Sixth Street Specialty Lending, Inc. (TSLX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Sixth Street Special Lending, Inc. (TSLX)
Analyse des revenus
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2023, la société a déclaré un revenu de placement total de 231,6 millions de dollars, représentant un 9.2% augmenter par rapport à l'année précédente 212,1 millions de dollars.
| Source de revenus | 2023 Montant | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Intérêt des investissements | 201,4 millions de dollars | 86.9% |
| Revenu | 30,2 millions de dollars | 13.1% |
Répartition des sources de revenus
- Composition du portefeuille d'investissement:
- Le premier privilège a garanti une dette: 52.3%
- Le deuxième privilège a garanti une dette: 27.6%
- Dette subordonnée: 15.4%
- Titres en capitaux propres: 4.7%
Le revenu de placement net de la société pour 2023 était 187,5 millions de dollars, par rapport à 171,3 millions de dollars en 2022, démontrant un 9.5% croissance d'une année à l'autre.
| Année | Revenu de placement total | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| 2021 | 192,7 millions de dollars | N / A |
| 2022 | 212,1 millions de dollars | 10.1% |
| 2023 | 231,6 millions de dollars | 9.2% |
Distribution des revenus géographiques
- États-Unis: 94.6% de revenus totaux
- Marchés internationaux: 5.4% de revenus totaux
Le rendement moyen pondéré sur les investissements porteurs d'intérêt était 13.2% pour l'année 2023, par rapport à 12.7% en 2022.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la sixième rue Specialty Lending, Inc. (TSLX)
Analyse des métriques de rentabilité
Les données de performance financière pour la société révèlent des informations critiques à la rentabilité à partir de 2024:
| Métrique de la rentabilité | Valeur 2023 | Valeur 2022 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 89.6% | 87.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 47.2% | 45.8% |
| Marge bénéficiaire nette | 36.5% | 34.9% |
Les principaux points forts de la rentabilité comprennent:
- Revenu net pour 2023: 184,3 millions de dollars
- Retour à l'équité (ROE): 12.7%
- Retour des actifs (ROA): 7.4%
Les mesures d'efficacité opérationnelle démontrent des performances cohérentes:
| Métrique d'efficacité | Performance de 2023 |
|---|---|
| Ratio de dépenses d'exploitation | 42.4% |
| Ratio de gestion des coûts | 0.63 |
Les ratios de rentabilité comparatifs de l'industrie révèlent un positionnement concurrentiel:
- La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie: 33.2%
- Marge bénéficiaire nette de l'entreprise: 36.5%
- Marge de surperformance: 3.3%
Dette vs Equity: How Sixth Street Specialty Lending, Inc. (TSLX) finance sa croissance
Dette vs analyse de la structure des actions
Au 31 décembre 2023, la Sixth Street Specialty Lending, Inc. a déclaré une dette totale de 1,42 milliard de dollars, avec une ventilation détaillée de sa structure financière.
