Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales de Wells Fargo & Société (WFC)

L'énoncé de mission, la vision et les valeurs fondamentales d'une entreprise ne sont pas que du flair marketing ; ils constituent le fondement stratégique de la performance financière, en particulier pour un géant comme Wells Fargo & Company.

Cet impact se voit dans les chiffres : l'entreprise a déclaré un bénéfice net de 5,6 milliards de dollars au troisième trimestre 2025 sur un chiffre d'affaires total de 21,436 milliards de dollars, un résultat profondément lié à la manière dont ses valeurs fondamentales se traduisent en confiance des clients et en efficacité opérationnelle. Un engagement envers des valeurs fondamentales justifie-t-il vraiment un rachat d'actions pour 6,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, et que signifie réellement la mission « Nous voulons satisfaire les besoins financiers de nos clients et les aider à réussir financièrement » pour un investisseur ?

Nous allons adapter ces principes fondamentaux aux risques et opportunités à court terme de l'entreprise - le type d'analyse qui élimine le bruit et vous indique où va définitivement l'argent.

Wells Fargo & Company (WFC) Overview

Vous recherchez une vision claire de Wells Fargo & Company, un géant financier, et de l’endroit où se situe réellement son objectif principal. La conclusion directe est la suivante : Wells Fargo profite de la récente suppression de son plafond d'actifs de longue date pour passer d'une période de restructuration intense à une période axée sur une croissance rentable et axée sur les relations, tout en ancrant sa stratégie dans une mission simple et axée sur le client.

L'histoire de Wells Fargo & Company commence en 1852, fondée par Henry Wells et William G. Fargo pour répondre aux besoins bancaires et express (expédition) de la ruée vers l'or en Californie. Cette histoire de transport d'argent et de marchandises à travers l'Ouest américain est la raison pour laquelle la diligence reste le symbole emblématique de l'entreprise. Aujourd'hui, il s'agit d'une société multinationale de services financiers, l'une des « quatre grandes » banques des États-Unis, qui propose une gamme complète de produits dans quatre principaux segments opérationnels :

• Services bancaires et prêts à la consommation (chèques, épargne, prêts hypothécaires)
• Banque commerciale (solutions pour les entreprises de taille moyenne)
• Banque de Financement et d'Investissement (marchés de capitaux et conseil)
• Gestion de patrimoine et d'investissement (gestion d'actifs et courtage)

Ce modèle diversifié est la raison pour laquelle les analystes prévoient que les ventes complètes de l'entreprise pour l'exercice 2025 se situeront autour de 84,13 milliards de dollars. Honnêtement, cette ampleur est difficile à comprendre, mais c'est ce qui leur permet de servir plus de 70 millions de clients dans le monde. Si vous souhaitez approfondir la structure et l’histoire de l’entreprise, vous pouvez en trouver plus ici : Wells Fargo & Company (WFC) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Derniers moteurs de performance financière et de croissance (T3 2025)

Les derniers résultats, en particulier ceux du troisième trimestre 2025 (T3 2025) publiés en octobre, montrent que l'entreprise prend définitivement de l'ampleur. Revenu total pour le trimestre touché 21,4 milliards de dollars, marquant une forte augmentation de 5 % d’une année sur l’autre. Plus important encore, le bénéfice net a augmenté à 5,6 milliards de dollars, ce qui représente un solide bond de 9 % par rapport à la même période de l'année dernière, se traduisant par un bénéfice dilué par action (BPA) de $1.66. C’est une traduction solide en termes de résultats.

Voici un rapide calcul pour savoir d'où vient cette croissance : les revenus nets d'intérêts, c'est-à-dire l'argent qu'une banque gagne en prêtant moins ce qu'elle paie sur les dépôts, ont augmenté de 2 % sur un an, atteignant 12,0 milliards de dollars. Mais la véritable histoire, ce sont les revenus hors intérêts, qui ont augmenté de 9 % pour atteindre 9,5 milliards de dollars, entraîné par des frais plus élevés basés sur les actifs. Cela montre une saine diversification, au-delà des seuls prêts.

• Les revenus des services bancaires et de prêts aux consommateurs ont augmenté 6%.
• Les revenus de la gestion de patrimoine et d’investissement ont augmenté 8%.
• La société a racheté 6,1 milliards de dollars d'actions ordinaires au cours du trimestre, restituant activement le capital.

