B&G Foods, Inc. (BGS): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & Fait de l'argent

Vous êtes-vous déjà demandé comment B&G Foods, Inc. gère son vaste portefeuille de marques d'aliments stables et congelées pour effectuer régulièrement sur un marché bondé, obtenant des résultats significatifs comme les ventes nettes à l'exercice 2023 d'environ 1,97 milliard de dollars? Ce joueur établi occupe une position unique, construite à travers des décennies d'acquisition et de nourrir des noms familiers familiers. Mais quel est le moteur qui stimule cette opération, transformant les agrafes de garde-manger en performances financières soutenues? Êtes-vous prêt à déballer l'histoire, la structure de propriété, la mission de base et les mécanismes spécifiques que B&G Foods utilise pour générer des revenus et naviguer dans les complexités de l'industrie alimentaire moderne?

B&G Foods, Inc. (BGS) Histoire

L'histoire de l'entité moderne de B&G Foods est celle de l'acquisition stratégique et de la revitalisation de la marque, s'appuyant sur un portefeuille de produits alimentaires établis.

Chronologie fondatrice de B&G Foods, Inc.

Année établie

1996 - La structure d'entreprise actuelle, B&G Foods, Inc., a été formée par un rachat à effet de levier dirigé par une entreprise de capital-investissement, acquérant plusieurs marques alimentaires, notamment les actifs d'origine Bloch & Guggenheimer (fondé en 1889).

Emplacement d'origine

Parsippany, New Jersey, USA reste le siège social établi à l'époque de la formation de l'entreprise moderne.

Fondation des membres de l'équipe

La société a été essentiellement repensée par la société de capital-investissement Bruckmann, Rosser, Sherrill & Co. Des chiffres de gestion clés comme le PDG David L. Wenner (qui a dirigé les actifs pré-acquisition de 1993) ont joué un rôle déterminant dans les premières années après le buyout.

Capital / financement initial

Financé principalement par le biais du rachat à effet de levier orchestré par Bruckmann, Rosser, Sherrill & Co. Le montant d'investissement initial spécifique n'est pas communément divulgué, mais il a préparé le terrain pour une stratégie de croissance axée sur l'acquisition.

Les jalons d'évolution de B&G Foods, Inc.

Les moments transformateurs de B&G Foods, Inc.

Le 1996 Stratégie de rachat et d'acquisition de marque

La formation de Bruckmann, Rosser, Sherrill & Co. a établi le modèle commercial principal: acquérir des marques «orphelines» établies, souvent sous-supportées, de grandes entreprises CPG et de les intégrer dans une structure opérationnelle ciblée. Cela a établi la trajectoire pendant des décennies de croissance grâce aux fusions et acquisitions.

Devenir public 2004

L'introduction en bourse a marqué un changement significatif, donnant accès aux marchés des capitaux publics. Cela a facilité les acquisitions à plus grande échelle que celle auparavant possible en vertu de la possession de capital-investissement uniquement et a augmenté la société profile considérablement.

Acquisitions majeures et échelle accrue (2015 en avant)

L'acquisition de grandes marques comme Green Giant et Crisco a considérablement augmenté la taille des aliments B&G et la présence du marché. Cependant, ces grosses transactions ont également considérablement augmenté le chargement de la dette de l'entreprise, influençant sa stratégie financière et sa perception des investisseurs pendant des années. Comprendre l'impact d'un tel effet de levier est essentiel, comme détaillé dans Exploration de B&G Foods, Inc. (BGS) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi?.

Suite récente vers la détérioration (2023-2024)

Face à des taux d'intérêt plus élevés et à la pression des investisseurs, la société a lancé un pivot stratégique plus prononcé pour renforcer le bilan. Cela impliquait de faire une pause acquisitions majeures, de désinvestir certains actifs et de hiérarchiser la réduction de la dette parallèlement à l'efficacité opérationnelle, marquant une nouvelle phase dans son évolution d'entreprise entrant 2025.

