CareTrust Reit, Inc. (CTRE): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de l'investissement immobilier de la santé, Caretrust REIT, Inc. (CTRE) émerge comme un acteur charnière, transformant la façon dont les propriétés de santé sont acquises, gérées et exploitées pour une croissance financière durable. En naviguant stratégiquement à l'intersection complexe des infrastructures de santé et de l'investissement immobilier, CareTrust REIT offre un modèle commercial unique qui fournit des solutions de capital innovantes aux opérateurs de soins de santé tout en générant des flux de revenus stables pour les investisseurs. Cette exploration de leur toile de modèle commercial révèle les mécanismes complexes de leur succès, montrant comment ils créent de la valeur sur un marché immobilier de plus en plus compétitif et évolutif.

CARETRURT REIT, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Propriétaires et opérateurs immobiliers de la santé

CareTrust REIT s'associe à 129 propriétés de soins de santé dans 22 États au quatrième trimestre 2023. Valeur du portefeuille de propriété totale: 2,67 milliards de dollars.

Catégorie de partenaire	Nombre de propriétés	Propagation géographique
Installations de vie supérieure	58	15 États
Installations de soins infirmiers qualifiés	71	19 États

Fournisseurs de services infirmiers de vie et de soins infirmiers qualifiés

Les principaux partenaires stratégiques comprennent:

• Group Ensign (plus grand locataire, représentant 32,4% des revenus totaux)
• Mission Senior Living
• SABRA SANTÉS DE SANTÉ

Investissement immobilier et institutions financières

Partenariats financiers clés à partir de 2024:

Institution financière	Facilité de crédit	Montant
Banque d'Amérique	Ligne de crédit tournante	300 millions de dollars
Wells Fargo	Prêt à terme	250 millions de dollars

Sociétés de gestion des soins de santé

Partenariats de gestion active avec:

• Trust de soins de santé diversifiés
• Brookdale Senior Living
• Retraite de vacances

Réseaux de services de santé régionaux et nationaux

Couvre-partenariats de réseau:

• 22 États de la couverture des soins de santé
• 129 propriétés totales
• Environ 13 500 lits de soins de santé opérationnels

Total des mesures de partenariat: 129 Propriétés, valeur de portefeuille de 2,67 milliards de dollars, partenariats dans 22 États.

Caretrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et louer des propriétés immobilières de soins de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, CareTrust REIT possède 182 propriétés de soins de santé dans 22 États. Le portefeuille se compose de:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Installations de soins infirmiers qualifiés	135	74.2%
Installations de vie assistée	37	20.3%
Autres propriétés de soins de santé	10	5.5%

Gérer et maintenir le portefeuille des établissements de santé

Investissement brut total dans les actifs immobiliers: 2,3 milliards de dollars au 31 décembre 2023.

• Taux d'occupation: 89,5%
• Terme de location moyenne: 10,4 ans
• Escalator de loyer annuel moyen pondéré: 2,7%

Identifier les opportunités d'investissement stratégiques

La stratégie d'investissement se concentre sur:

• Diversification géographique
• Qualité des locataires et stabilité financière
• État de la propriété et potentiel

Faire de la diligence raisonnable sur les acquisitions de propriétés potentielles

Métriques de diligence raisonnable	Performance de 2023
Acquisitions totales	12 propriétés
Valeur d'investissement totale	187,5 millions de dollars
Valeur de propriété moyenne	15,6 millions de dollars

Développer des stratégies de location et d'investissement à long terme

Revenus de location pour 2023: 218,3 millions de dollars

• Ratio de couverture des bail: 1,45x
• Pourcentage de bail maître: 68%
• Nombre d'opérateurs principaux: 16

CARETRURT REIT, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille immobilier des soins de santé étendus

Depuis le quatrième trimestre 2023, CareTrust REIT possède 182 propriétés de soins de santé dans 22 États. Valeur du portefeuille de propriété totale: 2,87 milliards de dollars. Les types de propriétés comprennent:

• Installations infirmières qualifiées: 134 propriétés
• Installations de vie assistée: 33 propriétés
• Centres de réadaptation: 15 propriétés

Catégorie de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Soins infirmiers qualifiés	134	73.6%
Assiette	33	18.1%
Réhabilitation	15	8.3%

Capacités financières et investissements solides

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Capitalisation boursière: 2,1 milliards de dollars
• Actif total: 3,4 milliards de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,62
• Revenu annuel: 246,7 millions de dollars

Équipe de gestion et d'investissement expérimentées

Poste de direction	Années d'expérience	Contexte de l'industrie
PDG	25 ans et plus	Immobilier des soins de santé
Directeur financier	20 ans et plus	Gestion financière du REIT
Chef des investissements	18 ans et plus	Investissement immobilier

Réseau immobilier diversifié dans plusieurs états

Distribution géographique des propriétés:

• Top 5 des états par nombre de propriétés:
  • Texas: 29 propriétés
  • Pennsylvanie: 22 propriétés
  • Indiana: 18 propriétés
  • Michigan: 16 propriétés
  • Wisconsin: 14 propriétés

Systèmes de gestion des risques robustes et d'évaluation

Métriques de gestion des risques:

• Taux d'occupation: 86,5%
• Ratio de couverture des bail: 1,45x
• Terme de location moyenne: 9,3 ans
• Diversification des locataires: 28 partenaires opérationnels différents

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus stable grâce à des investissements immobiliers de santé

Au quatrième trimestre 2023, CareTrust REIT a généré 197,4 millions de dollars de revenus totaux. La société détient 182 propriétés de soins de santé dans 24 États, avec un taux d'occupation de 85,6%.

