Rompre Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) Stronces de revenus

Comprendre Fidelity National Information Services, Inc.

Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) a un modèle de revenus diversifié, avec plusieurs flux contribuant à sa performance financière globale. Les principales sources de revenus comprennent:

• Solutions bancaires
• Solutions du marché des capitaux
• Entreprise et autre

Répartition des sources de revenus primaires

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus par segment était la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente, a montré une augmentation constante entre divers segments:

• Solutions bancaires: Passé de 5 049 millions de dollars à 5 174 millions de dollars, une croissance de 2%.
• Solutions du marché des capitaux: Passé de 2 011 millions de dollars à 2 158 millions de dollars, une croissance de 7%.
• Entreprise et autre: Passé de 258 millions de dollars à 196 millions de dollars, une baisse de 24%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le tableau suivant illustre la contribution de chaque segment d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:

• Les solutions bancaires ont maintenu une croissance régulière motivée par l'augmentation des revenus de traitement des transactions.
• Capital Market Solutions a connu une augmentation robuste principalement en raison de la forte dynamique des ventes et des implémentations de produits.
• L'entreprise et d'autres segments ont connu une baisse significative due à la rampe de baisse des entreprises non stratégiques, reflétant un changement de mise au point stratégique.

Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires total des trois mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 2 570 millions de dollars, contre 2 492 millions de dollars pour la même période en 2023, montrant un taux de croissance de 3%.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Fidelity National Information Services, Inc. (FIS)

Une plongée profonde dans Fidelity National Information Services, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 2 828 millions de dollars, par rapport à 2 686 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une marge bénéficiaire brute de 37.5% pour 2024, à partir de 36.7% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 215 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 16.2%, contre 15.3% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Les bénéfices nets attribuables aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 169 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 15.6%, par rapport à une perte nette de 6 904 millions de dollars en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne pour le secteur des services financiers est approximativement 40%, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation se situe à 25%. La moyenne nette de marge bénéficiaire est autour 20%. La performance de la société, en particulier dans la marge bénéficiaire nette, montre une reprise importante des pertes antérieures, mais elle est toujours en retard sur les moyennes de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été 6 313 millions de dollars, par rapport à 6 197 millions de dollars en 2023, reflétant une gestion efficace des coûts malgré l'augmentation des revenus.

Tendances de la marge brute: La marge brute pour les neuf mois de 2024 indique une tendance positive, augmentant par 0.8% par rapport à l'année précédente. Cette amélioration peut être attribuée à des initiatives de mixage de revenus favorables et de réduction des coûts mises en œuvre dans toute l'entreprise.

EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3 021 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 40.1%, par rapport à 2 900 millions de dollars et une marge de 39.6% en 2023.

Conclusion

Les données financières illustrent une forte reprise des mesures de rentabilité pour l'entreprise, avec des améliorations significatives du profit brut, du bénéfice d'exploitation et des marges nettes bénéficiaires. Les initiatives d'efficacité opérationnelle semblent donner des résultats positifs, positionnant favorablement l'entreprise pour la croissance future.

Dette vs Équité: comment Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Fidelity National Information Services, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours de la société était 10,9 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré efficace de 2.7%. Cela comprend à la fois des composantes de dette à long terme et à court terme.

Les obligations de dette à long terme de la société mûrissent comme suit:

Le ratio dette / fonds propres de la société au 30 septembre 2024, était approximativement 0.66, indiquant une approche équilibrée du financement par rapport aux normes de l'industrie.

Ces derniers mois, la société s'est engagée dans des activités de gestion de la dette importantes. En mars 2024, il a racheté et racheté un montant global 1,5 milliard de dollars dans les notes USD supérieures et 1,0 milliard de livres sterling dans les notes de GBP seniors, avec des taux d'intérêt allant de 2,25% à 5,625% et les échéances de 2025 à 2052. Cette transaction a entraîné une perte sur l'extinction d'une dette d'environ 174 millions de dollars.

De plus, le 15 juillet 2024, la société a remboursé un montant total de 500 millions d'euros dans 1,100% de billets d'euro senior à l'échéance. Au 30 septembre 2024, la société avait des liquidités disponibles 5,7 milliards de dollars, qui comprenait 1,3 milliard de dollars en espèces et équivalents en espèces et 4,4 milliards de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable.

Pour maintenir une structure de capital équilibrée, la société continue d'évaluer ses options de financement de la dette et des actions. Après l'achèvement de la vente WorldPay le 31 janvier 2024, qui a fourni des produits en espèces nets dépassant 12 milliards de dollars, la Société a utilisé une partie de ces produits pour réduire les programmes de rachat d'actions en dette et de soutien.

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ordinaires de la société ont totalisé 16,57 milliards de dollars, reflétant une diminution des périodes antérieures principalement en raison de la gestion continue de la dette et des impacts de la vente WorldPay.

Évaluation des liquidités de Fidelity National Information Services, Inc. (FIS)

Évaluation de Fidelity National Information Services, Inc. Liquidité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) au 30 septembre 2024 est de 0,75, calculé comme des actifs actuels de 10,2 milliards de dollars divisés par des passifs actuels de 13,6 milliards de dollars. Le ratio rapide s'élève à 0,48, dérivé de l'actif liquide de 6,4 milliards de dollars sur les mêmes passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est de - 3,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cela reflète une détérioration par rapport à - 2,8 milliards de dollars signalés en même temps en 2023. La baisse du fonds de roulement indique des défis potentiels de liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 1,4 milliard de dollars, une augmentation de 1,3 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. , tandis que les activités de financement ont montré une sortie de trésorerie de 12,0 milliards de dollars, tirée par les remboursements de la dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré 1,3 milliard de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 4,4 milliards de dollars supplémentaires disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable. La dette totale en cours a atteint 10,9 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 2,7%. Ces chiffres suggèrent un besoin de gestion prudente de la trésorerie à l'avenir, en particulier compte tenu du fonds de roulement négatif.

Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le ratio P / E s'élève à 12,5 sur la base d'un bénéfice de douze mois (TTM) de 1,71 $ par action et d'un cours boursier d'environ 21,36 $.

Ratio de prix / livre (P / B): Le ratio P / B est actuellement de 1,3, calculé à partir d'une valeur comptable de 16,57 $ par action et du cours de l'action susmentionné.

Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le ratio EV / EBITDA est estimé à 8,0, sur la base d'une valeur d'entreprise de 18,4 milliards de dollars et d'un EBITDA de 2,3 milliards de dollars pour les douze mois.

Tendances des cours des actions: Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu une volatilité importante, à partir d'environ 27,00 $ en octobre 2023, culminant à 30,50 $ en janvier 2024, puis en diminuant à environ 21,36 $ au 30 septembre 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes: Le rendement en dividende actuel est de 6,75%, avec un dividende trimestriel de 0,36 $ par action. Le ratio de paiement représente 42% des bénéfices, indiquant une politique de dividende durable.

Consensus d'analyste sur l'évaluation des actions: Le consensus parmi les analystes en octobre 2024 est principalement une «prise», avec 60% recommandant de conserver, 30% suggérant d'acheter et 10% conseillant de vendre l'action.

Risques clés face à Fidelity National Information Services, Inc. (FIS)

Risques clés auxquels Fidelity National Information Services, Inc.

Fidelity National Information Services, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

L'entreprise opère dans un paysage hautement compétitif, qui comprend de nombreux joueurs établis et de nouveaux entrants. Les concurrents peuvent offrir des services similaires à des prix inférieurs, affectant potentiellement la part de marché de FIS et la rentabilité. Au 30 septembre 2024, les revenus de la société étaient approximativement 7,5 milliards de dollars, avec des segments clés, notamment des solutions bancaires et des solutions sur les marchés de capitaux, contribuant de manière significative à ce chiffre.

Changements réglementaires

Les modifications de la réglementation peuvent imposer des charges de conformité supplémentaires à l'entreprise. Le secteur des services financiers est soumis à des réglementations strictes qui peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Par exemple, la société a signalé un 991 millions de dollars Avantage fiscal lié à la radiation des responsabilités fiscales différées des États-Unis en raison de la vente WorldPay, mettant en évidence les implications financières des cadres réglementaires.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions économiques peuvent avoir un impact sur les revenus de l'entreprise. Par exemple, au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré une perte nette de 459 millions de dollars, en grande partie en raison des conditions défavorables du marché affectant ses opérations.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services qui pourraient affecter la satisfaction et la rétention des clients. Un défi opérationnel important a été les dissynergies associées à la vente WorldPay, ce qui a entraîné une augmentation des coûts des entreprises d'environ 92 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques financiers

La Société a des obligations de créance substantielles totalisant 10,9 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, avec un taux d'intérêt effectif de 2.7%. Ce niveau de dette peut limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques incluent les défaillances potentielles dans l'exécution des stratégies commerciales, telles que les fusions et les acquisitions. L'entreprise a dépensé environ 481 millions de dollars sur l'acquisition, l'intégration et d'autres coûts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'échec de la réalisation de synergies attendues de ces activités pourrait nuire à la performance financière.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Par exemple, au 30 septembre 2024, la société a maintenu la liquidité disponible de 5,7 milliards de dollars, qui comprend 1,3 milliard de dollars en espèces et équivalents en espèces. Cette position de liquidité prend en charge les besoins opérationnels et fournit un tampon contre les défis financiers imprévus.

Perspectives de croissance futures de Fidelity National Information Services, Inc. (FIS)

Perspectives de croissance futures de Fidelity National Information Services, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Fidelity National Information Services, Inc. est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance dans les années à venir:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans le traitement des transactions et les solutions de technologie financière. Au 30 septembre 2024, les revenus récurrents du traitement des transactions et des services atteints 3,855 milliards de dollars.
• Extensions du marché: La société a élargi son empreinte géographique, avec des revenus d'Amérique du Nord à 4,364 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et un 1,262 milliard de dollars des autres marchés internationaux.
• Acquisitions: L'acquisition stratégique de Virtus et d'autres sociétés a renforcé ses capacités de service et sa présence sur le marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance future des revenus indiquent une augmentation constante, les analystes estimant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 5% à 7% Au cours des cinq prochaines années. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à 7,528 milliards de dollars, par rapport à 7,318 milliards de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 2.9%.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société a lancé plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de services:

• Collaboration avec les startups fintech: En s'associant à des sociétés émergentes, FIS vise à intégrer des solutions innovantes dans ses plateformes existantes.
• Coentreprises sur les marchés internationaux: L'élargissement de sa portée par le biais de coentreprises, en particulier en Asie et en Europe, est un domaine principal.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Fidelity National Information Services Bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Solide reconnaissance de la marque: Être un leader du marché dans la technologie des services financiers améliore la confiance des clients et la fidélité.
• Portfolio de produits divers: La société offre une large gamme de services, notamment des solutions bancaires, des solutions de marché des capitaux et des services marchands.
• Performance financière robuste: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était 3,021 milliards de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 40.1%.

Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 10,9 milliards de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 2.7%, indiquant une structure de dette gérable qui soutient les initiatives de croissance futures.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fidelity National Information Services, Inc. (FIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Fidelity National Information Services, Inc. (FIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.