Cion Investment Corporation (Cion): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de Cion Investment Corporation, un acteur dynamique du paysage de crédit privé qui redéfinit les stratégies d'investissement du marché intermédiaire. Avec une approche sophistiquée qui mélange la vision stratégique et l'expertise financière, Cion navigue sur le terrain complexe des investissements de crédit alternatifs, offrant aux investisseurs institutionnels et aux particuliers fortunés une voie convaincante vers des opportunités d'investissement diversifiées et potentiellement lucratives. Leur toile de modèle commercial méticuleusement conçu révèle un cadre robuste conçu pour générer des rendements attrayants, tirer parti de vastes relations de marché et fournir une gestion professionnelle des investissements dans plusieurs secteurs économiques.

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Sociétés de capital-investissement et gestionnaires de placements

Cion Investment Corporation maintient des partenariats stratégiques avec les sociétés de capital-investissement et les gestionnaires de placement suivants:

Nom de partenaire	Type de partenariat	Focus d'investissement
ARES Management Corporation	Collaboration d'investissement stratégique	Stratégies de crédit alternatives
Gestion mondiale Apollo	Plate-forme de co-investissement	Prêts du marché intermédiaire
Golub Capital	Partenariat de conseil en investissement	Réseaux de prêt direct

Investisseurs institutionnels et conseillers financiers

Les partenariats d'investisseurs institutionnels de Cion comprennent:

• Système de retraite des employés publics de Californie (CALPERS)
• Système de retraite des enseignants de l'État de New York
• Association d'assurance et de rente des enseignants (TIAA)

Investisseur institutionnel	Montant d'investissement	Durée du partenariat
Calculiers	25 millions de dollars	5 ans
Tiaa	40 millions de dollars	7 ans

Intermédiaires du marché des capitaux

Cion collabore avec les intermédiaires du marché des capitaux suivants:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Raymond James
• Jefferies LLC

Fournisseurs de services de technologie et de logiciel

Fournisseur de technologie	Type de service	Valeur du contrat annuel
Plateforme Aladdin de Blackstone	Logiciel de gestion des investissements	1,2 million de dollars
Bloomberg Terminal	Analyse des données financières	$750,000
Raffinitiv eikon	Plateforme d'études de marché	$500,000

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gérer et investir dans des opportunités de crédit sur le marché intermédiaire

Au quatrième trimestre 2023, Cion a géré 1,25 milliard de dollars d'actifs de portefeuille d'investissement total. La société se concentre sur les prêts directs aux sociétés du marché intermédiaire avec des revenus annuels entre 10 et 100 millions de dollars.

Métrique du portefeuille d'investissement	Valeur
Actif d'investissement total	1,25 milliard de dollars
Taille moyenne de l'investissement	15,3 millions de dollars
Nombre de sociétés de portefeuille	73

Créer et structurer les investissements de crédit privés

Cion se spécialise dans la création de solutions de crédit personnalisées avec les caractéristiques d'investissement suivantes:

• Taux d'intérêt typiques: 10% à 14%
• Tenor d'investissement: 3-7 ans
• Types de dettes: prêts seniors garantis, unitranche et deuxième-lien

Fournir des solutions de capital pour les sociétés du marché intermédiaire inférieures

Type de solution de capital	Gamme typique
Investissement minimum	5 millions de dollars
Investissement maximum	50 millions de dollars
Diversification de l'industrie	15-20 secteurs différents

Surveiller et gérer les performances du portefeuille d'investissement

Au 31 décembre 2023, Cion a rapporté les mesures de performance de portefeuille suivantes:

• Investissements non accruels: 1,8% du portefeuille total
• Rendement moyen pondéré: 12,4%
• Valeur de l'actif net par action: 9,82 $

Exécuter des stratégies d'investissement et de financement stratégiques

L'approche d'investissement stratégique de Cion comprend:

• Création directe: 65% des investissements proviennent directement
• Focus géographique: principalement les États-Unis
• Équipe d'investissement: 18 professionnels de l'investissement

