Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Bundle
Comprendre Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Thermon Group Holdings, Inc.
Répartition des revenus par source:
- Revenus de temps dans le temps: 82,3 millions de dollars (72% du total des ventes) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024
- Au fil du temps, revenus: 32,4 millions de dollars (28% du total des ventes) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024
- Revenus de temps: 159,0 millions de dollars (69% du total des ventes) pour les six mois clos le 30 septembre 2024
- Au fil du temps, revenus: 70,7 millions de dollars (31% du total des ventes) pour les six mois clos le 30 septembre 2024
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: les revenus ont diminué par 7% par rapport à la même période en 2023.
- Six mois terminé le 30 septembre 2024: les revenus ont légèrement diminué de 0.3% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
| Segment | Revenus (T2 2024) | Revenus (T2 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis et Amérique latine | 58,9 millions de dollars | 63,8 millions de dollars | (4,9) millions de dollars | (7.7%) |
| Canada | 36,9 millions de dollars | 36,1 millions de dollars | 0,8 million de dollars | 2.2% |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | 9,0 millions de dollars | 13,4 millions de dollars | (4,4) millions de dollars | (32.8%) |
| Asie-Pacifique | 9,9 millions de dollars | 10,3 millions de dollars | (0,4) million de dollars | (3.9%) |
Changements importants dans les sources de revenus:
- À l'exclusion de l'acquisition de la puissance de vapeur, les revenus ont diminué de 17% au T2 2024.
- Au fil du temps, les ventes ont diminué de 37% En raison de l'activité plus faible des grands projets, en particulier dans le segment américain-lam.
- Les ventes de temps dans le temps ont augmenté en raison de l'acquisition de la puissance de vapeur, contribuant à un 12,1 millions de dollars au T2 2024.
Impact des changes:
- Les revenus ont été affectés négativement par les taux de change 0,7 million de dollars Pendant le T2 2024.
Une plongée profonde dans Thermon Group Holdings, Inc. (THR) rentable
Métriques de rentabilité
Comprendre la rentabilité d'une entreprise est essentiel pour les investisseurs. Ici, nous décomposons les principales mesures de rentabilité de Thermon Group Holdings, Inc. à partir de 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Marge bénéficiaire brute: 44.4%
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 13.3%
- Marge bénéficiaire nette: 8.3%
Comparativement, pour la même période en 2023:
- Marge bénéficiaire brute: 44.0%
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 17.5%
- Marge bénéficiaire nette: 11.9%
Cela indique une baisse de l'exploitation et des marges bénéficiaires nettes d'une année à l'autre, principalement en raison de l'augmentation des coûts et de la baisse des activités de vente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Examen de la période de six mois clos le 30 septembre 2024, les tendances suivantes ont été notées:
- Ventes: 229,8 millions de dollars (2024) contre 230,5 millions de dollars (2023)
- Bénéfice brut: 101,3 millions de dollars (2024) contre 101,8 millions de dollars (2023)
- Revenu net: 18,0 millions de dollars (2024) contre 25,7 millions de dollars (2023)
Ces chiffres reflètent une légère baisse des ventes et des bénéfices bruts, avec une baisse plus importante du bénéfice net, mettant en évidence les défis dans le maintien de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité pour Thermon indiquent des performances légèrement inférieures aux attentes. La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est d'environ 46%, tandis que la marge bénéficiaire brute de la société est de 44,4%. De même, la marge bénéficiaire net moyenne de l'industrie est d'environ 10%, contre 8,3% de Thermon.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle se reflète dans les mesures suivantes:
- SG & A dépenses en pourcentage de ventes: 27,3% en 2024 contre 24,7% en 2023
- Revenu des opérations: 15,2 millions de dollars en troisième trimestre 2024, contre 21,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023
- Taux d'imposition efficace: 26,8% au troisième trimestre 2024 contre 24,4% au T3 2023
L'augmentation des dépenses de vente, générales et administratives, associées à une baisse des revenus des opérations, suggère un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2025 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes | 114,6 millions de dollars | 123,7 millions de dollars | 229,8 millions de dollars | 230,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 50,9 millions de dollars | 54,5 millions de dollars | 101,3 millions de dollars | 101,8 millions de dollars |
| Revenu net | 9,5 millions de dollars | 14,7 millions de dollars | 18,0 millions de dollars | 25,7 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 44.4% | 44.0% | 44.1% | 44.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 13.3% | 17.5% | 12.6% | 16.1% |
| Marge bénéficiaire nette | 8.3% | 11.9% | 7.8% | 11.1% |
Dette vs Équité: comment Thermon Group Holdings, Inc. (THR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Thermon Group Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme pour l'entreprise était 143,2 millions de dollars, à partir de 151,9 millions de dollars Au 31 mars 2024. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (au 30 septembre 2024) | Montant (au 31 mars 2024) |
|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme américain | 64,3 millions de dollars | 67,3 millions de dollars |
| Prêt à terme incrémentiel A | 95,7 millions de dollars | 99,3 millions de dollars |
| Dette totale à terme | 160,0 millions de dollars | 166,6 millions de dollars |
