Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) Bundle
Une brève histoire de Wheeler Real Estate Investment Trust
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) a subi des transformations et des défis importants ces dernières années, en particulier en 2024. La société se concentre sur l'acquisition, la possession et la gestion de propriétés commerciales et commerciales à travers les États-Unis.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Wheeler REIT a rapporté des revenus totaux de 76,98 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 76,11 millions de dollars Pour la même période en 2023, reflétant une croissance de 1,1%. Le résultat d'exploitation des biens était 50,82 millions de dollars, à partir de 50,04 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise a subi une perte nette de 38,99 millions de dollars pour les neuf mois, par rapport à une perte nette de 13,07 millions de dollars l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés le 30 septembre) | 2023 (neuf mois terminés le 30 septembre) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 76,98 millions de dollars | 76,11 millions de dollars | 1.1% |
| Résultat d'exploitation immobilière | 50,82 millions de dollars | 50,04 millions de dollars | 1.5% |
| Perte nette | (38,99 millions de dollars) | (13,07 $) millions | 197.4% |
Résultat d'exploitation net de la même propriété (NOI)
Le même NOI de Wheeler Reit pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 14,92 millions de dollars, par rapport à 14,47 millions de dollars Pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 3,1%. Pendant les neuf mois, Noi de la même propriété était 45,97 millions de dollars, une augmentation de 5,2% par rapport 43,72 millions de dollars en 2023.
Activité de location
Wheeler Reit a été actif dans ses opérations de location, avec les statistiques suivantes pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024:
| Activité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des baux renouvelés (sq ft) | 782,678 | 808,636 |
| Les baux renouvelés avec l'augmentation des taux | 121 | 91 |
| Nouveaux baux (sq ft) | 196,952 | 238,869 |
Dividendes et performances des stocks
Au 30 septembre 2024, la société avait accumulé des dividendes non déclarés de 35,2 millions de dollars sur sa série D STOCK privilégiée. Le taux de dividende annuel de ce stock a augmenté à 14.75% Au 21 septembre 2024.
Dette et intérêt
Les intérêts totaux de Wheeler Reit pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 24,03 millions de dollars, légèrement en bas de 24,13 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 0,4%.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 20,59 millions de dollars, une augmentation significative de 15,03 millions de dollars en 2023, représentant une augmentation de 37,0%. Les flux de trésorerie des activités d'investissement se sont considérablement améliorés, avec 1,56 million de dollars rapporté en 2024 par rapport à un négatif (19,62) millions de dollars en 2023.
Position du marché et perspectives futures
Wheeler REIT continue de prendre des défis dans le segment de la vente au détail tout en capitalisant sur les opportunités de croissance dans son portefeuille immobilier. L’accent stratégique de l’entreprise sur l’augmentation des revenus par le biais de la gestion immobilière et des renouvellements de location le positionne pour la reprise et la croissance potentielles dans les années à venir.
A qui possède Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) a une structure de propriété complexe comprenant diverses classes d'actions et d'intérêts. La fiducie détient environ 99,69% du partenariat opérationnel, Wheeler REIT, L.P. Cette structure permet à la fiducie de consolider les résultats financiers de ses filiales, qui comprennent plusieurs filiales de REIT imposables.
Holdings ordinaires
Au 6 novembre 2024, il y avait 1 294 310 actions ordinaires en circulation, avec une valeur nominale de 0,01 $ par action. La propriété des actions ordinaires est généralement détenue par divers investisseurs institutionnels et de détail, les plus grands actionnaires influençant la gouvernance d'entreprise et les décisions stratégiques.
Propriété des actions privilégiées
La structure du capital de Wheeler Reit comprend des actions privilégiées de série A, B et D. Au 30 septembre 2024, les détails suivants concernent le stock privilégié de la série D:
| Série D Stock privilégié | Partage | Valeur |
|---|---|---|
| Équilibre au 31 décembre 2023 | 2,590,458 | $96,705,000 |
| Rachats | (84,561) | ($2,826,000) |
| Équilibre au 31 mars 2024 | 2,505,897 | $95,899,000 |
| Équilibre au 30 juin 2024 | 2,615,573 | $100,640,000 |
| Équilibre au 30 septembre 2024 | 2,467,625 | $93,591,000 |
Intérêts sans contrôle
La Société a déclaré des intérêts non contrôlés associés à ses filiales. Au 30 septembre 2024, l'intérêt non contrôlant pour la société de fonctionnement a été évalué à environ 64 094 000 $. Cela reflète les intérêts des actionnaires minoritaires dans les filiales, qui est un aspect important de la structure financière globale.