Métrique d'investissement	Valeur 2023
Revenus totaux	197,4 millions de dollars
Nombre de propriétés	182
Taux d'occupation des biens	85.6%

Fournir des solutions de capital aux propriétaires de biens de santé

CareTrust REIT fournit des solutions en capital stratégique avec une durée de location moyenne de 10,4 ans et un rendement de location moyen pondéré de 7,2%.

• Terme de location moyenne: 10,4 ans
• Rendement de location moyen pondéré: 7,2%
• Investissements totaux dans l'immobilier des soins de santé: 2,3 milliards de dollars

Portefeuille diversifié des installations de vie et médicales pour personnes âgées

Composition de portefeuille en 2023:

Type d'installation	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Installations de soins infirmiers qualifiés	109	59.9%
Installations de vie supérieure	43	23.6%
Immeubles de bureaux médicaux	30	16.5%

Soutenir le développement des infrastructures de santé

En 2023, CareTrust REIT a investi 156,3 millions de dollars dans de nouvelles acquisitions de biens de santé et des projets de développement.

• Nouvelles acquisitions de propriétés: 112,5 millions de dollars
• Investissements du projet de développement: 43,8 millions de dollars
• Couverture géographique: 24 États

Offrir des options d'investissement immobilier flexibles et durables

Mesures de performance financière pour 2023:

Métrique financière	Valeur
Fonds des opérations (FFO)	172,6 millions de dollars
Rendement des dividendes	5.8%
Capitalisation boursière	2,9 milliards de dollars

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec des opérateurs de soins de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Caretrust REIT maintient Environ 190 propriétés de soins de santé avec accords de location. La durée de location moyenne est de 10,4 ans, avec une couverture totale de bail de portefeuille de 149,8 millions de dollars en loyer annuel.

Type de location	Nombre de propriétés	Loyer annuel
Logement pour personnes âgées	89	68,3 millions de dollars
Soins infirmiers qualifiés	72	62,5 millions de dollars
Assiette	29	19 millions de dollars

Modèle de partenariat collaboratif avec les propriétaires

CareTrust REIT fonctionne avec 33 partenaires d'exploitation de soins de santé indépendants, passant à travers 26 États.

• Durée moyenne des relations avec partenaire: 7,2 ans
• Taux d'occupation à travers le portefeuille: 85,6%
• Taux de rétention de l'opérateur: 92,3%

Support de gestion immobilière réactive

L'entreprise alloue 12,4 millions de dollars par an pour la maintenance des biens et les améliorations des capitaux. L'équipe de gestion immobilière se compose de 47 professionnels dévoués.

Rapports financiers transparents et communication

Métriques d'information financière:

• Répédances trimestrielles: 4 par an
• Présentations des investisseurs: 6 par an
• Rendement des dividendes: 5,6% en décembre 2023

Solutions d'investissement immobilier personnalisées

Répartition du portefeuille d'investissement:

Catégorie d'investissement	Valeur totale	Pourcentage de portefeuille
Triple Net Laux	1,2 milliard de dollars	68%
Transactions de lease-linge	380 millions de dollars	22%
Investissements immobiliers directs	170 millions de dollars	10%

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: canaux

Négociations d'acquisition de propriétés directes

CareTrust REIT négocie directement les acquisitions de propriétés par le biais de stratégies ciblées:

• Portefeuille total de biens: 182 propriétés de soins de santé auprès du quatrième trimestre 2023
• Couverture géographique: 26 États à travers les États-Unis
• Types de propriétés: logement pour personnes âgées, installations de soins infirmiers qualifiés, immeubles de bureaux médicaux

Canal d'acquisition	Nombre de transactions	Valeur d'investissement totale
Négociations directes	14 transactions en 2023	287,4 millions de dollars
Offres hors marché	7 transactions en 2023	136,2 millions de dollars

Plateformes d'investissement immobilier

CareTrust utilise des plateformes d'investissement immobilier spécialisées pour l'approvisionnement en propriété et l'engagement des investisseurs:

• Plateforme d'investissement institutionnelle Reach: 42 investisseurs institutionnels
• Volume de transaction de plate-forme numérique: 456,7 millions de dollars en 2023
• Taux d'engagement des investissements en ligne: 68% du total des interactions des investisseurs

Conférences et réseaux de l'industrie des soins de santé

Les canaux de réseautage stratégiques comprennent:

• Conférences assistées: 12 conférences immobilières de santé en 2023
• Connexions de réseau: plus de 350 professionnels de l'industrie des soins de santé
• Source des transactions potentielles via des réseaux: 23% des acquisitions annuelles

