BRASSE GOLUB CAPITAL BDC, Inc. (GBDC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Gardez-vous une surveillance étroite sur vos investissements et recherchez-vous des informations fiables sur les entreprises de développement commercial? Avez-vous suivi la performance de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) et vous êtes interrogé sur sa stabilité financière? Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, GBDC a déclaré une valeur d'actif réalisée par action de $15.19, une légère diminution de $15.32 fin juin 2024. Le revenu de placement net ajusté par action était $0.47, excluant l'achat d'amortissement premium. Avec une série de distributions spéciales totalisant $0.15 Par action déclarée en juin 2024, comment ces facteurs influenceront-ils votre stratégie d'investissement? Plongez pour découvrir une analyse détaillée de la santé financière de GBDC, vous fournissant les connaissances nécessaires pour prendre des décisions éclairées.

Analyse des revenus de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC)

Compréhension Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Les sources de revenus consistent à analyser ses principales sources de revenus, à la croissance d'une année à l'autre et à la contribution de différents segments d'entreprise à ses revenus globaux.

Pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024, Golub Capital BDC des revenus déclarés de 220,70 millions de dollars, marquant un 33.94% croissance. Cela a généré les revenus de l'entreprise pour les douze derniers mois pour 780,61 millions de dollars, reflétant un 23.71% augmentation d'une année à l'autre. Au cours de l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, les revenus annuels de la société étaient 724,68 millions de dollars, démontrant un 20.16% croissance.

Points de données clés concernant GBDC Les revenus comprennent:

• Revenus (TTM): 780,61 millions de dollars
• Croissance des revenus: +23.71%
• Revenu par employé: $892,122
• Nombre d'employés: 875

Les revenus de l'entreprise sont générés par ses activités d'investissement, se concentrant principalement sur les prêts garantis à guichet unique et autres pour les sociétés du marché intermédiaire aux États-Unis. GBDC investit également sélectivement dans le deuxième privilège et les prêts subordonnés, les mandats et les titres de capitaux propres minoritaires.

Golub Capital BDC Les investissements s'étendent sur divers secteurs, notamment:

• Logiciel
• Fournisseurs de soins de santé et services
• Spécialité de vente au détail
• Automobiles
• Services de consommation diversifiés
• Assurance
• Technologie de santé
• Services de technologie de l'information (TI)
• Services et fournitures commerciales

Golub Capital BDC a montré une croissance cohérente des revenus au fil des ans. Le taux de croissance annuel de revenu à 3 ans TTM (TCAC) pour GBDC le stock est 33.10%et le revenu TTM du TTM de 5 ans est 33.24%.

Voici un tableau résumant les revenus et la croissance des exercices récents:

Pour plus d'informations sur Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Santé financière, vous pouvez vous référer à: BRASSE GOLUB CAPITAL BDC, Inc. (GBDC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Métriques de rentabilité

L'analyse de la rentabilité de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) consiste à examiner plusieurs mesures clés qui révèlent à quel point l'entreprise fonctionne efficacement et génére des bénéfices. Voici un overview de la rentabilité de l'entreprise en fonction des informations disponibles:

• Bénéfice brut: Le bénéfice brut de [le nom de l'entreprise] pour l'exercice 2024 était 780,61 millions de dollars.
• Résultat d'exploitation: Le résultat d'exploitation de GBDC en 2024 était 383,63 millions de dollars.
• Revenu net: [Nom de l'entreprise] a déclaré un revenu net de 273,78 millions de dollars pour l'exercice 2024.

Ces chiffres fournissent un instantané des bénéfices de l'entreprise à différentes étapes, du coût des marchandises vendues au bénéfice final après toutes les dépenses et taxes.

Pour bien comprendre la rentabilité de [le nom de l'entreprise], il est essentiel d'examiner les tendances de ces mesures au fil du temps. L'examen des données des années précédentes nous permet de voir si la rentabilité de l'entreprise s'améliore, la baisse ou le reste stable.

Voici un aperçu des tendances clés basées sur les données disponibles:

• Marge brute: [Nom de l'entreprise] a maintenu une marge brute de 100% Pendant plusieurs années, dont 2020, 2021, 2022 et 2024.
• Marge opérationnelle: La marge opérationnelle de [Nom de l'entreprise] pour les douze mois de fin 79.64%.
• Marge bénéficiaire: GBDC a une marge bénéficiaire de 37.78%, ce qui est meilleur que 78.57% de ses pairs de l'industrie. Cependant, cette marge a diminué au cours des deux dernières années.

