The Bank of New York Mellon Corporation (BK) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Lorsque vous entendez The Bank of New York Mellon Corporation (BK), mesurez-vous l’ampleur de la plomberie financière mondiale qu’elle gère – plus de 57 800 milliards de dollars d’actifs sous garde et/ou sous administration au 30 septembre 2025 ? Cette institution vieille de 240 ans n’est certainement pas seulement une note historique ; il s'agit d'une société de plateforme financière moderne qui a atteint un chiffre d'affaires total de 5,081 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, grâce à son pivot stratégique dans des domaines tels que la conservation des actifs numériques et l'utilisation interne de sa plateforme d'IA, Eliza. Pour comprendre comment une banque avec une capitalisation boursière d'environ 77,04 milliards de dollars en novembre 2025 sert discrètement plus de 90 % des sociétés Fortune 100, vous devez regarder au-delà de son bilan et dans sa mission principale et son modèle économique unique.

Historique de la Bank of New York Mellon Corporation (BK)

L'histoire de la Bank of New York Mellon Corporation est celle de la convergence de deux lignées financières distinctes et puissantes : l'héritage d'édification de la nation de la Bank of New York et le sens de la finance industrielle de Mellon Financial Corporation. L’entité issue du regroupement est un leader mondial des services d’investissement, mais ses racines remontent à la fondation même du système financier américain. C'est l'une des banques les plus anciennes au monde, et sa longue histoire constitue un véritable fondement de confiance dans un secteur qui en a désespérément besoin.

Chronologie de la création de la Banque de New York

Année d'établissement

La Banque de New York a été créée en 1784, ce qui en fait la plus ancienne banque des États-Unis.

Emplacement d'origine

La banque a ouvert ses portes pour la première fois à la Walton House dans le Lower Manhattan, à New York.

Membres de l'équipe fondatrice

Le principal fondateur était Alexandre Hamilton, l'un des pères fondateurs américains et le premier secrétaire au Trésor américain. Le premier président de la banque fut Alexander McDougall et William Seton fut le premier caissier.

Capital/financement initial

La Bank of New York a été lancée avec un objectif de capitalisation initial de $500,000 en or ou en argent.

Voici un calcul rapide : ce demi-million de dollars initial en 1784 représentait une somme énorme, démontrant la volonté sérieuse des fondateurs de créer une épine dorsale financière stable pour la nouvelle nation.

Jalons de l'évolution de la Bank of New York Mellon Corporation

Les moments transformateurs de la Bank of New York Mellon Corporation

La trajectoire de la Bank of New York Mellon Corporation a été définie par deux changements stratégiques majeurs : la fusion de 2007 et la transformation agressive actuelle de la plateforme. La fusion était une question d’échelle ; le changement actuel concerne l’efficacité et la pérennité du modèle commercial.

La fusion de 2007 était une décision massive, créant une société axée sur les services d'investissement et la gestion d'actifs plutôt que sur les prêts commerciaux traditionnels. Cette décision a consolidé son rôle de dépositaire mondial (garde d'actifs financiers), une activité moins gourmande en capital et moins exposée au risque de crédit que la banque commerciale. C'est pour cette raison que l'entreprise supervise désormais 57 800 milliards de dollars en actifs en conservation et/ou administration au 30 septembre 2025.

Le changement le plus récent, et sans doute le plus important, est le passage à un modèle opérationnel de plate-forme unifiée, qui a véritablement commencé en 2024. Il ne s’agit pas simplement d’une mise à niveau technologique ; il s'agit d'une refonte fondamentale visant à briser des décennies de silos opérationnels causés par de nombreuses acquisitions. Cette transformation donne déjà des résultats :

• Les entreprises basées sur des plateformes génèrent désormais 65% du résultat avant impôts de l'entreprise.
• L'entreprise exploite sa plateforme d'IA, « Eliza », pour automatiser les processus, avec 80% de ses effectifs étant formés aux outils d’IA.
• L’accent mis sur les ventes croisées s’est avéré payant puisque le nombre de clients utilisant trois métiers ou plus a augmenté de 40% au cours des deux dernières années.
• La société a déclaré un chiffre d'affaires trimestriel record de 5,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, en hausse 9% année après année, ce qui montre que la stratégie fonctionne définitivement.

Le lancement du BNY Dreyfus Stablecoin Reserves Fund en novembre 2025 est un signal clair de l'intention de la société de devenir leader dans le domaine des actifs numériques, en fournissant un cadre réglementé aux émetteurs américains de stablecoins en vertu de la nouvelle loi GENIUS. Il s’agit d’une démarche très intelligente et proactive pour conquérir un marché à forte croissance. Si vous souhaitez approfondir l'orientation stratégique de l'entreprise, vous pouvez consulter leurs Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de la Bank of New York Mellon Corporation (BK).

