MultiPlan Corporation (MPLN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Multiplan Corporation (MPLN)
Comprendre les sources de revenus de MultipLan Corporation
Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 230,5 millions de dollars, soit une baisse de 12,3 millions de dollars ou 5,1% contre 242,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 698,5 $. millions, ce qui reflète une baisse de 18,9 millions de dollars ou 2,6%, contre 717,4 millions de dollars l'année précédente.
Répartition des revenus par type de service
| Type de service | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Services basés sur le réseau | $46.2 | $56.8 | ($10.7) | (18.8%) | $138.0 | $171.2 | ($33.1) | (19.4%) |
| Services basés sur l'analyse | $157.7 | $158.4 | ($0.7) | (0.4%) | $477.7 | $462.3 | $15.4 | 3.3% |
| Services de paiement et d'intégrité des revenus | $26.6 | $27.6 | ($0.9) | (3.4%) | $82.8 | $83.9 | ($1.2) | (1.4%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique des fluctuations des performances des revenus sur diverses lignes de service. La baisse la plus importante a été observée dans les services basés sur le réseau, qui ont diminué de 10,7 millions de dollars ou 18,8% au troisième trimestre de 2024 par rapport au même trimestre en 2023. Inversement, les services basés sur l'analyse ont connu une légère augmentation de 15,4 millions de dollars ou 3,3% pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les contributions des revenus de chaque segment étaient les suivantes:
- Services basés sur le réseau: 20,1% des revenus totaux
- Services basés sur l'analyse: 68,3% des revenus totaux
- Services d'intégrité des paiements et des revenus: 11,6% du total des revenus
Cela indique une forte dépendance à l'égard des services basés sur l'analyse, qui continue de croître malgré la baisse des autres segments.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus des services basés sur le réseau a été principalement attribuée à l'attrition du client et à la baisse des économies médicales sur les réclamations. Plus précisément, ce segment a connu une réduction de 33,1 millions de dollars ou 19,4% sur neuf mois en raison de l'attrition des clients et du programme et des volumes de réclamations réduites. Ces défis mettent en évidence la nécessité d'ajustements stratégiques pour stabiliser et améliorer les revenus dans ce domaine.
En revanche, l'augmentation des revenus des services basés sur l'analyse de 15,4 millions de dollars ou 3,3% pour la période de neuf mois reflète des initiatives réussies pour stimuler l'épargne médicale et améliorer les offres de services. La résilience de ce segment présente son rôle essentiel dans la santé financière globale de l'entreprise.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Multiplan Corporation (MPLN)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 73.7%, une diminution de 74.2% Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 73.8%, à partir de 74.1% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (338,2 millions de dollars), résultant en une marge de fonctionnement de (146.7)%, par rapport à un bénéfice d'exploitation de 39,5 millions de dollars et une marge opérationnelle de 16.3% Pour le même trimestre en 2023. Pour la période de neuf mois, la perte d'exploitation était (1,35 milliard de dollars), avec une marge opérationnelle de (192.9)%, par rapport à un bénéfice d'exploitation de 121,2 millions de dollars et une marge de 16.9% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (391,5 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire nette de (170.0)%. En revanche, la perte nette pour la même période en 2023 était (24,1 millions de dollars), assimilant à une marge bénéficiaire nette de (9.9)%. Pour la période de neuf mois, la perte nette était (1,51 milliard de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de (216.5)%, par rapport à (60,3 millions de dollars) et une marge de (8.4)% en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 73.7% | 74.2% | (0.5)% | 73.8% | 74.1% | (0.3)% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (146.7)% | 16.3% | (163.0)% | (192.9)% | 16.9% | (209.8)% |
| Marge bénéficiaire nette | (170.0)% | (9.9)% | (160.1)% | (216.5)% | (8.4)% | (208.1)% |
Tendances de la rentabilité: La baisse de la marge bénéficiaire brute reflète les défis dans le maintien de la puissance de tarification et de la gestion des coûts. La baisse significative des marges d'exploitation et net bénéficiaire net est attribuée en grande partie à l'augmentation des coûts associés à la déficience de la bonne volonté et aux inefficacités opérationnelles.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les services de santé est approximativement 75%, tandis que la marge opérationnelle moyenne est entrée 10%. Les marges de l'entreprise sont considérablement inférieures à ces moyennes, indiquant des problèmes potentiels avec la structure des coûts et la gestion opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La société a déclaré une perte d'exploitation de 1,35 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison d'une perte de déficience de la bonne volonté et des actifs incorporels totalisant 1,43 milliard de dollars. Les dépenses générales et administratives ont légèrement augmenté 2.6% d'une année à l'autre, reflétant des mesures de contrôle des coûts continues mais insuffisantes pour compenser les pertes globales. La marge brute a montré des fluctuations mineures, indiquant les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle au milieu de la hausse des coûts.
