Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales d'Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB)

Vous regardez Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB), une puissance financière qui a enregistré un bénéfice net de gestion récurrent au deuxième trimestre 2025 de 11,5 milliards de reais (environ 2,23 milliards de dollars américains), et vous devez vous demander : quels sont les principes qui sous-tendent ce type de performance durable ? Ce n'est pas seulement une question de chiffres ; leur orientation stratégique - l'énoncé de mission, la vision et les valeurs fondamentales - se traduit par un rendement des capitaux propres (ROE) de premier plan au deuxième trimestre 2025 de 23,3 %. Honnêtement, leurs convictions fondamentales constituent sans aucun doute le modèle permettant à une banque d’équilibrer une transformation numérique agressive avec une gestion disciplinée des risques.

Savez-vous comment leur engagement en faveur de « performances durables » façonne réellement la croissance de leur portefeuille de prêts, ou comment leur orientation client maintient ce ROE si élevé ? Comprendre ces documents fondateurs est crucial pour cartographier leur valeur à long terme, alors examinons la philosophie derrière les bénéfices.

Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) Overview

Vous avez besoin d’une image claire d’Itaú Unibanco Holding S.A., et la conclusion directe est qu’il s’agit de la plus grande banque du secteur privé au Brésil et en Amérique latine, un géant financier qui continue de générer de solides rendements sur un marché complexe. La société a été officiellement créée en 2008 par la fusion de Banco Itaú et Unibanco, créant ainsi une centrale de services financiers basée à São Paulo, au Brésil.

Le portefeuille de produits et de services de la banque est incroyablement vaste, couvrant tout, des comptes chèques de base aux opérations bancaires d'investissement complexes. Honnêtement, il s’agit d’un guichet unique pour les services financiers dans toute la région. Ils ont une présence mondiale massive, opérant dans des pays d'Amérique, d'Europe et d'Asie, mais leur principale force reste au Brésil et en Amérique latine.

Leur activité est segmentée en activités de vente au détail, de gros et de marché. Voici un aperçu rapide de leurs offres de base :

• Banque de détail : prêts personnels, prêts hypothécaires, cartes de crédit et produits de retraite.
• Services bancaires de gros : prêts aux entreprises, financement du commerce et services de trésorerie pour les grandes entreprises.
• Banque d'investissement : gérée par Itaú BBA, se concentrant sur les marchés de capitaux et le conseil.
• Asset Management & Insurance : Services de gestion de patrimoine et de vente de plans d'assurance et de retraite.

Pour les douze derniers mois (TTM) se terminant le 30 septembre 2025, le chiffre d'affaires total d'Itaú Unibanco s'est élevé à 61,456 milliards de dollars. C’est un chiffre puissant qui montre leur ampleur.

Performance financière et moteurs de croissance du troisième trimestre 2025

Les derniers résultats, en particulier ceux du troisième trimestre 2025, montrent une entreprise non seulement stable, mais dont la rentabilité augmente activement, même dans un contexte économique défavorable. Le résultat de gestion récurrent (bénéfice net) pour le troisième trimestre 2025 a atteint 11,9 milliards de reais brésiliens, soit une solide augmentation de 11,3 % par rapport au même trimestre de l'année dernière.

Le principal moteur de cette performance est leur activité bancaire de base, la marge financière managériale, qui correspond essentiellement au bénéfice tiré des prêts d’argent. Cette marge a augmenté de 10,1 % sur un an pour atteindre 31,4 milliards de reais au troisième trimestre 2025. Cette croissance confirme que leur stratégie d'expansion sélective et responsable du crédit fonctionne. De plus, le portefeuille de crédit consolidé a atteint 1 402 milliards de reais au 30 septembre 2025, soit une hausse de 6,4 % par rapport à l'année précédente.

Voici le calcul rapide : les revenus d'exploitation pour le trimestre se sont élevés à 46,6 milliards de reais, en hausse de 9,1 % d'une année sur l'autre, ce qui représente une somme importante. Ils prennent également des mesures intelligentes en matière de coûts, le taux d'efficacité s'améliorant à 39,5 %, ce qui témoigne d'une meilleure rentabilité. Ce que cache cette estimation, c'est l'investissement continu dans la technologie, mais les chiffres montrent qu'ils gèrent bien ces dépenses tout en continuant à augmenter leur chiffre d'affaires. C'est un trimestre très solide. Vous pouvez approfondir ces chiffres et les risques dans Décomposer la santé financière d'Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) : informations clés pour les investisseurs.