Ce que cache cette estimation, c’est l’impact de la suppression du plafond réglementaire des actifs, qui a été une contrainte énorme pendant des années. Maintenant qu'il a disparu, Wells Fargo peut à nouveau accroître son bilan, ce qui constitue une énorme opportunité de croissance des prêts et des dépôts à l'avenir. Ils visent un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) de 17-18% à moyen terme, un signal clair d’attentes de rentabilité plus élevées.

Mission, vision et valeurs fondamentales : le fondement de la stratégie

L'orientation stratégique de l'entreprise est encadrée par une mission et une vision simples et puissantes. L'objectif principal est d'être le principal partenaire financier de ses clients, et la direction est très claire sur le fait que cela doit être fait dans le respect des normes éthiques les plus élevées afin de reconstruire et de maintenir la confiance.

La vision de l'entreprise est la suivante : « Nous voulons satisfaire les besoins financiers de nos clients et les aider à réussir financièrement. » La mission est souvent décrite comme étant la même, mettant l'accent sur le double engagement envers le service et la réussite du client. Il ne s’agit pas seulement d’un remplissage d’entreprise ; c'est le mandat qui conduit à se concentrer sur des segments à forte croissance comme la gestion de patrimoine.

La culture de l'entreprise est guidée par cinq valeurs fondamentales - qu'ils appellent en interne « Attentes » - qui dictent la manière dont chaque employé doit fonctionner :

• Ce qui est bon pour les clients : Placer les besoins des clients au centre de chaque décision.
• L’humain comme avantage concurrentiel : Attirer et développer les meilleurs talents.
• Éthique : S'engager à respecter les normes les plus élevées d'intégrité et de transparence.
• Diversité et inclusion : Valoriser et intégrer diverses perspectives.
• Direction : Appeler chacun à se diriger lui-même, ses équipes et son entreprise.

En tant que l'une des sociétés de services financiers les plus importantes au monde, détenant actuellement un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) de 11.0%, Wells Fargo s'impose comme un leader dans l'environnement post-plafonnement réglementaire. Le PDG Charlie Scharf s'est fait entendre, qualifiant la franchise de services financiers de l'entreprise de « l'une des plus enviables au monde ». Vous devez comprendre ces principes fondamentaux pour comprendre pourquoi l’entreprise est prête à connaître un rebond significatif et un succès continu sur le marché américain.

Énoncé de mission de Wells Fargo & Company (WFC)

Vous recherchez le point d’ancrage d’une institution valant plusieurs milliards de dollars, et pour Wells Fargo & Company (WFC), ce point d’ancrage est une mission claire à double objectif. L'énoncé de mission de l'entreprise est direct : Nous voulons satisfaire les besoins financiers de nos clients et les aider à réussir financièrement. Il ne s’agit pas seulement de publicités marketing ; c'est la boussole stratégique qui guide chaque produit, chaque décision de succursale et chaque investissement numérique. C'est ce qui les pousse à se concentrer sur le marché américain, où ils génèrent plus de 95% de leurs revenus, avec pour objectif d'être le premier partenaire financier des ménages et des entreprises américains.

Pour un investisseur chevronné, cette déclaration est une promesse de relations clients solides et à long terme, mais c'est encore un travail en cours. Les résultats de l'entreprise au troisième trimestre 2025 montrent une solide exécution financière, avec un chiffre d'affaires total atteignant 21,4 milliards de dollars et le résultat net à 5,6 milliards de dollars, reflétant un effort réussi pour stabiliser et développer l'activité principale. La mission est le modèle de cette performance financière. C'est une promesse simple avec des exigences opérationnelles complexes.

Satisfaire les besoins financiers des clients

La première partie de la mission concerne l'étendue des produits et la prestation de services : rencontrer le client là où il se trouve. Cela signifie offrir tout, des comptes chèques de base aux services bancaires d'investissement complexes. Pour le deuxième trimestre 2025, le segment Consumer Banking and Lending de Wells Fargo a déclaré un chiffre d'affaires total de 9,2 milliards de dollars, montrant l’ampleur de leurs efforts pour répondre à ces besoins.

L’expérience numérique est un domaine d’intérêt clé, qui est essentiel pour fidéliser les clients à forte valeur ajoutée. L'étude J.D. Power 2025 sur l'expérience numérique en matière de gestion de patrimoine a classé Wells Fargo Advisors au premier rang en termes de satisfaction globale de la clientèle pour le segment conseillé, avec un score de 756. Cela suggère que leurs investissements dans la technologie portent leurs fruits dans des domaines spécifiques à marge élevée. De plus, l'engagement des clients avec l'application mobile a augmenté, avec 1,5 million de clients actifs, soit une augmentation de 5 % par rapport à l'année précédente, démontrant une transition résolument forte vers le numérique.