Dette vs Équité: comment Multiplan Corporation (MPLN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Multiplan Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, MultipLan Corporation a déclaré une dette totale à long terme de 4 510,2 millions de dollars. Cela comprend:
- 1 272,0 millions de dollars dans le prêt à terme B (à l'exclusion de la partie actuelle de 13,3 millions de dollars)
- 1 050,0 millions de dollars de 5,50% de notes sécurisées supérieures
- 979,8 millions de dollars de 5,750% de billets
- 1 253,9 millions de dollars de notes de pik convertibles seniors
La dette à court terme de l'entreprise se tenait à 13,3 millions de dollars de la même date.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Multiplan Corporation est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres était 207,562 millions de dollars résultant en un ratio dette / investissement de:
Ratio dette / capital-investissement = 4 510,2 millions de dollars / 207,562 millions de dollars = 21,7
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Dans l'activité récente, Multiplan a racheté et annulé 21,1 millions de dollars de notes de PIK convertibles senior au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, reconnaissant un gain de l'extinction de la dette de 5,9 millions de dollars. La Société a également engagé des accords d'échange de taux d'intérêt pour gérer le risque de taux d'intérêt, convertissant une partie de sa dette à taux variable à un taux fixe.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Multiplan équilibre sa stratégie de financement grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, le total des équivalents en espèces et en espèces se tenait à 97,2 millions de dollars, fournir des liquidités pour gérer les obligations de dette. En outre, la société a un programme de rachat d'actions autorisé pour jusqu'à 100 millions de dollars de ses actions ordinaires de classe A, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant sa structure de capital.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme B | $1,272.0 | 9.41% | 1er septembre 2028 |
| 5,50% de notes sécurisées supérieures | $1,050.0 | 5.50% | 1er septembre 2028 |
| 5,750% de billets | $979.8 | 5.75% | 1er novembre 2028 |
| Notes PIK convertibles seniors | $1,253.9 | 6% en espèces, 7% en nature | 15 octobre 2027 |
Alors que la société navigue dans sa structure de financement, il est crucial pour les investisseurs de surveiller comment MultipLan gère ses niveaux de créance élevés par rapport à ses capitaux propres, en particulier à la lumière de ses performances opérationnelles et de sa génération de flux de trésorerie.
Évaluation de la liquidité de la Corporation multiplan (MPLN)
Évaluation de la liquidité de Multiplan Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels étaient d'environ 97,2 millions de dollars en espèces et en espèces, tandis que les passifs actuels ont totalisé 2 014,7 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 0.048.
Ratio rapide: Les actifs rapides, à l'exclusion des stocks, restent à 97,2 millions de dollars par rapport aux mêmes passifs actuels, ce qui donne un rapport rapide de 0.048.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été calculé comme des actifs actuels moins (1 917,5 millions de dollars).
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 141,0 millions de dollars, par rapport à 144,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie: Les activités d'investissement ont montré une sortie en espèces de (87,7 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (218,4 millions de dollars) pour la même période en 2023.
Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement a totalisé (37,7 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (158,5 millions de dollars) en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $141,029 | $144,018 |
| Activités d'investissement | ($87,689) | ($218,449) |
| Activités de financement | ($37,666) | ($158,514) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait 442,1 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable. De plus, il y avait des lettres de crédit totalisant 7,9 millions de dollars utilisé contre cette installation. Les équivalents en espèces et en espèces de la société inclus 10,6 millions de dollars en espèces restreintes.
Les principales sources de liquidité comprennent des fonds générés en interne et une capacité d'emprunt, qui sont jugés suffisants pour les douze prochains mois. Cependant, le fonds de roulement négatif substantiel et le ratio actuel inférieur à 1 mettent en évidence les préoccupations potentielles de liquidité à l'avenir.
Multiplan Corporation (MPLN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le ratio des prix / bénéfices (P / E) pour Multiplan Corporation n'est pas applicable en raison de la société en rapportant une perte nette significative. La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $391,450 mille, traduisant par une perte nette diluée par action de $24.25.
Le ratio prix / livre (P / B) est calculé à l'aide de la valeur comptable de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $207,562 mille, avec 16,914,056 partage en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $12.26. Si l'action se négocie, par exemple, $10.00, le rapport p / b serait 0.82.
Pour l'analyse de la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA), la valeur de l'entreprise peut être calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024, la dette totale était $4,532.7 million. Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à $97.2 million. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $(1,017,276) mille. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA sera également négatif, indiquant que la société ne génère actuellement pas un EBITDA positif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante. Le cours de l'action a commencé l'année à environ $15.00 mais a refusé $10.00 Depuis le 30 septembre 2024, reflétant une goutte de plus 33%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Multiplan Corporation ne verse pas actuellement de dividende. En tant que tel, le rendement des dividendes est 0%, et le ratio de paiement n'est pas applicable compte tenu de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes en octobre 2024 montre un mélange de notes, la majorité suggérant un prise position. Certains analystes ont évalué le stock en tant que acheter Sur la base de la reprise future potentielle, tandis que d'autres expriment leur inquiétude face aux pertes nettes importantes de l'entreprise et à la baisse des revenus.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.82 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $10.00 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -33% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Multiplan Corporation (MPLN)
Risques clés auxquels sont confrontés Multiplan Corporation
Concours de l'industrie: L'industrie de l'analyse des données sur les soins de santé est très compétitive, avec plusieurs acteurs établis et de nouveaux entrants en émergeant continuellement. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $1,507,866 par rapport à une perte nette de $60,306 Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation des pressions concurrentielles ayant un impact sur la rentabilité.
Modifications réglementaires: Le secteur des soins de santé est soumis à une réglementation approfondie. Tout changement dans les lois ou réglementations sur les soins de santé pourrait nuire aux opérations et à la santé financière de la société. Par exemple, les variations des taux de remboursement ou des exigences de conformité pourraient entraîner une augmentation des coûts opérationnels.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent influencer les dépenses de santé. Une diminution des dépenses de santé dues aux ralentissements économiques pourrait affecter les sources de revenus de l'entreprise. Les revenus ont diminué de 12,3 millions de dollars, ou 5.1%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Risques opérationnels
Attrition du client: L'entreprise a connu l'attrition des clients et du programme, contribuant à une baisse des revenus de 10,7 millions de dollars, ou 18.8%, dans les revenus des services basés sur le réseau pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Environ 4,1 millions de dollars De cette diminution était due à la perte du client, indiquant une vulnérabilité aux problèmes de rétention des clients.
Menaces de cybersécurité: Une cyberattaque importante sur les infrastructures de santé américaines au début de 2024 a perturbé le traitement des réclamations, entraînant une baisse des volumes des réclamations et un impact sur les performances globales. Cet incident met en évidence les risques opérationnels associés aux violations de sécurité des données.