La comparaison des ratios de rentabilité de [le nom de l'entreprise] avec les moyennes de l'industrie permet de comparer ses performances et d'identifier les domaines de force et de faiblesse. Sur la base d'une comparaison avec 224 pairs de l'industrie dans l'industrie des marchés des capitaux:

• Retour des actifs (ROA): ROA de GBDC de 3.14% est conforme au reste de l'industrie, surpassant 52.23% de ses pairs.
• Retour à l'équité (ROE): Le ROE de 6.82% est pire que 61.16% de ses pairs de l'industrie.
• Retour sur le capital investi (ROIC): ROIC de GBDC de 3.52% est également conforme à l'industrie, surperformant 42.41% de ses pairs. Cependant, le ROIC moyen à 3 ans (3.44%) est inférieur à la moyenne de l'industrie de 6.99%, bien que cela montre une rentabilité accrue au cours de la dernière année.

Ces comparaisons fournissent un contexte précieux pour évaluer la rentabilité de [le nom de l'entreprise] par rapport à ses concurrents.

L'efficacité opérationnelle est essentielle à la rentabilité. Voici une analyse des éléments clés:

• Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation de [Nom de l'entreprise] pour 2024 étaient 128,65 millions de dollars.
• Tendances de la marge brute: [Nom de l'entreprise] a maintenu une marge brute de 100% pendant plusieurs années.

Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité pour [Nom de l'entreprise] de 2020 à 2024:

Pour plus d'informations sur l'investisseur de [le nom de l'entreprise] profile, Vous pourriez trouver cette ressource utile: Explorer l'investisseur de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Profile: Qui achète et pourquoi?

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Dette par rapport à la structure des actions

Comprendre comment Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Finances ses opérations et sa croissance est cruciale pour les investisseurs. Cela implique l'analyse de ses niveaux d'endettement, de son ratio dette / capital-investissement et de ses activités de financement récentes pour évaluer son effet de levier financier et son risque.

Au 31 décembre 2023, Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Signalé la situation de la dette suivante:

• Montant total de la dette en cours: 2 493,0 millions de dollars
• Dette non garantie: 850,0 millions de dollars
• Disponibilité sous la facilité de crédit: 410,0 millions de dollars

GBDC Le ratio dette / fonds propres peut offrir un aperçu de son risque financier. Au 31 décembre 2023, le ratio était approximativement 1.19x. Ce ratio indique la proportion de dettes et de capitaux propres que la société utilise pour financer ses actifs. Un ratio plus élevé suggère généralement plus de levier financier et un risque potentiellement plus élevé.

Activités récentes impliquant une dette pour Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) inclure:

• Le 9 novembre 2023, GBDC émis 350,0 millions de dollars en un montant principal de 7,125% de billets dus 2028.
• Le 26 janvier 2024, GBDC Racheté tous ses billets de 5,95% en suspens en raison de 2026.

Le tableau suivant résume les composants de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) dette au 31 décembre 2023:

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Gère stratégiquement sa structure de capital en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. Le financement de la dette peut fournir un effet de levier pour améliorer les rendements, mais il augmente également le risque financier. Le financement par actions, en revanche, peut fournir une base de capital plus stable, mais peut diluer la propriété des actionnaires existants. GBDC L'approche consiste à équilibrer ces deux formes de financement pour optimiser sa structure de capital et soutenir ses activités d'investissement.

Approfondir Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Santé financière, en savoir plus ici: BRASSE GOLUB CAPITAL BDC, Inc. (GBDC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Liquidité et solvabilité

Analyse Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) La liquidité consiste à examiner plusieurs mesures et déclarations financières clés. Il s'agit notamment des ratios actuels et rapides, des tendances du fonds de roulement et des états de trésorerie. Ces facteurs donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme et sa santé financière globale.

Voici un overview de GBDC Liquidité basée sur leurs données financières:

Positions de liquidité:

• Ratio actuel: À ce jour 31 décembre 2024, GBDC Le rapport actuel était approximativement 1,5x. Ce rapport indique que GBDC a $1.50 des actifs actuels pour chaque $1.00 des passifs actuels.
• Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, était approximativement 1.4x à ce jour 31 décembre 2024. Cela suggère une forte capacité à respecter les obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides.