Métrique d'investissement stratégique	Valeur
Taux d'approvisionnement direct	65%
Taille de l'équipe d'investissement	18 professionnels
Transactions d'investissement annuelles	15-20 nouveaux investissements

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe expérimentée de gestion des investissements

Depuis le quatrième trimestre 2023, Cion Investment Corporation maintient une équipe de direction avec une moyenne de 22 ans d'expérience en placement. Le leadership de l'équipe comprend:

Position	Années d'expérience	Total AUM géré
PDG	28 ans	2,1 milliards de dollars
Chef des investissements	24 ans	1,8 milliard de dollars

Réseau étendu de relations avec les entreprises du marché intermédiaire

Métriques du réseau de relations:

• Connexions totales de l'entreprise sur le marché intermédiaire: 450+
• Relations d'investissement actives: 127
• Couverture géographique: 42 États

Fonds de capital financier et d'investissement

Ressources financières au 31 décembre 2023:

Métrique financière	Montant
Total des actifs sous gestion	2,9 milliards de dollars
Capital d'investissement total	1,6 milliard de dollars
Réserves de trésorerie liquide	287 millions de dollars

Analyse avancée des investissements et systèmes de gestion des risques

Détails de l'infrastructure technologique:

• Plateformes d'évaluation des risques propriétaires: 3
• Investissement technologique annuel: 4,2 millions de dollars
• Conformité à la cybersécurité: SOC 2 TYPE II CERTIFIÉ

Capacités de recherche de transactions propriétaires

Métriques de performance d'approvisionnement de l'accord:

Métrique	Performance de 2023
Total des transactions évaluées	892
Offres exécutées	37
Taux d'acceptation de l'accord	4.15%

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Opportunités de rendement attrayantes sur les marchés de crédit privés

Au quatrième trimestre 2023, Cion Investment Corporation a déclaré un portefeuille d'investissement total de 1,06 milliard de dollars. Le rendement moyen pondéré de la société sur les investissements en dette était de 12,8% pour la période se terminant le 31 décembre 2023.

Métrique de portefeuille	Valeur
Portefeuille d'investissement total	1,06 milliard de dollars
Rendement moyen pondéré	12.8%
Nombre de sociétés de portefeuille	62

Portfolio d'investissement diversifié dans plusieurs secteurs

Le portefeuille de Cion s'étend sur plusieurs secteurs industriels avec une diversification stratégique.

• Santé: 18,4% du portefeuille
• Logiciel & Services informatiques: 16,2% du portefeuille
• Services commerciaux: 15,7% du portefeuille
• Produits de consommation: 12,9% du portefeuille
• Industriels: 11,5% du portefeuille

Accès aux investissements de crédit du marché moyen inférieur

Cion se concentre sur les entreprises avec l'EBITDA entre 10 et 50 millions de dollars, représentant un segment de marché stratégique.

Caractéristiques du segment d'investissement	Détails
Gamme d'EBITDA de l'entreprise cible	10 millions de dollars - 50 millions de dollars
Taille moyenne de l'investissement	15,3 millions de dollars
Période de détention d'investissement typique	4-7 ans

Potentiel de génération de revenus cohérente

En 2023, Cion a distribué 1,44 $ par action en dividendes totaux, représentant un flux de revenus cohérent pour les investisseurs.

Gestion professionnelle des investissements de crédit alternatifs

L'équipe d'investissement de Cion gère 1,06 milliard de dollars d'actifs avec une équipe de direction expérimentée avec une moyenne de 20 ans et plus d'expérience en placement.

Expérience de gestion	Détails
Total des actifs sous gestion	1,06 milliard de dollars
Expérience moyenne d'investissement d'équipe	20 ans et plus
Professionnels de l'investissement	15

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: relations clients

Gestion directe des relations d'investissement

En 2024, Cion Investment Corporation gère environ 2,1 milliards de dollars d'actifs d'investissement avec une base d'investisseurs directs de 15 782 clients individuels et institutionnels. La société maintient une taille moyenne de compte d'investissement de 387 000 $ par client.

