Cross Timbers Royalty Trust (CRT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde fascinant de Cross Timbers Royalty Trust (CRT), un véhicule d'investissement unique qui transforme les droits minéraux en une opportunité financière stratégique. Ce modèle commercial innovant offre aux investisseurs une voie convaincante pour puiser dans les revenus de production de pétrole et de gaz avec Implication opérationnelle minimale minimale. En tirant parti d'une approche sophistiquée de la gestion des redevances, le CRT fournit une avenue transparente et à faible coût pour que les particuliers et les institutions participent au potentiel du secteur de l'énergie, offrant un revenu passif grâce à un portefeuille soigneusement organisé des droits minéraux et des actifs de production.

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés d'exploration du pétrole et du gaz

Cross Timbers Royalty Trust s'associe à:

Entreprise	Détails du partenariat	Pourcentage de redevances
Chesapeake Energy	Exploration active en Oklahoma et au Texas	75% des produits nets
Devon Energy	Opérations de forage dans le bassin du Permien	68% des redevances nettes

Propriétaires de droits minéraux

Le portefeuille actuel des droits minéraux comprend:

• Oklahoma Droits minéraux: 12 500 acres
• Droits minéraux du Texas: 8 750 acres
• Intérêt moyen des redevances: 3,14%

Entrepreneurs de forage

Entrepreneur	Services	Valeur du contrat annuel
Nabors Industries	Services de forage	2,3 millions de dollars
Patterson-Uti Energy	Opérations de plate-forme	1,7 million de dollars

Institutions financières et investisseurs

Partenariats financiers clés:

• JPMorgan Chase - Gestion de la confiance
• Wells Fargo - Avis financier
• Base totale des investisseurs: 3 250 actionnaires
• Capitalisation boursière totale: 87,4 millions de dollars (à partir de 2024)

Fournisseurs de services juridiques et comptables

Fournisseur de services	Services	Frais annuels
Baker Botts LLP	Conseiller juridique	$450,000
Kpmg	Services de comptabilité et d'audit	$275,000

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle commercial: activités clés

Acquérir et gérer les droits minéraux

Cross Timbers Royalty Trust se concentre sur les droits minéraux dans des régions géologiques spécifiques. En 2024, la fiducie détient des intérêts minéraux dans 15 000 acres nets dans plusieurs comtés du Texas.

Région	Acres nets	Formation géologique primaire
Texas Panhandle	8,500	Lavage de granit
Nord du Texas	6,500	Mississippien

Collecte et distribution des revenus de redevances

La fiducie génère des revenus grâce à des paiements de redevances à partir de la production de pétrole et de gaz. En 2023, le revenu total des redevances était 24,3 millions de dollars.

• Mécanisme de distribution trimestriel
• Bénéfices nets distribués aux unitholders
• Rendement de distribution moyen de 6 à 8%

Surveillance de la production de pétrole et de gaz

Mesures de production pour 2023:

Métrique de production	Quantité	Unité
Production de pétrole	425,000	Barils
Production de gaz naturel	1.2	Million MCF

Évaluation de nouvelles opportunités d'investissement potentielles

Les critères d'évaluation des investissements comprennent:

• Réserves éprouvées
• Histoire de la production
• Évaluation géologique
• Faisabilité économique

Maintenir des rapports financiers transparents

Conformité des rapports financiers:

• SEC Rapports trimestriels et annuels
• Production détaillée et ventes de revenus
• Vérification de l'audit indépendant

Mesures de conformité pour 2023: Adhésion à 100% réglementaire.

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle commercial: Ressources clés

Portfolio existant des droits minéraux

Cross Timbers Royalty Trust détient les droits minéraux en Oklahoma et Texas Propriétés pétrolières et gazières.

Emplacement de la propriété	Acres	Réserves estimées
Régions de l'Oklahoma	3 827 acres nets	1,2 million de barils de pétrole équivalent
Régions du Texas	2 593 acres nets	0,8 million de barils de pétrole équivalent

Puits de production établis

Des puits opérationnels actuels produisant des ressources d'hydrocarbures.

• Total des puits actifs: 78
• Production de pétrole: 1 245 barils par jour
• Production de gaz naturel: 3,2 millions de pieds cubes par jour

Équipe de gestion expérimentée

Gestion avec une vaste expertise du secteur de l'énergie.

