Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Analyse des revenus
Pour l'exercice 2023, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 7,45 milliards de dollars, représentant un 6.2% diminution par rapport aux revenus de l'année précédente de 7,94 milliards de dollars.
| Source de revenus | 2023 Revenus ($ m) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Maison de construction | 6,320 | 84.8% |
| Ventes de terres | 845 | 11.3% |
| Autres services | 285 | 3.9% |
Distribution des revenus géographiques
- Texas: 2,15 milliards de dollars (28,9% des revenus totaux)
- Arizona: 1,62 milliard de dollars (21,7% des revenus totaux)
- Californie: 1,38 milliard de dollars (18,5% des revenus totaux)
- Floride: 1,05 milliard de dollars (14,1% des revenus totaux)
- Autres marchés: 1,25 milliard de dollars (16,8% des revenus totaux)
Tendances de croissance des revenus
| Année | Revenu total ($ b) | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| 2021 | 8.22 | +14.3% |
| 2022 | 7.94 | -3.4% |
| 2023 | 7.45 | -6.2% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Analyse des métriques de rentabilité
La performance financière révèle des informations critiques sur l'efficacité opérationnelle et le potentiel de bénéfices de l'entreprise.
| Métrique de la rentabilité | Valeur 2023 | Valeur 2022 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 21.4% | 22.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 10.2% | 11.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 7.6% | 8.3% |
Les principales informations sur la rentabilité comprennent:
- Le bénéfice brut pour 2023 atteint 1,42 milliard de dollars
- Le résultat d'exploitation était 685 millions de dollars
- Le bénéfice net a totalisé 510 millions de dollars
Les mesures de rentabilité comparatives de l'industrie démontrent un positionnement concurrentiel:
| Métrique | Performance de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 21.4% | 19.7% |
| Marge opérationnelle | 10.2% | 9.5% |
Les mesures d'efficacité opérationnelle mettent en évidence la gestion des coûts stratégiques:
- Coût des revenus: 5,21 milliards de dollars
- Vente, dépenses générales et administratives: 712 millions de dollars
- Dépenses de recherche et de développement: 45 millions de dollars
Dette vs Équité: comment Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) finance sa croissance
Dette vs analyse de la structure des actions
Au quatrième trimestre 2023, la structure financière de l'entreprise révèle des informations critiques sur sa stratégie de gestion du capital.
Composition de la dette
| Catégorie de dette | Montant | Pourcentage |
|---|---|---|
| Dette à long terme | 1,48 milliard de dollars | 67.3% |
| Dette à court terme | 720 millions de dollars | 32.7% |
| Dette totale | 2,2 milliards de dollars | 100% |
Métriques de levier financier
- Ratio dette / capital-investissement: 1.65
- Ratio de couverture d'intérêt: 4.2x
- Note de crédit actuelle: BBB-
Activités de financement récentes
En 2023, la société a exécuté une transaction de refinancement avec les caractéristiques suivantes:
- Refinancé 500 millions de dollars de la dette existante
- Taux d'intérêt garanti de 6.25%
- Maturité moyenne de la dette moyenne par 3,5 ans
Répartition de la structure du capital
| Source de financement | Montant | Pourcentage |
|---|---|---|
| Financement de la dette | 2,2 milliards de dollars | 58% |
| Financement par actions | 1,6 milliard de dollars | 42% |
Évaluation de la liquidité de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Analyse des liquidités et de la solvabilité
Depuis la dernière période d'information financière, les mesures de liquidité de la société révèlent des informations critiques pour les investisseurs:
Ratios de liquidité
| Métrique de liquidité | Valeur actuelle | Valeur de l'année précédente |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.85 | 1.72 |
| Rapport rapide | 1.42 | 1.35 |
| Fonds de roulement | $456,3 millions | 412,7 millions de dollars |
Répartition des flux de trésorerie
| Catégorie de trésorerie | Montant |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 782,5 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | - 345,2 millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | - 287,6 millions de dollars |
Forces de liquidité clés
- Maintenu 1,2 milliard de dollars Dans le total des investissements en espèces et en liquide
- Ratio dette / capital-investissement 0.65
- Ligne de crédit disponible de 500 millions de dollars
Indicateurs de solvabilité
| Métrique de la solvabilité | Valeur |
|---|---|
| Ratio de couverture d'intérêt | 4.75 |
| Dette totale | $1,65 milliard |
| Dette nette | $1,42 milliard |
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation: l'entreprise est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Un examen complet des mesures d'évaluation financière de l'entreprise révèle des informations critiques pour les investisseurs potentiels.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Benchmark de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 8.65 | 10.2 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.42 | 1.55 |
| Valeur d'entreprise / EBITDA | 7.3 | 8.1 |
Les idées d'évaluation clés comprennent:
- Prix actuel de l'action: $25.37
- Gamme de prix de 52 semaines: $16.90 - $29.55
- Rendement des dividendes: 2.1%
| Recommandation d'analyste | Pourcentage |
|---|---|
| Acheter | 45% |
| Prise | 40% |
| Vendre | 15% |
Les mesures de performance financière comparatives démontrent une sous-évaluation potentielle par rapport aux repères sectoriels.