Transactions récentes affectant la propriété
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Wheeler REIT a traité les rachats d'un total de 232 509 actions privilégiées de série D, ce qui a entraîné l'émission de 475 361 actions ordinaires d'une valeur d'environ 9,0 millions de dollars. Cette activité affecte à la fois la structure du capital et la distribution de propriété entre les actionnaires.
Performance du marché et composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, la juste valeur des prêts à terme obtenus à taux fixe de la société a été estimé à 470,1 millions de dollars. La performance de la société sur le marché a été affectée par divers facteurs, notamment le respect des règles d'inscription du NASDAQ, qui obligeaient la société à maintenir un prix d'offre minimum et un nombre d'actions publiquement détenues. Depuis le 3 juin 2024, WHLR a retrouvé le respect de la règle des prix de l'offre.
Résumé de la composition des actionnaires
La composition des actionnaires de Wheeler Reit est influencée par les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les actionnaires préférés de la société. Les plus grandes parties prenantes comprennent généralement des sociétés de gestion d'actifs et des institutions financières qui détiennent des parties importantes des actions communes et privilégiées.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 50% |
| Investisseurs de détail | Environ 30% |
| Actionnaires privilégiés | Environ 20% |
Énoncé de mission Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Énoncé de mission Overview
La mission de Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) est de maximiser la valeur des actionnaires grâce à l'acquisition, au développement et à la gestion d'un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail aux États-Unis. La société vise à fournir aux investisseurs des rendements attrayants ajustés au risque grâce à des stratégies d'investissement disciplinées et à l'excellence opérationnelle.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Engagement envers les pratiques commerciales éthiques et la transparence.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe et les partenariats pour le succès mutuel.
- Excellence: Stroiçant pour les normes les plus élevées en matière de gestion immobilière et d'efficacité opérationnelle.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer la valeur de la propriété.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, WHLR a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 76,98 millions de dollars |
| Perte nette attribuable à Wheeler REIT | (47,08 millions de dollars) |
| Revenu opérationnel | 32,89 millions de dollars |
| Résultat d'exploitation net de la même propriété (NOI) | 45,97 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 55,02 millions de dollars |
| Actif total | 500,33 millions de dollars |
Initiatives stratégiques récentes
Wheeler Reit a entrepris plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer son portefeuille et son efficacité opérationnelle, notamment:
- Acquisition de propriétés de vente au détail pour diversifier la base d'actifs.
- Investissement dans l'amélioration de la propriété pour augmenter la satisfaction et la rétention des locataires.
- Gestion active des renouvellements de location et de nouveaux baux, en se concentrant sur la maximisation des revenus de location.
Position et perspectives du marché
Wheeler REIT se positionne comme un acteur de premier plan dans le secteur immobilier de la vente au détail, en se concentrant sur les marchés avec un fort potentiel de croissance. La société vise à tirer parti de son expertise opérationnelle pour capitaliser sur les opportunités de marché tout en maintenant une structure de capital conservatrice.
Retour des actionnaires
Depuis la dernière période de référence, la société a accumulé des dividendes non déclarés de 35,2 millions de dollars liés à ses actions privilégiées de série D. La performance financière reflète un engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et d'initiatives de croissance stratégique.
| Métriques de dividendes | Valeur |
|---|---|
| Dividendes non déclarés (au 30 septembre 2024) | 35,2 millions de dollars |
| Dividendes préférés par action | $14.28 |
| Dividendes payés (T1 2024) | 2,0 millions de dollars |
Conclusion sur l'alignement de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. résume son accent stratégique sur la maximisation de la valeur des actionnaires grâce à des investissements disciplinés et à une gestion immobilière efficace. Les initiatives en cours et les mesures de performance financière de la société démontrent son engagement à atteindre ces objectifs sur un marché immobilier compétitif.
