Vedanta Limited: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História da Vedanta Limited

A Vedanta Limited, fundada em 1976 como uma subsidiária da Vedanta Resources Plc, sediada no Reino Unido, evoluiu para uma das maiores empresas diversificadas de recursos naturais da Índia. Inicialmente, a empresa concentrou-se na produção de zinco na Índia através da sua subsidiária, Hindustan Zinc, que adquiriu em 2002.

No ano fiscal de 2021, a Vedanta relatou uma receita consolidada de ₹ 1.06.053 crores (aproximadamente US$ 14,1 bilhões), refletindo uma recuperação significativa após os impactos da pandemia de COVID-19. O lucro líquido da empresa no mesmo ano fiscal foi de ₹ 24.617 crores (cerca de US$ 3,3 bilhões), demonstrando um desempenho operacional robusto em todos os seus segmentos de negócios.

A Vedanta opera em setores que incluem zinco, chumbo, prata, petróleo e gás, minério de ferro, aço, cobre e alumínio. A principal empresa da empresa, a Hindustan Zinc, é o segundo maior produtor mundial de zinco e contribuiu significativamente para o fluxo de receitas da Vedanta.

Em 2015, a Vedanta anunciou uma grande expansão no segmento de petróleo e gás com a aquisição dos ativos petrolíferos da Cairn Energy, com sede no Reino Unido, por US$ 8,5 bilhões. Esta aquisição posicionou a Vedanta como um player-chave no mercado indiano de petróleo e gás, com a produção da Cairn India atingindo aproximadamente 200.000 barris de óleo equivalente por dia (boepd) em seu pico.

Em março de 2023, a Vedanta tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente ₹1,20.000 crores (cerca de US$ 16 bilhões). A empresa tem investido consistentemente em despesas de capital, reportando um investimento de ₹12.000 crores (cerca de 1,6 mil milhões de dólares) para projetos de expansão em curso nos seus vários segmentos durante o ano fiscal de 2023.

Além de suas conquistas operacionais, a Vedanta tem se envolvido ativamente em iniciativas de sustentabilidade, comprometendo-se a reduzir as emissões de carbono em 20% até 2025. O foco da empresa em práticas de mineração sustentáveis inclui investimentos em projetos de energia renovável, com ₹1.500 crores (cerca de US$ 200 milhões) alocados para iniciativas de energia renovável de 2022 a 2025.

A saúde financeira da Vedanta é ainda reforçada pelas suas estratégias robustas de gestão da dívida. Em março de 2023, a empresa reportou uma dívida líquida total de ₹64.000 crores (aproximadamente 8,5 mil milhões de dólares), com um rácio dívida líquida/EBITDA de cerca de 1,5, indicando um nível gerível de alavancagem em relação aos seus lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

A empresa também esteve envolvida em diversos desinvestimentos estratégicos para agilizar suas operações. Em 2022, a Vedanta vendeu a sua participação no projeto cobre-ouro Oyu Tolgoi, na Mongólia, por 1,1 mil milhões de dólares, o que lhe permitiu melhorar a sua posição de liquidez e concentrar-se nos seus negócios principais na Índia.

O compromisso da Vedanta com o retorno aos acionistas é evidente na sua política de dividendos. No ano fiscal de 2022, a Vedanta anunciou um pagamento de dividendos de ₹ 12.000 crores (aproximadamente US$ 1,6 bilhão), significando um rendimento de dividendos de cerca de 8% com base em seu preço de mercado naquele momento.

A quem possui a Vedanta Limited

A Vedanta Limited, uma empresa diversificada de recursos naturais, é negociada publicamente na Bolsa de Valores Nacional da Índia e na Bolsa de Valores de Bombaim. De acordo com os dados mais recentes, a estrutura de propriedade é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de retalho, juntamente com um controlo significativo da sua empresa-mãe.

A propriedade principal é detida pela Vedanta Resources Limited, uma empresa constituída no Reino Unido. Em outubro de 2023, a Vedanta Resources possuía aproximadamente 70.01% da Vedanta Limitada. Esta propriedade consolida a influência da Vedanta Resources sobre as decisões estratégicas e a direção operacional da Vedanta Limited.

Os investidores institucionais, que contribuem com aproximadamente 20.15% à estrutura de propriedade, incluem entidades notáveis como a LIC (Life Insurance Corporation of India) e vários fundos mútuos. Os investidores de varejo mantêm-se 9.84% de ações, demonstrando um interesse robusto do público em geral, apesar da influência significativa dos stakeholders institucionais.