Leadership du secteur financier latino-américain

Itaú Unibanco n'est pas seulement une grande banque ; c'est le leader incontesté du marché des services financiers en Amérique latine. Au 30 septembre 2025, leur actif total s'élevait à un immense montant de 2 990 milliards de reais, consolidant ainsi leur position de plus grande banque de la région.

Mais leur leadership n’est pas seulement une question de taille. Il s’agit de pénétrer le marché dans des segments clés à marge élevée. Par exemple, ils détiennent une part de marché importante de 47 % dans le crédit hypothécaire privé au Brésil. C'est définitivement une position dominante. Ils tirent parti de leur vaste réseau et adoptent des stratégies de transformation numérique pour conserver cet avantage face à la concurrence croissante des entreprises fintech (technologie financière). Ce mélange d'échelle, de rentabilité et d'orientation stratégique est la raison pour laquelle Itaú Unibanco continue d'être un acteur central dans le paysage financier mondial. Pour vraiment comprendre pourquoi cette entreprise connaît un tel succès, vous devez regarder au-delà du chiffre d’affaires et voir comment elle exécute sa stratégie de base dans une région volatile.

Déclaration de mission d'Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB)

Vous recherchez le fondement d'un géant financier, et pour Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB), telle est sa mission : être un leader en matière de performance durable et de satisfaction client. Il ne s’agit pas seulement d’un passe-partout d’entreprise ; c'est la boussole stratégique qui guide chaque allocation de capital et chaque investissement numérique, garantissant que la banque crée une valeur durable pour toutes les parties prenantes. L’importance est claire : une mission axée à la fois sur le profit et le but est ce qui différencie un gagnant à long terme d’un trade à court terme.

L'objectif principal est simple mais puissant : créer de la valeur pour ses actionnaires et contribuer au développement durable du Brésil à travers ses services financiers. C'est le mandat de haut niveau. Pour y parvenir, la mission se décompose en trois éléments essentiels qui correspondent directement aux priorités opérationnelles de la banque et à ses impressionnants résultats de l'exercice 2025. Vous ne pouvez pas atteindre un rendement des capitaux propres (ROE) moyen de 23,3 % sans vous concentrer sur ces principes. Il s'agit sans aucun doute d'une étude de cas en matière d'exécution axée sur la mission.

Favoriser une performance durable et de la valeur pour les actionnaires

Le premier élément essentiel est de fournir des performances durables. Pour un analyste chevronné, cela signifie un flux de bénéfices constant et de haute qualité, et non seulement une hausse ponctuelle. Itaú Unibanco démontre cet engagement avec ses résultats du troisième trimestre 2025, en faisant état d'un résultat de gestion récurrent (bénéfice net) de 11,9 milliards de reais.

Voici un calcul rapide : ces 11,9 milliards de reais représentent une augmentation de 11,3 % d'une année sur l'autre, ce qui est un signal fort d'une croissance disciplinée. De plus, le ROE managérial récurrent annualisé a atteint 23,3 % au troisième trimestre 2025, démontrant une efficacité du capital exceptionnelle. Maintenir ce type de rendement tout en augmentant de manière responsable le portefeuille total de crédit à 1 402,0 milliards de reais, soit une augmentation de 6,4 % par rapport au 3T24, est la façon dont vous traduisez un énoncé de mission en valeur tangible pour les actionnaires. L'efficacité opérationnelle est également un facteur majeur, le ratio d'efficacité s'améliorant à 37,7% au Brésil, le meilleur niveau au troisième trimestre de l'histoire de la banque.

Atteindre la satisfaction des clients grâce à une innovation centrée sur le client

Le deuxième pilier est centré sur la satisfaction du client, qu'Itaú Unibanco poursuit de manière agressive à travers la transformation numérique et l'innovation - le « je » dans sa vision. Ils comprennent que dans le secteur bancaire moderne, le meilleur service est celui qui est le plus fluide. Ils traitent leur entreprise comme une entreprise technologique, et non comme une simple banque.

Leur engagement de plusieurs milliards de dollars dans l’infrastructure numérique porte ses fruits en termes d’expérience client. La banque a migré plus de 10 millions de clients vers sa SuperApp, qui est une solution bancaire complète pour les clients individuels. Cette décision ne vise pas seulement à réduire les coûts ; il s'agit de fournir un service agile et de haute qualité, ce qui se reflète dans la croissance de 25 % de l'utilisation des SuperApp. Pour être honnête, si vous n’offrez pas un écosystème numérique complet, vos clients partiront, c’est donc une action cruciale. La banque a lancé plus de 19 nouveaux produits et services numériques au cours des derniers mois pour répondre à l’évolution des besoins, en mettant clairement l’accent sur l’hyper-personnalisation que seule la technologie rend possible.