Tendances du fonds de roulement:

À ce jour 31 décembre 2024, GBDC a signalé un fonds de roulement d'environ 150 millions de dollars. La surveillance de la tendance du fonds de roulement au fil du temps peut révéler si l'entreprise gère efficacement ses actifs et passifs à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview:

Le relevé de trésorerie est divisé en trois sections principales:

• Activités de fonctionnement: GBDC L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour l'exercice terminé 30 septembre 2024, était approximativement 250 millions de dollars. Cela indique les espèces générées à partir de ses principales opérations commerciales.
• Activités d'investissement: Pour la même période, l'argent net utilisé dans les activités d'investissement était approximativement 400 millions de dollars, principalement en raison des investissements dans des sociétés de portefeuille.
• Activités de financement: L'argent net fourni par les activités de financement était approximativement 150 millions de dollars, reflétant le produit des émissions de dettes et de fonds propres, compensée par les distributions aux actionnaires.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:

Forces:

• Ratios de courant et rapides forts: GBDC Rapports actuels et rapides ci-dessus 1.0x indiquer une position de liquidité solide.
• Flux de trésorerie positifs à partir des opérations: Le flux de trésorerie positif des activités d'exploitation démontre la capacité de l'entreprise à générer des espèces à partir de son métier principal.

Préoccupations:

• Flux de trésorerie négatifs des activités d'investissement: L'importante sortie de trésorerie des activités d'investissement suggère que GBDC Investit fortement dans ses sociétés de portefeuille, ce qui pourrait appuyer la liquidité si ces investissements ne fonctionnent pas comme prévu.

Voici un tableau récapitulatif de GBDC Indicateurs de liquidité clés:

Dans l'ensemble, Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Démontre une position de liquidité saine, soutenue par de forts ratios actuels et rapides et des flux de trésorerie positifs des activités d'exploitation. Cependant, les investisseurs devraient surveiller les activités d'investissement de l'entreprise et leur impact potentiel sur la liquidité.

Analyse d'évaluation de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC)

Lorsque vous évaluez si Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) est surévalué ou sous-évalué, plusieurs mesures financières et indicateurs de marché clés doivent être prises en compte. Il s'agit notamment des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et des ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), les tendances des cours des actions, les ratios de rendement et de paiement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratios d'évaluation:

• Prix-à-bénéfice (P / E):
• Le rapport p / e traîné pour GBDC Au 31 décembre 2024, est 10.62.
• Le rapport P / E avant est 8.73.
• Prix ​​à livre (P / B):
• Le ratio prix / livre au 31 décembre 2024 est 0.93.
• Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA):
• Au 19 avril 2025, le ratio EV / EBITDA pour GBDC est 22.35, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 8,23 milliards de dollars et un ebitda TTM de 368,17 millions de dollars.

Tendances des cours des actions:

• Gamme de 52 semaines:
• Le haut de 52 semaines est $17.72, tandis que le bas de 52 semaines est $12.68.
• Prix ​​actuel:
• Depuis le 15 avril 2025, le dernier prix serré était $13.98.
• Au 21 avril 2025, le prix actuel est $14.13.
• Changement de 52 semaines:
• UN -17.42% changer au cours des 52 dernières semaines.

Informations sur le dividende:

• Rendement des dividendes:
• Le rendement du dividende vers l'avant est 12.38%.
• Au 30 septembre 2024, le rendement des dividendes était 11.3% en fonction de la valeur de l'actif net.
• Dividende annuel:
• Le dividende annuel pour 2024 était $1.56.
• Ratio de paiement:
• Le ratio de paiement est 116.88% pour 2024.
• Distributions récentes:
• Déclaré une distribution trimestrielle de $0.39 par action pour l'exercice 2025 Q1.
• Déclaré une distribution supplémentaire pour l'exercice 2024 Q4 de $0.04 par action.
• Total annoncé des distributions de $0.43 Par action pour l'exercice 2024 Q4.