Structure de propriété B&G Foods, Inc. (BGS)

B&G Foods, Inc. opère comme une entité cotée en bourse, ce qui signifie que sa propriété est dispersée entre divers actionnaires institutionnels et individuels. Cette structure influence sa gouvernance et son orientation stratégique, reflétant les intérêts d'une large base d'investisseurs.

Le statut actuel de B&G Foods, Inc.

À la fin de 2024, B&G Foods, Inc. est une entreprise publique. Ses actions ordinaires sont cotées et échangées à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole de ticker Bgs.

La ventilation de la propriété de B&G Foods, Inc.

La propriété de BGS est principalement détenue par de grands investisseurs institutionnels, avec un pourcentage plus petit détenu par les initiés de la société et le grand public. Le tableau suivant fournit une ventilation approximative basée sur les données disponibles à la fin de l'exercice 2024:

Remarque: Les pourcentages sont des estimations basées sur les dépôts et les données disponibles vers la fin de 2024 et sont soumises à des fluctuations.

Le leadership de B&G Foods, Inc.

Les décisions stratégiques de l'entreprise et les opérations quotidiennes sont guidées par son équipe de direction et supervisé par le conseil d'administration. Comprendre la direction de l'entreprise implique également de rechercher ses principes directeurs, détaillé dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de B&G Foods, Inc. (BGS). Les principaux dirigeants qui dirigent la société à la fin de 2024 comprennent:

• Kenneth C. Keller - président et chef de la direction
• Amy Chiovari - Vice-président exécutif et directeur financier
• Eric Hart - Vice-président exécutif, avocat général et secrétaire

Cette équipe de direction est responsable de l'exécution de la stratégie de l'entreprise et de la gestion des opérations pour stimuler la valeur des actionnaires au sein de la structure publique.

Mission et valeurs de B&G Foods, Inc. (BGS)

B&G Foods fonctionne avec un accent clair sur l'acquisition et le développement d'un portefeuille diversifié de marques alimentaires, en mettant l'accent sur la qualité et la satisfaction des consommateurs. Leur approche mélange la préservation du patrimoine de la marque et la croissance de la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.

B&G Foods, Inc. (BGS) But central

Bien qu'une seule mission ou vision officiellement énoncée ne soit pas toujours à l'avant et au centre dans leur communication publique, les actions et les priorités stratégiques de l'entreprise révèlent son objectif principal.

Déclaration officielle de la mission

B&G Foods n'a pas largement publié un énoncé de mission officiel singulier ces dernières années. Au lieu de cela, leur objectif est souvent transmis par leur stratégie: acquérir, intégrer et développer un portefeuille de marques alimentaires différenciées, offrir de la valeur aux consommateurs et aux actionnaires. Leur engagement se concentre souvent sur la fourniture de produits alimentaires de haute qualité et de confiance.

Énoncé de vision

Semblable à la mission, une déclaration de vision distincte n'est pas en évidence. Cependant, leur vision à long terme semble axée sur le fait d'être un consolidateur de premier plan dans le secteur des aliments nord-américains, reconnus pour la gestion et la revitalisation efficaces des marques acquises tout en recherchant de nouvelles opportunités de croissance. Ils visent à maintenir une discipline financière, ciblant les acquisitions qui ont généré environ 850 millions de dollars dans les ventes nettes de 2020 à 2023.

Slogan d'entreprise

Un slogan plus ancien et souvent associé était une «bonne nourriture». Bien qu'il ne soit pas fortement promu actuellement, il reflète l'accent fondamental de l'entreprise sur la qualité des produits à travers sa gamme de marque diversifiée. Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de B&G Foods, Inc. (BGS).

Valeurs fondamentales Opérations de conduite

La culture de l'entreprise et les décisions opérationnelles sont guidées par des valeurs sous-jacentes souvent reflétées dans leurs rapports de responsabilité d'entreprise et leurs communications internes. Ceux-ci incluent généralement:

• Passion: Enthousiasme pour leurs marques et l'industrie alimentaire.
• Intégrité: Conduisant des affaires de manière éthique et transparente.
• Respect: Évaluer les employés, les clients et les partenaires.
• Collaboration: Travailler ensemble efficacement entre les fonctions et les marques.
• Responsabilité: S'appropriant les résultats et les engagements.

