NHPC Limited: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da NHPC Limited

A NHPC Limited, originalmente estabelecida como National Hydroelectric Power Corporation em 1975, concentra-se principalmente no desenvolvimento de energia hidrelétrica na Índia. A sede da organização está localizada em Faridabad, Haryana. No ano fiscal de 2022-23, a NHPC opera uma capacidade instalada total de 7.071 MW em seus vários projetos hidrelétricos.

No exercício financeiro de 2022-23, a NHPC relatou uma receita total de aproximadamente ₹8.268 milhões, que marcou um crescimento em relação à receita do ano anterior de ₹7.578 milhões. A empresa obteve um lucro líquido de ₹ 2.202 milhões, representando um aumento de cerca 8.5% em comparação com o lucro líquido de ₹ 2.026 milhões no ano fiscal de 2021-22.

A NHPC tem contribuído ativamente para as metas de energia renovável da Índia. Até 2023, a empresa deverá aumentar o seu portfólio de energias renováveis, visando um adicional 1.500 MW capacidade de projetos em desenvolvimento.

A capitalização de mercado da NHPC tem demonstrado resiliência, atingindo aproximadamente ₹32.300 milhões em junho de 2023. O preço das ações sofreu flutuações com uma máxima de ₹43.75 e um mínimo de ₹26.90 durante o ano fiscal de 2022-23.

A empresa opera vários projetos em vários estados da Índia, incluindo:

• Complexo Hidrelétrico de Tehri
• Projeto Hidrelétrico Uri
• Projeto Hidrelétrico Loktak
• Projeto Hidrelétrico Siang Lower

Além de suas iniciativas hidrelétricas, a NHPC está explorando projetos de energia solar, incluindo planos para uma 100 megawatts instalação de energia solar no Rajastão, reforçando seu compromisso com a geração diversificada de energia renovável.

Além disso, a saúde financeira da NHPC é sustentada por uma saudável margem de lucro operacional de aproximadamente 37% a partir do ano fiscal de 2022-23. A empresa continua a beneficiar de políticas governamentais que visam aumentar a capacidade de energia renovável no país.

A quem possui NHPC Limited

A NHPC Limited, fundada em 1975, é uma empresa de capital aberto envolvida principalmente no desenvolvimento e operação de projetos de energia hidrelétrica. No ano fiscal encerrado em 31 de março de 2023, a NHPC tem uma capacidade instalada total de aproximadamente 7.071 MW.

A estrutura de propriedade da NHPC Limited é predominantemente detida por entidades governamentais, sendo o Governo da Índia o maior acionista. Aqui está uma análise detalhada da propriedade da NHPC em dezembro de 2022:

A capitalização de mercado da NHPC é de aproximadamente ₹ 30.000 milhões em outubro de 2023. As ações são negociadas na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) sob o símbolo NHPC. Durante o ano passado, as ações da NHPC flutuaram, com uma alta de 52 semanas de ₹44.50 e um mínimo de 52 semanas de ₹29.30.

A receita da NHPC para o ano fiscal de 2022-2023 foi relatada em cerca de ₹ 10.110 milhões, demonstrando um crescimento de cerca 8.5% em comparação com o ano fiscal anterior. O lucro líquido do mesmo período foi de aproximadamente ₹3.650 milhões, reflectindo uma margem de lucro de cerca de 36%.

Como parte da iniciativa do governo para aumentar as capacidades de energia renovável, a NHPC tem trabalhado ativamente na expansão do seu portfólio. A empresa tem vários projetos em andamento que deverão agregar capacidade significativa nos próximos anos. Por exemplo, a NHPC está desenvolvendo o Projeto Teesta V, deverá contribuir com um adicional 510 megawatts uma vez concluído.

O Conselho de Administração da NHPC é composto por diversas partes interessadas de diferentes origens, garantindo uma combinação de conhecimentos especializados em finanças e engenharia. O atual Presidente e Diretor Geral é Ravi Bhatnagar, e há outros seis diretores que representam setores governamentais e independentes.

