Adani Green Energy Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d'Adani Green Energy Limited

Adani Green Energy Limited (AGEL), créée en 2015, est un acteur majeur du secteur des énergies renouvelables en Inde. L'entreprise se concentre sur le développement, la construction, la possession et l'exploitation de projets d'énergie renouvelable. En octobre 2023, AGEL dispose d'une capacité de production d'énergie renouvelable d'environ 7 017 MW dans divers États de l'Inde.

Au cours de ses premières années, AGEL s'est concentrée sur les projets d'énergie solaire et a commencé son parcours en acquérant les actifs d'énergie solaire d'Adani Enterprises. Le premier projet important de l'entreprise a été le parc solaire du Gujarat, qui a ouvert la voie à son entrée sur le marché.

En mars 2021, AGEL a franchi une étape remarquable avec une capacité opérationnelle totale de 2 210 MW. La société a encore diversifié son portefeuille pour inclure des projets d'énergie éolienne. Fin 2021, la capacité opérationnelle d'AGEL atteignait 3 100 MW car il a commandé plusieurs projets à travers le pays.

En août 2021, Adani Green Energy a conclu un accord avec une société mondiale de capital-investissement Office d'investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) pour financer des projets d’énergies renouvelables. Le partenariat visait à investir jusqu'à 1 milliard de dollars pour accélérer le développement des infrastructures d’énergie verte.

Financièrement, AGEL a connu une croissance significative. Au cours de l'exercice 2021-22, la société a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 2 064 millions de ₹ (autour 275 millions de dollars), reflétant une croissance de 15% année après année. Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) pour la même année s'élevait à environ ₹1 046 millions (environ 140 millions de dollars).

Depuis septembre 2023, l'entreprise s'est également lancée dans des plans d'expansion ambitieux, avec pour objectif d'atteindre une capacité de 25 000 MW d’ici 2025. L’entreprise a jeté son dévolu sur l’énergie solaire et éolienne, en se concentrant sur des projets hybrides pour optimiser l’efficacité.

En octobre 2022, AGEL a annoncé sa collaboration avec le Alliance solaire internationale développer les projets solaires non seulement en Inde mais dans les pays en développement, renforçant ainsi son engagement en faveur de l'énergie durable.

Les initiatives et investissements stratégiques ont positionné AGEL comme un contributeur clé aux objectifs de l'Inde en matière d'énergies renouvelables, s'alignant sur l'objectif national d'atteindre 500 GW de capacité électrique basée sur des combustibles non fossiles d’ici 2030.

AGEL participe également activement aux discussions mondiales sur les énergies renouvelables, ce qui renforce sa réputation non seulement d'acteur national mais aussi de contributeur mondial à la lutte contre le changement climatique.

À qui appartient Adani Green Energy Limited

Adani Green Energy Limited (AGEL) est une société cotée en bourse opérant dans le secteur des énergies renouvelables, principalement axée sur la production d'énergie solaire et éolienne. Depuis octobre 2023, la structure de propriété d'AGEL est principalement caractérisée par des participations importantes du groupe Adani, des investisseurs institutionnels et des actionnaires particuliers.

Structure de propriété

Les principaux actionnaires d'Adani Green Energy Limited aux derniers documents déposés sont les suivants :

Participation du groupe Adani

En tant que société mère, le Groupe Adani reste le principal actionnaire, détenant une participation importante qui consolide le contrôle d'AGEL. Le président du groupe, Gautam Adani, joue un rôle crucial dans l'orientation stratégique de l'entreprise. L'accent mis par le groupe sur l'expansion de son portefeuille d'énergies renouvelables a positionné AGEL comme un leader du secteur de l'énergie verte en Inde.

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels s'intéressent de plus en plus à AGEL en raison de son potentiel de croissance sur le marché des énergies renouvelables. Les investisseurs institutionnels étrangers représentent notamment une participation considérable, reflétant la confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise.

Performance boursière récente

Selon les dernières données de négociation, le cours de l'action AGEL est d'environ ₹1,220, avec une augmentation depuis le début de l'année d'environ 35%. L'entreprise a fait preuve de résilience face aux fluctuations du marché, grâce à son solide portefeuille de projets et à son engagement en faveur de solutions énergétiques durables.

Pipeline et capacité de projets

AGEL exploite un portefeuille diversifié avec une capacité totale d'énergie renouvelable d'environ 20 GW à compter d’octobre 2023. Cela comprend :

• Capacité d’énergie solaire : Environ 15 GW
• Capacité d’énergie éolienne : Environ 5 GW

L'entreprise prévoit d'étendre sa capacité à plus de 25 GW d’ici 2025, en se concentrant sur des projets solaires et éoliens à travers l’Inde.

