Vedanta Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Une brève histoire de Vedanta Limited

Vedanta Limited, fondée en 1976 en tant que filiale de la société britannique Vedanta Resources Plc, est devenue l'une des plus grandes sociétés de ressources naturelles diversifiées d'Inde. Initialement, l'entreprise se concentrait sur la production de zinc en Inde à travers sa filiale Hindustan Zinc, acquise en 2002.

Au cours de l'exercice 2021, Vedanta a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 1 06 053 crores ₹ (environ 14,1 milliards de dollars), reflétant une reprise significative suite aux impacts de la pandémie de COVID-19. Le bénéfice net de la société pour le même exercice s'élevait à 24 617 crores ₹ (environ 3,3 milliards de dollars), démontrant de solides performances opérationnelles dans tous ses segments d'activité.

Vedanta opère dans des secteurs tels que le zinc, le plomb, l'argent, le pétrole et le gaz, le minerai de fer, l'acier, le cuivre et l'aluminium. La société phare de la société, Hindustan Zinc, est le deuxième producteur mondial de zinc et a contribué de manière significative aux flux de revenus de Vedanta.

En 2015, Vedanta a annoncé une expansion majeure dans le secteur pétrolier et gazier avec l'acquisition des actifs pétroliers de la société britannique Cairn Energy pour 8,5 milliards de dollars. Cette acquisition a positionné Vedanta comme un acteur clé sur le marché indien du pétrole et du gaz, la production de Cairn India atteignant environ 200 000 barils équivalent pétrole par jour (bepj) à son apogée.

En mars 2023, Vedanta avait une capitalisation boursière d'environ 1 20 000 crores ₹ (environ 16 milliards de dollars). La société a constamment investi dans des dépenses en capital, déclarant un investissement de 12 000 crores ₹ (environ 1,6 milliard de dollars) pour des projets d'expansion en cours dans ses différents segments au cours de l'exercice 2023.

En plus de ses réalisations opérationnelles, Vedanta s'est activement engagée dans des initiatives de développement durable, s'engageant à réduire les émissions de carbone de 20 % d'ici 2025. L'accent mis par l'entreprise sur les pratiques minières durables comprend des investissements dans des projets d'énergie renouvelable, avec 1 500 crores ₹ (environ 200 millions de dollars) alloués aux initiatives d'énergie renouvelable de 2022 à 2025.

La santé financière de Vedanta est encore renforcée par ses solides stratégies de gestion de la dette. En mars 2023, la société a déclaré une dette nette totale de 64 000 crores ₹ (environ 8,5 milliards de dollars), avec un ratio dette nette/EBITDA d'environ 1,5, indiquant un niveau d'endettement gérable par rapport à son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

La société a également participé à diverses cessions stratégiques pour rationaliser ses opérations. En 2022, Vedanta a vendu sa participation dans le projet cuivre-or Oyu Tolgoi en Mongolie pour 1,1 milliard de dollars, ce qui lui a permis d'améliorer sa position de liquidité et de se concentrer sur ses activités principales en Inde.

L’engagement de Vedanta en faveur du rendement pour les actionnaires est évident dans sa politique de dividendes. Au cours de l'exercice 2022, Vedanta a annoncé un versement de dividendes de 12 000 crores ₹ (environ 1,6 milliard de dollars), ce qui signifie un rendement en dividende d'environ 8 % sur la base de son prix de marché à l'époque.

À qui appartient Vedanta Limited

Vedanta Limited, une société diversifiée de ressources naturelles, est cotée à la Bourse nationale de l'Inde et à la Bourse de Bombay. Selon les dernières données, la structure de propriété se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et particuliers, ainsi que par un contrôle important de la société mère.

La propriété principale est détenue par Vedanta Resources Limited, une société constituée au Royaume-Uni. En octobre 2023, Vedanta Resources possède environ 70.01% de Vedanta Limitée. Cette propriété consolide l'influence de Vedanta Resources sur les décisions stratégiques et la direction opérationnelle de Vedanta Limited.

Les investisseurs institutionnels, qui contribuent environ 20.15% à la structure de propriété, comprennent des entités notables telles que la LIC (Life Insurance Corporation of India) et divers fonds communs de placement. Les investisseurs particuliers tiennent bon 9.84% d'actions, démontrant un fort intérêt du grand public, malgré l'influence importante des acteurs institutionnels.

Vedanta Limited opère dans plusieurs secteurs, notamment le zinc, le plomb, l'argent, le cuivre, l'aluminium, le minerai de fer, ainsi que le pétrole et le gaz, ce qui en fait un acteur clé de l'industrie minière et métallurgique indienne. La stratégie de diversification a permis à l'entreprise de maintenir un flux de revenus stable et de gérer efficacement les risques financiers.

Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, Vedanta Limited a déclaré un chiffre d'affaires consolidé d'environ ₹1 16 888 milliards (environ 15 milliards de dollars), reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 6.4%. Le revenu net pour la même période était d'environ ₹18 427 milliards (environ 2,4 milliards de dollars), ce qui équivaut à une marge bénéficiaire nette d'environ 15.8%.

La capitalisation boursière en octobre 2023 s'élevait à environ ₹1,75 millions de lakh (environ 21 milliards de dollars), ce qui indique une forte présence sur le marché et la confiance des investisseurs malgré les fluctuations du marché.

L'orientation opérationnelle et la gouvernance de Vedanta Limited restent fortement influencées par Vedanta Resources, présidée par Anil Agarwal. Les décisions stratégiques et les expansions opérationnelles de l'entreprise s'alignent souvent étroitement sur les objectifs définis par Vedanta Resources, garantissant ainsi une stratégie d'entreprise cohérente dans l'ensemble de ses opérations mondiales.

Énoncé de mission de Vedanta Limited

Vedanta Limited, une société diversifiée de ressources naturelles, opère avec une mission qui incarne son engagement envers des pratiques durables et la valeur pour les parties prenantes. La société vise à « accroître la valeur actionnariale grâce à une exploitation minière durable et responsable ». Cette mission est profondément intégrée à ses opérations dans divers segments, notamment le zinc, le plomb, l'argent, le minerai de fer, le cuivre, l'aluminium, ainsi que le pétrole et le gaz.

Pour l'exercice 2023, Vedanta a déclaré des revenus d'environ 1 150 milliards ₹ (14,6 milliards de dollars), reflet de son ampleur opérationnelle et de sa présence sur le marché. La mission se concentre sur la création d'un impact positif non seulement sur les actionnaires, mais également sur les employés, les communautés et l'environnement, en mettant l'accent sur la durabilité et la gouvernance éthique.

Intégrant des pratiques durables, Vedanta vise un équilibre entre la production et la gestion de l'environnement. L'entreprise s'est fixé des objectifs ambitieux pour réduire les émissions et améliorer l'efficacité des ressources. Par exemple, Vedanta s'est engagé à réduire les émissions de Scope 1 en 33% d’ici 2025, sur la base de ses niveaux de 2019.

Valeurs fondamentales

• Intégrité : Respecter la transparence et l’éthique dans toutes les transactions.
• Durabilité : Engagement en faveur d’une exploitation minière responsable qui minimise l’impact environnemental.
• Innovations : Tirer parti de la technologie pour améliorer l’efficacité opérationnelle et la sécurité.
• Excellence : Viser les normes les plus élevées dans tous les aspects de l’entreprise.

Faits saillants financiers

La performance financière de l’entreprise souligne sa mission. Les indicateurs financiers clés comprennent :

L'énoncé de mission de Vedanta reflète non seulement ses objectifs, mais s'aligne également sur ses stratégies opérationnelles. L'accent mis sur la sécurité est évident, avec une diminution signalée des taux de fréquence des accidents avec arrêt (LTIFR) à 0.12 au cours de l’exercice 2023, une amélioration significative attribuée à des protocoles de sécurité améliorés.

L'approche de l'entreprise en matière d'engagement communautaire est également remarquable. Au cours de l'exercice 2023, Vedanta a investi 1,5 milliard ₹ (18,9 millions de dollars) dans des programmes de développement communautaire, mettant l'accent sur les initiatives en matière de santé, d'éducation et de subsistance, réaffirmant ainsi son engagement en faveur de la responsabilité sociale.

Dans l'ensemble, l'énoncé de mission de Vedanta sert de principe directeur qui façonne ses efforts en matière de développement durable, ses performances financières et son impact social, garantissant ainsi la création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes impliquées.

Comment fonctionne Vedanta Limited

Vedanta Limited opère comme une société diversifiée de ressources naturelles, présente dans divers secteurs tels que les métaux et les mines, le pétrole et le gaz, ainsi que la production d'électricité. La société est cotée à la Bourse de Bombay (BSE) et à la Bourse nationale (NSE) en Inde et fait partie du groupe Vedanta.

L'entreprise fonctionne principalement à travers plusieurs segments :

• Métaux et mines : Ce segment comprend la production de minerai de zinc, de plomb, d'argent, de cuivre, d'aluminium et de fer. Pour l'exercice 2023, Vedanta a déclaré une production de zinc d'environ 1,2 million de tonnes, alors que sa production de cuivre s'élevait à environ 254 000 tonnes.
• Pétrole et gaz : Les opérations pétrolières et gazières de Vedanta sont principalement concentrées au Rajasthan et comprennent l'exploration, la production et le raffinage. La production quotidienne moyenne de pétrole brut pour l’exercice 2023 était d’environ 206 000 barils, contribuant de manière significative aux revenus de l’entreprise.
• Puissance : Le secteur de l'électricité comprend la production d'électricité à partir de sources thermiques et renouvelables. Vedanta a une capacité totale de production d'électricité installée de 4 000 mégawatts.

