Briser la santé financière de Beijing Supermap Software, Ltd.

Comprendre Beijing Supermap Software Co., Ltd.

Analyse des revenus

Beijing Supermap Software Co., Ltd. a démontré une gamme diversifiée de sources de revenus qui contribuent à sa santé financière globale. Les principales sources de revenus comprennent les licences logicielles, les services de maintenance et les services de conseil. Chacun de ces segments joue un rôle crucial dans les performances financières de l'entreprise.

• Licence de logiciel: Ce segment reste le plus grand contributeur, représentant approximativement 60% du total des revenus.
• Services de maintenance: Contribuant à 25%, Ce secteur garantit un soutien continu aux clients, favorisant les relations à long terme.
• Services de conseil: À peu près 15%, ce segment ajoute de la valeur en offrant des connaissances et une expertise spécialisées aux clients.

En glissement annuel, Supermap a montré une croissance cohérente des revenus. Par exemple, en 2022, la société a déclaré des revenus totaux d'environ 1,2 milliard de yens, marquant une forte croissance de 15% Comparé à 1,04 milliard de yens en 2021. Cette trajectoire ascendante reflète la demande croissante de logiciels du système d'information géographique (SIG), tirée à la fois par le développement urbain et les initiatives de transformation numérique dans divers secteurs.

La rupture des taux de croissance des revenus dans différents segments indique des tendances variables. Le segment des licences logicielles à elle seule a vu un 20% Augmentation des revenus de 2021 à 2022, en grande partie en raison des lancements de nouveaux produits et de la pénétration élargie du marché. Inversement, les services de maintenance ont connu un taux de croissance plus modeste de 10%, attribué à la maturité des contrats existants.

Ci-dessous est un complet overview des revenus de Supermap par segment au cours des trois dernières années:

La contribution de chaque segment des entreprises aux revenus globaux montre que les licences logicielles sont le moteur dominant, reflétant une stratégie de croissance robuste. La cohérence des revenus des services de conseil suggère une demande stable d'expertise, mais l'entreprise pourrait avoir besoin d'innover pour améliorer la croissance dans ce domaine.

La récente dynamique du marché a également eu un impact sur les sources de revenus de Supermap. L'augmentation des projets liés aux initiatives de la ville intelligente et au développement des infrastructures a fourni de nouvelles opportunités, ce qui a provoqué une augmentation des ventes de logiciels et des services connexes. De plus, les changements vers des solutions basées sur le cloud devraient influencer davantage les structures de revenus dans les années à venir.

Une plongée profonde dans Pékin Supermap Software Co., Ltd.

Métriques de rentabilité

Beijing Supermap Software Co., Ltd. a démontré des performances financières importantes au cours des dernières années, caractérisées par une approche méticuleuse de la rentabilité. Comprendre ces mesures est crucial pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise.

Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice 2022, Supermap a signalé une marge bénéficiaire brute de 70.5%, ce qui indique une forte capacité de convertir les ventes en bénéfice réel après avoir pris en compte le coût des marchandises vendues. C'est une augmentation de 68.2% en 2021.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge de bénéfice d'exploitation se tenait à 20.3% en 2022, reflétant une gestion efficace des coûts opérationnels, par rapport à 18.5% en 2021. Cela montre une tendance à l'amélioration qui suggère une meilleure efficacité opérationnelle.

Marge bénéficiaire nette: Supermap a enregistré une marge bénéficiaire nette de 15.8% en 2022, jusqu'à 12.9% en 2021. Cette marge reflète la capacité de l'entreprise à convertir les revenus en bénéfices réels après toutes les dépenses.

En examinant les tendances, il est évident que Supermap a montré une amélioration cohérente de la rentabilité dans toutes les mesures clés de 2020 à 2022. Cette tendance indique une gestion efficace des coûts et une stratégie de prix solide qui a permis à l'entreprise de maintenir des marges saines, même au milieu des fluctuations du marché.

En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de Supermap de 70.5% dépasse la moyenne du secteur technologique d'environ 60%. De même, sa marge bénéficiaire d'exploitation est meilleure que la moyenne de l'industrie de 15%et sa marge bénéficiaire nette dépasse la moyenne du secteur 10%. Cela positionne favorablement supermap contre ses pairs dans le secteur des logiciels.

En outre, l'efficacité opérationnelle se reflète dans les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise, comme en témoigne une augmentation constante de la marge brute. De 2020 à 2022, la marge brute de Supermap a augmenté, indiquant une escalade des coûts contrôlée et une amélioration des performances des ventes.

Dans l'ensemble, les métriques financières illustrent Pékin Supermap Software Co., Ltd. en tant qu'acteur robuste dans son industrie avec une rentabilité et une efficacité opérationnelles louables. Les tendances à la hausse de ses marges au cours des dernières années créent une perspective positive pour les investisseurs potentiels.