Données financières Overview

Pour l'exercice clos en mars 2023, AGEL a publié les résultats financiers suivants :

Cette performance financière souligne la position solide d'AGEL sur le marché, avec une croissance constante de son chiffre d'affaires et de sa rentabilité, reflétant son efficacité opérationnelle et ses initiatives stratégiques. Les plans d’expansion ambitieux de l’entreprise sont soutenus par des cadres politiques favorables en Inde favorisant le développement des énergies renouvelables.

Énoncé de mission d'Adani Green Energy Limited

Adani Green Energy Limited (AGEL) vise à fournir des solutions d'énergie renouvelable à l'échelle mondiale, en se concentrant sur la durabilité et la responsabilité environnementale. La mission de l'entreprise est de contribuer à réduire les émissions mondiales de carbone grâce à des initiatives en matière d'énergie propre. En mars 2023, AGEL dispose d'une capacité totale de production d'énergie renouvelable d'environ 20 284 MW, contribuant de manière significative à la transition énergétique en Inde et à l’étranger.

La mission met l’accent sur trois domaines principaux :

• Accessibilité : Rendre les énergies renouvelables accessibles et abordables pour tous.
• Innovations : Innover continuellement dans les technologies des énergies renouvelables.
• Collaborations : Collaborer avec des partenaires mondiaux pour améliorer l’écosystème des énergies renouvelables.

Conformément à sa mission, AGEL a souligné son engagement en faveur de pratiques durables, alignées sur les objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. L'entreprise a pour objectif stratégique d'atteindre une capacité renouvelable totale de 25 000 MW par 2025, reflétant son engagement à faire évoluer ses opérations et à améliorer ses capacités de production d'énergie.

Mesures de performances récentes

L’accent mis par AGEL sur l’expansion de son empreinte en matière d’énergies renouvelables est également démontré à travers divers projets. Depuis septembre 2023, la société a des projets d'énergie solaire et éolienne opérationnels dans toute l'Inde, notamment :

• Production d'énergie solaire : Environ 14 000 MW.
• Production d'énergie éolienne : Environ 6 000 MW.

De plus, AGEL recherche des opportunités internationales, ayant investi dans des projets dans des pays comme les États-Unis et l'Australie, renforçant ainsi sa présence mondiale dans le secteur des énergies renouvelables.

L'entreprise a également démontré un fort engagement en faveur des initiatives de responsabilité sociale des entreprises (RSE), avec des investissements dépassant ₹ 200 millions dans des projets de développement communautaire et environnementaux au cours du dernier exercice financier.

Grâce à ces efforts, AGEL vise à aligner sa stratégie opérationnelle sur sa mission de fournir des solutions énergétiques durables et respectueuses de l'environnement, se positionnant ainsi comme un leader sur le marché des énergies renouvelables.

Comment fonctionne Adani Green Energy Limited

Adani Green Energy Limited (AGEL) fonctionne comme une société d'énergie renouvelable, se concentrant sur la production d'énergie solaire et éolienne. Au premier trimestre de l'exercice 2023, AGEL dispose d'une capacité opérationnelle totale d'environ 6 400 MW. Cela comprend à la fois des actifs solaires et éoliens, contribuant de manière significative aux objectifs de l'Inde en matière d'énergies renouvelables.

Le modèle commercial d'AGEL implique le développement, la construction et l'exploitation de projets d'énergie renouvelable à travers l'Inde. La société opère principalement à travers une combinaison de filiales en propriété exclusive et de coentreprises, permettant une approche diversifiée de la gestion des risques et du capital. AGEL dispose d'un pipeline de projets qui devraient atteindre une capacité opérationnelle de 25 000 MW d'ici 2025.

Depuis décembre 2022, AGEL a signé des accords d'achat d'électricité (PPA) avec diverses agences d'État et du gouvernement central, garantissant ainsi une source de revenus substantielle. Le nombre total de PPA à long terme en place a atteint environ 14 000 MW, démontrant l’engagement de l’entreprise en faveur d’une croissance à long terme dans le secteur des énergies renouvelables.

Performance financière

Au cours de l'exercice 2022, AGEL a enregistré un chiffre d'affaires de ₹3 516 millions, affichant une augmentation de 35% par rapport à l'année précédente. La croissance des revenus est attribuée à l’augmentation de la capacité opérationnelle et aux tarifs d’électricité favorables.

L'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) s'élève à ₹2 966 millions, reflétant une marge d'environ 84%. Cette marge est un indicateur fort de l’efficacité opérationnelle du portefeuille d’énergies renouvelables de l’entreprise.

Pour le premier semestre de l'exercice 2023, le bénéfice net publié s'élève à 1 150 000 000 ₹, une croissance significative au cours de la ₹835 millions enregistré au cours de la même période de l’exercice 2022. Cela indique une forte trajectoire ascendante de la rentabilité, tirée par une utilisation plus élevée des capacités et une réduction des coûts opérationnels.