• Proposez une gamme complète de produits : services bancaires, prêts et investissements.
• Donner la priorité à l’expérience numérique : génère des scores de satisfaction élevés.
• Faire évoluer le cœur de métier : les revenus de la banque grand public ont été touchés 9,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025.

Les aider à réussir financièrement

Le deuxième élément va au-delà des transactions et se concentre sur les résultats à long terme pour le client. C’est là que la banque passe du statut de prestataire à celui de véritable partenaire financier. Il s'agit d'instaurer la confiance et d'offrir des conseils, pas seulement des produits. L'objectif est de maximiser la valeur à vie (CLV) du client en intégrant la banque dans son parcours financier.

Pour les investisseurs, cela se traduit directement par des flux de revenus basés sur des commissions et des marges plus élevées. Le segment Gestion de patrimoine et d'investissement de la banque a démontré cette orientation, en réalisant un solide retour sur capital alloué de 28,7 % au deuxième trimestre 2025, avec un chiffre d'affaires total pour le segment atteignant 3,9 milliards de dollars. Ce succès vient du fait d’aider les clients à accroître leur patrimoine, ce qui constitue la mesure ultime de la réussite financière. La banque a également connu une dynamique positive avec l'ouverture de comptes chèques de 8 % depuis le début de l'année et de nouveaux comptes de cartes de crédit en hausse de 9 %, ce qui indique que les clients choisissent Wells Fargo pour leur réussite financière fondamentale. Vous pouvez en savoir plus sur les métriques sous-jacentes ici : Analyse de la santé financière de Wells Fargo & Company (WFC) : informations clés pour les investisseurs

Excellence opérationnelle et conduite éthique

Une mission n’a aucun sens sans la base opérationnelle pour la soutenir, en particulier dans un secteur fortement réglementé. Cet élément est incarné par les « attentes » de l'entreprise, qui constituent leurs valeurs fondamentales, notamment « Faire ce qui est juste » et « Être excellent dans l'exécution ».

L'entreprise a réalisé des progrès tangibles en matière d'efficacité, qui est un indicateur de l'excellence opérationnelle (rendre les choses plus simples et moins chères). Le ratio d'efficacité s'est amélioré à 64 % au deuxième trimestre 2025, contre 69 % au trimestre précédent, un signe clair de discipline en matière de dépenses et d'un meilleur contrôle des processus. Cependant, le succès de la mission est toujours remis en question par le sentiment des clients ; le Net Promoter Score (NPS) de la banque de 30 est en retard par rapport à la moyenne du secteur de 41. Cet écart montre la limite réelle d'un énoncé de mission : vous devez le vivre tous les jours. L'accent mis sur « faire ce qui est juste » est une réponse directe aux échecs éthiques passés, et le marché attend toujours que l'expérience client reflète pleinement cet engagement. Le ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 (CET1) de 11,0 % de la banque au troisième trimestre 2025 confirme qu'elle dispose de la solidité du capital nécessaire pour continuer à financer cette transformation opérationnelle.

Déclaration de vision de Wells Fargo & Company (WFC)

Vous recherchez l'étoile du Nord qui guide un géant financier comme Wells Fargo & Company, et honnêtement, c'est plus clair que ce à quoi on pourrait s'attendre pour une banque avec près de 1,9 billion de dollars dans le total des actifs consolidés. La conclusion directe est la suivante : la vision de Wells Fargo est une approche à deux moteurs : il s'agit de satisfaire chacun des besoins financiers de ses clients et ensuite, et surtout, de les aider à réellement réussir financièrement.

Cette vision est l’objectif stratégique de chaque décision, du prêt automobile à la gestion de patrimoine. C'est ce qui a permis à leur bénéfice net consolidé d'atteindre 5,59 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, soit une forte hausse par rapport à l'année précédente. Ce genre de performance n’arrive pas par hasard ; c'est le résultat d'une concentration délibérée sur le client, même en naviguant dans des eaux réglementaires complexes, comme les progrès réalisés en matière d'ordonnances par consentement. Si vous n'avez pas une vision claire, votre exécution en souffrira certainement.

Satisfaire tous les besoins financiers de nos clients

La première partie de la vision concerne une couverture complète. Cela signifie être le guichet unique pour tout, depuis un compte courant jusqu'à une émission complexe d'obligations d'entreprise. Pour l’investisseur individuel ou le propriétaire d’une petite entreprise, cela ressemble à une gamme complète de produits, allant des prêts immobiliers et automobiles aux cartes de crédit.

