NHPC Limited : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de NHPC Limited

NHPC Limited, créée à l'origine sous le nom de National Hydroelectric Power Corporation en 1975, se concentre principalement sur le développement de l'énergie hydroélectrique en Inde. Le siège de l'organisation est situé à Faridabad, Haryana. Depuis l'exercice 2022-23, NHPC exploite une capacité installée totale de 7 071 MW à travers ses différents projets hydroélectriques.

Au cours de l'exercice 2022-23, NHPC a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ ₹8 268 millions, ce qui représente une croissance par rapport au chiffre d'affaires de l'année précédente de ₹7 578 millions. La société a réalisé un bénéfice net de 2 202 000 000 ₹, ce qui représente une augmentation d'environ 8.5% par rapport au bénéfice net de ₹2 026 millions au cours de l’exercice 2021-22.

NHPC contribue activement aux objectifs de l'Inde en matière d'énergies renouvelables. D’ici 2023, l’entreprise devrait accroître son portefeuille d’énergies renouvelables, en visant une croissance supplémentaire. 1 500 MW capacité des projets en cours de développement.

La capitalisation boursière de NHPC a fait preuve de résilience, atteignant environ 32 300 millions de ₹ à partir de juin 2023. Le cours de l’action a connu des fluctuations avec un maximum de ₹43.75 et un minimum de ₹26.90 au cours de l’exercice 2022-23.

La société gère de nombreux projets dans divers États de l'Inde, notamment :

• Complexe hydroélectrique de Tehri
• Projet hydroélectrique d'Uri
• Projet hydroélectrique de Loktak
• Projet hydroélectrique inférieur de Siang

En plus de ses initiatives hydroélectriques, NHPC explore des projets d'énergie solaire, y compris des plans pour un 100 MW centrale solaire au Rajasthan, renforçant ainsi son engagement en faveur d’une production diversifiée d’énergies renouvelables.

En outre, la santé financière de NHPC repose sur une marge bénéficiaire d'exploitation saine d'environ 37% à compter de l’exercice 2022-23. L'entreprise continue de bénéficier des politiques gouvernementales visant à accroître la capacité d'énergie renouvelable dans le pays.

A qui est propriétaire de NHPC Limited

NHPC Limited, créée en 1975, est une société cotée en bourse principalement impliquée dans le développement et l'exploitation de projets hydroélectriques. À compter de l'exercice se terminant le 31 mars 2023, NHPC dispose d'une capacité installée totale d'environ 7 071 MW.

La structure de propriété de NHPC Limited est principalement détenue par des entités gouvernementales, le gouvernement indien étant le principal actionnaire. Voici une répartition détaillée de la propriété de NHPC en décembre 2022 :

La capitalisation boursière de NHPC s'élève à environ 30 000 milliards ₹ à partir d'octobre 2023. L'action est négociée à la Bourse de Bombay (BSE) sous le symbole NHPC. Au cours de la dernière année, les actions de NHPC ont fluctué, avec un sommet sur 52 semaines de ₹44.50 et un minimum de 52 semaines de ₹29.30.

Les revenus de NHPC pour l’exercice 2022-2023 ont été déclarés à environ 10 110 000 000 ₹, démontrant une croissance d'environ 8.5% par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net pour la même période était d'environ 3 650 000 000 ₹, reflétant une marge bénéficiaire d'environ 36%.

Dans le cadre de l'initiative du gouvernement visant à accroître les capacités d'énergie renouvelable, NHPC travaille activement à l'expansion de son portefeuille. La société a plusieurs projets en cours qui devraient augmenter considérablement sa capacité dans les années à venir. Par exemple, NHPC développe le Projet Teesta V, devrait apporter une contribution supplémentaire 510 MW une fois terminé.

Le conseil d'administration de NHPC est composé de diverses parties prenantes issues d'horizons différents, garantissant un mélange d'expertise en finance et en ingénierie. L'actuel président-directeur général est Ravi Bhatnagar, et il y a six autres administrateurs représentant à la fois les secteurs gouvernementaux et indépendants.