Structure de propriété de la Bank of New York Mellon Corporation (BK)

La Bank of New York Mellon Corporation, cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le nom de BK, est majoritairement contrôlée par des investisseurs institutionnels qui déterminent la gouvernance et l'orientation stratégique de l'entreprise.

Cette structure signifie que les grands gestionnaires d'actifs comme Vanguard Group et BlackRock, et non les investisseurs particuliers, détiennent la principale influence sur les décisions du conseil d'administration et la stratégie à long terme, une réalité courante pour une institution financière de cette envergure.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

La Bank of New York Mellon Corporation est une société cotée en bourse, un statut qu'elle détient depuis que son prédécesseur est devenu la première société à entrer en bourse sur le NYSE en 1792. Ce n'est pas une entité privée.

En novembre 2025, la société détenait une capitalisation boursière substantielle d'environ 77,4 milliards de dollars, reflétant sa position de leader mondial des services d'investissement et de la gestion d'actifs. Son nombre total d'actions en circulation est d'environ 714,799 millions pour l’exercice 2025, qui est un chiffre clé pour le calcul des participations.

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

Les actionnaires institutionnels – fonds de pension, fonds communs de placement et gestionnaires d’actifs – détiennent la participation dominante, ce qui concentre le pouvoir de vote et l’influence décisionnelle. Vous devez prêter attention à leurs dossiers ; ils changent définitivement le cours de l'action. Les initiés, c’est-à-dire l’équipe de direction et le conseil d’administration, détiennent un pourcentage négligeable, ce qui est typique d’une grande entreprise publique à actionnariat large.

Pour en savoir plus sur ces acteurs majeurs et leurs thèses d’investissement, vous pouvez en savoir plus sur Explorer l'investisseur de la Bank of New York Mellon Corporation (BK) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Compte tenu du leadership de l'entreprise

L'orientation stratégique est pilotée par une équipe de direction chevronnée et un conseil d'administration, avec un changement clé de gouvernance prenant effet au second semestre 2025.

• Robin Vince: Président et chef de la direction (PDG), qui a également assumé le rôle supplémentaire de président du conseil à compter du 1er septembre 2025.
• Joseph Echevarria: Administrateur indépendant principal, poste qu'il a assumé le 1er septembre 2025, afin d'assurer une surveillance indépendante solide du rôle combiné de PDG/Président.
• Dermot McDonogh: Directeur Financier (CFO), qui gère la stratégie financière et le reporting de l'entreprise.
• Rajashree Datta: Chief Risk Officer (CRO), un rôle essentiel dans une institution financière d'importance systémique, qui a pris ses fonctions au premier semestre 2025.
• Emilie Portney: Global Head of Asset Servicing, supervisant le cœur de métier de la conservation et de l'administration, qui gère les actifs en conservation et/ou administration de 57 800 milliards de dollars au 30 septembre 2025.
• José Minaya: Responsable mondial de BNY Investments and Wealth, se concentrant sur la gestion d'actifs et les offres de patrimoine de la société.

Cette structure de direction, avec le PDG présidant également le conseil d'administration, signifie que vous devez surveiller de près le rôle de l'administrateur principal indépendant ; ils sont le contrôle du pouvoir de gestion.

Mission et valeurs de la Bank of New York Mellon Corporation (BK)

La Bank of New York Mellon Corporation (BK), désormais souvent appelée BNY, ancre sa stratégie sur le fait d'être un partenaire de confiance à l'échelle mondiale, allant au-delà des simples transactions pour façonner activement l'avenir de l'investissement pour ses clients.

Cet engagement se reflète clairement dans l'ampleur de ses opérations ; au 30 septembre 2025, BNY supervise 57 800 milliards de dollars d'actifs sous conservation et/ou administration (AUC/A) et 2 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM).

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

Comprendre l'objectif principal de BNY vous montre que son modèle commercial repose sur des relations fiduciaires profondes, et pas seulement sur des prêts. Ils se concentrent sur la fourniture de services et de gestion d’investissement sophistiqués dans 35 pays et plus de 100 marchés.

Déclaration de mission officielle

La mission de The Bank of New York Mellon Corporation est de fournir des solutions, des informations et une exécution innovantes et fiables à l'échelle mondiale pour aider les clients à gérer et à gérer leurs actifs financiers tout au long du cycle de vie de l'investissement.