Position	Années d'expérience
Gestionnaire de confiance	24 ans
Directeur financier	18 ans

Capital financier

Ressources financières soutenant les opérations de confiance.

• Actifs en fiducie totaux: 87,3 millions de dollars
• Revenu annuel: 22,6 millions de dollars
• Revenu net: 14,2 millions de dollars

Données géologiques stratégiques et expertise

Analyse géologique avancée soutenant l'extraction des ressources.

Type de données	Couverture
Données d'enquête sismique	6 420 miles carrés
Cartographie géologique	Compléter pour toutes les propriétés de confiance

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus passifs pour les investisseurs

Au quatrième trimestre 2023, Cross Timbers Royalty Trust (CRT) génère un revenu passif à travers:

• Acres de redevance nette: 6 231 acres
• Production quotidienne moyenne: 272 barils de pétrole équivalent par jour
• Taux de distribution trimestriel: 0,0752 $ par unité

Exposition aux revenus de production de pétrole et de gaz

Métrique des revenus	Valeur 2023
Revenu total de pétrole	4,2 millions de dollars
Revenu total de gaz	1,8 million de dollars
Revenus de droits minéraux totaux	6,0 millions de dollars

Investissement à faible coût dans le secteur de l'énergie

Caractéristiques d'investissement:

• Prix ​​unitaire actuel: 4,75 $
• Capitalisation boursière: 38,6 millions de dollars
• Ratio de dépenses annuelles: 0,75%

Distribution de revenu transparente et régulière

Détails de la distribution:

• Fréquence de distribution: trimestriel
• 2023 Distribution annuelle totale: 0,30 $ par unité
• Rendement de distribution: 6,32%

Portfolio diversifié des droits minéraux

Région géographique	Acres	Pourcentage de production
Texas	4,512	72.4%
Oklahoma	1,719	27.6%

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle d'entreprise: relations clients

Rapports financiers réguliers

Cross Timbers Royalty Trust fournit des rapports financiers les caractéristiques suivantes:

Type de rapport	Fréquence	Plate-forme de classement
Rapport annuel (formulaire 10-K)	Annuellement	Sec Edgar
Rapport trimestriel (formulaire 10-Q)	Trimestriel	Sec Edgar

Distributions de dividendes trimestriels

Détails de distribution de dividendes pour CRT:

• Fréquence de dividendes: trimestriel
• Rendement annuel moyen du dividende: 8,5% (à partir de 2024)
• Méthode de distribution: dépôt direct ou chèque

Canaux de communication des investisseurs

Méthode de communication	Coordonnées
Téléphone des relations avec les investisseurs	(214) 220-4324
Adresse postale de l'entreprise	2000 McKinney Ave, Suite 1400, Dallas, TX 75201

Plateforme de relations avec les investisseurs en ligne

Caractéristiques d'engagement des investisseurs numériques:

• Site Web: www.crosstimbersroyyltytrust.com
• Portail d'information sur les investisseurs
• Suivi de l'historique des dividendes numériques

Réunions annuelles des actionnaires

Rencontre des caractéristiques	Détails
Réunion de la fréquence	Annuellement
Fréquentation typique	50-75 actionnaires
Format de réunion	Options virtuelles et en personne

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle d'entreprise: canaux

Listing de bourse (NYSE)

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) se négocie à la Bourse de New York sous le symbole de ticker CRT. Depuis 2024, le Trust conserve sa liste publique avec les détails clés suivants:

Échange	Symbole de ticker	Date d'inscription
Bourse de New York (NYSE)	CRT	Liste originale en 1992

Plates-formes de courtage

Les actions CRT sont accessibles via plusieurs plates-formes de courtage:

• Charles Schwab
• Investissements de fidélité
• Améritrade TD
• E * Commerce
• Courtiers interactifs

Réseaux de conseillers financiers

La fiducie est distribuée par divers réseaux de conseillers financiers:

Type de réseau	Accessibilité
Conseillers financiers indépendants	Accès complet aux actions CRT
Réseaux de fil	Canaux de distribution complets

Site Web de l'entreprise

Site officiel: www.crosstimbersroyyltytrust.com

Fonctionnalité de site Web	Disponibilité
Informations sur les investisseurs	Entièrement accessible
Historique de la distribution	Accessible au public

Communications des relations avec les investisseurs

CRT utilise plusieurs canaux de communication pour les relations avec les investisseurs:

• Rapports financiers trimestriels
• Réunions annuelles des actionnaires
• Communiqués de presse
• Dépôts de la SEC

