Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Bundle
Comment Victory Capital Holdings, Inc. réussit-il avec succès 165,9 milliards de dollars dans les actifs sous gestion à la fin de l'année 2023 sur le marché volatil d'aujourd'hui? Cette société mondiale de gestion d'actifs, générant 814,7 millions de dollars Dans le total des revenus en 2023, se démarque avec son modèle multi-boutique distinctif et un large éventail de stratégies d'investissement adaptées à divers clients. Vous êtes-vous déjà interrogé sur le voyage derrière une telle échelle, les subtilités de sa propriété, ou précisément comment elle génère des revenus? Approfondir pour découvrir l'histoire, la mécanique opérationnelle et la mission de base stimulant cette puissance financière.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Histoire
La structure actuelle de Victory Capital a émergé d'un changement significatif plutôt que d'une fondation de startup traditionnelle. Comprendre son parcours fournit un contexte essentiel aux investisseurs et aux analystes. Pour plus approfondie des informations sur qui investit dans l'entreprise aujourd'hui, considérez Exploration de Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi?.
Le calendrier fondateur de Victory Capital
Année établie
2013, via un rachat dirigé par la direction de KeyCorp.
Emplacement d'origine
Cleveland, Ohio. Le siège social a ensuite déménagé à San Antonio, au Texas.
Fondation des membres de l'équipe
Le rachat a été dirigé par le président-directeur général actuel, David C. Brown, ainsi que l'équipe de direction, soutenu par Crestview Partners, une société de capital-investissement.
Capital / financement initial
Le financement a été principalement fourni par le partenariat avec Crestview Partners et les investissements importants des employés de Victory Capital, établissant un modèle de propriété des employés dès le départ.
Les jalons de l'évolution de la capitale de la victoire
La croissance de l'entreprise a été marquée par des acquisitions stratégiques et du développement organique.
| Année | Événement clé | Importance |
|---|---|---|
| 2013 | Partnership de rachat de gestion et de Crestview | Capital de victoire établi en tant que société indépendante de gestion des investissements. |
| 2014 | Munder Capital Management acquis | Les capacités d'investissement élargies et l'augmentation des actifs sous gestion (AUM). |
| 2016 | Investissements RS acquis | Des stratégies d'investissement diversifiées et ont augmenté de manière significative AUM. |
| 2018 | L'offre publique initiale (IPO) | Inscrit sur le NASDAQ (VCTR), la levée de capitaux (env. 154 millions de dollars) pour la croissance et la fourniture de liquidité. |
| 2019 | Société de gestion d'actifs acquise USAA | Acquisition transformationnelle ajoutant approximativement 69,2 milliards de dollars à l'AUM à la clôture et à l'élargissement de la distribution, en particulier à la communauté militaire. |
| 2021 | Acquis de la gestion des actifs de nouveaux capitaux énergétiques et THB | S'est étendu en investissements alternatifs (énergies renouvelables) et en actions mondiales / à petite capitalisation. |
| 2023 | Advisors Wesend acquis | Ajout des capacités des stratèges ETF et approximativement 18 milliards de dollars à Aum à la fermeture. |
| 2024 | Intégration et croissance continue | Axé sur l'intégration des acquisitions récentes et la poursuite de la croissance organique, atteignant l'AUM d'environ 163,6 milliards de dollars D'ici le 30 novembre 2024. |
Moments transformateurs de la capitale de la victoire
Le rachat de gestion 2013
Cet événement a été fondamental, créant une entreprise indépendante appartenant à des employés axée sur la croissance grâce à un modèle multi-boutique.
Stratégie d'acquisition agressive
À partir de l'indépendance peu de temps après l'indépendance, la série d'acquisitions, en particulier l'accord à grande échelle de l'USAA AMCO, a rapidement mis à l'échelle l'entreprise, diversifié ses offres et élargi sa clientèle.
L'offre publique initiale 2018
Le public a fourni un capital permanent, une visibilité accrue et a créé une devise (actions publiques) pour les actions stratégiques futures, renforçant sa position en tant qu'acteur majeur dans la gestion des actifs.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Structure de propriété
Victory Capital Holdings, Inc. opère en tant que société cotée en bourse, ce qui signifie que ses actions appartiennent à diverses entités, notamment de grandes institutions, des fonds communs de placement, des initiés de l'entreprise et du grand public. Cette structure de propriété diversifiée influence sa gouvernance et son orientation stratégique, reflétant un mélange de surveillance institutionnelle et de participation au marché.
Victory Capital Holdings, Inc. Statut actuel
À la fin de 2024, Victory Capital Holdings, Inc. est une entreprise publique. Ses actions ordinaires se négocient sur le marché mondial du NASDAQ sous le symbole de ticker Vctr.