| Moins: portion actuelle | 16,9 millions de dollars | 14,6 millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 143,2 millions de dollars | 151,9 millions de dollars |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est 0.29, calculé comme suit:
- Total des passifs: 271,2 millions de dollars
- Équité totale: 490,3 millions de dollars
Ce ratio indique une approche conservatrice pour tirer parti de la moyenne de l'industrie 0.5 pour des entreprises similaires dans le secteur.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 29 décembre 2023, la Société a conclu une modification de son accord de crédit, qui comprenait des dispositions pour un 100 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Les taux d'intérêt sur les facilités de prêt à terme au 30 septembre 2024 étaient:
- Facilité de prêt à terme américain: 6.55%
- Facilité de prêt à terme américain incrémentiel: 6.93%
- Créabilité de crédit renouvelable aux États-Unis: 6.60%
La Société a maintenu une cote de crédit stable, qui soutient ses capacités d'emprunt.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société utilise une combinaison de financement de la dette et des actions pour soutenir sa croissance. Depuis les derniers rapports, la structure des actions est composée de:
- Actions ordinaires: 34 millions de dollars
- Capital payant supplémentaire: 243,1 millions de dollars
- Stock du Trésor: (4,1 millions de dollars)
- Des bénéfices non répartis: 306,8 millions de dollars
- Équité totale: 490,3 millions de dollars
Cette approche équilibrée permet à l'entreprise de financer les besoins opérationnels tout en minimisant l'exposition excessive à la dette.
Évaluation des liquidités Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Évaluation de la liquidité
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un ratio actuel de 1.56 et un ratio rapide de 1.13. Ces ratios indiquent une position de liquidité solide, les actifs actuels dépassant considérablement les passifs de courant.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel, qui mesure la capacité de couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme, est calculé comme suit:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Actifs actuels | $134,449,000 |
| Passifs actuels | $86,051,000 |
| Ratio actuel | 1.56 |
| Actifs rapides | $119,733,000 |
| Passifs rapides | $106,000,000 |
| Rapport rapide | 1.13 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se tenait à $48,398,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de $44,398,000 L'année précédente, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les six mois terminés le 30 septembre 2024 étaient $21,221,000, une augmentation significative de $4,260,000 Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est principalement motivée par l'amélioration des collections en espèces et la gestion du fonds de roulement.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Revenu net | $18,005,000 | $25,668,000 |
| Dépréciation et amortissement | $11,137,000 | $8,802,000 |
| Changements dans le fonds de roulement | $3,000,000 | ($2,000,000) |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $21,221,000 | $4,260,000 |
Investir et financer les tendances des flux de trésorerie
Pour les activités d'investissement, l'argent utilisé était ($5,749,000) en 2024 par rapport à ($5,574,000) en 2023, indiquant des niveaux d'investissement stables. Les activités de financement ont montré une utilisation nette en espèces de ($13,659,000), à partir de ($4,596,000) en 2023, principalement en raison de l'augmentation des remboursements de la dette.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 37,0 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et a 92,8 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable. Cet accès à la liquidité, combiné à un faible niveau de dette de 143,169 millions de dollars, suggère que l'entreprise est bien placée pour respecter ses obligations financières.
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $37,000,000 |
| Facilité de crédit disponible | $92,800,000 |
| Dette totale | $143,169,000 |
Thermon Group Holdings, Inc. (THR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: $11.78
- Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS): $0.28
- Ratio P / E: 42.07
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable:
- Valeur comptable par action: $14.54
- Ratio P / B: 0.81
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre mesure importante pour l'évaluation:
- Valeur d'entreprise (EV): 544,00 millions de dollars
- EBITDA TTM: 40,00 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 13.60
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois sont les suivantes:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Novembre 2023 | $12.50 |
| Octobre 2023 | $11.50 |
| Septembre 2023 | $14.00 |
| Août 2023 | $13.50 |
| Juillet 2023 | $15.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'offre actuellement aucun dividende, donc:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: N / A
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
En résumé, les ratios d'évaluation indiquent une image mixte, avec un rapport P / E élevé suggérant une survaluation potentielle, tandis que le ratio P / B indique que l'action se négocie en dessous de sa valeur comptable. Les tendances des cours des actions montrent la volatilité au cours de la dernière année, et le manque de dividendes peut être une considération pour les investisseurs axés sur le revenu. Le consensus des analystes penche vers une perspective positive, mais les investisseurs devraient peser attentivement ces facteurs.
Risques clés face à Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Risques clés face à Thermon Group Holdings, Inc.
La santé financière de Thermon Group Holdings, Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans les complexités des opérations de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur du chauffage et des technologies industriels présente des risques importants. La société fait face à une concurrence intense des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui peut avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées aux normes environnementales et à la sécurité, pourraient entraîner une augmentation des coûts de conformité. L'entreprise doit s'adapter à l'évolution des lois dans différentes régions, ce qui pourrait affecter l'efficacité opérationnelle.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché, en particulier dans le secteur du pétrole et du gaz, peuvent avoir un impact significatif sur les sources de revenus. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses en capital des clients, affectant les ventes de projets.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans les chaînes d'approvisionnement et les processus de fabrication. La société a signalé des défis liés à l'approvisionnement en matières premières, ce qui peut entraîner des retards et une augmentation des coûts.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt et la volatilité de la change. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 143,2 millions de dollars, ce qui est soumis à des taux d'intérêt différents.
Risques stratégiques
La récente acquisition de Vapor Power pour 25,9 millions de dollars a introduit des risques d'intégration. L'entreprise doit fusionner efficacement les opérations et les cultures pour réaliser des synergies prévues.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Mesures de réduction des coûts: Un plan de réduction en force a été promulgué affectant 68 employés pour rationaliser les opérations.
- Gestion des devises étrangères: Au 30 septembre 2024, la société avait environ 11,7 millions de dollars de contrats à terme théoriques pour atténuer les risques en devises.
- Investissements stratégiques: L'investissement continu dans les initiatives de décarbonisation et de numérisation vise à améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Type de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant les prix et la part de marché | Baisse potentielle des revenus |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des lois environnementales | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Demandez les fluctuations des secteurs clés | Volatilité des revenus |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Augmentation des coûts et retards |
| Risques financiers | Taux d'intérêt et fluctuations de change | Impact sur la rentabilité |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions | Défis d'intégration |
Ces informations sur les facteurs de risque auxquels Faire Thermon Group Holdings, Inc. overview pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise en 2024.
Perspectives de croissance futures pour Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Perspectives de croissance futures pour Thermon Group Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Thermon Group Holdings, Inc. est prêt pour la croissance entraînée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société se concentre sur les stratégies de décarbonisation et de diversification, qui devraient améliorer ses offres de produits en matière d'efficacité énergétique et de durabilité.
- Extensions du marché: L'expansion dans la région d'Asie-Pacifique (APAC), où les revenus ont montré une légère augmentation de 1% par rapport à l'année précédente.
- Acquisitions: L'acquisition de la puissance de vapeur ajoutée 25,9 millions de dollars aux revenus des six mois clos le 30 septembre 2024, contribuant à la croissance du segment américain-lam.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les performances des revenus illustrent une perspective mitigée:
- Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont été signalées à 229,8 millions de dollars, une légère baisse de 0,8 million de dollars par rapport à la même période en 2023.
- Les revenus de temps dans le temps sont comptabilisés 69% du total des ventes, tandis qu'au fil du temps, les revenus constituaient 31%, indiquant un changement stratégique vers des sources de revenus plus immédiates.
- Les bénéfices prévus pour le prochain exercice reflètent un taux de croissance conservateur basé sur les conditions actuelles du marché et les efforts de restructuration continus.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société poursuit plusieurs initiatives qui pourraient stimuler la croissance future:
- Initiatives de décarbonisation: Les investissements dans la technologie pour soutenir les efforts de transition énergétique devraient produire des avantages à long terme.
- Partenariats stratégiques: Collaborations avec les principaux acteurs de l'industrie pour améliorer les offres de services et étendre la portée du marché.
Avantages compétitifs
Le positionnement concurrentiel est renforcé par:
- Efficacité opérationnelle: Rationaliser les opérations grâce à la consolidation des installations, ce qui a entraîné des réductions des coûts.
- Solide présence sur le marché: Un portefeuille diversifié portant sur divers secteurs, notamment la production chimique, pétrochimique et électrique.
- Résilience financière: La société a maintenu un solde de trésorerie de 37 millions de dollars et avait 92,8 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024, permettant des investissements continus dans les initiatives de croissance.
| Données financières clés | Q2 2024 | Q2 2023 | YTD 2025 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | 114,6 millions de dollars | 123,7 millions de dollars | 229,8 millions de dollars | 230,5 millions de dollars |
| Revenu net | 9,5 millions de dollars | 14,7 millions de dollars | 18,0 millions de dollars | 25,7 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 44.4% | 44.0% | 44.1% | 44.1% |
| Dépenses SG et A | 31,3 millions de dollars | 30,5 millions de dollars | 62,3 millions de dollars | 59,1 millions de dollars |
| Intérêts | 2,8 millions de dollars | 1,9 million de dollars | 5,6 millions de dollars | 3,5 millions de dollars |
Thermon Group Holdings, Inc. (THR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.