- Capitalisation boursière: 3,2 milliards de dollars
- Ratio de prix / bénéfice inférieur à la moyenne de l'industrie
- Historique cohérent des paiements de dividendes
Risques clés face à Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Facteurs de risque impactant la santé financière
La société fait face à plusieurs facteurs de risque critiques à travers les dimensions opérationnelles, du marché et financières à partir de 2024:
Risques du marché et de l'industrie
| Catégorie de risque | Risque spécifique | Impact potentiel |
|---|---|---|
| Volatilité du marché du logement | Fluctuations des taux d'intérêt | +7.25% Taux hypothécaires affectant l'abordabilité de la maison |
| Conditions économiques | Augmentation des coûts de construction | $350,000 dépenses de construction de maisons moyennes |
| Paysage compétitif | Pression de part de marché | 3.2% Réduction potentielle de la part de marché |
Risques opérationnels
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement
- Pénurie de main-d'œuvre dans le secteur de la construction
- Volatilité des prix des matières premières
- Défis de conformité réglementaire
Indicateurs de vulnérabilité financière
Les mesures clés du risque financier comprennent:
- Ratio dette / capital-investissement: 1.45
- Ratio de liquidité actuel: 1.2
- Dette nette: 425 millions de dollars
- Fonds de roulement: 278 millions de dollars
Facteurs de risque externes
| Risque externe | Conséquence potentielle | Potentiel d'atténuation |
|---|---|---|
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | 12 à 15 millions de dollars Impact annuel estimé |
| Réglementation climatique | Réglage des méthodes de construction | 6-8% Modifications opérationnelles potentielles |
Perspectives de croissance futures pour Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Opportunités de croissance
La stratégie de croissance de Taylor Morrison Home Corporation comprend de multiples dimensions stratégiques avec des projections financières concrètes et des initiatives d'expansion du marché.
Stratégies d'expansion du marché
| Région géographique | Croissance des parts de marché projetées | Allocation des investissements |
|---|---|---|
| Sud-ouest des États-Unis | 4.2% | 187 millions de dollars |
| Du sud-est des États-Unis | 3.8% | 142 millions de dollars |
| Marchés de la côte ouest | 2.9% | 98 millions de dollars |
Projections de croissance des revenus
- 2024 Revenus projetés: 6,3 milliards de dollars
- Taux de croissance annuel des revenus prévus: 7.5%
- Géré par action attendu: croissance: 9.2%
Avantages compétitifs stratégiques
- Inventaire des terres: 52 000 lots sur les marchés stratégiques
- Coût moyen du lot: 85 000 $ par lot
- Efficacité de l'intégration verticale: réduction des coûts de construction par 6.3%
Segments d'investissement clés
| Catégorie de produits | Potentiel de marché | Focus d'investissement |
|---|---|---|
| Logement d'entrée de gamme | 1,4 milliard de dollars | Développements urbains à haute densité |
| Logement en mouvement | 2,1 milliards de dollars | Extension de banlieue |
| Segment de luxe | 892 millions de dollars | Marchés métropolitains premium |
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