Broadstone Net Lease, Inc. (BNL): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde stratégique de Broadstone Net Lease, Inc. (BNL), une société d'investissement immobilier dynamique qui transforme les propriétés commerciales uniques en une puissance robuste et générateurs de revenus. En tirant magistralement les stratégies de location en triple net, BNL offre aux investisseurs une occasion unique de puiser dans un portefeuille diversifié qui promet la stabilité, les rendements prévisibles et la gestion des actifs professionnels dans plusieurs secteurs et géographies. Que vous soyez un investisseur institutionnel, un individu à grande valeur ou un gestionnaire de fonds de retraite, cette exploration de la toile du modèle commercial de BNL dévoilera les mécanismes complexes stimulant leur approche innovante de l'investissement immobilier.

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle commercial: partenariats clés

Promoteurs immobiliers et propriétaires

Au quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Bail a des partenariats avec 87 Différents promoteurs immobiliers aux États-Unis. Leur portefeuille de propriétés comprend:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Industriel	126	8,2 millions de pieds carrés
Vente au détail	93	5,7 millions de pieds carrés
Bureau	62	3,4 millions de pieds carrés

Locataires à triple net (NNN)

Broadstone Net Bail maintient des partenariats avec 342 locataires uniques dans diverses industries:

• Santé: 28% de la base des locataires
• Automobile: 19% de la base des locataires
• Restaurants à service rapide: 15% de la base des locataires
• Retail spécialisé: 12% de la base des locataires
• Autres industries: 26% de la base des locataires

Institutions financières et partenaires du marché des capitaux

Les partenariats financiers clés comprennent:

Institution financière	Montant de la facilité de crédit	Taux d'intérêt
JPMorgan Chase	350 millions de dollars	Libor + 2,25%
Banque d'Amérique	250 millions de dollars	Libor + 2,40%

Sociétés de courtage immobilier commerciales

Broadstone travaille avec 14 sociétés de courtage nationales et régionales, y compris:

• CBRE
• Jll
• Cushman & Wakefield
• Marcus & Millichap

Conseillers d'investissement et de gestion des actifs

Les partenariats de conseil stratégique comprennent:

Conseiller	Services consultatifs	Valeur du contrat
Blackstone Real Estate	Stratégie d'investissement	75 millions de dollars par an
Conseillers de la rue Green	Étude de marché	2,5 millions de dollars par an

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et gérer des propriétés commerciales à locataire unique

Depuis le quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Lease, Inc. possédait 629 propriétés dans 46 États, totalisant 10,1 millions de pieds carrés de biens immobiliers commerciaux. Le portefeuille était évalué à environ 2,4 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Industriel	268	42.6%
Vente au détail	197	31.3%
Bureau	114	18.1%
Autre	50	8%

Exécution des stratégies d'investissement de location nette

Stratégie de location nette axée sur les propriétés avec:

• Baux à long terme (durée de location moyenne de 10,4 ans)
• Escalade de loyer contractuel
• Locataires avec de fortes notations de crédit

En 2023, la Société a complété 285,4 millions de dollars d'acquisitions avec un taux de trésorerie initial moyen pondéré de 6,7%.

Diversification du portefeuille et gestion des risques

Diversification de l'industrie des locataires	Pourcentage
Automobile	12.3%
Services de vente au détail	11.8%
Fabrication	10.5%
Soins de santé	9.7%

Surveillance et optimisation des performances des actifs

Mesures de performance clés pour 2023:

• Taux d'occupation: 99,1%
• Revenus de location: 185,3 millions de dollars
• Croissance du revenu d'exploitation net à magasins comparables: 3,2%

Allocation des capitaux et investissements immobiliers stratégiques

Répartition de l'allocation des capitaux pour 2023:

• Acquisitions de biens: 285,4 millions de dollars
• Dispositions de propriété: 62,7 millions de dollars
• Fonds des opérations (FFO): 116,3 millions de dollars

Terme de location restante moyenne pondérée: 10,4 ans avec 96,7% des locataires étant des sociétés de qualité en investissement ou nationales.

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille immobilier diversifié

Depuis le quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Lease, Inc. conserve un portefeuille de 658 propriétés dans 47 États. Valeur totale de l'actif brut: 4,1 milliards de dollars.

Secteur des biens	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Industriel	247	37.5%
Vente au détail	189	28.7%
Bureau	122	18.5%
Autre	100	15.3%

Capital financier

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Capitalisation boursière: 2,3 milliards de dollars
• Actif total: 4,8 milliards de dollars
• Dette totale: 2,1 milliards de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,62

Équipe de direction

Expérience en leadership exécutif: Moyenne de 18 ans dans l'investissement immobilier commercial.