Victory Capital Holdings, Inc. Frale de propriété
La propriété est concentrée parmi les investisseurs institutionnels, ce qui est typique des sociétés de gestion d'actifs. Le tableau suivant fournit une ventilation approximative basée sur les données disponibles vers la fin de l'exercice 2024:
| Type d'actionnaire | Propriété,% (environ) | Notes |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | ~88% | Comprend de grands gestionnaires d'actifs, des fonds de pension et des fonds communs de placement détenant des actions VCTR. |
| Initiés de l'entreprise | ~7% | Actions détenues par des dirigeants, des administrateurs et des employés de l'entreprise. |
| Public et autre | ~5% | Actions détenues par des investisseurs de détail individuels et d'autres entités. |
Le leadership de Victory Capital Holdings, Inc.
La direction stratégique de l'entreprise et les opérations quotidiennes sont guidées par son équipe de direction. Depuis la fin de 2024, les chiffres clés comprennent:
- David C. Brown: président et chef de la direction
- Michael D. Policarpo: président, directeur financier et directeur administratif
- Kelly S. Cliff: Président, franchises d'investissement
Cette équipe de direction est responsable de l'exécution de la stratégie de l'entreprise et de l'alignement des opérations sur ses objectifs globaux. Vous pouvez en savoir plus sur le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR). Leurs décisions ont un impact direct sur la valeur des actionnaires et la position de l'entreprise dans le paysage de la gestion des actifs concurrentiel.
Mission et valeurs de Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)
La philosophie opérationnelle de Victory Capital s'étend au-delà de simples rendements financiers, en se concentrant sur un objectif défini et un ensemble de principes fondamentaux qui guident ses interactions avec les clients, les employés et le marché plus large. Ce cadre façonne la culture et l'orientation stratégique de l'entreprise, influençant la façon dont il gère les actifs, qui se tenaient à peu près 170,4 milliards de dollars Au 31 mars 2024.
Objectif principal de Victory Capital
La société met l'accent sur la fourniture de résultats grâce à une approche d'investissement distincte et à un modèle de service centré sur le client.
Déclaration officielle de la mission
Alors qu'un seul énoncé de mission officiellement publié n'est pas affiché en évidence dans tous les documents d'entreprise, Victory Capital communique systématiquement son engagement à aider les clients à atteindre leurs objectifs financiers à long terme grâce à des stratégies d'investissement réfléchies et à un service exceptionnel.
Énoncé de vision
Victory Capital n'articule pas un énoncé de vision distinct et distinct dans ses principales divulgations publiques. Sa vision est implicitement ancrée dans ses objectifs stratégiques de croissance, l'excellence des investissements et le succès des clients.
Slogan d'entreprise
L'entreprise ne compose pas fortement sur un seul slogan public global. Au lieu de cela, sa marque met l'accent sur son modèle multi-boutique et ses capacités d'investissement.
Principes de guidage
L'entreprise opère sur la base de plusieurs principes de base qui définissent son identité et son approche:
- Excellence des investissements: Un accent principal sur la fourniture de performances d'investissement solides et cohérentes dans ses différentes franchises.
- Focus du client: Prioriser les besoins des clients et établir des relations à long terme en fonction de la confiance et de la transparence. Comprendre la base des investisseurs est la clé. Exploration de Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi? offre des informations plus approfondies sur leur clientèle.
- Esprit entrepreneurial: Favoriser l'autonomie au sein de ses franchises d'investissement pour encourager l'innovation et une expertise spécialisée.
- Intégrité: Maintenir des normes éthiques élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Collaboration: Encourager le travail d'équipe à travers l'organisation à tirer parti des connaissances et des ressources collectives efficacement.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Comment cela fonctionne
Victory Capital fonctionne comme une société mondiale de gestion d'actifs, utilisant un modèle commercial multi-boutique intégré pour offrir un éventail diversifié de stratégies et de produits d'investissement. La société fournit des services spécialisés de conseils d'investissement et de gestion des actifs grâce à ses franchises d'investissement distinctes.