Voici un calcul rapide : le chiffre d'affaires total de Wells Fargo a atteint 21,436 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Ce chiffre massif repose sur la satisfaction de divers besoins dans tous leurs segments. Par exemple, dans la seule division Gestion de patrimoine et d’investissement, les actifs totaux des clients ont atteint 2 473 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui montre qu’ils satisfont aux besoins de leurs clients aisés et très fortunés. Lorsqu’une banque peut accroître son bilan et ses soldes de prêts commerciaux, cela signifie qu’elle répond efficacement aux besoins en capitaux des entreprises, ce qui constitue un élément clé de cette vision.

• Offrez une gamme complète de services, de la banque à la gestion de patrimoine.
• Augmentez les soldes des prêts commerciaux pour répondre aux besoins en capital des entreprises.
• Maintenir un ratio Common Equity Tier 1 élevé, qui s’élevait à 11 % à fin septembre 2025, garantissant ainsi la stabilité.

Aidez-les à réussir financièrement

Ce deuxième composant élève la vision au-delà du simple traitement des transactions. C'est la partie empathique du travail de l'analyste : passer de la simple vente d'un produit à la garantie que le produit fait réellement avancer le client. Cette orientation est particulièrement importante dans le secteur des services bancaires et des prêts aux consommateurs, où ils servent les consommateurs et les petites entreprises, en leur fournissant les outils et les conseils nécessaires à l'autonomisation financière.

La mesure du succès ici n’est pas seulement le chiffre d’affaires ; c'est la santé de leurs clients. Le PDG Charlie Scharf a noté que la santé financière de leurs clients reste solide, même avec une certaine incertitude économique. Ce succès est visible dans l’augmentation continue des dépenses en cartes de débit et de crédit et dans la forte croissance des montages de prêts automobiles au troisième trimestre 2025. Lorsque les clients se sentent en sécurité financière, ils dépensent et empruntent de manière responsable, ce qui est gagnant-gagnant pour tout le monde.

Pour comprendre la profondeur de cet engagement, vous pouvez examiner le contexte historique et les principes fondamentaux qui sous-tendent leurs opérations : Wells Fargo & Company (WFC) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent. C'est un long jeu, pas un sprint trimestriel.

La Fondation : les principales attentes de Wells Fargo

Une vision n'est que des mots sans la bonne culture, et Wells Fargo appelle ses valeurs fondamentales « attentes ». Ce ne sont pas seulement des affiches sur un mur ; ce sont les garde-fous comportementaux mis en place pour garantir que la vision est exécutée de manière éthique et efficace. La transformation en cours de l'entreprise, y compris la levée du plafond d'actifs au deuxième trimestre 2025, est le résultat direct du respect de ces attentes.

Ces attentes constituent le manuel d'utilisation de chaque employé, du caissier au pupitre de négociation. Il s’agit de reconstruire la confiance en maîtrisant parfaitement les fondamentaux – pas de remplissage d’entreprise ici, juste des actions claires :

• Faites ce qui est juste : Fixez des normes élevées en matière de traitement des collègues et des clients.
• Soyez excellent dans l'exécution : Livrez un produit de qualité dans les délais et réduisez les risques dans l’environnement de contrôle.
• Faites preuve de franchise : Partagez des commentaires clairs, honnêtes et directs pour rendre les réunions productives.
• Apprenez et grandissez : Assumer la responsabilité personnelle de comprendre et de respecter nos engagements.
• Inclusion des champions : Créez un environnement productif, engagé et inclusif.

Cette concentration sur l’exécution porte ses fruits dans leurs résultats financiers. Par exemple, les dépenses hors intérêts au troisième trimestre 2025 ont augmenté de 8 %, ce qui montre qu'ils investissent dans l'entreprise (dans la technologie, la gestion des risques et les ressources humaines) pour être performants dans l'exécution et faire avancer cette transformation. C’est le travail peu sexy et nécessaire qui transforme une vision en réalité.

Valeurs fondamentales de Wells Fargo & Company (WFC)

Vous recherchez le véritable fondement de la stratégie de Wells Fargo & Company, les principes qui guident les décisions au-delà de l'annonce des résultats trimestriels. En tant qu'analyste de longue date, je peux vous dire que les valeurs déclarées d'une entreprise, qu'elle appelle ses « attentes », ne valent que par le capital qu'elle y consacre. Pour Wells Fargo, l’exercice 2025 montre un engagement clair, coûteux et nécessaire en faveur d’une transformation culturelle et opérationnelle.