• Globalement fiable : Met l’accent sur la fiabilité et l’intégrité de ses opérations mondiales.
• Solutions innovantes : Souligne l'engagement à développer et à fournir de nouvelles capacités, comme le lancement en novembre 2025 du BNY Dreyfus Stablecoin Reserves Fund.
• Gérer et entretenir les actifs financiers : Définit l'activité principale consistant à aider les clients avec leurs actifs, qui a généré un chiffre d'affaires total au premier trimestre 2025 de 4,8 milliards de dollars.

Voici un calcul rapide : le bénéfice net de BNY au premier trimestre 2025 applicable aux actionnaires ordinaires s'élevait à 1,149 milliard de dollars, démontrant l'efficacité de ce modèle basé sur des honoraires.

Énoncé de vision

La vision de BNY est d'être un leader de confiance, aidant ses clients à prospérer et à façonner l'avenir de l'investissement. Cette ambition s’appuie sur une culture guidée par quatre valeurs et comportements clés :

• Passion pour l'excellence : S'efforcer d'être extraordinaire et de faire le travail.
• Intégrité : Faire ce qui est bien, toujours, même lorsque cela est inconfortable.
• La force de la diversité : Rechercher ceux qui manquent et aider chacun à se sentir inclus.
• Courage de diriger : Prendre les risques nécessaires pour diriger et grandir après les échecs.

L'accent mis par l'entreprise sur l'excellence et l'innovation est clair, avec un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) atteignant 24,2 % au premier trimestre 2025. Vous pouvez approfondir cette performance en lisant Décomposer la santé financière de la Bank of New York Mellon Corporation (BK) : informations clés pour les investisseurs.

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Le slogan le plus récent de la Bank of New York Mellon Corporation résume succinctement son rôle dans le système financier mondial :

• Aide à faire fructifier l’argent pour le monde – en le gérant, en le déplaçant et en le gardant en sécurité.

Ce n'est pas seulement une phrase accrocheuse ; il reflète le rôle central du cabinet, au service de plus de 90 % des sociétés Fortune 100 et soutenant plus de 90 % des 100 plus grands régimes de retraite au monde. Il s’agit d’une responsabilité systémique massive.

The Bank of New York Mellon Corporation (BK) Comment ça marche

La Bank of New York Mellon Corporation opère principalement en tant que dépositaire mondial et gestionnaire d'actifs, agissant comme la plomberie du monde financier en protégeant et en gérant les actifs des clients. Elle gagne de l’argent en facturant des frais pour ces services, qui couvrent une énorme base d’actifs totalisant actuellement 57 800 milliards de dollars d’actifs sous conservation et/ou administration (AUC/A) au 30 septembre 2025.

Honnêtement, la plupart des revenus de l'entreprise ne proviennent pas de prêts, mais de ces services payants, c'est pourquoi son chiffre d'affaires au troisième trimestre 2025 a atteint un record de 5,1 milliards de dollars.

Portefeuille de produits/services de la Bank of New York Mellon Corporation

Le modèle commercial de la société est principalement divisé en deux segments : les services d'investissement et la gestion des investissements, offrant une suite complète de solutions tout au long du cycle de vie de l'investissement.

Cadre opérationnel de la Bank of New York Mellon Corporation

Le cadre opérationnel se concentre sur la transformation des systèmes existants en une plate-forme numérique unifiée pour accroître l'efficacité et une meilleure expérience client. Cette transformation est définitivement au cœur de leur stratégie actuelle.

• Modèle opérationnel de plate-forme (POM) : Ce changement stratégique vise à « désiloter » les opérations, en intégrant des systèmes disparates pour fournir aux clients une vue unique et complète du front au back office.
• Efficacité basée sur l'IA : La maison Plateforme d'IA Eliza a atteint environ 96 % d’adoption par les employés au premier semestre 2025, rationalisant les processus et améliorant la gestion des risques.
• Infrastructure d'actifs numériques : La société est un acteur clé dans l'évolution de l'espace des actifs numériques, comme en témoigne le lancement en novembre 2025 du BNY Dreyfus Stablecoin Reserves Fund pour détenir des réserves pour les émetteurs américains de stablecoins en vertu de la nouvelle loi GENIUS.
• Unification de l'expérience client : Des initiatives telles que Wove Investor : NetX Unification sont conçues pour donner aux gestionnaires de patrimoine et à leurs clients une vue plus cohérente et intégrée de leur situation financière globale.