Segment client	Nombre de clients	Total des actifs sous gestion
Investisseurs de détail	12,445	1,4 milliard de dollars
Investisseurs institutionnels	3,337	700 millions de dollars

Représentation et communication transparentes

Cion fournit des rapports financiers trimestriels avec un taux d'accessibilité des clients de 98,6% via des plateformes numériques. La société maintient un fréquence de communication trimestrielle avec les investisseurs.

• Accessibilité du rapport numérique: 98,6%
• Temps de téléchargement du rapport moyen: 2,3 minutes
• Points de contact de la communication des investisseurs annuels: 12

Stratégies d'investissement personnalisées

La société d'investissement propose 7 catégories de stratégie d'investissement distinctes avec des options de personnalisation pour 62% de ses portefeuilles de clients.

Catégorie de stratégie	Taux de personnalisation
Stratégies axées sur le revenu	42%
Stratégies axées sur la croissance	20%

Mises à jour régulières des performances

Cion fournit un suivi des performances en temps réel avec une fréquence de mise à jour moyenne de 4,7 fois par mois sur les plates-formes numériques.

• Fréquence de mise à jour des performances: 4.7 fois / mois
• Disponibilité du suivi des performances de la plate-forme numérique: 99,2%
• Temps de rafraîchissement moyen des données de performance: 17 minutes

Services de soutien aux investisseurs personnalisés

La société maintient une équipe de relations avec les investisseurs dévoués avec un temps de réponse moyen de 37 minutes pour les demandes de renseignements des clients.

Canal de support	Temps de réponse moyen	Taux de satisfaction du client
Support téléphonique	37 minutes	94.3%
Assistance par e-mail	2,6 heures	89.7%

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Au quatrième trimestre 2023, Cion Investment Corporation maintient une équipe de vente directe dédiée de 37 représentants commerciaux professionnels ciblant les investisseurs institutionnels et de détail.

Métriques du canal de vente	Performance de 2023
Représentants totaux des ventes directes	37
Coût moyen d'acquisition du client	$4,623
Génération de revenus de l'équipe de vente annuelle	18,4 millions de dollars

Réseaux de conseillers financiers

Cion collabore avec 214 réseaux de conseillers financiers indépendants à travers les États-Unis.

• Couverture du réseau: 48 États
• Partners du réseau total: 214
• Actif moyen sous gestion (AUM) par réseau: 62,3 millions de dollars

Plateformes d'investissement en ligne

Les plateformes d'investissement numériques de Cion ont traité 327,6 millions de dollars de transactions au cours de 2023.

Métriques de plate-forme en ligne	2023 données
Total des transactions en ligne	327,6 millions de dollars
Nombre d'investisseurs en ligne actifs	12,456
Taux de conversion de la plate-forme numérique	3.7%

Conférences des investisseurs et tas de routes

En 2023, Cion a participé à 24 conférences d'investisseurs et effectué 17 bassages de route.

• Conférences totales présentes: 24
• Total des basses routières conduites: 17
• Interactions estimées des investisseurs: 1 843

Portail des relations avec les investisseurs numériques

Le portail des relations avec les investisseurs numériques de Cion a enregistré 87 634 séances de visiteurs uniques en 2023.