Le principal point à retenir est le suivant : Wells Fargo & Company passe d'une position réactive sur les problèmes passés à un investissement proactif dans son environnement de contrôle et sa croissance future, comme en témoigne la clôture significative des ordonnances de consentement réglementaire et les dépenses technologiques majeures cette année. C’est ce changement qui générera des rendements durables, et pas seulement une réduction temporaire des coûts. Si vous souhaitez approfondir les chiffres, vous devriez consulter Analyse de la santé financière de Wells Fargo & Company (WFC) : informations clés pour les investisseurs.

Faites ce qui est juste

Cette valeur consiste à établir des normes élevées quant à la manière dont l'entreprise traite ses clients et ses collègues, et à s'approprier la résolution des problèmes. Pour une entreprise comme Wells Fargo & Company, cela se traduit directement par la résolution des problèmes réglementaires existants, qui freinent la croissance depuis des années. Honnêtement, c’est le domaine le plus critique à l’heure actuelle.

L’exemple le plus concret de cet engagement en 2025 est l’avancée de leur cadre de risque et de contrôle. Le PDG a noté la résiliation de sept ordonnances par consentement rien que cette année, s’appuyant sur les treize closes depuis 2019. Il s’agit d’un effort massif et pluriannuel qui a permis de lever le plafond des actifs fédéraux au deuxième trimestre 2025 – un moment charnière qui libère le potentiel de croissance future. En un mot, chaque fermeture représente des centaines de millions de dollars de dépenses dédiées à la conformité, mais le résultat est un retour à un environnement opérationnel normal.

• Clôture de sept ordonnances sur consentement en 2025, signalant des progrès réglementaires.
• Le plafond des actifs a été levé au deuxième trimestre 2025, supprimant ainsi une contrainte majeure à la croissance.
• L’accent mis sur la gestion des risques est désormais au premier plan de la culture.

Soyez excellent dans l'exécution

L'exécution signifie être clair sur les objectifs, utiliser les données et livrer un produit de qualité à temps. En finance, cela se traduit par des performances financières solides et prévisibles et un rendement du capital efficace. Les résultats 2025 démontrent cette discipline, même au milieu des coûts de transformation en cours.

Au troisième trimestre 2025, Wells Fargo & Company a déclaré un chiffre d'affaires de 21,44 milliards de dollars et un bénéfice dilué par action (BPA) de 1,73 $, tous deux dépassant les attentes des analystes. Cela montre que les entreprises sous-jacentes se comportent bien. De plus, ils ont restitué un montant important de capital aux actionnaires, en rachetant plus de 6 milliards de dollars d'actions ordinaires au premier semestre 2025 et en annonçant un dividende trimestriel de 0,45 $ par action payable en décembre 2025. C'est une action claire qui montre leur confiance dans les flux de trésorerie futurs.

Apprendre et grandir

Cette valeur consiste à relever les défis, à rechercher des commentaires et à assumer la responsabilité personnelle du développement. En 2025, cela sera définitivement défini par la poussée agressive vers l’intelligence artificielle (IA) et la technologie. Il faut investir dans l’avenir pour rester compétitif.

Wells Fargo & Company adopte l'IA pour remodeler la dynamique concurrentielle. En novembre 2025, ils avaient déjà formé plus de 90 000 employés aux outils d'IA et déployé ces outils sur plus de 180 000 postes de travail dans l'ensemble de l'entreprise. Ils ont même nommé un nouveau responsable des initiatives en matière d'IA, Saul Van Beurden, pour piloter cette transformation. Ce n'est pas seulement un mot à la mode ; il s'agit d'un investissement massif dans le capital humain et l'efficacité opérationnelle, visant à rendre l'ensemble de l'organisation beaucoup plus productif.

Inclusion des champions

Défendre l’inclusion signifie favoriser un environnement productif, engagé et inclusif qui valorise et respecte les différences, et s’engager avec chacun d’une manière qui renforce la confiance. Pour une grande institution financière, cela s’étend aux communautés qu’elle dessert, notamment par le biais d’initiatives d’autonomisation économique.

Un exemple concret de 2025 est le lancement du nouveau programme Open for Business Growth, dans le cadre duquel Wells Fargo & Company a annoncé un engagement de 20 millions de dollars. Ce programme s'associe à des organisations à but non lucratif pour soutenir spécifiquement les petites entreprises, qui sont le moteur de l'économie américaine. En se concentrant sur la croissance des petites entreprises et les opportunités financières, ils traduisent directement la valeur de l’inclusion en impact économique pour diverses communautés. Ils servent environ 60 millions de clients et plus de 3 millions de petites entreprises, ces programmes ont donc une large portée.