Em termos de política de dividendos, a NHPC tem mantido um forte histórico de distribuição de dividendos aos seus acionistas. No ano fiscal de 2022-2023, a NHPC declarou um dividendo de ₹ 1,60 por ação, traduzindo-se em um rendimento de dividendos de aproximadamente 3.8% com base em seu preço de mercado atual.

Declaração de missão limitada da NHPC

A NHPC Limited, líder em geração de energia hidrelétrica na Índia, articula sua declaração de missão com foco no desenvolvimento sustentável e na eficiência energética. A empresa enfatiza o seu compromisso em aproveitar fontes de energia renováveis, ao mesmo tempo que dá prioridade à responsabilidade social e à gestão ambiental.

A declaração de missão da NHPC pode ser resumida nos seguintes objetivos principais:

• Tornar-se um líder no desenvolvimento de energia sustentável.
• Garantir operações confiáveis ​​e eficientes na geração de energia.
• Aumentar o valor para as partes interessadas através de soluções inovadoras.
• Contribuir para a segurança energética do país e a mitigação das alterações climáticas.
• Defender a responsabilidade social promovendo o desenvolvimento comunitário.

Em linha com a sua missão, a NHPC fez avanços significativos na expansão da sua capacidade e eficiência operacional. Em março de 2023, a capacidade instalada total da NHPC era de 7.071 MW, com projetos espalhados por vários estados da Índia.

O desempenho financeiro da NHPC reflecte a sua abordagem orientada para a missão. No ano fiscal encerrado em março de 2023, a NHPC relatou uma receita total de aproximadamente ₹8.804 milhões, com um lucro líquido de cerca de ₹ 2.192 milhões, apresentando crescimento em ambas as áreas em relação ao ano fiscal anterior.

Para ilustrar ainda mais o compromisso da NHPC com a sustentabilidade e a eficiência, a tabela a seguir descreve os principais pontos de dados relacionados às suas métricas e objetivos operacionais:

Em resumo, a declaração de missão da NHPC Limited orienta as suas iniciativas estratégicas e objetivos operacionais, com o objetivo final de garantir um futuro sustentável para a geração de energia na Índia, ao mesmo tempo que aborda preocupações sociais e ambientais.

Como funciona a NHPC limitada

A NHPC Limited, uma empresa indiana líder em geração de energia hidrelétrica, opera sob a tutela do Ministério de Energia do Governo da Índia. Fundada em 1975, a empresa tem como foco o investimento, desenvolvimento e operação de projetos de energia hidrelétrica. Em março de 2023, NHPC tinha uma capacidade instalada total de 7.071 MW provenientes de diversas usinas hidrelétricas.

A NHPC opera vários projetos em vários estados da Índia, garantindo uma abordagem diversificada à geração de energia. As operações da empresa concentram-se principalmente no seguinte:

• Geração de energia hidrelétrica: A NHPC depende principalmente de projetos hidrelétricos, que utilizam recursos renováveis. No ano fiscal de 2022-23, NHPC gerou aproximadamente 24.200 milhões de unidades de eletricidade.
• Desenvolvimento de Projeto: A NHPC está ativamente envolvida no desenvolvimento de novos projetos hidrelétricos com capacidade planejada de 6.000 MW através de várias fases.
• Manutenção e Operação: A NHPC garante a eficiência e a confiabilidade de suas plantas por meio de cronogramas regulares de manutenção, melhorando o desempenho operacional.

A empresa possui várias fábricas notáveis, incluindo:

O desempenho financeiro da NHPC, no ano fiscal de 2022-23, apresenta uma trajetória de crescimento constante:

• Receita: A empresa reportou receita total de aproximadamente ₹8.500 milhões.
• Lucro Líquido: O lucro líquido da NHPC no ano foi de cerca de ₹ 2.600 milhões, refletindo um crescimento de aproximadamente 15% do ano fiscal anterior.
• Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA): O EBITDA situou-se em cerca de ₹7.000 milhões, indicando uma margem de aproximadamente 82%.