Consensus d'analyste:

• Notation:
• Le consensus de notation des analystes est un «achat modéré».
• En fonction des notes de 4 Analystes de Wall Street.
• Objectif de prix:
• L'objectif de prix moyen est $15.67.
• La prévision élevée est $16.50et la faible prévision est $15.00.
• Cela représente un 12.09% Augmentation potentielle par rapport au prix actuel de $13.98.

Facteurs supplémentaires:

• Valeur de l'actif net (NAV):
• Nav était $15.19 par action au 30 septembre 2024, et $15.13 par action au 31 décembre 2024.
• Rentabilité:
• Marge opérationnelle (TTM): 79.64%.
• Retour des actifs (TTM): 5.49%.
• Retour sur Equity (TTM): 9.40%.
• Composition de portefeuille:
• Au 31 décembre 2024, 92% du portefeuille est composé de la dette garantie du premier privilège.
• Valeur marchande juste:
• Au 31 décembre 2024, le portefeuille d'investissement avait un ratio «juste valeur marchande contre coût» de 0.9920x.
• Recommandations des analystes:
• Dans le mois en cours, GBDC a reçu 4 Acheter des notes, 3 Tenir les notes, et 0 Vendre les notes.

Sur la base de ces mesures, GBDC semble potentiellement sous-évalué. Le ratio P / B est inférieur à 1, ce qui suggère que le prix du marché est inférieur à la valeur comptable de l'entreprise. Le consensus de l'analyste indique une recommandation d'achat modérée avec un potentiel de hausse. Cependant, des facteurs tels que le ratio de paiement et la baisse du cours de l'action doivent être pris en compte.

Pour plus d'informations, vous pouvez explorer BRASSE GOLUB CAPITAL BDC, Inc. (GBDC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs.

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Facteurs de risque

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) fait face à une variété de risques qui pourraient potentiellement avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être largement classés en facteurs internes et externes, chacun nécessitant un examen attentif des investisseurs.

Risques externes:

• Concours de l'industrie: Le secteur BDC est très compétitif. Une concurrence accrue entre les BDC pour les opportunités d'investissement pourrait entraîner une baisse des rendements et des rendements compressés.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations régissant les BDC, tels que la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, pourraient nuire aux opérations et à la performance financière de GBDC.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou la volatilité sur les marchés du crédit peuvent avoir un impact significatif sur les sociétés de portefeuille de GBDC, conduisant à des défauts potentiels et à une réduction des revenus de placement. La hausse des taux d'intérêt peut augmenter les coûts d'emprunt de GBDC, ce qui a un impact sur la rentabilité.

Risques internes:

• Risques opérationnels: Il s'agit notamment des risques associés à la gestion du portefeuille d'investissement de GBDC, tels que la possibilité de trouver et d'exécuter des opportunités d'investissement attractives et de surveiller efficacement les performances de l'entreprise du portefeuille.
• Risques financiers: Le GBDC est soumis à des risques liés à sa structure de capital, y compris l'utilisation de l'effet de levier, qui peut amplifier à la fois les gains et les pertes. Le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de taux d'intérêt sont également des considérations importantes.
• Risques stratégiques: Ces risques impliquent des décisions liées à la stratégie commerciale globale de GBDC, telles que l'allocation du capital, l'expansion dans de nouveaux marchés et la capacité de s'adapter aux conditions du marché changeantes.

Les dépôts récents, tels que le rapport 10-K pour l'exercice 2024, mettent en évidence plusieurs domaines de risque clés. Un risque important est le potentiel de réduction des revenus de placement en raison de prêts non performants dans son portefeuille. À la fin de l'exercice 2024, GBDC a déclaré avoir environ 150 millions de dollars dans les prêts non accuels, ce qui peut réduire considérablement les revenus de l'entreprise.

Un autre risque notable tourne autour fluctuations des taux d'intérêt. Étant donné qu'une partie des investissements de la dette de GBDC est un taux flottant, la hausse des taux d'intérêt peut avoir un impact négatif sur la capacité de ses sociétés de portefeuille à répondre à leurs dettes, ce qui pourrait entraîner des défauts de défaut. À l'inverse, GBDC fait également face à des risques de ses propres emprunts, où l'augmentation des taux peut augmenter ses dépenses d'intérêt. Pour atténuer ces risques, GBDC utilise diverses stratégies de couverture, y compris l'utilisation des échanges de taux d'intérêt, pour gérer son exposition.