Risques financiers
Niveaux de créance élevés: Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 4 510,2 millions de dollars, y compris 1 272,0 millions de dollars dans le prêt à terme b et 1 253,9 millions de dollars dans les notes de Pik convertibles seniors. Le fardeau élevé de la dette pose des risques liés aux paiements des intérêts et au refinancement.
Intérêt des intérêts: La Société a engagé des frais d'intérêt de 81,8 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, une légère diminution de 84,3 millions de dollars en 2023. Le taux d'intérêt moyen de trésorerie moyen annualisé a diminué à 6.79% depuis 6.97% d'une année à l'autre, qui reflète les efforts continus de l'entreprise pour gérer les coûts de dette.
Risques stratégiques
Intégration des acquisitions: L'acquisition de BST en mai 2023 pose des risques d'intégration. Les dépenses acquises sont incluses dans les coûts des services et des dépenses administratives générales, ce qui pourrait affecter l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.
Perte sur les déficiences: Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré une perte de dépréciation de la bonne volonté et 1 434,4 millions de dollars. Cette altération importante reflète les défis dans la réalisation de flux de trésorerie projetés et pourrait avoir un impact sur la confiance des investisseurs.
| Facteur de risque | Description | Impact ($ en millions) | Période |
|---|---|---|---|
| Perte nette | Augmentation des pressions concurrentielles | $1,507.9 | Ytd septembre 2024 |
| Baisse des revenus | Diminution des services basés sur le réseau | $10.7 | Q3 2024 |
| Dette à long terme | Niveaux élevés de dette | $4,510.2 | Septembre 2024 |
| Intérêts | Coût du service de la dette | $81.8 | Q3 2024 |
| Déficience de bonne volonté | Perte de déficience | $1,434.4 | Ytd septembre 2024 |
Perspectives de croissance futures pour Multiplan Corporation (MPLN)
Perspectives de croissance futures pour Multiplan Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'innovation des produits, les extensions sur le marché et les acquisitions stratégiques sont des moteurs de croissance pivots pour l'entreprise. L'acquisition de BST en mai 2023 a introduit des capacités d'analyse avancées, améliorant les offres de services et positionnement concurrentiel.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué à 698,5 millions de dollars, à partir de 717,4 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant un 2.6% déclin. La croissance future des revenus s'appuiera fortement sur l'intégration de la BST et l'amélioration des performances des services basés sur l'analyse, qui ont montré un 3.3% augmenter une année à l'autre, équivalant à 477,7 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a lancé un programme de rachat d'actions, avec 25,6 millions de dollars dépensé pour les rachats au 30 septembre 2024. Ce programme vise à améliorer la valeur des actionnaires et peut signaler la confiance dans la croissance future.
Avantages compétitifs
La société détient des avantages concurrentiels importants, notamment un réseau de fournisseurs robuste et une technologie propriétaire. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme a totalisé 4,51 milliards de dollars, reflétant un accent stratégique sur la mise en œuvre de la dette pour la croissance. Le taux d'intérêt moyen de trésorerie moyen annualisé de la société s'est amélioré à 6.79%.
| Métriques de croissance | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 698,5 millions de dollars | 717,4 millions de dollars | -2.6% |
| Revenus de services basés sur l'analyse | 477,7 millions de dollars | 462,3 millions de dollars | +3.3% |
| Revenus de services basés sur le réseau | 138,0 millions de dollars | 171,2 millions de dollars | -19.4% |
| Revenus de services de paiement et d'intégrité des revenus | 82,8 millions de dollars | 83,9 millions de dollars | -1.4% |
| Dette à long terme | 4,51 milliards de dollars | 4,53 milliards de dollars | -0.4% |
| Taux d'intérêt moyen de trésorerie moyendisé par pondération | 6.79% | 6.83% | -0.4% |
MultiPlan Corporation (MPLN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MultiPlan Corporation (MPLN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MultiPlan Corporation (MPLN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MultiPlan Corporation (MPLN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.