Priorités stratégiques reflétant l'objectif

Les priorités stratégiques de B&G Foods, telles que décrites dans les récentes communications des investisseurs, éclairent davantage leur mission opérationnelle:

• Bâtiment de marque: Investir dans le marketing et l'innovation pour les marques de base.
• Intégration d'acquisition: Intégration avec succès des entreprises nouvellement acquises, comme l'acquisition de Crisco achevée en décembre 2020 pour approximativement 550 millions de dollars.
• Excellence opérationnelle: Amélioration de l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement et de la gestion des coûts.
• Attribution disciplinée du capital: Gérer la dette et la valeur de retour aux actionnaires, y compris la gestion d'un niveau de dette total signalé autour 2,3 milliards de dollars à la fin de l'année 2023.

B&G Foods, Inc. (BGS) Comment ça marche

B&G Foods opère principalement en acquérant, en fabriquant (souvent par le biais de co-packers), en distribuant et en commercialisant un portefeuille diversifié de marques d'aliments stables et surgelées à travers l'Amérique du Nord. La société génère des revenus grâce à la vente de ces produits de marque aux épiceries de vente au détail, aux marchands de masse, aux magasins de clubs, aux points de vente des services alimentaires et aux distributeurs spécialisés.

Portfolio de produits / services de B&G Foods, Inc.

Framework opérationnel de B&G Foods, Inc.

Le modèle opérationnel de l'entreprise se concentre sur la gestion d'un portefeuille de marques alimentaires acquises, dont beaucoup occupent de solides postes de marché de niche. Une partie importante de la fabrication est externalisée à des co-packers, permettant une approche plus faible d'actifs par rapport aux entreprises fortement investies dans des usines de fabrication propriétaires, bien que B&G exploite certaines installations possédées. Les activités opérationnelles clés comprennent:

• Gestion de la chaîne d'approvisionnement pour assurer une production et une distribution efficaces des produits.
• Les efforts de gestion de la marque et de marketing se sont concentrés sur le maintien de la pertinence et la conduite des ventes pour les marques établies dans des catégories spécifiques.
• Les ventes et la distribution à travers de vastes réseaux atteignant les principaux détaillants et fournisseurs de services alimentaires aux États-Unis, au Canada et à Porto Rico.
• Évaluation continue du portefeuille de marque, y compris les acquisitions et désinvestissement potentielles, comme la vente de ses gammes de produits gelées géantes vertes terminées fin 2023, ce qui impactait les opérations de 2024.

La discipline financière, y compris les initiatives d'épargne des coûts et la gestion des niveaux de dette, est restée un objectif clé tout au long de 2024, visant à améliorer les mesures de rentabilité. Comprendre les fondements financiers est crucial; Explorez plus ici: Brincer B&G Foods, Inc. (BGS) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs.

Les avantages stratégiques de B&G Foods, Inc.

B&G Foods tire parti de plusieurs avantages stratégiques pour concurrencer efficacement. Sa principale force réside dans son portefeuille diversifié de marques bien établies, dont beaucoup occupent des positions numéro un ou numéro deux dans leurs catégories de niche respectives. Cette diversification réduit la dépendance à tout produit ou catégorie unique. Un autre avantage est les relations de longue date de l'entreprise avec les principaux détaillants, garantissant une large distribution et une présence de conservation. En outre, sa stratégie d'acquisition disciplinée a historiquement permis à B&G d'acheter des marques établies, souvent de grandes sociétés les considérant comme non-fond et les intégrer dans sa structure d'exploitation plus maigre. La flexibilité offerte par son modèle de fabrication hybride (installations possédées plus un vaste réseau de co-dépasses) permet une évolutivité et une intensité de capital potentiellement inférieure.

B&G Foods, Inc. (BGS) Comment ça fait de l'argent

B&G Foods génère des revenus principalement en fabriquant, en vendant et en distribuant un portefeuille diversifié de produits alimentaires de marque, stable et surgelés à travers les États-Unis, le Canada et Porto Rico. Les ventes se produisent par divers canaux, notamment des chaînes d'épicerie de vente au détail, des marchands de masse, des magasins de clubs, des opérateurs de services alimentaires et des distributeurs spécialisés.