Com foco na sustentabilidade e nas energias renováveis, a NHPC está expandindo seu portfólio por meio de diversas iniciativas, incluindo:

• Iniciativas Verdes: A NHPC está investindo em tecnologias hidrelétricas novas e inovadoras para aumentar a eficiência e reduzir o impacto ambiental.
• Parcerias: A empresa colabora com empresas internacionais para transferência de tecnologia e melhores práticas na execução de projetos.
• Planos de Expansão: A NHPC tem planos para desenvolver novos projetos hidrelétricos que irão aumentar a sua capacidade existente, contribuindo para as metas de energia renovável da Índia.

Em termos de desempenho das ações, a NHPC Limited está listada na Bolsa de Valores Nacional (NSE) e na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE). Em outubro de 2023, as ações tinham uma capitalização de mercado de aproximadamente ₹ 40.000 milhões. No ano passado, as ações da NHPC tiveram um retorno de cerca de 20%.

Analisando o ambiente de mercado, a NHPC beneficia da crescente procura de energias renováveis na Índia, que é ainda apoiada por políticas governamentais destinadas a reduzir as emissões de carbono e a promover a segurança energética.

A eficiência operacional, o compromisso com a sustentabilidade e as expansões estratégicas da NHPC posicionam-na favoravelmente no setor energético indiano, reforçando o seu papel como um ator-chave no cenário das energias renováveis.

Como a NHPC Limited ganha dinheiro

A NHPC Limited, um interveniente proeminente no sector hidroeléctrico da Índia, gera as suas receitas principalmente através da venda de electricidade. A empresa opera inúmeras usinas hidrelétricas, com capacidade total instalada de aproximadamente 7.071 MW em março de 2023. Isso inclui 20 usinas hidrelétricas operacionais distribuídos em diferentes regiões da Índia.

O modelo de receitas da NHPC Limited é fortemente influenciado pelos seus contratos de compra de energia (PPAs) com vários conselhos estaduais de eletricidade e outras entidades. Estes acordos facilitam a venda de eletricidade gerada a tarifas predefinidas. No ano fiscal de 2022-23, a NHPC relatou uma receita total de aproximadamente ₹9.333 milhões, apresentando um crescimento de 16% ano a ano.

Além das vendas de eletricidade, a NHPC também obtém receitas através de serviços auxiliares e contratos de consultoria. Para o ano fiscal encerrado em março de 2023, a empresa relatou receitas de outras fontes no valor de aproximadamente ₹980 milhões.

O mecanismo de preços da NHPC é influenciado pela Comissão Central de Regulação da Electricidade (CERC) e está estruturado para garantir estabilidade e previsibilidade nos seus fluxos de receitas. A estrutura tarifária de custo acrescido implica que a NHPC seja reembolsada não só pelo custo de produção, mas também por um retorno fixo sobre o capital próprio, o que aumenta a viabilidade financeira.

A eficiência operacional da empresa impacta significativamente suas margens de lucratividade. Para o ano fiscal de 2022-23, a NHPC registrou um lucro operacional de aproximadamente ₹3.350 milhões, rendendo uma margem operacional de cerca de 36%.

Além disso, a NHPC está atualmente a investir na expansão do seu portfólio de energias renováveis. A empresa tem planos de adicionar um adicional 3.200 MW capacidade, incluindo projectos solares e eólicos, que deverá diversificar os seus fluxos de receitas e reduzir a dependência da energia hidroeléctrica tradicional.

De acordo com os últimos relatórios, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) da NHPC é de aproximadamente 8.6%, sugerindo uma trajetória de crescimento estável, mas cautelosa, na obtenção de valor para os acionistas. O índice de endividamento da empresa é reportado em 1.2, reflectindo uma abordagem equilibrada ao financiamento das suas iniciativas de crescimento, ao mesmo tempo que gere eficazmente os riscos.

Em termos de avaliação de mercado, a capitalização de mercado da NHPC Limited situou-se em cerca de ₹37.000 milhões a partir de outubro de 2023, indicando uma perspectiva robusta dos investidores em relação ao seu potencial de crescimento, especialmente no segmento de energias renováveis.