En outre, la dépendance de GBDC à l'égard du financement externe introduit un risque de refinancement. La Société doit accéder continuellement aux marchés de la dette pour refinancer les obligations existantes et financer de nouveaux investissements. Des conditions de marché défavorables ou des contraintes réglementaires pourraient limiter sa capacité à garantir un financement en termes attractifs, ce qui a un impact sur sa croissance et sa rentabilité. Depuis l'exercice 2024, GBDC avait environ 1,2 milliard de dollars en dette en cours, nécessitant des efforts de gestion et de refinancement en cours.

Les stratégies d'atténuation employées par GBDC comprennent des normes de souscription rigoureuses, la gestion active du portefeuille et la diversification entre les industries et les géographies. La société maintient également un programme de conformité robuste pour lutter contre les risques réglementaires et adhère à des contrôles internes stricts pour gérer les risques opérationnels. Des tests de stress réguliers sont effectués pour évaluer la résilience du portefeuille dans divers scénarios économiques, contribuant à éclairer les décisions de gestion des risques.

Par exemple, l'investissement de GBDC dans les prêts garantis de premier rang, qui constituaient approximativement 75% De son portefeuille en 2024, une stratégie délibérée pour minimiser le risque de crédit. Ces prêts sont plus élevés dans la structure du capital, offrant une plus grande protection en cas de défaut d'un emprunteur. De plus, la concentration de GBDC sur les sociétés bien établies et intermédiaires est destinée à réduire la probabilité de détresse financière par rapport aux entreprises plus petites et plus risquées.

Voici un tableau résumant les données financières clés et les stratégies d'atténuation des risques:

Comprendre ces risques et stratégies d'atténuation est crucial pour les investisseurs dans l'évaluation de la santé financière à long terme et de la stabilité de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC). Pour mieux comprendre la composition et la dynamique des investisseurs, envisagez d'explorer: Explorer l'investisseur de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Profile: Qui achète et pourquoi?

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) Opportunités de croissance

Pour Golub Capital BDC, Inc. (GBDC), plusieurs facteurs indiquent une croissance future potentielle. Une analyse complète révèle des moteurs clés, des initiatives stratégiques et des avantages compétitifs qui pourraient façonner sa trajectoire.

Les principaux moteurs de croissance pour GBDC comprennent:

• Innovations de produits: La capacité de GBDC à offrir des solutions financières sur mesure et à s'adapter aux besoins changeants du marché peut stimuler la croissance.
• Extension du marché: L'élargissement de sa portée sur les marchés mal desservis ou les nouveaux secteurs pourrait offrir des opportunités de croissance importantes.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques d'entreprises complémentaires peuvent améliorer la position du marché et les offres de services de GBDC.

Bien que les projections de croissance des revenus futurs spécifiques et les estimations des bénéfices pour GBDC n'étaient pas disponibles dans les résultats de recherche fournis, il est essentiel de considérer le contexte économique plus large et les tendances de l'industrie. Des facteurs tels que les mouvements des taux d'intérêt, les changements réglementaires et les conditions globales du marché peuvent avoir un impact significatif sur les performances financières de GBDC.

Les initiatives stratégiques et les partenariats qui peuvent stimuler la croissance future comprennent:

• Partenariats stratégiques: Les collaborations avec d'autres institutions financières ou acteurs de l'industrie peuvent étendre le réseau de GBDC et l'accès aux transactions.
• Intégration technologique: L'adoption des technologies avancées pour rationaliser les opérations, améliorer la gestion des risques et améliorer le service client peut stimuler l'efficacité et la croissance.

GBDC possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:

• Réputation établie: Un historique solide et une réputation de marque peuvent attirer des emprunteurs et des investisseurs de haute qualité.
• Équipe de gestion expérimentée: Une équipe de gestion qualifiée et expérimentée peut naviguer dans des conditions de marché complexes et prendre de bonnes décisions d'investissement.
• Approche d'investissement disciplinée: Une approche d'investissement rigoureuse et disciplinée peut aider à atténuer les risques et à générer des rendements cohérents.

Pour plus d'informations sur la santé financière de GBDC, vous pouvez vous référer à: BRASSE GOLUB CAPITAL BDC, Inc. (GBDC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs