Décomposer Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Décomposer Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

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Comprendre les sources de revenus de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)

Analyse des revenus

Pour l'exercice 2023, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 7,45 milliards de dollars, représentant un 6.2% diminution par rapport aux revenus de l'année précédente de 7,94 milliards de dollars.

Source de revenus 2023 Revenus ($ m) Pourcentage du total des revenus
Maison de construction 6,320 84.8%
Ventes de terres 845 11.3%
Autres services 285 3.9%

Distribution des revenus géographiques

  • Texas: 2,15 milliards de dollars (28,9% des revenus totaux)
  • Arizona: 1,62 milliard de dollars (21,7% des revenus totaux)
  • Californie: 1,38 milliard de dollars (18,5% des revenus totaux)
  • Floride: 1,05 milliard de dollars (14,1% des revenus totaux)
  • Autres marchés: 1,25 milliard de dollars (16,8% des revenus totaux)

Tendances de croissance des revenus

Année Revenu total ($ b) Croissance d'une année à l'autre
2021 8.22 +14.3%
2022 7.94 -3.4%
2023 7.45 -6.2%



Une plongée profonde dans la rentabilité de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)

Analyse des métriques de rentabilité

La performance financière révèle des informations critiques sur l'efficacité opérationnelle et le potentiel de bénéfices de l'entreprise.

Métrique de la rentabilité Valeur 2023 Valeur 2022
Marge bénéficiaire brute 21.4% 22.1%
Marge bénéficiaire opérationnelle 10.2% 11.5%
Marge bénéficiaire nette 7.6% 8.3%

Les principales informations sur la rentabilité comprennent:

  • Le bénéfice brut pour 2023 atteint 1,42 milliard de dollars
  • Le résultat d'exploitation était 685 millions de dollars
  • Le bénéfice net a totalisé 510 millions de dollars

Les mesures de rentabilité comparatives de l'industrie démontrent un positionnement concurrentiel:

Métrique Performance de l'entreprise Moyenne de l'industrie
Marge brute 21.4% 19.7%
Marge opérationnelle 10.2% 9.5%

Les mesures d'efficacité opérationnelle mettent en évidence la gestion des coûts stratégiques:

  • Coût des revenus: 5,21 milliards de dollars
  • Vente, dépenses générales et administratives: 712 millions de dollars
  • Dépenses de recherche et de développement: 45 millions de dollars



Dette vs Équité: comment Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) finance sa croissance

Dette vs analyse de la structure des actions

Au quatrième trimestre 2023, la structure financière de l'entreprise révèle des informations critiques sur sa stratégie de gestion du capital.

Composition de la dette

Catégorie de dette Montant Pourcentage
Dette à long terme 1,48 milliard de dollars 67.3%
Dette à court terme 720 millions de dollars 32.7%
Dette totale 2,2 milliards de dollars 100%

Métriques de levier financier

  • Ratio dette / capital-investissement: 1.65
  • Ratio de couverture d'intérêt: 4.2x
  • Note de crédit actuelle: BBB-

Activités de financement récentes

En 2023, la société a exécuté une transaction de refinancement avec les caractéristiques suivantes:

  • Refinancé 500 millions de dollars de la dette existante
  • Taux d'intérêt garanti de 6.25%
  • Maturité moyenne de la dette moyenne par 3,5 ans

Répartition de la structure du capital

Source de financement Montant Pourcentage
Financement de la dette 2,2 milliards de dollars 58%
Financement par actions 1,6 milliard de dollars 42%



Évaluation de la liquidité de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)

Analyse des liquidités et de la solvabilité

Depuis la dernière période d'information financière, les mesures de liquidité de la société révèlent des informations critiques pour les investisseurs:

Ratios de liquidité

Métrique de liquidité Valeur actuelle Valeur de l'année précédente
Ratio actuel 1.85 1.72
Rapport rapide 1.42 1.35
Fonds de roulement $456,3 millions 412,7 millions de dollars

Répartition des flux de trésorerie

Catégorie de trésorerie Montant
Flux de trésorerie d'exploitation 782,5 millions de dollars
Investir des flux de trésorerie - 345,2 millions de dollars
Financement des flux de trésorerie - 287,6 millions de dollars

Forces de liquidité clés

  • Maintenu 1,2 milliard de dollars Dans le total des investissements en espèces et en liquide
  • Ratio dette / capital-investissement 0.65
  • Ligne de crédit disponible de 500 millions de dollars

Indicateurs de solvabilité

Métrique de la solvabilité Valeur
Ratio de couverture d'intérêt 4.75
Dette totale $1,65 milliard
Dette nette $1,42 milliard



Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation: l'entreprise est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Un examen complet des mesures d'évaluation financière de l'entreprise révèle des informations critiques pour les investisseurs potentiels.

Métrique d'évaluation Valeur actuelle Benchmark de l'industrie
Ratio de prix / bénéfice (P / E) 8.65 10.2
Ratio de prix / livre (P / B) 1.42 1.55
Valeur d'entreprise / EBITDA 7.3 8.1

Les idées d'évaluation clés comprennent:

  • Prix ​​actuel de l'action: $25.37
  • Gamme de prix de 52 semaines: $16.90 - $29.55
  • Rendement des dividendes: 2.1%
Recommandation d'analyste Pourcentage
Acheter 45%
Prise 40%
Vendre 15%

Les mesures de performance financière comparatives démontrent une sous-évaluation potentielle par rapport aux repères sectoriels.

  • Capitalisation boursière: 3,2 milliards de dollars
  • Ratio de prix / bénéfice inférieur à la moyenne de l'industrie
  • Historique cohérent des paiements de dividendes



Risques clés face à Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)

Facteurs de risque impactant la santé financière

La société fait face à plusieurs facteurs de risque critiques à travers les dimensions opérationnelles, du marché et financières à partir de 2024:

Risques du marché et de l'industrie

Catégorie de risque Risque spécifique Impact potentiel
Volatilité du marché du logement Fluctuations des taux d'intérêt +7.25% Taux hypothécaires affectant l'abordabilité de la maison
Conditions économiques Augmentation des coûts de construction $350,000 dépenses de construction de maisons moyennes
Paysage compétitif Pression de part de marché 3.2% Réduction potentielle de la part de marché

Risques opérationnels

  • Perturbations de la chaîne d'approvisionnement
  • Pénurie de main-d'œuvre dans le secteur de la construction
  • Volatilité des prix des matières premières
  • Défis de conformité réglementaire

Indicateurs de vulnérabilité financière

Les mesures clés du risque financier comprennent:

  • Ratio dette / capital-investissement: 1.45
  • Ratio de liquidité actuel: 1.2
  • Dette nette: 425 millions de dollars
  • Fonds de roulement: 278 millions de dollars

Facteurs de risque externes

Risque externe Conséquence potentielle Potentiel d'atténuation
Changements réglementaires Augmentation des coûts de conformité 12 à 15 millions de dollars Impact annuel estimé
Réglementation climatique Réglage des méthodes de construction 6-8% Modifications opérationnelles potentielles



Perspectives de croissance futures pour Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)

Opportunités de croissance

La stratégie de croissance de Taylor Morrison Home Corporation comprend de multiples dimensions stratégiques avec des projections financières concrètes et des initiatives d'expansion du marché.

Stratégies d'expansion du marché

Région géographique Croissance des parts de marché projetées Allocation des investissements
Sud-ouest des États-Unis 4.2% 187 millions de dollars
Du sud-est des États-Unis 3.8% 142 millions de dollars
Marchés de la côte ouest 2.9% 98 millions de dollars

Projections de croissance des revenus

  • 2024 Revenus projetés: 6,3 milliards de dollars
  • Taux de croissance annuel des revenus prévus: 7.5%
  • Géré par action attendu: croissance: 9.2%

Avantages compétitifs stratégiques

  • Inventaire des terres: 52 000 lots sur les marchés stratégiques
  • Coût moyen du lot: 85 000 $ par lot
  • Efficacité de l'intégration verticale: réduction des coûts de construction par 6.3%

Segments d'investissement clés

Catégorie de produits Potentiel de marché Focus d'investissement
Logement d'entrée de gamme 1,4 milliard de dollars Développements urbains à haute densité
Logement en mouvement 2,1 milliards de dollars Extension de banlieue
Segment de luxe 892 millions de dollars Marchés métropolitains premium

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