15% Augmentation des coûts logistiques dans son dernier rapport trimestriel.

Risques financiers: La société fait face à des risques liés aux fluctuations des devises, d'autant plus qu'elle fonctionne sur plusieurs marchés. Par exemple, l'amortissement du yuan chinois contre le dollar américain pourrait avoir un impact sur la rentabilité des marchandises exportées. Au T2 2023, les fluctuations de la monnaie ont abouti à un 3% Réduction des revenus lorsqu'il est converti en USD.

Risques stratégiques: La dépendance de la société sur un nombre limité de fournisseurs pour les matériaux clés peut être un risque. Une perturbation avec un grand fournisseur pourrait entraver les capacités de production. À la fin de 2022, 65% des matières premières provenaient de cinq fournisseurs clés.

Stratégies d'atténuation: 361 degrés met en œuvre des stratégies de diversification pour atténuer les risques de la chaîne d'approvisionnement. La société vise à augmenter sa base de fournisseurs par 20% Au cours des deux prochaines années. De plus, l'investissement dans la technologie pour rationaliser les opérations est également prévu pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts.

Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer le potentiel de stabilité et de croissance de 361 degrés International Limited dans un paysage de marché en évolution rapide.

Perspectives de croissance futures pour 361 degrés International Limited

Perspectives de croissance futures pour 361 degrés International Limited

361 degrés International Limited, un acteur de premier plan de l'industrie des chaussures athlétiques et des vêtements, présente plusieurs opportunités de croissance qui peuvent améliorer considérablement sa santé financière. Ce qui suit met en évidence les principaux moteurs de croissance et les initiatives stratégiques qui devraient propulser la croissance future des revenus.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: En 2022, 361 degrés ont lancé la ligne de chaussures de course de la `` cinquième dimension '', qui a connu une augmentation remarquable des ventes de 35% au premier trimestre de 2023 par rapport à l'année précédente.
• Extensions du marché: La société est entrée avec succès sur le marché de l'Asie du Sud-Est, contribuant à une estimation 15% Croissance des ventes régionales pour l'exercice se terminant en 2023.
• Acquisitions: L'acquisition d'un fabricant de chaussures locales au début de 2023 devrait améliorer l'efficacité de la production, prévoyant que 10% Au cours de l'exercice à venir.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les analystes prévoient que 361 degrés atteindront un taux de croissance des revenus de 20% Annuellement au cours des trois prochaines années, renforcés par sa gamme de produits en expansion et son empreinte de marché. On estime que les bénéfices de la société avant intérêts et impôts (EBIT) atteignent CN 500 millions ¥ À la fin de l'exercice 2025, représentant une augmentation significative de CN ¥ 300 millions au cours de l'exercice 2022.

Initiatives et partenariats stratégiques

• Partenariats avec les plateformes de commerce électronique: En 2023, 361 degrés ont élargi sa collaboration avec Alibaba, qui devrait augmenter les ventes en ligne par 25% d'une année à l'autre.
• Concentrez-vous sur la durabilité: L'introduction de matériaux respectueux de l'environnement en production vise à s'aligner sur la demande croissante des consommateurs de produits durables, prévoyant pour capturer un 10% Part de marché d'ici 2024.

Avantages compétitifs

361 degrés détient plusieurs avantages concurrentiels qui améliorent sa position de croissance:

• Reconnaissance de la marque: La marque a établi une forte reconnaissance en Chine, avec une part de marché de 10% Dans le secteur des vêtements de sport nationaux.
• Rentabilité: La chaîne d'approvisionnement intégrée verticalement de l'entreprise permet une production rentable, ce qui donne une marge bénéficiaire brute de 40%.

Dans l'ensemble, 361 degrés International Limited est bien positionné pour tirer parti de ses opportunités de croissance, soutenus par des produits innovants, des extensions stratégiques et une forte présence sur le marché, établissant un cadre robuste pour les performances financières futures.