A Vedanta Limited opera em vários setores, incluindo zinco, chumbo, prata, cobre, alumínio, minério de ferro e petróleo e gás, tornando-se um participante importante na indústria indiana de mineração e metais. A estratégia de diversificação permitiu à empresa manter um fluxo de receitas estável e gerir eficazmente os riscos financeiros.

No exercício financeiro encerrado em 31 de março de 2023, a Vedanta Limited relatou receitas consolidadas de aproximadamente ₹1,16.888 milhões (cerca de US$ 15 bilhões), refletindo um aumento anual de 6.4%. O lucro líquido no mesmo período foi de aproximadamente ₹18.427 milhões (cerca de US$ 2,4 bilhões), o que equivale a uma margem de lucro líquido de cerca de 15.8%.

A capitalização de mercado em outubro de 2023 era de aproximadamente ₹1,75 lakh crore (cerca de 21 mil milhões de dólares), indicando uma forte presença no mercado e confiança dos investidores, apesar das flutuações do mercado.

O foco operacional e a governança da Vedanta Limited continuam fortemente influenciados pela Vedanta Resources, que é presidida por Anil Agarwal. As decisões estratégicas e expansões operacionais da empresa muitas vezes se alinham estreitamente com os objetivos estabelecidos pela Vedanta Resources, garantindo uma estratégia corporativa coesa em todas as suas operações globais.

Declaração de missão limitada da Vedanta

A Vedanta Limited, uma empresa diversificada de recursos naturais, opera com uma missão que incorpora o seu compromisso com práticas sustentáveis e valor para as partes interessadas. A empresa pretende “aumentar o valor para os acionistas através da mineração sustentável e responsável”. Esta missão está profundamente integrada nas suas operações em vários segmentos, incluindo zinco, chumbo, prata, minério de ferro, cobre, alumínio e petróleo e gás.

No ano fiscal de 2023, a Vedanta relatou receitas de aproximadamente ₹ 1,15 trilhão (US$ 14,6 bilhões), um reflexo de sua escala operacional e presença no mercado. A missão centra-se na criação de um impacto positivo não apenas nos acionistas, mas também nos funcionários, nas comunidades e no ambiente, enfatizando a sustentabilidade e a governação ética.

Incorporando práticas sustentáveis, a Vedanta busca um equilíbrio entre produção e gestão ambiental. A empresa estabeleceu metas ambiciosas para reduzir as emissões e aumentar a eficiência dos recursos. Por exemplo, a Vedanta comprometeu-se a reduzir as emissões do Escopo 1 em 33% até 2025, com base nos níveis de 2019.

Valores Fundamentais

• Integridade: Manter a transparência e a ética em todas as negociações.
• Sustentabilidade: Compromisso com uma mineração responsável que minimize o impacto ambiental.
• Inovação: Aproveitar a tecnologia para aumentar a eficiência operacional e a segurança.
• Excelência: Esforçando-se pelos mais altos padrões em todos os aspectos do negócio.

Destaques Financeiros

O desempenho fiscal da empresa sublinha a sua missão. As principais métricas financeiras incluem:

A declaração de missão da Vedanta não só reflecte os seus objectivos, mas também se alinha com as suas estratégias operacionais. O foco na segurança é evidente, com uma diminuição relatada nas taxas de frequência de lesões com afastamento (LTIFR) para 0.12 no ano fiscal de 2023, uma melhoria significativa atribuída a protocolos de segurança aprimorados.

A abordagem da empresa ao envolvimento da comunidade também é notável. No ano fiscal de 2023, a Vedanta investiu ₹ 1,5 bilhão (US$ 18,9 milhões) em programas de desenvolvimento comunitário, enfatizando iniciativas de saúde, educação e meios de subsistência, reafirmando seu compromisso com a responsabilidade social.

No geral, a declaração de missão da Vedanta serve como um princípio orientador que molda os seus esforços de sustentabilidade, desempenho financeiro e impacto social, garantindo a criação de valor a longo prazo para todas as partes interessadas envolvidas.

Como funciona a Vedanta Limited

A Vedanta Limited opera como uma empresa diversificada de recursos naturais com presença em diversos setores, como metalurgia e mineração, petróleo e gás e geração de energia. A empresa está listada na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) e na Bolsa de Valores Nacional (NSE) da Índia, e faz parte do Grupo Vedanta.