Dette vs Équité: comment Beijing Supermap Software Co., Ltd. finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Beijing Supermap Software Co., Ltd. a une approche stratégique pour financer sa croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Depuis les rapports financiers les plus récents, la société détient un niveau de dette total (y compris à la fois à long terme et à court terme) 720 millions de ¥ (100 millions USD). Dans ce montant, la dette à long terme comprend 500 millions de ¥ (70 millions USD), tandis que la dette à court terme est 220 millions de ¥ (30 millions de dollars US).

Le ratio dette / investissement se situe à 0.45, présentant une stratégie de financement conservatrice par rapport aux normes de l'industrie, où le ratio dette / capital-investissement moyen dans l'industrie du logiciel est 0.6. Cela indique que Supermap maintient une plus faible dépendance à l'égard de la dette par rapport à bon nombre de ses pairs, offrant un tampon dans les ralentissements économiques.

Récemment, Supermap a émis des obligations de sociétés totalisant 300 millions de ¥ (42 millions USD) pour financer ses initiatives de R&D. La société a une cote de crédit de UN- De China Chengxin International Credit Rating Co., Ltd., reflétant une forte santé financière et un risque raisonnable. De plus, il a réussi à refinancé sa dette à court terme de 150 millions de ¥ (21 millions USD) à un taux d'intérêt inférieur de 3.5%, réduisant ses dépenses d'intérêt globales.

Pour mieux représenter la composition de son financement, le tableau suivant résume la dette et la structure des actions de Supermap:

Dans l'ensemble, la capacité de Pékin Supermap à équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions lui permet d'investir stratégiquement dans des opportunités de croissance tout en conservant une base financière stable. Cette approche prudente de la gestion financière positionne bien l'entreprise pour les futures initiatives d'expansion.

Évaluation de la liquidité de Pékin Supermap Software Co., Ltd.

Liquidité et solvabilité

Pékin Supermap Software Co., Ltd. a affiché une liquidité intéressante profile, ce qui est crucial pour évaluer sa santé financière. Le rapport actuel, une mesure clé de la liquidité, a été signalé à 2.5 pour l'exercice se terminant en 2022. Cela indique que la société a 2.5 fois plus d'actifs actuels que les passifs courants, reflétant une solide situation financière à court terme.

Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, a été enregistré à 1.8. Ce ratio montre que même sans compter sur les ventes d'inventaire, la société maintient une liquidité adéquate pour couvrir ses obligations à court terme.

Tendances du fonds de roulement

Au 31 décembre 2022, le fonds de roulement de Pékin Supermap était approximativement 150 millions de ¥, à partir de 120 millions de yens Au cours de l'exercice précédent. Cette croissance de 25% Indique une capacité d'amélioration pour gérer les opérations quotidiennes et respecter les responsabilités à court terme.

Compte de flux de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie overview Pour Pékin, Supermap révèle des tendances clés à travers ses flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont montré une tendance à la hausse cohérente, passant de 90 millions de ¥ en 2020 à 135 millions de ¥ en 2022. Cela indique des performances opérationnelles robustes. Inversement, l'investissement de trésorerie est devenu plus négatif, indiquant une augmentation des dépenses en capital, de (50 millions de yens) en 2020 à (70 millions de ¥) en 2022, reflétant une poussée vers la croissance et l'expansion.

Le financement des flux de trésorerie a diminué au cours des deux dernières années, de 30 millions de ¥ en 2020 à 15 millions de ¥ en 2022. Cette baisse peut suggérer une réduction du financement de la dette ou des rachats d'actions, signalant un changement potentiel de la stratégie financière.

Préoccupations ou forces de liquidité

Malgré de solides ratios actuels et rapides, les problèmes de liquidité potentiels incluent la tendance à la hausse de l'investissement des flux de trésorerie, ce qui pourrait indiquer que la société étire ses ressources financières pour la croissance. Cependant, l'amélioration des flux de trésorerie d'exploitation fournit un coussin, ce qui suggère que Pékin supermap est capable de financer ses investissements sans compromettre la liquidité.

En résumé, bien que la société démontre actuellement de solides indicateurs de liquidité, l'analyse continue des tendances des flux de trésorerie et de la gestion du fonds de roulement sera essentielle pour les investisseurs qui gardent un œil sur les changements potentiels de la santé financière.

Beijing Supermap Software Co., Ltd. est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Beijing Supermap Software Co., Ltd. (Code boursier: 300 cartes) a montré des mesures financières variées qui sont essentielles pour évaluer son évaluation. Les investisseurs examinent généralement les ratios de valeur de prix (P / E), de prix à livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) pour déterminer si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Le courant Ratio P / E car supermap se tient 38.2, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 30.5. Cela suggère que le stock pourrait être surévalué par rapport à ses pairs. Le Ratio P / B est actuellement à 6.1, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 4.3, renforçant l'idée d'une survaluation potentielle.

En regardant le Ratio EV / EBITDA, Supermap publie un chiffre de 25.4, tandis que la moyenne de l'industrie est là 20.6. Cela indique également une évaluation des primes, suggérant que les investisseurs paient plus pour chaque unité de bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois montrent des fluctuations importantes. Fin septembre 2023, le cours de l'action était approximativement ¥62.00, reflétant un 15% augmenter au cours de la dernière année, bien qu'il ait connu des pics et des creux, avec une gamme de 52 semaines de ¥50.00 à ¥68.00.