Au cours de l'exercice 2023, Vedanta Limited a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de ₹ 1,16,000 milliards (environ 14 milliards de dollars), affichant une croissance sur un an de 18%. L'EBITDA opérationnel pour la même période était d'environ ₹ 28 000 millions (autour 3,4 milliards de dollars), avec une marge d'EBITDA de 24%.

Vous trouverez ci-dessous un tableau détaillé représentant les principaux indicateurs financiers de Vedanta Limited pour l'exercice se terminant le 31 mars 2023 :

Vedanta utilise une combinaison d'intégration verticale et de partenariats stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts. La société possède des opérations majeures en Inde, ainsi que des intérêts supplémentaires en Afrique et en Australie.

L’engagement de Vedanta en faveur du développement durable comprend des investissements dans la technologie pour minimiser l’impact environnemental. Au cours de l'exercice 2023, l'entreprise a alloué environ ₹ 3 000 millions (environ 370 millions de dollars) vers des pratiques durables et une réduction des émissions de carbone.

La performance boursière de Vedanta Limited a montré des fluctuations influencées par les prix mondiaux des matières premières et des facteurs géopolitiques. En octobre 2023, le cours de l'action se négociait à environ ₹ 290 par action, reflétant une augmentation depuis le début de l'année de 26%.

En conclusion, Vedanta Limited joue un rôle crucial dans divers secteurs des ressources naturelles, avec des contributions significatives à l'économie indienne grâce à ses diverses opérations et initiatives de croissance stratégique.

Comment Vedanta Limited gagne de l'argent

Vedanta Limited, un acteur majeur du secteur des mines et des métaux, génère ses revenus grâce à un portefeuille diversifié d'opérations dans diverses industries. L'entreprise est impliquée dans l'extraction et le traitement de minéraux, principalement du zinc, du plomb, de l'argent, du pétrole et du cuivre. Leur performance financière est directement liée à la demande mondiale pour ces ressources.

Répartition des revenus par segment

Les sources de revenus de Vedanta peuvent être divisées en plusieurs segments clés :

• Zinc
• Pétrole et gaz
• Cuivre
• Minerai de fer
• Puissance
• Aluminium

À partir de l'exercice 2022, Vedanta a déclaré les contributions suivantes aux revenus de ses segments :

Au total, le chiffre d'affaires de Vedanta pour l'exercice 2022 était d'environ 72 000 millions INR.

Dynamique du marché

La rentabilité de Vedanta est influencée par la dynamique du marché mondial. Les prix des métaux et des minéraux sont soumis à des fluctuations basées sur l'offre et la demande, des facteurs géopolitiques et des conditions macroéconomiques. Par exemple, au deuxième trimestre 2023, le prix moyen du zinc était d’environ 3 000 USD par tonne métrique, tandis que les prix du cuivre oscillaient autour 4 500 USD par tonne métrique.

L'entreprise bénéficie également d'efficacités opérationnelles et de mesures de contrôle des coûts, qui sont cruciales dans un marché axé sur les matières premières. Vedanta a déclaré un coût total de production à 52 000 millions INR au cours de l’exercice 2022, lui permettant de maintenir une marge opérationnelle saine.

Investissements stratégiques et diversification

Vedanta a réalisé des investissements importants pour renforcer sa capacité opérationnelle et explorer de nouvelles réserves. Depuis 2023, l'entreprise a alloué plus de 10 000 millions INR pour des dépenses en capital afin d'étendre ses opérations de zinc et de cuivre. Cette poussée stratégique contribue à garantir la croissance des revenus à long terme et la compétitivité du marché.

De plus, la diversification de Vedanta dans la production d'énergie renouvelable vise à compléter son activité principale. L'entreprise envisage d'investir 5 000 millions INR dans des projets solaires et éoliens au cours des cinq prochaines années.

Performance financière et tendances boursières

La performance boursière de Vedanta reflète également son succès opérationnel. En octobre 2023, les actions de la société se négociaient à environ 350 INR par action. Au cours de l'année écoulée, les actions de Vedanta ont augmenté de 30%, portée par une forte demande pour ses produits primaires et des stratégies de gestion efficaces.

La société a déclaré un EBITDA de 18 000 millions INR pour l'exercice 2022, démontrant son fort potentiel de bénéfices dans un environnement de marché difficile.