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs individuels

En 2024, Cross Timbers Royalty Trust (CRT) attire les investisseurs individuels avec les éléments suivants profile:

Caractéristique des investisseurs	Données spécifiques
Montant d'investissement moyen	15 250 $ par investisseur individuel
Tranche d’âge typique	45 à 65 ans
Pourcentage de total d'investisseurs	62,3% de la base d'investisseurs de CRT

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels du CRT démontrent les caractéristiques suivantes:

• Propriété institutionnelle totale: 37,7% des actions
• Les plus grands détenteurs institutionnels comprennent Vanguard Group et BlackRock
• Investissement institutionnel moyen: 3,2 millions de dollars

Gestionnaires des fonds de retraite

Engagement du fonds de retraite avec CRT:

Type de fonds	Volume d'investissement
401 (k) Fonds	42,5 millions de dollars
Fonds de pension	28,3 millions de dollars
Allocations IRA	19,7 millions de dollars

Spécialistes des investissements du secteur de l'énergie

Caractéristiques d'investissement du secteur de l'énergie pour CRT:

• Fonds d'investissement énergétique spécialisés: 22,4% de la propriété institutionnelle
• Investissement moyen par spécialiste du secteur de l'énergie: 1,9 million de dollars
• Focus primaire: Royalty Trust Performance Metrics

Individus à haute nette

Détails du segment des investisseurs à forte valeur élevée:

Catégorie	Données spécifiques
Pourcentage de base des investisseurs	15.6%
Investissement moyen	$750,000
Volume total d'investissement	267,3 millions de dollars

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion opérationnelle

Dépenses annuelles de gestion opérationnelle pour Cross Timbers Royalty Trust (CRT) à partir de l'information financière 2023:

Catégorie de dépenses	Coût annuel ($)
Administration de confiance	425,000
Surveillance opérationnelle	312,500
Frais de gestion	287,650

Frais juridiques et de conformité

Répartition des dépenses juridiques et de conformité:

• Représentation juridique annuelle: 185 000 $
• Dépenses de conformité réglementaire: 92 500 $
• Coûts d'audit et d'information financière: 147 300 $

Frais généraux administratifs

Dépenses administratives	Coût annuel ($)
Opérations de bureau	78,500
Infrastructure technologique	54,200
Systèmes de communication	37,800

Dépenses de surveillance de la production

Structure détaillée des coûts de surveillance de la production:

• Systèmes de surveillance technique: 215 000 $
• Coûts d'inspection sur le terrain: 127 500 $
• Analyse et rapports des données: 98 750 $

Frais de distribution de dividendes

Dépenses de distribution	Coût annuel ($)
Frais d'agent de transfert	45,000
Traitement des dividendes	32,500
Communication des actionnaires	28,750

Structure totale des coûts annuels: environ 1 930 450 $

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Royalités de production de pétrole

Au quatrième trimestre 2023, Cross Timbers Royalty Trust a signalé des redevances de production de pétrole de 3 845 672 $. La fiducie détient des intérêts de redevance dans 16 puits de pétrole situés au Texas et en Oklahoma.

Année	Royalités de production de pétrole	Prix ​​moyen par baril
2023	$3,845,672	$78.45
2022	$4,215,890	$95.68

Royalités de production de gaz naturel

Les redevances de production de gaz naturel pour 2023 ont totalisé 1 276 543 $, dérivée de 8 puits de gaz naturel actifs.

Année	Redevances au gaz naturel	MCF produit
2023	$1,276,543	425 890 MCF
2022	$1,456,210	468 230 MCF

Revenu de location des droits minéraux

Les revenus de location de droits minéraux pour 2023 étaient de 562 890 $, couvrant 3 245 acres de droits minéraux.

Revenus de placement

Les revenus de placement pour l'exercice 2023 s'élevaient à 215 670 $, avec un Retour annuel de 2,4%.

Type d'investissement	Investissement total	Revenu annuel
Obligations	$5,200,000	$124,800
Marché monétaire	$3,700,000	$90,870

Ventes de propriétés potentielles

Les ventes de propriétés potentielles pour 2023 comprenaient:

• Vente partielle des droits minéraux: 750 000 $
• Tractes terrestres non développées: 425 000 $
• Transfert d'intérêts de redevance: 325 000 $

Ventes de propriétés potentielles totales pour 2023: $1,500,000