A empresa atua principalmente em vários segmentos:

• Metais e Mineração: Este segmento inclui a produção de zinco, chumbo, prata, cobre, alumínio e minério de ferro. Para o ano fiscal de 2023, a Vedanta relatou uma produção de zinco de aproximadamente 1,2 milhão de toneladas, enquanto a sua produção de cobre se situou em cerca de 254.000 toneladas.
• Petróleo e Gás: As operações de petróleo e gás da Vedanta concentram-se principalmente no Rajastão e incluem exploração, produção e refino. A produção média diária de petróleo bruto para o ano fiscal de 2023 foi de cerca de 206.000 barris, contribuindo significativamente para a receita da empresa.
• Poder: O segmento de energia inclui a geração de eletricidade a partir de fontes térmicas e renováveis. A Vedanta tem uma capacidade instalada total de geração de energia de 4.000 megawatts.

No ano fiscal de 2023, a Vedanta Limited relatou uma receita consolidada de ₹ 1,16.000 milhões (aproximadamente 14 bilhões de dólares), apresentando um crescimento anual de 18%. O EBITDA operacional no mesmo período foi de aproximadamente ₹ 28.000 milhões (cerca de 3,4 mil milhões de dólares), com margem EBITDA de 24%.

Abaixo está uma tabela detalhada que representa as principais métricas financeiras da Vedanta Limited para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2023:

A Vedanta emprega uma combinação de integração vertical e parcerias estratégicas para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos. A empresa tem operações importantes na Índia, com interesses adicionais na África e na Austrália.

O compromisso da Vedanta com a sustentabilidade inclui investimentos em tecnologia para minimizar o impacto ambiental. No ano fiscal de 2023, a empresa alocou aproximadamente ₹ 3.000 milhões (cerca de 370 milhões de dólares) rumo a práticas sustentáveis e à redução das emissões de carbono.

O desempenho das ações da Vedanta Limited apresentou flutuações influenciadas pelos preços globais das commodities e por fatores geopolíticos. Em outubro de 2023, o preço das ações era negociado a aproximadamente ₹ 290 por ação, refletindo um aumento acumulado no ano de 26%.

Em conclusão, a Vedanta Limited desempenha um papel crucial em vários sectores de recursos naturais, com contribuições significativas para a economia indiana através das suas diversas operações e iniciativas estratégicas de crescimento.

Como a Vedanta Limited ganha dinheiro

A Vedanta Limited, um importante player no setor de mineração e metais, gera suas receitas através de um portfólio diversificado de operações em vários setores. A empresa está envolvida na extração e processamento de minerais, principalmente zinco, chumbo, prata, petróleo e cobre. O seu desempenho financeiro está directamente ligado à procura global destes recursos.

Divisão da receita por segmento

Os fluxos de receita da Vedanta podem ser divididos em vários segmentos principais:

• Zinco
• Petróleo e Gás
• Cobre
• Minério de Ferro
• Poder
• Alumínio

No ano fiscal de 2022, a Vedanta relatou as seguintes contribuições de receita de seus segmentos:

No total, a receita da Vedanta para o ano fiscal de 2022 foi de aproximadamente 72.000 INR milhões.

Dinâmica de Mercado

A rentabilidade da Vedanta é influenciada pela dinâmica do mercado global. Os preços dos metais e minerais estão sujeitos a flutuações baseadas na oferta e procura, factores geopolíticos e condições macroeconómicas. Por exemplo, no segundo trimestre de 2023, o preço médio do zinco era de cerca de US$ 3.000 por tonelada métrica, enquanto os preços do cobre oscilavam em torno US$ 4.500 por tonelada métrica.

A empresa também beneficia de eficiências operacionais e medidas de controlo de custos, que são cruciais num mercado orientado para as matérias-primas. A Vedanta relatou um custo total de produção de INR 52.000 milhões no ano fiscal de 2022, permitindo-lhe manter uma margem operacional saudável.

Investimentos Estratégicos e Diversificação

A Vedanta tem feito investimentos significativos no aumento da sua capacidade operacional e na exploração de novas reservas. Em 2023, a empresa alocou mais de INR 10.000 milhões para despesas de capital para expandir suas operações de zinco e cobre. Este impulso estratégico ajuda a garantir o crescimento das receitas a longo prazo e a competitividade do mercado.

Além disso, a diversificação da Vedanta para a geração de energia renovável visa complementar o seu negócio principal. A empresa pretende investir INR 5.000 milhões em projetos solares e eólicos nos próximos cinco anos.

Desempenho financeiro e tendências de ações

O desempenho das ações da Vedanta também reflete o seu sucesso operacional. Em outubro de 2023, as ações da empresa eram negociadas a aproximadamente INR 350 por ação. Durante o ano passado, as ações da Vedanta aumentaram em 30%, impulsionado pela procura robusta dos seus produtos primários e estratégias de gestão eficazes.

A empresa reportou um EBITDA de INR 18.000 milhões para o ano fiscal de 2022, demonstrando o seu forte potencial de ganhos num ambiente de mercado desafiador.