Métriques du portail numérique	Performance de 2023
Séances de visiteurs uniques	87,634
Durée moyenne de la session	6,3 minutes
Téléchargements de documents d'investisseurs	43,276

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Cion cible les investisseurs institutionnels avec des caractéristiques d'investissement spécifiques:

Catégorie d'investissement	Actifs sous gestion	Taille moyenne de l'investissement
Investisseurs institutionnels	387,4 millions de dollars (Q4 2023)	5,2 millions de dollars par investissement

Individus à haute nette

Cion se concentre sur les investisseurs individuels à haute nette avec des paramètres spécifiques:

• Seuil d'investissement minimum: 25 000 $
• Plage de valeur nette cible: 1 à 10 millions de dollars
• Attribution typique du portefeuille d'investissement: 5-10% en investissements alternatifs

Conseillers en investissement enregistrés

La stratégie de Cion pour les conseillers en investissement enregistrés comprend:

Catégorie de conseiller	Nombre de partenariats	Actifs consultatifs totaux
RIA Partners	127 partenariats actifs	3,6 milliards de dollars d'actifs gérés

Sociétés de gestion de patrimoine privées

L'engagement de Cion avec les sociétés de gestion de patrimoine privées:

• Partenariats totaux de sociétés de gestion de patrimoine: 42
• Actifs de l'entreprise moyen sous gestion: 680 millions de dollars
• Attribution typique des investissements: 3-7% dans des véhicules d'investissement alternatifs

Fonds de pension et de retraite

L'approche de Cion pour les investissements des fonds de pension et de retraite:

Type de fonds	Allocation totale des investissements	Nombre de partenariats de fonds
Fonds de pension publique	215,6 millions de dollars	18 partenariats actifs
Fonds de retraite d'entreprise	143,2 millions de dollars	26 partenariats actifs

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion des investissements

Depuis le rapport annuel de 2023, les frais de gestion des investissements de Cion ont été structurés comme suit:

Type de frais	Pourcentage	Montant annuel
Frais de gestion de la base	1.50%	19,3 millions de dollars
Frais de performance	0.25%	3,2 millions de dollars

Frais opérationnels et administratifs

Les coûts opérationnels de Cion pour l'exercice 2023 comprenaient:

• Total des dépenses d'exploitation: 37,6 millions de dollars
• Frais professionnels: 4,2 millions de dollars
• Coûts généraux et administratifs: 8,5 millions de dollars

Compensation pour les professionnels de l'investissement

Catégorie de compensation	Montant
Compensation totale des cadres	6,7 millions de dollars
Salaire moyen par professionnel de l'investissement	$215,000
Piscine bonus	3,4 millions de dollars

Maintenance de technologie et d'infrastructure

Dépenses liées à la technologie pour 2023:

• Coût d'infrastructure informatique: 2,9 millions de dollars
• Investissements en cybersécurité: 1,2 million de dollars
• Mises à niveau des logiciels et du système: 1,5 million de dollars

Contacments de conformité et de réglementation

Catégorie de dépenses de conformité	Coût annuel
Conformité juridique et réglementaire	3,6 millions de dollars
Frais d'audit externe	1,1 million de dollars
Coûts de dépôt réglementaire	0,5 million de dollars

Cion Investment Corporation (Cion) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de gestion

Pour l'exercice 2023, Cion Investment Corporation a déclaré des frais de gestion de 35,7 millions de dollars.

Catégorie de frais	Montant ($)	Pourcentage du total des revenus
Frais de gestion de la base	28,4 millions	79.6%
Frais de gestion basés sur la performance	7,3 millions	20.4%

Revenus de placement

Les revenus de placement pour Cion en 2023 ont totalisé 42,5 millions de dollars.

• Gains réalisés des investissements de portefeuille: 18,2 millions de dollars
• Gains non réalisés: 24,3 millions de dollars

Appréciation du capital

L'appréciation du capital pour le portefeuille d'investissement en 2023 était de 53,6 millions de dollars.

Classe d'actifs	Appréciation du capital ($)
Dette du marché intermédiaire	37,8 millions
Capitaux propres	15,8 millions

Frais de performance

Les frais basés sur le rendement pour 2023 s'élevaient à 7,3 millions de dollars.

Intérêts et revenus de dividendes

Les intérêts totaux et les revenus de dividendes pour 2023 étaient de 64,9 millions de dollars.

Source de revenu	Montant ($)
Revenu d'intérêt	48,6 millions
Revenu de dividendes	16,3 millions