Position	Années d'expérience
PDG	22 ans
Directeur financier	16 ans
Chef des investissements	19 ans

Systèmes d'acquisition de propriétés

Les mesures d'évaluation propriétaires comprennent:

• Cadre d'évaluation des risques de 15 points
• Système de notation de la solvabilité des locataires
• Algorithme de diversification géographique

Réseau immobilier commercial

Métriques du réseau:

• Relations des courtiers actifs: 287
• Volume de transactions annuel: 625 millions de dollars
• Taille moyenne de l'accord: 9,4 millions de dollars

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu stable et prévisible grâce à des accords de location nets à long terme

Depuis le quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Bail maintient une durée de location moyenne pondérée de 10,4 ans dans son portefeuille. Le loyer contractuel annualisé total s'élève à 201,4 millions de dollars, avec un minimum d'expirations de location jusqu'en 2025.

Métrique de location	Valeur
Terme de location moyenne pondérée	10,4 ans
Loyer contractuel annualisé	201,4 millions de dollars
Risque d'expiration du bail (2025)	Moins de 2%

Modèle d'investissement à faible entretien

La structure de location nette garantit que les locataires sont responsables de:

• Taxes foncières
• Assurance
• Frais de maintenance
• Services publics

Diversification géographique et de l'industrie

Composition de portefeuille	Pourcentage
Régions géographiques couvertes	48 États
Propriétés industrielles	38%
Propriétés de vente au détail	32%
Propriétés du bureau	22%
Autres types de propriétés	8%

Distributions de dividendes cohérentes

En décembre 2023, Broadstone Net Bail Rapports:

• Rendement des dividendes: 5,8%
• Paiements de dividendes trimestriels consécutifs: 24 trimestres
• Dividende annuel par action: 1,56 $

Gestion professionnelle des actifs

Métriques du portefeuille d'investissement auprès du quatrième trimestre 2023:

Métrique de gestion	Valeur
Valeur totale du portefeuille	3,1 milliards de dollars
Nombre de propriétés	637
Taux d'occupation	99.5%
Pourcentage de locataires de qualité investissement	46%

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: relations clients

Engagement direct avec les investisseurs institutionnels et individuels

Au quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Lease, Inc. a déclaré 57 investisseurs institutionnels détenant des actions, représentant 95,4% du total des actions en circulation. Valeur d'investissement institutionnelle totale: 1,24 milliard de dollars.

Type d'investisseur	Pourcentage	Investissement total
Investisseurs institutionnels	95.4%	1,24 milliard de dollars
Investisseurs individuels	4.6%	59,7 millions de dollars

Rapports financiers transparents et communications des investisseurs

Métriques annuelles de l'information financière:

• Total des canaux de communication des investisseurs: 6
• Rapports financiers annuels publiés: 4
• Taux de téléchargement du rapport moyen: 3 752 par trimestre

Appels de bénéfices trimestriels et présentations des investisseurs

Métrique	2023 données
Appels de résultats trimestriels	4
Compte moyen des participants par appel	287
Téléchargements de présentation des investisseurs	5,214

Consultations de stratégie d'investissement personnalisées

Services de consultation overview:

• Équipe de relations avec les investisseurs dédiés: 12 professionnels
• Durée moyenne de la consultation: 45 minutes
• Demandes de consultation annuelles: 624

Plateformes de relations avec les investisseurs numériques

Plate-forme	Utilisateurs actifs mensuels	Caractéristiques
Portail des investisseurs	3,876	Suivi du portefeuille en temps réel
Application d'investisseurs mobiles	2,541	Analyse des performances

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de relations avec les investisseurs

Broadstone Net Lease, Inc. conserve un site Web de relations avec les investisseurs à www.broadstonenetlease.com avec les mesures d'engagement numérique suivantes:

Fonctionnalité de site Web	Détails spécifiques
Accessibilité du rapport annuel	Format PDF entièrement téléchargeable
Présentations de bénéfices trimestriels	Disponible dans les 24 heures suivant la libération financière
Email de contact des investisseurs	ir@broadstonenetlease.com

Plateformes de marché financier

BNL utilise plusieurs canaux de communication sur les marchés financiers:

• NYSE Stock Bourse (Ticker coté: BNL)
• Liste du terminal Bloomberg
• S&P Global Market Intelligence Plateforme

Divulgations de classement de la SEC

Type de classement	Fréquence	Plate-forme
Rapport annuel de 10 K	Annuellement	Système Sec Edgar
Rapport trimestriel 10-Q	Trimestriel	Système Sec Edgar
Événements matériels 8-K	Au besoin	Système Sec Edgar

Conférences d'investisseurs institutionnelles

Détails de la participation de la conférence:

• Conférence des investisseurs de Nareit
• Citi Global Property Conference
• Symposium immobilier de Bank of America

Efforts directs de vente et de marketing

Canal de vente	Public cible	Approche
Sensibilisation institutionnelle directe	Fonds de pension, FPI	Présentations d'investissement personnalisées
Présentations de roadshow	Investisseurs institutionnels potentiels	Examen trimestriel de la performance financière
Équipe de relations avec les investisseurs	Actionnaires existants et potentiels	Consultations d'investissement individuelles

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Bail dessert les investisseurs institutionnels avec une valeur de portefeuille totale de 2,1 milliards de dollars. Le portefeuille de location nette de la société comprend 629 propriétés dans 46 États.