La répartition des revenus de B&G Foods, Inc.

Sur la base des tendances des rapports financiers menant à la fin de 2024, les sources de revenus de la société sont largement concentrées dans ses gammes de produits de marque.

Remarque: Les pourcentages sont approximatifs en fonction de la contribution relative des catégories de produits discutées dans les appels de bénéfices récents et des rapports jusqu'au troisième trimestre 2024. BGS rapporte les ventes nettes consolidées plutôt que sur les revenus de segment distincts.

L'économie commerciale de B&G Foods, Inc.

Le moteur économique de l'entreprise repose sur l'équilibre de la valeur de la marque avec l'efficacité opérationnelle. Les stratégies de tarification impliquent un mélange d'augmentation des prix de liste, en particulier la mise en œuvre du 2022-2023 pour lutter contre l'inflation, et des activités promotionnelles adaptées à des marques et des environnements de vente au détail spécifiques. Les moteurs de coûts clés comprennent:

• Matières premières et emballages (produits agricoles, ingrédients, plastiques, verre)
• Fabrication des frais généraux et de la main-d'œuvre
• Logistique des transports et de l'entreposage
• Vente, générale et administrative (SG&A), y compris des investissements marketing importants pour soutenir le capital marque.

Performance financière de B&G Foods, Inc.

À la fin de 2024, la performance financière reflète les efforts visant à améliorer la rentabilité malgré les pressions de volume. Pour les douze mois de fin (TTM) terminant le troisième trimestre 2024, les ventes nettes étaient approximativement 1,98 milliard de dollars, montrant une légère baisse par rapport à la période de l'année précédente, principalement en raison du volume diminue partiellement compensé par les actions de tarification. La marge bénéficiaire brute a montré une amélioration, atteignant 19.5% TTM Q3 2024, en hausse à peu près 17.9% au cours de l'exercice 2010, tiré par les prix, les initiatives d'épargne-coût et la modération de l'inflation. Cependant, le bénéfice d'exploitation reste limité par les coûts SG & A et les intérêts importants résultant de sa charge de dette, qui se dressait à peu près 2,1 milliards de dollars À la fin du troisième trimestre 2024. La société continue de se concentrer sur la détérioration et l'optimisation de son portefeuille pour de meilleures performances à long terme.

B&G Foods, Inc. (BGS) Position du marché et perspectives futures

B&G Foods fonctionne comme une société de portefeuille gérant un portefeuille diversifié de marques alimentaires stables et congelées, naviguant dans un environnement difficile marqué par l'inflation des coûts et le changement de comportement des consommateurs entrant en 2025. Ses futures perspectives complementent sur la revitalisation de la marque réussie, la gestion de la dette et les ajustements stratégiques du portefeuille dans le secteur des aliments compétitifs.

Paysage compétitif

Opportunités et défis

Position de l'industrie

Dans l'industrie des produits de consommation plus larges, B&G Foods occupe une position en tant que joueur de taille moyenne axé principalement sur l'acquisition et la gestion des marques alimentaires établies, souvent nostalgiques, dans diverses catégories. Sa force réside dans son écurie diversifiée de plus de 50 marques, offrant une résilience contre les ralentissements spécifiques à la catégorie, bien qu'il n'ait pas l'échelle et le moteur d'innovation de géants comme Kraft Heinz ou General Mills. La stratégie de l'entreprise consiste souvent à identifier et à intégrer les acquisitions boulonnées, visant à extraire la valeur grâce à des synergies opérationnelles et à la gestion de la marque ciblée. Cependant, sa charge de dette importante reste une considération clé lors de l'évaluation de ses options stratégiques et globalement Brincer B&G Foods, Inc. (BGS) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs. Le succès en 2025 dépendra fortement de l'exécution des contrôles des coûts, de la gestion efficace de la dette et de l'investissement sélectif dans les marques avec le potentiel de croissance le plus élevé.