• Migrez plus de 10 millions de clients vers SuperApp.
• Augmentez l'utilisation de la SuperApp de 25 %.
• Lancez plus de 19 nouveaux produits numériques.
• Affinez plus de 1 300 modèles d’IA pour la personnalisation.

Pour une analyse plus approfondie des chiffres à l’origine de cette stabilité, vous pouvez consulter Décomposer la santé financière d'Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) : informations clés pour les investisseurs.

Contribuer au développement durable et à la responsabilité sociale

Le dernier élément essentiel, contribuant au développement durable du Brésil, est l'engagement de la banque en matière de responsabilité sociale (ESG). Il ne s’agit pas d’un effort de relations publiques périphérique ; il est intégré à leurs activités de prêt et de conseil, ce qui est le seul moyen pour une banque de faire avancer les choses à l'échelle nationale.

Itaú Unibanco s'est fixé un objectif ambitieux : étendre le financement durable à 1 000 milliards de reais d'ici 2030, en s'appuyant sur les 400 milliards de reais déjà alloués au développement durable. Ce n'est pas une abstraction ; c'est un engagement financier concret qui impacte l'économie réelle. Par exemple, dans le cadre de son programme Reverte, la banque a déboursé 649 millions de reais pour convertir 101 000 hectares de pâturages dégradés en terres productives. Il s’agit d’un impact direct et mesurable sur l’adaptation et l’atténuation du changement climatique, démontrant que leur mission détermine leur stratégie commerciale. Ce n’est pas pour rien qu’elle est la meilleure banque d’Amérique latine en matière d’ESG en 2025.

Déclaration de vision d'Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB)

Vous recherchez une carte claire de ce qui motive un géant financier comme Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) au-delà des résultats trimestriels. La conclusion directe est la suivante : l'orientation stratégique d'Itaú Unibanco est ancrée dans un double mandat : être la banque leader en performance durable et satisfaction du client. Il ne s'agit pas seulement de marketing ; il correspond directement à leurs résultats financiers 2025 et à leur objectif principal.

Leur objectif principal est de « stimuler le pouvoir de transformation des gens ». Cet objectif de haut niveau se traduit par des choix commerciaux concrets, en particulier dans l'espace numérique, où ils constatent des rendements massifs. Pour le premier semestre 2025, Itaú Unibanco S.A. a déclaré un actif total de plus de 2 120 milliards de reais (Brazilian Reais), qui montre l’ampleur de la plateforme qu’ils utilisent pour conduire cette transformation.

Objectif : Stimuler le pouvoir de transformation des gens

L'idée de « transformation » est le prisme à travers lequel Itaú Unibanco envisage son investissement dans la technologie et l'innovation. Il ne s'agit pas d'acheter le logiciel le plus récent ; il s'agit de changer fondamentalement la façon dont les clients interagissent avec leur argent. L'engagement de la banque en faveur de l'innovation est une valeur fondamentale, et nous le voyons dans sa volonté d'étendre sa plateforme mobile, capturant le segment bancaire numérique en croissance rapide du Brésil.

Cet accent mis sur la transformation numérique est un point d’action clair pour tout investisseur. Pourquoi? Parce que cela améliore directement leur ratio d’efficacité, une mesure clé montrant combien il en coûte pour générer une unité de revenus. Au troisième trimestre 2025, leur ratio d’efficacité s’est amélioré à 39.5%, signe que l'investissement numérique porte ses fruits en réduisant leur coût de service. C'est un signal fort de discipline opérationnelle.

• Investissez dans des plateformes numériques pour réduire les coûts d’exploitation.
• Concentrez-vous sur le mobile d’abord pour augmenter votre part de marché.
• L’innovation génère de meilleurs ratios d’efficacité.

Vision : Leader en matière de performance durable

Lorsqu'Itaú Unibanco parle d'être « la banque leader en matière de performance durable », cela signifie deux choses : la durabilité financière et le leadership environnemental, social et de gouvernance (ESG). La performance durable est définitivement une vision à long terme qui va au-delà d’un seul exercice financier, mais nous pouvons déjà voir les résultats en 2025.