Répartition du projet

AGEL poursuit activement des partenariats et des investissements internationaux pour renforcer ses initiatives en matière d'énergies renouvelables. Les partenariats comprennent des collaborations avec des institutions financières mondiales et des fournisseurs de technologies, visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à accélérer l'expansion des capacités.

Position sur le marché

AGEL est l'une des plus grandes sociétés d'énergie renouvelable en Inde, détenant environ 20% de la capacité totale d’énergie renouvelable du pays. La capitalisation boursière de la société en septembre 2023 est d'environ 1,05 million de ₹, reflétant la confiance des investisseurs et le sentiment positif du marché à l’égard du secteur des énergies renouvelables.

Le cours de l'action d'AGEL a affiché une forte tendance à la hausse, avec une augmentation depuis le début de l'année d'environ 45%, soutenu par des politiques gouvernementales favorables visant à accroître la part des énergies renouvelables dans le mix énergétique.

Perspectives d'avenir

Pour l’avenir, AGEL vise à atteindre une capacité totale de 20 000 MW d’ici 2025, en mettant fortement l’accent sur l’expansion de ses portefeuilles solaires et éoliens. L'entreprise prévoit de tirer parti d'une technologie de pointe pour optimiser ses opérations et réduire le coût de production.

De plus, AGEL explore les opportunités dans les solutions de stockage d’énergie, qui amélioreront la fiabilité de son approvisionnement énergétique et soutiendront la stabilité du réseau. L'investissement estimé requis pour les projets à venir est d'environ 50 000 milliards ₹, que la société prévoit de lever grâce à une combinaison de financement par capitaux propres et par emprunt.

Comment Adani Green Energy Limited gagne de l'argent

Adani Green Energy Limited (AGEL) génère principalement des revenus grâce au développement, à l'exploitation et à la maintenance de projets d'énergie renouvelable, en se concentrant sur l'énergie solaire et éolienne. En septembre 2023, AGEL dispose d'une capacité opérationnelle totale de 6 817 MW, avec un solide portefeuille de projets à travers l’Inde.

La société génère des revenus principalement grâce à des accords d'achat d'électricité (PPA) à long terme avec divers gouvernements d'État et entités privées. Les tarifs moyens des projets d'AGEL dans le domaine de l'énergie solaire sont d'environ 2,5 ₹ par kWh à 3,2 ₹ par kWh, tandis que les projets d'énergie éolienne peuvent atteindre des tarifs compris entre 2,6 ₹ par kWh et 4,5 ₹ par kWh.

Pour l'exercice 2023, AGEL a déclaré un chiffre d'affaires total de 7 156 millions de ₹, une augmentation significative par rapport à ₹4 390 millions au cours de l’exercice 2022. Le bénéfice net de l’entreprise pour la même période s’élève à 397 millions de ₹, s'améliorant après une perte de ₹187 millions au cours de l’exercice 2021.

Répartition des revenus

Les sources de revenus d'AGEL peuvent être divisées en trois catégories principales :

• Revenus des projets solaires
• Revenus des projets éoliens
• Autres revenus (y compris les services de conseil et de développement)

Au cours de l’exercice 2023, la contribution au chiffre d’affaires s’est répartie comme suit :

Efficacité opérationnelle

Adani Green reste concentré sur l'efficacité opérationnelle pour maximiser les revenus de ses projets. Le facteur de charge de l'usine (PLF) moyen de l'entreprise pour les projets solaires est d'environ 20%, tandis que pour les projets éoliens, cela se situe entre 30% et 35%.

De plus, dans le cadre de l'intensification de ses opérations, AGEL vise à renforcer sa capacité à 25 000 MW d’ici 2025, soutenu par un investissement d’environ 1,5 millions de ₹ au cours des prochaines années.

Tendances du marché et perspectives d'avenir

Le secteur des énergies renouvelables en Inde a connu une croissance significative, le gouvernement ciblant 500 GW de capacité d’énergie renouvelable d’ici 2030. AGEL est bien placé pour bénéficier de ces tendances, compte tenu de ses partenariats stratégiques et de son portefeuille de projets diversifié.

En juin 2023, l'action d'AGEL se négociait à environ ₹1,050, reflétant une capitalisation boursière d'environ 1,6 millions de ₹. La société a toujours cherché à accroître la valeur actionnariale, comme en témoigne un rendement des capitaux propres (ROE) de 5.3% au cours de l’exercice 2023.

Ce modèle commercial, associé au soutien gouvernemental et à une sensibilisation croissante à l'environnement, positionne Adani Green Energy Limited pour poursuivre sa solide trajectoire de croissance dans le secteur des énergies renouvelables.