Type d'investisseur	Allocation de portefeuille	Taille moyenne de l'investissement
Investisseurs institutionnels	68% du portefeuille total	15,3 millions de dollars par investissement

Trusts de placement immobilier (FPI)

Broadstone Net Bail cible les FPI avec des critères d'investissement spécifiques.

• Investissements totaux axés sur les FPI: 687 millions de dollars
• Valeur de propriété moyenne pour les investissements du REIT: 4,2 millions de dollars
• Taux d'occupation pour les propriétés ciblées par le REIT: 96,5%

Investisseurs individuels à haute nette

L'entreprise attire des personnes à haute teneur en naissance ayant des opportunités d'investissement de location nette spécialisées.

Segment d'investissement	Valeur d'investissement totale	Nombre d'investisseurs
Individus à haute nette	412 millions de dollars	Environ 215 investisseurs

Fonds de retraite et de retraite

Broadstone Net Bail offre des options d'investissement stables pour les fonds de retraite.

• Investissements totaux de fonds de retraite: 523 millions de dollars
• Durée d'investissement moyenne: 12,7 ans
• Terme de location moyenne pondérée: 10,4 ans

Sociétés de capital-investissement

La société entretient des relations stratégiques avec des investisseurs en capital-investissement.

Segment de capital-investissement	Portefeuille d'investissement	Diversification géographique
Investissements de capital-investissement	456 millions de dollars	Propriétés dans 46 États

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, Broadstone Net Lease, Inc. a déclaré des coûts d'acquisition totale de propriétés de 1,4 milliard de dollars. La stratégie d'acquisition de l'entreprise se concentre sur les propriétés de location nettes à location unique dans divers secteurs.

Catégorie d'acquisition	Investissement total ($)
Propriétés industrielles	612 millions de dollars
Propriétés de vente au détail	418 millions de dollars
Propriétés du bureau	270 millions de dollars
Autres secteurs	100 millions de dollars

Gestion et frais généraux administratifs

Pour l'exercice 2023, Broadstone Net Bail a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 53,4 millions de dollars.

• Frais généraux et administratifs: 22,1 millions de dollars
• Coûts de gestion des actifs: 15,6 millions de dollars
• Frais professionnels: 8,7 millions de dollars
• Compensation des employés: 7 millions de dollars

Distributions de dividendes

En 2023, la société a distribué 94,6 millions de dollars de dividendes, avec un taux de dividende trimestriel de 0,285 $ par action.

Maintenance des biens et améliorations des capitaux

Le bail net de Broadstone a alloué 67,3 millions de dollars pour la maintenance des biens et les améliorations des capitaux en 2023.

Catégorie de maintenance	Dépenses ($)
Maintenance de routine	28,5 millions de dollars
Améliorations majeures en capital	38,8 millions de dollars

Contacments de conformité et de réglementation

Les dépenses liées à la conformité pour 2023 ont totalisé 5,2 millions de dollars, notamment:

• Frais de dépôt réglementaire: 1,4 million de dollars
• Conformité juridique et audit: 2,8 millions de dollars
• Coûts de gouvernance d'entreprise: 1 million de dollars

Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés de location nette

Au troisième rang 2023, Broadstone Net Lease, Inc. 59,4 millions de dollars dans le total des revenus de location. Le portefeuille de la société est composé de 476 Propriétés à travers 38 États, avec un taux d'occupation de 99.3%.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenu locatif ($ m)
Industriel	189	24.6
Vente au détail	142	18.3
Bureau	97	12.5
Autre	48	4.0

Appréciation des biens

Le total des actifs immobiliers de la société était évalué à 1,56 milliard de dollars Au 30 septembre 2023, avec un durée de location moyenne pondérée de 10,4 ans.

Revenu des dividendes pour les actionnaires

Bail net de largeur payé 1,20 $ par action en dividendes annuels pour 2023, représentant un rendement en dividende de 6,8%.

Frais de gestion des actifs

Les frais de gestion des actifs pour 2023 ont totalisé 7,2 millions de dollars, dérivé de:

• Services de gestion immobilière
• Administration de location
• Stratégies d'optimisation du portefeuille

Ventes de propriétés stratégiques et optimisation du portefeuille

En 2023, l'entreprise a terminé 145 millions de dollars dans les dispositions de propriété avec un taux de capitalisation moyen de 6.5%.

Catégorie de vente	Valeur totale ($ m)	Nombre de propriétés
Dispositions stratégiques	95	37
Ventes d'actifs non essentiels	50	22