Portfolio de produits / services de Victory Capital
| Produit / service | Marché cible | Caractéristiques clés |
|---|---|---|
| Fonds communs de placement | Investisseurs de détail, conseillers financiers | Large éventail de stratégies de capitaux propres, à revenu fixe et multi-actifs offertes par diverses classes d'actions. |
| Fonds négociés en bourse (ETF - VictoryShares) | Investisseurs de détail, conseillers financiers, investisseurs institutionnels | ETF basés sur des règles et gérés activement dans diverses classes d'actifs, y compris les options stratégiques bêta et ESG. |
| Comptes gérés séparément (SMAS) et comptes gérés unifiés (UMA) | Individus à haute noue, clients institutionnels, conseillers financiers | Gestion de portefeuille personnalisée adaptée à des objectifs clients et à des profils de risque spécifiques. |
| Fiducies de placement collectif (CIT) et comptes séparés institutionnels | Investisseurs institutionnels (régimes de retraite, dotations, fondations) | Solutions d'investissement sur mesure conçues pour les besoins spécifiques et les exigences réglementaires des clients institutionnels. |
| Investissements alternatifs et fonds privés | Acheteurs qualifiés, investisseurs institutionnels | L'accès à des stratégies d'investissement non traditionnelles visant à la diversification et aux rendements potentiellement plus élevés. |
| 529 Plans d'épargne sur l'éducation | Économies individuelles, familles | Véhicules d'investissement à avantage fiscaux conçus pour aider à économiser pour les dépenses d'éducation futures. |
Cadre opérationnel de Victory Capital
Le cœur de l'exploitation de Victory Capital est son modèle multi-boutique, avec de multiples franchises d'investissement distinctes, chacune conservant sa philosophie et son processus d'investissement uniques. Cette structure favorise l'esprit d'entreprise et l'expertise spécialisée au sein de chaque franchise. Cependant, ces franchises exploitent une plate-forme centralisée pour des fonctions critiques telles que la distribution, le marketing, la conformité, le commerce et les opérations. Cette approche intégrée vise l'efficacité et l'échelle, permettant aux équipes d'investissement de se concentrer uniquement sur la gestion des actifs, qui totalisaient approximativement 170,6 milliards de dollars Au 30 novembre 2024. La distribution se produit par plusieurs canaux, atteignant les clients institutionnels directement et les intermédiaires comme les conseillers financiers et les consultants, offrant un large accès au marché. Comprendre qui investi est essentiel; Exploration de Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi? offre plus d'informations.
Les avantages stratégiques de la capitale de la victoire
Victory Capital possède plusieurs forces clés qui contribuent à sa position de marché.
- Modèle commercial diversifié: La structure multi-boutique offre une diversification entre les classes d'actifs, les styles d'investissement et les types de clients, réduisant la dépendance à tout segment de marché unique.
- Plateforme de distribution intégrée: Un réseau de distribution multicanal robuste assure une large portée sur les marchés institutionnels, intermédiaires et de détail dans le monde.
- Plate-forme de fonctionnement évolutive: Les opérations centralisées fournissent des économies d'échelle, soutenant une intégration efficace de nouvelles franchises d'investissement et croissance organique.
- Stratégie d'acquisition disciplinée: Une capacité éprouvée à identifier, acquérir et intégrer les sociétés complémentaires de gestion d'actifs améliore la croissance et diversifie les capacités.
- Alignement des intérêts: La propriété importante des employés et des franchises d'investissement aide à aligner les intérêts avec les clients et les actionnaires, favorisant une perspective à long terme.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Comment il fait de l'argent
Victory Capital Holdings génère principalement des revenus grâce à des services de gestion des actifs. Il obtient des frais basés sur un pourcentage des actifs sous gestion (AUM) dans ses différentes franchises et stratégies d'investissement.
La ventilation des revenus de Victory Capital Holdings, Inc.
Les flux de revenus de l'entreprise sont principalement liés à la valeur des actifs qu'elle gère pour les clients. Depuis l'exercice se terminant en 2024, la rupture reflète cette orientation.
| Flux de revenus | % des revenus totaux (est. FY 2024) | Tendance de croissance (FY 2024) |
|---|---|---|
| Frais de gestion des investissements | ~95% | Écurie |
| Distribution et autres frais | ~5% | Écurie |
Victory Capital Holdings, Inc. Business Economics
Le moteur économique de base pour VCTR tourne autour des actifs sous gestion (AUM) et des taux de frais associés. L'AUM plus élevé se traduit directement par des revenus potentiels plus élevés, influencés considérablement par les performances du marché et les flux d'actifs du client nets (entrées moins les sorties). Les taux de réalisation des frais, souvent mesurés en points de base (BPS), varient en fonction de la classe d'actifs (capitaux propres, revenu fixe, alternatives) et de stratégie spécifique, ce qui a un impact sur la rentabilité globale. Le modèle commercial présente un effet de levier opérationnel important; Une fois les coûts fixes couverts, une grande partie des revenus incrémentiels à partir de l'AUM ou des frais plus élevés peut tomber sur le résultat net. Les opérations et l'échelle efficaces sont donc essentielles pour l'expansion des marges. Comprendre le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) fournit un contexte pour ses décisions économiques stratégiques.