En termes de politique de dividendes, NHPC a maintenu un solide historique en matière de distribution de dividendes à ses actionnaires. Au cours de l'exercice 2022-2023, NHPC a déclaré un dividende de 1,60 ₹ par action, ce qui se traduit par un rendement en dividendes d'environ 3.8% sur la base de son prix actuel sur le marché.

Énoncé de mission limitée de NHPC

NHPC Limited, un leader de la production hydroélectrique en Inde, articule son énoncé de mission en mettant l'accent sur le développement durable et l'efficacité énergétique. L'entreprise souligne son engagement à exploiter les sources d'énergie renouvelables tout en donnant la priorité à la responsabilité sociale et à la gestion de l'environnement.

L’énoncé de mission du NHPC peut être résumé dans les objectifs clés suivants :

• Devenir un leader en matière de développement énergétique durable.
• Garantir des opérations fiables et efficaces dans la production d’énergie.
• Améliorer la valeur pour les parties prenantes grâce à des solutions innovantes.
• Contribuer à la sécurité énergétique du pays et à l’atténuation du changement climatique.
• Assurer la responsabilité sociale en favorisant le développement communautaire.

Conformément à sa mission, NHPC a réalisé des progrès significatifs dans l’expansion de sa capacité et de son efficacité opérationnelle. En mars 2023, la capacité totale installée de NHPC s'élevait à 7 071 MW, avec des projets répartis dans plusieurs États de l'Inde.

La performance financière de NHPC reflète son approche axée sur la mission. Au cours de l'exercice se terminant en mars 2023, NHPC a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 8 804 millions de ₹, avec un bénéfice net d'environ ₹2 192 millions, montrant une croissance dans les deux domaines par rapport à l’exercice précédent.

Pour illustrer davantage l'engagement de NHPC envers la durabilité et l'efficacité, le tableau suivant présente les principaux points de données liés à ses mesures et objectifs opérationnels :

En résumé, l'énoncé de mission de NHPC Limited oriente ses initiatives stratégiques et ses objectifs opérationnels, visant à terme à garantir un avenir durable pour la production d'énergie en Inde tout en répondant également aux préoccupations sociales et environnementales.

Comment fonctionne NHPC Limitée

NHPC Limited, l'une des principales sociétés indiennes de production d'hydroélectricité, opère sous la tutelle du ministère de l'Énergie du gouvernement indien. Créée en 1975, l'entreprise se concentre sur l'investissement, le développement et l'exploitation de projets hydroélectriques. En mars 2023, NHPC avait une capacité installée totale de 7 071 MW provenant de diverses centrales hydroélectriques.

NHPC gère de nombreux projets dans plusieurs États indiens, garantissant une approche diversifiée de la production d'énergie. Les opérations de l’entreprise se concentrent principalement sur les éléments suivants :

• Production hydroélectrique : NHPC s'appuie principalement sur des projets hydroélectriques, qui utilisent des ressources renouvelables. Au cours de l’exercice 2022-23, NHPC a généré environ 24,2 milliards d'unités d'électricité.
• Développement de projet : NHPC participe activement au développement de nouveaux projets hydroélectriques d'une capacité prévue de 6 000 MW à travers différentes phases.
• Entretien et fonctionnement : NHPC garantit l'efficacité et la fiabilité de ses usines grâce à des programmes de maintenance réguliers, améliorant ainsi les performances opérationnelles.

L'entreprise possède plusieurs usines remarquables, notamment :

La performance financière de NHPC, pour l’exercice 2022-23, présente une trajectoire de croissance constante :

• Revenus : La société a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ ₹8 500 millions.
• Bénéfice net : Le bénéfice net de NHPC pour l'année était d'environ 2 600 millions de ₹, reflétant une croissance d'environ 15% de l’exercice financier précédent.
• Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) : L'EBITDA s'élève à environ 7 000 millions de ₹, indiquant une marge d'environ 82%.

En mettant l'accent sur la durabilité et les énergies renouvelables, NHPC élargit son portefeuille à travers diverses initiatives, notamment :

• Initiatives vertes : NHPC investit dans des technologies hydroélectriques nouvelles et innovantes pour améliorer l’efficacité et réduire l’impact environnemental.
• Partenariats : L'entreprise collabore avec des entreprises internationales pour le transfert de technologie et les meilleures pratiques en matière d'exécution de projets.
• Plans d'expansion : NHPC prévoit de développer de nouveaux projets hydroélectriques qui viendront s'ajouter à sa capacité existante, contribuant ainsi aux objectifs de l'Inde en matière d'énergies renouvelables.

En termes de performance boursière, NHPC Limited est cotée à la Bourse nationale (NSE) et à la Bourse de Bombay (BSE). En octobre 2023, l'action avait une capitalisation boursière d'environ ₹40 000 milliards. Au cours de l'année écoulée, les actions de NHPC ont connu un rendement d'environ 20%.

En analysant l'environnement du marché, NHPC bénéficie de la demande croissante d'énergie renouvelable en Inde, qui est en outre soutenue par les politiques gouvernementales visant à réduire les émissions de carbone et à promouvoir la sécurité énergétique.

L'efficacité opérationnelle de NHPC, son engagement en faveur du développement durable et ses expansions stratégiques la positionnent favorablement au sein du secteur électrique indien, renforçant ainsi son rôle d'acteur clé dans le paysage des énergies renouvelables.

Comment NHPC Limited gagne de l'argent

NHPC Limited, un acteur majeur du secteur hydroélectrique en Inde, génère ses revenus principalement grâce à la vente d’électricité. L'entreprise exploite de nombreuses centrales hydroélectriques, avec une capacité installée totale d'environ 7 071 MW à compter de mars 2023. Cela comprend 20 centrales hydroélectriques opérationnelles répartis dans différentes régions de l’Inde.

Le modèle de revenus de NHPC Limited est fortement influencé par ses accords d'achat d'électricité (PPA) avec divers offices publics de l'électricité et d'autres entités. Ces accords facilitent la vente de l'électricité produite à des tarifs prédéfinis. Pour l'exercice 2022-2023, NHPC a déclaré un revenu total d'environ ₹9 333 millions, montrant une croissance de 16% sur un an.

En plus des ventes d'électricité, NHPC gagne également des revenus grâce à des services auxiliaires et des contrats de conseil. Pour l'exercice se terminant en mars 2023, la société a déclaré des revenus provenant d'autres sources s'élevant à environ ₹980 millions.

Le mécanisme de tarification de la NHPC est influencé par la Commission centrale de régulation de l'électricité (CERC) et est structuré pour garantir la stabilité et la prévisibilité de ses flux de revenus. La structure tarifaire au coût majoré implique que NHPC soit remboursée non seulement pour le coût de production, mais également pour un rendement fixe des capitaux propres, ce qui améliore la viabilité financière.

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise a un impact significatif sur ses marges de rentabilité. Pour l'exercice 2022-23, NHPC a enregistré un bénéfice d'exploitation d'environ 3 350 000 000 ₹, ce qui donne une marge opérationnelle d'environ 36%.

De plus, NHPC investit actuellement dans l’expansion de son portefeuille d’énergies renouvelables. L'entreprise envisage d'ajouter un 3 200 MW capacité, y compris des projets solaires et éoliens, qui devraient diversifier ses sources de revenus et réduire sa dépendance à l’hydroélectricité traditionnelle.

Selon le dernier rapport, le rendement des capitaux propres (ROE) de NHPC s'élève à environ 8.6%, suggérant une trajectoire de croissance stable mais prudente dans la création de valeur actionnariale. Le ratio d'endettement de la société est de 1.2, reflétant une approche équilibrée du financement de ses initiatives de croissance tout en gérant efficacement les risques.

En termes de valorisation boursière, la capitalisation boursière de NHPC Limited s'élevait à environ ₹37 000 millions en octobre 2023, indiquant de solides perspectives des investisseurs quant à son potentiel de croissance, en particulier dans le segment des énergies renouvelables.