Voici le calcul rapide : le résultat managérial récurrent - le bénéfice sous-jacent net - pour le troisième trimestre 2025 était de 11 876 millions de reais, un Augmentation de 11,3% de l'année précédente. Cette croissance régulière à deux chiffres est la preuve financière de leur modèle de performance durable. De plus, leurs prévisions pour 2025 prévoient une croissance totale du portefeuille de crédit entre 4,5% et 8,5%, indiquant une stratégie d’expansion équilibrée et contrôlée, et non un sprint imprudent. Il ne s’agit pas d’un profit éclair ; ce sont des revenus constants et de haute qualité.

Vision : Leader en matière de satisfaction client

La satisfaction client est une valeur fondamentale qui favorise la diversification des revenus. Pour une banque, cela signifie aller au-delà des seuls intérêts d’emprunt pour générer davantage de revenus de frais et de commissions. Itaú Unibanco s'acquitte parfaitement de cette tâche, ce qui constitue une opportunité majeure pour eux.

Leurs prévisions pour 2025 concernant les commissions et les opérations d’assurance devraient se situer entre 34,5 milliards de BRL et 38,5 milliards de BRL. Il s’agit d’une source de revenus massive, moins sensible aux fluctuations des taux d’intérêt que les prêts purs. Ils donnent la priorité à l'orientation client grâce à des services personnalisés et à un vaste écosystème de produits, offrant tout, des portefeuilles numériques et des paiements sans contact à un portefeuille complet de régimes d'assurance et de retraite. Cette approche globale rend plus difficile le départ d'un client, ce qui est l'objectif ultime de la satisfaction.

Valeur fondamentale : conduite éthique et vision à long terme

Un analyste chevronné sait que la « conduite éthique » et la « vision à long terme » constituent le fondement de la stabilité du secteur bancaire. En clair, cela signifie bien gérer les risques. Le ratio de prêts non performants (NPL) de la banque - le pourcentage de prêts pour lesquels les emprunteurs sont en retard de paiement - est resté stable à un niveau bas. 1.9% au troisième trimestre 2025. Cette stabilité est cruciale, en particulier dans les marchés émergents volatils.

La banque se concentre également sur la « contribution économique », en soutenant le développement économique et social du Brésil. Il s’agit de leur stratégie d’atténuation des risques ; Une économie saine signifie des emprunteurs en bonne santé. Leur capacité à maintenir un fort retour sur capitaux propres (ROE) à 22.5% au premier trimestre 2025, parmi les plus élevés d’Amérique latine, reflète cette forte discipline financière et cette efficacité opérationnelle. Pour être juste, un endettement élevé et des flux de trésorerie négatifs présentent des risques qui doivent être gérés, mais le ROE élevé montre qu’ils utilisent le capital des actionnaires de manière très efficace. Si vous souhaitez approfondir le contexte historique de ces principes, vous pouvez consulter Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Prochaine étape : Finance : planifiez la date de publication des résultats du quatrième trimestre 2025 et préparez une analyse approfondie de la croissance du portefeuille de crédit par rapport à la 4,5% à 8,5% plage de guidage.

Valeurs fondamentales d'Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB)

Vous recherchez les principes de fonctionnement qui animent un géant financier, les règles non écrites qui façonnent la façon dont Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) gère son portefeuille de crédit de 1 400 milliards de reais et offre un retour sur capitaux propres (ROE) annualisé de 23,3 % au troisième trimestre 2025. Honnêtement, cela se résume à quelques valeurs fondamentales claires et réalisables qui correspondent directement à leur stratégie consistant à être la banque leader en matière de performance durable et de satisfaction client.

L'engagement de la banque n'est pas qu'une affiche accrochée au mur ; cela est visible dans leur allocation de capital et leurs résultats financiers 2025. Nous pouvons voir ces valeurs en action, de leur poussée numérique agressive à leurs mandats ESG clairs. Si vous souhaitez comprendre le moteur de leur succès, ne cherchez pas plus loin que leur engagement envers ces principes. Pour une analyse plus approfondie de l'historique opérationnel de la banque et de la manière dont elle génère des revenus, vous pouvez consulter Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Orientation client et personnalisation numérique

La valeur fondamentale ici est simple : être obsédée par l’expérience client. Itaú Unibanco comprend que dans un paysage concurrentiel, la proximité et les solutions sur mesure ne sont pas négociables. Il ne s’agit pas seulement d’être amical ; il s'agit d'utiliser la technologie pour offrir une expérience financière supérieure et personnalisée dans tous les segments. Ils vont définitivement au-delà de l’ancien modèle centré sur les succursales.