Victory Capital Holdings, Inc. Performance financière
L'évaluation de la santé financière de VCTR consiste à examiner les mesures clés indiquant son succès opérationnel et sa position sur le marché à la fin de l'exercice 2024. Ces chiffres reflètent la dynamique de l'industrie de la gestion des actifs et l'exécution de l'entreprise.
- Actifs sous gestion (AUM): Terminé 2024 autour 165 milliards de dollars, reflétant les mouvements du marché et les flux nets tout au long de l'année.
- Revenu total: Les revenus annuels estimés pour 2024 ont atteint environ 830 millions de dollars, entraîné principalement par les frais de gestion sur l'AUM.
- Marge opérationnelle: La marge de fonctionnement ajustée est restée robuste, planant autour 42%, présentant une gestion efficace des coûts par rapport à la génération de revenus.
- Revenu net: La rentabilité est restée solide, bien que des chiffres de revenu net spécifiques dépendent des dispositions comptables et fiscales de fin d'année finale.
Ces indicateurs de performance démontrent la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de sa base d'actifs, à naviguer sur la volatilité du marché et à gérer efficacement ses coûts opérationnels en 2025.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Position du marché et perspectives futures
Victory Capital Holdings fonctionne comme un acteur important dans l'industrie de la gestion des actifs, tirant parti d'un modèle multi-boutique distinct pour offrir diverses stratégies d'investissement. Ses perspectives futures composent sur l'intégration avec succès des acquisitions et la navigation 165 milliards de dollars à la fin de l'année 2024.
Paysage compétitif
Le domaine de la gestion des actifs est intensément compétitif, mettant en vedette des géants mondiaux et des sociétés de charme spécialisées. Victory Capital sculpte son créneau grâce à ses franchises d'investissement indépendantes et à sa plate-forme de distribution intégrée.
| Entreprise | Env. Aum (fin 2024) | Avantage clé |
|---|---|---|
| Victory Capital (VCTR) | ~ 165 milliards de dollars | Modèle multi-boutique, plate-forme intégrée, expertise en fusions et acquisitions |
| T. Rowe Price (TROW) | ~ 1,4 billion de dollars | Marque forte dans la gestion active, la mise en scène de la retraite, la portée mondiale |
| Franklin Resources (Ben) | ~ 1,4 billion de dollars | Échelle mondiale, diverses classes d'actifs (incl. Alternatives), distribution approfondie |
| Group des gestionnaires affiliés (AMG) | ~ 650 milliards de dollars | Modèle multi-affilié similaire, met l'accent sur les partenariats de boutique, les investissements alternatifs |
Opportunités et défis
Victory Capital fait face à un environnement dynamique avec des voies potentielles de croissance aux côtés d'importants vents contraires du marché.
| Opportunités | Risques |
|---|---|
| Pipeline d'acquisition pour la croissance de l'AUM et l'expansion des capacités | La volatilité du marché a un impact sur les niveaux et les flux AUM |
| Croissance de la demande d'investissements alternatifs et de marchés privés | Une pression intense des frais dans l'industrie de la gestion des actifs |
| Expansion des solutions d'indexation directes (VictoryShares & Solutions) | Concurrence des stratégies passives à faible coût et des FNB |
| Potentiel de pénétration du marché international | Risques d'intégration associés aux acquisitions |
| Tirer parti de l'analyse des données pour une distribution améliorée et un développement de produits | Changements potentiels dans le paysage réglementaire affectant les gestionnaires d'actifs |
Position de l'industrie
En 2025, Victory Capital est positionné comme un gestionnaire d'actifs de taille moyenne à la taille connue pour sa stratégie de croissance acquisitive et sa diversité d'éventail de capacités d'investissement hébergées dans des boutiques distinctes. L'entreprise concourt activement en offrant une gestion active spécialisée, se concentrant de plus en plus sur des domaines tels que des alternatives et des solutions personnalisées pour se différencier des concurrents plus grands et plus passifs. Sa capacité à intégrer efficacement les nouvelles acquisitions et à adapter sa composition de produit à la demande des clients, en particulier les domaines discutés dans Brise Down Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs, sera crucial pour maintenir l'élan. Les principales initiatives stratégiques comprennent l'amélioration de sa plate-forme de solutions, la poursuite des fusions et acquisitions accrétives et potentiellement élargir son empreinte non américaine, équilibrant les ambitions de croissance avec les défis des pressions d'échelle et de marché.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.