Les avantages stratégiques de Bank of New York Mellon Corporation

Le succès de l'entreprise repose sur sa taille massive et sur son rôle central d'intermédiaire neutre et de confiance, difficile à reproduire rapidement pour les concurrents.

• Effet d’échelle et de réseau inégalé : En tant que plus grande banque dépositaire au monde, elle dessert plus de 90 % des sociétés Fortune 100 et la quasi-totalité des 100 plus grandes banques mondiales, créant ainsi des relations clients approfondies et solides.
• Résilience des revenus basés sur les honoraires : La forte concentration des revenus basés sur les commissions, moins sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt que les prêts traditionnels, permet d'obtenir des revenus plus stables. profile. Les analystes prévoient un bénéfice par action (BPA) pour 2025 à 6,25 $.
• Premier arrivé en matière de conservation numérique : Des évolutions agressives vers les actifs numériques, notamment en tant que dépositaire principal des principales réserves de pièces stables et en gérant plus de 80 % des produits négociés en bourse (ETP) d’actifs numériques, le positionnent devant de nombreux pairs.
• Stratégie de plateforme intégrée : L'accent mis sur la fourniture d'une plate-forme unique et ouverte pour les fonctions de front, middle et back-office réduit la complexité opérationnelle pour les clients, augmentant ainsi les coûts de changement.

Vous devriez également être Explorer l'investisseur de la Bank of New York Mellon Corporation (BK) Profile: Qui achète et pourquoi ? comprendre l’actionnariat derrière ce géant opérationnel.

La Bank of New York Mellon Corporation (BK) Comment elle gagne de l'argent

La Bank of New York Mellon Corporation (BK) gagne principalement de l'argent en agissant comme l'épine dorsale essentielle des plus grandes institutions financières du monde, générant des revenus via deux canaux principaux : les revenus de commissions provenant du service de milliards d'actifs de clients et les revenus nets d'intérêts (NII) provenant de ses activités de bilan.

Essentiellement, Bank of New York Mellon fonctionne comme une plateforme massive, percevant des frais pour la garde, l'administration et la gestion des actifs des clients - un modèle qui la rend moins dépendante des prêts bancaires traditionnels et davantage de frais de service stables et récurrents.

Répartition des revenus de la Bank of New York Mellon Corporation

Pour l'ensemble de l'exercice 2025, le chiffre d'affaires total de l'entreprise devrait s'élever à environ 19 milliards de dollars. La grande majorité de cette somme provient de services payants dans ses trois segments principaux, créant un flux de revenus très diversifié et résilient, moins sensible aux cycles de crédit que les banques commerciales.

Économie d'entreprise

Le moteur économique de Bank of New York Mellon repose sur des ventes croisées et à grande échelle, traduisant ses énormes actifs sous garde et/ou sous administration (AUC/A) en une base de frais prévisibles. Il s’agit d’un modèle économique de plateforme, pur et simple.

• Revenus des frais : Il s'agit de la source dominante, représentant environ 71,4 % des revenus totaux au troisième trimestre 2025. Elle provient de la facturation aux clients d'un petit pourcentage de la valeur des actifs qu'ils détiennent auprès de la banque (AUC/A) ou qu'ils gèrent pour eux (AUM). Pour l'Asset Servicing, les frais sont souvent mesurés en points de base (un centième de pour cent) du total des actifs, allant historiquement de 1 à 1,2 points de base. L’ampleur même des 57 800 milliards de dollars d’AUC/A au troisième trimestre 2025 signifie que même une somme infime génère des milliards.
• Revenu net d'intérêts (NII) : Le NII, qui correspond à la différence entre les intérêts gagnés sur les actifs (comme les prêts et les titres de placement) et les intérêts payés sur les dépôts des clients, est le moteur secondaire. Pour l’ensemble de l’année 2025, le NII devrait connaître une forte hausse de 12 % sur un an. Cette croissance est largement due à la capacité de la banque à réinvestir les titres arrivant à échéance à des rendements de marché plus élevés dans le contexte de taux actuel.
• Stratégie de prix : La banque propose souvent des frais de garde compétitifs, parfois réduits, pour remporter des mandats importants. L'argent réel provient de la vente croisée de services à marge élevée, tels que le trading de devises, le prêt de titres et la gestion des garanties, auprès de la même clientèle institutionnelle. Cette stratégie de regroupement augmente les coûts de changement du client, ce qui rend les revenus collants.