Comment fonctionne Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Entreprise Overview
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition, le développement et la gestion de propriétés de vente au détail et commerciales. Au 30 septembre 2024, WHLR possède un portefeuille diversifié de propriétés principalement située dans le sud-est des États-Unis.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, WHLR a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus | $76,981 |
| Résultat d'exploitation immobilière | $50,823 |
| Perte nette attribuable à Wheeler REIT | $(47,083) |
| Dividendes de stock privilégiés non déclarés | $(6,135) |
| Perte nette par action (base et dilué) | $(215.94) |
| Fonds des opérations (FFO) | $(28,554) |
| Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes (fin de période) | $55,019 |
Gestion et opérations immobilières
Les propriétés du WHLR sont principalement des centres de détail, qui sont gérés à optimiser l'occupation des locataires et la génération de revenus. La société se concentre sur les remboursements des locataires, qui ont augmenté de 1,7 million de dollars, et le loyer de base, qui a augmenté de 0,9 million de dollars au cours de la dernière période de référence. Cependant, l'amortissement du bail du marché a diminué de 1,3 million de dollars.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale du WHLR était de 500,3 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,53% et une durée moyenne de 7,8 ans. La dette de l'entreprise se compose de divers prêts, notamment:
| Propriété | Montant de la dette (en milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Centre commercial Cypress | $0 | 4.70% | Juillet 2024 |
| Conyers Crossing | $0 | 4.67% | Octobre 2025 |
| Winslow Plaza | $4,271 | 4.82% | Décembre 2025 |
| Tuckernuck | $4,658 | 5.00% | Mars 2026 |
| Chesapeake Square | $0 | 4.70% | Août 2026 |
| Sangaree / Tri-County | $0 | 4.78% | Décembre 2026 |
| Timpany Plaza | $11,560 | 7.27% | Septembre 2028 |
| Village de Martinsville | $14,426 | 4.28% | Juillet 2029 |
Développements récents
En juin 2024, WHLR a conclu un accord de prêt à terme pour 25,5 millions de dollars à un taux fixe de 6,80%, qui a été utilisé pour refinancer les prêts existants. La société a également été confrontée à des problèmes de conformité avec les règles d'inscription du NASDAQ, mais a soumis un plan de conformité pour regagner l'adhésion aux exigences.
Stratégie d'investissement
WHLR continue de se concentrer sur les acquisitions stratégiques et les dispositions de propriétés pour améliorer son portefeuille. L'entreprise s'est engagée dans plusieurs ventes de biens, notamment:
| Propriété vendue | Prix de vente (par milliers) | Gain (perte) en vente (par milliers) |
|---|---|---|
| Plaza Kings | $14,200 | $6,509 |
| Parcol à terre d'Edenton Commons | $1,400 | $574 |
| Oakland Commons | $6,000 | $3,363 |
| Parcol de terrain de Harbor Point | N / A | $(480) |
Position sur le marché
Au 6 novembre 2024, WHLR comptait 1 294 310 actions ordinaires en circulation. La société vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à l'efficacité opérationnelle et aux initiatives de croissance stratégique.
Comment Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) fait de l'argent
Sources de revenus
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) génère principalement des revenus revenus de location à partir de ses propriétés immobilières commerciales. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux déclarés étaient 76,98 millions de dollars, montrant une légère augmentation de 76,11 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $75,925 | $74,738 |
| Autres revenus | $1,056 | $1,372 |
| Revenus totaux | $76,981 | $76,110 |
Résultat d'exploitation immobilière
Le Résultat d'exploitation immobilière car whlr était 50,82 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 50,04 millions de dollars en 2023. Cela indique une augmentation d'une année à l'autre, tirée par les remboursements plus élevés des locataires et le loyer de base.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation jouent un rôle crucial dans la rentabilité de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 54,05 millions de dollars, une diminution de 56,07 millions de dollars l'année précédente.
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Opérations immobilières | $26,158 | $26,068 |
| Dépréciation et amortissement | $19,212 | $21,642 |
| Corporate General & Administrative | $7,488 | $8,364 |
| Dépenses d'exploitation totales | $54,053 | $56,074 |
Revenu net et pertes
Au 30 septembre 2024, WHLR a rapporté un perte nette de 38,99 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 13,07 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation des pertes peut être attribuée à des ajustements non monétaires significatifs liés à la juste valeur des passifs dérivés.
Fonds des opérations (FFO)
Les fonds d'opérations, une métrique critique pour les FPI, ont été signalés à $ (28,55 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6,37 millions de dollars en 2023.
Activités de flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement augmenté, équivalant à 20,59 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 15,03 millions de dollars en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $20,588 | $15,032 |
| Activités d'investissement | $1,562 | $(19,618) |
| Activités de financement | $(6,938) | $(2,422) |
Activités d'investissement et de vente
WHLR s'est engagé dans des activités d'investissement importantes, notamment la vente de plusieurs propriétés. Par exemple, en septembre 2024, WHLR a vendu Kings Plaza pour 14,2 millions de dollars, résultant en un gain de 6,51 millions de dollars.
| Propriété vendue | Prix du contrat (en milliers) | Gain (perte) (en milliers) |
|---|---|---|
| Plaza Kings | $14,200 | $6,509 |
| Parcol à terre d'Edenton Commons | $1,400 | $574 |
| Oakland Commons | $6,000 | $3,363 |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale du WHLR a été signalée à 500,33 millions de dollars, avec des frais d'intérêt importants de 24,03 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $500,331 |
| Intérêts | $24,034 |
Performance du marché
Fin septembre 2024, la performance des actions de WHLR a été volatile, reflétant les tendances plus larges du marché ayant un impact sur les FPI, en mettant l'accent sur les taux d'intérêt et les conditions économiques affectant l'immobilier.
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.