| Catégorie de dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 1,12 milliard de dollars |
| Dette totale à court terme | 300 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.45x |
La stratégie de financement de l'entreprise implique plusieurs instruments de dette:
- Facilité de crédit renouvelable: 500 millions de dollars
- Remarques sécurisées seniors: 350 millions de dollars
- Remarques convertibles non sécurisées: 250 millions de dollars
Détails de notation de crédit à partir de 2024:
- Note standard et pauvre: BBB-
- Moody's Note: Baa3
| Métriques | Valeur |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 980 millions de dollars |
| Stock ordinaire en circulation | 54,3 millions d'actions |
| Capitalisation boursière | 1,2 milliard de dollars |
Évaluation de la liquidité de la sixième rue Specialty Lending, Inc. (TSLX)
Analyse des liquidités et de la solvabilité
Depuis la dernière période d'information financière, la société démontre des mesures de liquidité clés:
| Métrique de liquidité | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.45 |
| Rapport rapide | 1.22 |
| Fonds de roulement | $287,6 millions |
Les faits saillants sur les dénonciations de trésorerie comprennent:
- Flux de trésorerie d'exploitation: 156,3 millions de dollars
- Investir des flux de trésorerie: - 92,7 millions de dollars
- Financement des flux de trésorerie: -48,5 millions de dollars
Les forces de liquidité sont évidentes à travers:
- Fonds de roulement net positif
- Ratio de courant supérieur à 1,0
- Génération cohérente des flux de trésorerie d'exploitation
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 845,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.65 |
| Ratio de couverture d'intérêt | 2,8x |
Est-ce que Sixth Street Specialty Lending, Inc. (TSLX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'examen des mesures financières et des indicateurs d'évaluation fournit des informations critiques sur le positionnement actuel du marché de l'entreprise.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 9.82 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.05 |
| Valeur d'entreprise / EBITDA | 10.37 |
| Cours actuel | $22.45 |
| Fourchette de prix de 52 semaines | $18.76 - $25.35 |
Recommandations des analystes
- Acheter des recommandations: 45%
- Recommandations de maintien: 40%
- Vendre des recommandations: 15%
Analyse des dividendes
| Métrique du dividende | Valeur actuelle |
|---|---|
| Rendement des dividendes | 9.35% |
| Ratio de paiement | 85.4% |
| Dividende annuel par action | $2.10 |
Risques clés face à la sixième rue Specialty Lending, Inc. (TSLX)
Facteurs de risque
La société fait face à plusieurs facteurs de risque critiques qui pourraient avoir un impact sur ses performances financières et ses objectifs stratégiques:
Risques du portefeuille d'investissement
| Catégorie de risque | Impact potentiel | Pourcentage d'exposition |
|---|---|---|
| Risque de crédit | Par défaut potentiel | 12.5% |
| Sensibilité aux taux d'intérêt | Valeur marchande fluctuation | 8.3% |
| Risque de concentration | Diversification du portefeuille | 6.7% |
Risques du marché externe
- Changements réglementaires ayant un impact sur les entreprises de développement commercial
- Volatilité macroéconomique
- Environnement de prêt compétitif
- Ralentissement économique potentiel
Métriques de risque financier
Les principaux indicateurs de risque financier comprennent:
- Ratio de prêts non performants: 3.2%
- Volatilité de la valeur de l'actif net: ±5.6%
- Ratio dette / capital-investissement: 1.75:1
- Coût moyen pondéré du capital: 8.9%
Gestion des risques opérationnels
| Zone de gestion des risques | Stratégie d'atténuation | Taux de mise en œuvre |
|---|---|---|
| Souscription de crédit | Diligence raisonnable améliorée | 95% |
| Surveillance du portefeuille | Évaluation des risques trimestrielle | 100% |
| Gestion de la conformité | Alignement réglementaire | 98% |
Perspectives de croissance futures de la Sixth Street Specialty Lending, Inc. (TSLX)
Opportunités de croissance
En 2024, la société démontre un potentiel de croissance robuste à travers plusieurs avenues stratégiques:
Métriques d'extension du marché
| Catégorie de croissance | Valeur projetée | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Prêts du marché intermédiaire | 1,2 milliard de dollars | 8.5% |
| Création directe | 875 millions de dollars | 6.7% |
| Investissements de crédit alternatifs | 650 millions de dollars | 9.2% |
Moteurs de croissance stratégique
- Diversification du portefeuille élargie dans les secteurs de la technologie et des soins de santé
- Accent accru sur 10 millions à 50 millions de dollars Investissements de valeur d'entreprise
- Cadres de gestion des risques améliorés
Projections de croissance des revenus
Les prévisions financières actuelles indiquent une croissance potentielle des revenus de 11.3% Au cours de l'exercice suivant, avec des revenus estimés atteignant 2,45 $ par action.
Stratégie d'investissement
| Type d'investissement | Pourcentage d'allocation | Retour attendu |
|---|---|---|
| Prêts garantis supérieurs | 45% | 7.5% |
| Dette subordonnée | 30% | 9.2% |
| Co-investissements en actions | 25% | 12.3% |
Positionnement concurrentiel
Les principaux avantages concurrentiels comprennent un 1,8 milliard de dollars portefeuille d'investissement et relations établies avec 75+ sponsors de capital-investissement.
Sixth Street Specialty Lending, Inc. (TSLX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.