Pour comprendre la profondeur de leurs relations clients, vous devriez lire Explorer l'investisseur de la Bank of New York Mellon Corporation (BK) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Performance financière de la Bank of New York Mellon Corporation

Les derniers résultats financiers, couvrant le troisième trimestre 2025 (T3 2025), montrent que la société profite définitivement de sa transformation opérationnelle et de l'environnement de taux d'intérêt plus élevés, qui stimule à la fois les revenus de commissions et le NII.

• Augmentation de la rentabilité : Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre 2025 a atteint 1,88 $, soit une augmentation significative de 25 % d'une année sur l'autre. Cette forte croissance indique clairement que les revenus dépassent la croissance des dépenses.
• Échelle des actifs : L'empreinte massive de l'entreprise continue de croître, les actifs sous conservation et/ou administration (AUC/A) atteignant 57 800 milliards de dollars au 30 septembre 2025, soit une augmentation de 11 % d'une année sur l'autre. Cette mesure est le meilleur indicateur de la stabilité de sa base tarifaire.
• Efficacité du capital : Le rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE), une mesure clé de l'efficacité avec laquelle une banque utilise son capital, s'est élevé au niveau impressionnant de 25,6 % au troisième trimestre 2025. Ce niveau de rendement est très compétitif et reflète un déploiement efficace du capital.
• Dynamique des revenus : Le chiffre d'affaires total pour le troisième trimestre 2025 a atteint un record de 5,1 milliards de dollars, en hausse de 9 % sur un an. Cette évolution a été alimentée par une hausse de 7 % des revenus de commissions et une hausse de 18 % du revenu net d’intérêts, montrant une croissance équilibrée entre les deux principales sources de revenus.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de la Bank of New York Mellon Corporation (BK)

La Bank of New York Mellon Corporation (BK) conserve sa position dominante en tant que plus grande banque dépositaire au monde, tirant parti de sa taille pour générer des revenus de commissions tout en investissant de manière agressive dans les actifs numériques et l'IA pour assurer la croissance future. Le pivot stratégique de l'entreprise vers un modèle axé sur les plateformes et son entrée dans les réserves réglementées de stablecoin la positionnent comme un réaliste conscient des tendances, mais sa performance à court terme reste sensible à la politique des taux d'intérêt et à la volatilité du marché.

Paysage concurrentiel

Dans le domaine principal de la gestion et de la conservation d'actifs, la taille massive de The Bank of New York Mellon Corporation crée une barrière importante à l'entrée, mais elle est confrontée à une concurrence intense de la part de quelques acteurs majeurs qui investissent également massivement dans la technologie. Voici un calcul rapide de la part de marché de la conservation parmi les principaux acteurs américains, sur la base des chiffres des actifs sous conservation et/ou administration (AUC/A) du premier trimestre 2025 :

Opportunités et défis

Vous devez déterminer où la Bank of New York Mellon Corporation place ses paris et ce qui pourrait faire dérailler son élan. L'entreprise se concentre sur les services payants à marge élevée, mais cela crée également des vulnérabilités spécifiques.

Position dans l'industrie

La Bank of New York Mellon Corporation est sans aucun doute le point d'ancrage du secteur mondial de la conservation, une position renforcée par sa taille. Au 30 septembre 2025, l'entreprise supervise un chiffre stupéfiant 57 800 milliards de dollars en actifs sous conservation et/ou administration (AUC/A). C'est un chiffre puissant.

La transformation stratégique de l'entreprise fait passer son identité d'un dépositaire traditionnel à un fournisseur de plateforme axé sur la technologie, ce qui est crucial pour défendre sa position de leader sur le marché face à des concurrents comme State Street et JPMorgan Chase. Vous pouvez approfondir vos connaissances sur les titres institutionnels et ce que cela signifie pour le titre en Explorer l'investisseur de la Bank of New York Mellon Corporation (BK) Profile: Qui achète et pourquoi ?

• Les analystes prévoient que le bénéfice par action (BPA) dilué de la société pour l'ensemble de l'année 2025 atteindra environ $6.96, en forte hausse par rapport à l'année précédente, reflétant les avantages de sa discipline opérationnelle et des revenus d'honoraires plus élevés.
• Son modèle opérationnel de plate-forme rationalise les opérations et les piles technologiques, avec plus de la moitié de la main-d'œuvre travaillant désormais sous cette nouvelle structure, visant une intégration complète d'ici 2026.
• L'accent mis sur les revenus basés sur des commissions, qui nécessitent moins de capitaux que les prêts traditionnels, constitue un avantage structurel clé, mais cela rend l'entreprise fortement dépendante des valorisations du marché mondial et de l'activité des clients.