Leur investissement dans cette valeur est clair dans les chiffres de 2025. La banque constate une adoption accélérée de l’intelligence artificielle (IA) et de la personnalisation numérique, qui constituent un facteur clé d’efficacité. Cette orientation a permis au portefeuille total de crédit d'atteindre 1 400 milliards de reais au 3T25, soit une augmentation de 6,4 % sur un an, tout en maintenant le ratio des prêts non performants (NPL) stable à 1,9 %. Leur croissance est responsable car ils utilisent les données pour mieux connaître leurs clients. De plus, ils ont déployé de nouvelles fonctionnalités pour les clients professionnels, notamment une nouvelle structure de gestion de fonds cryptographiques, montrant qu'ils s'adaptent aux besoins sophistiqués et modernes des clients.

• Accélérez l’adoption de l’IA pour des expériences personnalisées.
• Élargir le portefeuille de crédit tout en maintenant un faible taux de délinquance.
• Lancez des produits spécialisés comme la gestion de fonds cryptographiques.

Éthique et gouvernance solide

Pour une institution financière, la confiance est la monnaie ultime, c’est pourquoi une valeur fondamentale d’éthique et de gouvernance constitue le fondement de tout le reste. Cela signifie maintenir des normes élevées de conduite et de transparence des entreprises, ce qui, en fin de compte, réduit les risques et attire des investisseurs de qualité. La notation de gouvernance d'Itaú Unibanco est restée dans le premier quartile parmi ses pairs en 2024, une tendance qui s'est poursuivie en 2025.

Les projections de la banque pour 2025 reflètent cette approche conservatrice et bien gouvernée. Ils prévoient que le coût du crédit (dépenses liées aux pertes attendues) pour l’ensemble de l’année 2025 se situera entre 34,5 et 38,5 milliards de BRL. Cette fourchette est un exemple concret de leur gestion transparente des risques : ils indiquent clairement le coût attendu de l’activité et de la gestion du risque de crédit. Ils considèrent également un coût du capital d'environ 15,0 % par an dans leur gestion d'entreprise, ce qui constitue un indicateur clé pour une allocation disciplinée du capital. Un cadre éthique solide est ce qui rend ce type de discipline financière possible.

Performance durable et intégration ESG

Être un leader en matière de performance durable n’est pas seulement une vision ; il s'agit d'un engagement à ce que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) soient pleinement intégrés dans le modèle économique. Pour Itaú Unibanco, cela signifie cartographier les risques et opportunités à court terme dans leur bilan, et pas seulement dans leurs relations publiques. Leur stratégie ESG repose sur trois piliers principaux : la finance durable, la transition climatique, et la diversité et le développement.

La banque s'est fixé des objectifs précis et mesurables. Cela comprend la réduction de leurs émissions de gaz à effet de serre et l’augmentation du volume de crédit accordé aux entreprises dirigées par des femmes, en s’alignant sur la Net Zero Banking Alliance (NZBA). Même si le volume exact des crédits accordés aux entreprises dirigées par des femmes en 2025 n'est pas encore rendu public, la stratégie stimule la croissance globale de leur portefeuille de prêts, qui devrait augmenter entre 4,5 % et 8,5 % pour l'année. Voici le calcul rapide : l'intégration de l'ESG crée de nouveaux secteurs d'activité durables, qui alimentent directement leur résultat de gestion récurrent de 33,1 milliards de reais pour les neuf premiers mois de 2025.

Innovation et transformation continue

Vous ne pouvez pas être une banque leader pendant plus d’un siècle sans changer constamment. La valeur d’une transformation continue signifie que la banque investit toujours dans l’avenir, même si cela a un impact sur les dépenses autres que d’intérêts à court terme. Au troisième trimestre 2025, les dépenses autres que d'intérêts ont totalisé 17,2 milliards de reais, soit une augmentation de 7,6 % par rapport à la même période de l'année dernière. Cette augmentation reflète directement leurs investissements continus dans la technologie, le personnel et les infrastructures pour soutenir leur agenda numérique.

Cet investissement n’est pas un coût, mais une démarche stratégique pour pérenniser l’entreprise. Ils utilisent ce capital pour développer de nouvelles solutions clients et optimiser leurs forfaits de frais de compte courant. L’accent est mis sur la création d’une banque universelle, de conseil et globale, animée par une solide infrastructure numérique. Il s'agit d'un compromis calculé : des dépenses plus élevées à court terme pour des gains d'efficacité à long terme, c'est pourquoi leur ratio d'efficacité trimestriel a atteint 37,7 % au Brésil, un record historique pour un troisième trimestre. C'est ainsi que vous obtenez évolutivité et productivité.