En termes de dividendes, Supermap n'a pas traditionnellement versé des dividendes, choisissant de réinvestir les bénéfices de la croissance. Cela s'aligne sur sa stratégie en tant que société technologique axée sur la croissance. Par conséquent, le rendement des dividendes se dresser 0%, avec un ratio de paiement de 0%.

Le consensus des analystes sur le stock est actuellement un prise, avec des opinions variables résultant de problèmes d'évaluation par rapport aux perspectives de croissance. Le prix cible moyen des analystes est ¥60.00, suggérant un potentiel de hausse limité étant donné son prix de négociation actuel.

Risques clés face à Pékin Supermap Software Co., Ltd.

Risques clés face à Pékin Supermap Software Co., Ltd.

Beijing Supermap Software Co., Ltd. opère dans un paysage dynamique caractérisé par des risques internes et externes, ce qui peut avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les investisseurs doivent être conscients de ces facteurs de risque pour prendre des décisions éclairées.

Overview des facteurs de risque

La société fait face à plusieurs risques clés:

• Concours de l'industrie: Le marché des logiciels SIG est très compétitif, avec des acteurs majeurs comme Esri et Hexagon à la tête du marché. La part de marché de Supermap a été signalée autour 15% en 2022.
• Modifications réglementaires: Les sociétés de logiciels doivent naviguer dans un paysage réglementaire complexe, en particulier en ce qui concerne la confidentialité et la sécurité des données. La nouvelle loi chinoise sur la protection des informations personnelles (PIPL) pourrait imposer des frais de conformité supplémentaires.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent affecter les dépenses du gouvernement et du secteur privé sur les solutions SIG. La croissance du PIB en Chine était 3% en 2022, montrant des signes de ralentissement qui peuvent avoir un impact sur la demande.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques spécifiques:

• Risques opérationnels: Les perturbations des chaînes d'approvisionnement dues à des événements mondiaux peuvent avoir un impact sur le développement des logiciels et les délais de déploiement.
• Risques financiers: Au troisième trimestre 2023, le ratio de la dette / fonds 0.4, indiquant un niveau modéré de risque financier.
• Risques stratégiques: L'échec à innover peut conduire à l'obsolescence. Les dépenses de R&D représentaient approximativement 10% du total des revenus au cours de l'exercice 2022.

Stratégies d'atténuation

Supermap a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Amélioration de la R&D: La société prévoit d'augmenter son budget de R&D par 15% en 2024 pour favoriser l'innovation.
• Conformité réglementaire: L'établissement d'une équipe de conformité dédiée à la prise en charge de nouvelles réglementations est une priorité.
• Diversification: L'expansion dans de nouveaux marchés, en particulier l'Asie du Sud-Est, est un domaine d'intérêt pour réduire la dépendance aux revenus intérieurs.

Risque financier Overview

Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les principales mesures financières qui mettent en évidence le risque actuel de l'entreprise profile:

Perspectives de croissance futures de Beijing Supermap Software Co., Ltd.

Opportunités de croissance

Beijing Supermap Software Co., Ltd. est stratégiquement placé pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés qui peuvent améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières dans les années à venir.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: En 2022, Supermap a lancé sa plate-forme SIG 3D, qui a déjà connu une augmentation de la demande de projets urbains. Cette innovation de produit devrait contribuer à une croissance projetée des ventes par 15% Au cours du prochain exercice.
• Extension du marché: La société a identifié l'Asie du Sud-Est comme un marché cible pour l'expansion. Avec un taux de croissance de 8% Dans le secteur du SIG dans cette région, Supermap est sur le point de capitaliser sur de nouveaux contrats, estimant une capture de marché potentielle de près 10 millions de dollars d'ici 2025.
• Acquisitions: L'acquisition de Supermap d'une entreprise SIG locale en 2023 a ajouté un 10% à sa part de marché, améliorer son portefeuille technologique et sa clientèle.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes prévoient une augmentation des revenus tirée par les produits innovants et une présence élargie du marché. Les perspectives de revenus pour les trois prochaines années reflètent une croissance significative:

Estimations des bénéfices

Conformément à la croissance des revenus, le bénéfice par action (BPA) devrait également augmenter. L'EPS actuel est projeté comme suit:

Initiatives et partenariats stratégiques

Supermap a formé des alliances stratégiques avec de grandes entreprises technologiques comme Alibaba Cloud, qui devrait améliorer ses solutions SIG Cloud. Ce partenariat devrait augmenter l'acquisition des clients par 20% Au cours des deux prochaines années.

Avantages compétitifs

L'avantage concurrentiel de Supermap réside dans ses capacités de R&D robustes, tenant 300 brevets liés aux technologies du SIG. De plus, la forte reconnaissance de la marque en Chine le positionne favorablement contre les concurrents.

• Part de marché: Supermap détient actuellement 30% du marché SIG en Chine.
• Base de clients: L'entreprise dessert sur 10,000 clients du monde entier.