Services de conseil financier et de courtage

Collaboration avec des intermédiaires financiers:

Service consultatif	Nombre de partenaires	Volume de transaction
Banques d'investissement	7 partenaires	215,6 millions de dollars
Courtiers immobiliers	19 partenaires	172,3 millions de dollars

Plateformes de relations avec les investisseurs en ligne

Canaux de fiançailles numériques:

• Site Web Visiteurs uniques: 127 400 en 2023
• Téléchargements de présentation des investisseurs: 8 236
• Fréquence de communication des investisseurs en ligne: webinaires de bénéfices trimestriels

Métriques de performance du canal total: Valeur brute de la transaction en 2023: 624,1 millions de dollars Indice de diversification des canaux: 4,2 sur 5

Caretrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Opérateurs de salles de vie pour personnes âgées

Depuis le quatrième trimestre 2023, Caretrust REIT dessert environ 182 installations de vie supérieures dans 26 États. Le portefeuille comprend:

Type d'installation	Nombre d'installations	Capacité opérationnelle totale
Vie indépendante	42	3 750 unités
Assiette	89	5 620 unités
Soins de la mémoire	51	2 310 unités

Fournisseurs de maisons de soins infirmiers qualifiés

CareTrust REIT gère 129 installations de soins infirmiers qualifiés avec les caractéristiques suivantes:

• Capacité totale du lit: 14 870 lits
• Taux d'occupation moyen: 81,3% en 2023
• Distribution géographique dans 21 États

Sociétés régionales de gestion des soins de santé

Les mesures de partenariat actuelles comprennent:

Catégorie	Nombre de partenariats	Revenus de location annuelle
Réseaux de soins de santé régionaux	37	186,4 millions de dollars
Opérateurs multi-états	18	92,7 millions de dollars

Capital-investissement et investisseurs institutionnels

Détails du portefeuille d'investissement:

• Capitalisation boursière totale: 3,2 milliards de dollars (en décembre 2023)
• Propriété institutionnelle: 88,6%
• Nombre d'investisseurs institutionnels: 264

Groupes d'investissement immobilier des soins de santé

Segment d'investissement immobilier overview:

Métrique d'investissement	Valeur
Portefeuille total de propriétés	3,8 milliards de dollars
Âge de la propriété moyenne	12.4 ans
Acquisition annuelle de biens immobiliers	276,5 millions de dollars

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, CareTrust REIT a déclaré que total des investissements d'acquisition de propriétés de 179,4 millions de dollars. La stratégie d'acquisition de biens de la société comprend:

• Propriétés du logement pour personnes âgées
• Installations de soins infirmiers qualifiés
• Installations de vie assistée

Type de propriété	Coût d'acquisition	Nombre de propriétés
Logement pour personnes âgées	87,6 millions de dollars	42 propriétés
Soins infirmiers qualifiés	65,3 millions de dollars	38 propriétés
Assiette	26,5 millions de dollars	19 propriétés

Coûts d'entretien et de rénovation

Les frais de maintenance et de rénovation annuels ont totalisé 24,7 millions de dollars en 2023, avec une ventilation comme suit:

• Entretien de routine: 12,3 millions de dollars
• Rénovations majeures: 8,9 millions de dollars
• Mises à niveau de la propriété: 3,5 millions de dollars

Gestion et frais généraux administratifs

Les dépenses administratives pour 2023 étaient de 18,2 millions de dollars, notamment:

Catégorie de dépenses	Coût
Rémunération des dirigeants	5,6 millions de dollars
Salaires des employés	8,3 millions de dollars
Services professionnels	4,3 millions de dollars

Financement et frais d'intérêt

Les coûts de financement total pour 2023 étaient de 42,1 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Intérêt sur la dette à long terme: 36,5 millions de dollars
• Coûts de refinancement de la dette: 3,2 millions de dollars
• Frais de facilité de crédit: 2,4 millions de dollars

Coûts de conformité et d'investissement réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 s'élevaient à 7,6 millions de dollars:

Zone de conformité	Investissement
Règlement sur les soins de santé	3,9 millions de dollars
Conformité au RPE	2,1 millions de dollars
Services juridiques et d'audit	1,6 million de dollars

CARETRURT REIT, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des baux de la propriété des soins de santé

Au troisième rang 2023, CareTrust REIT a rapporté 68,9 millions de dollars au total des revenus trimestriels. L'entreprise possède 182 Propriétés de soins de santé Dans plusieurs États, générer des revenus de location cohérents de la location aux opérateurs de soins de santé.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenus de location annuels
Installations de soins infirmiers qualifiés	119	185,4 millions de dollars
Logement pour personnes âgées	37	52,6 millions de dollars
Installations de réadaptation	26	34,2 millions de dollars

Appréciation des biens et croissance de la valeur

En 2023, le portefeuille total de propriétés de Caretrust REIT était évalué à 2,3 milliards de dollars, avec un taux de reconnaissance annuel moyen de 3.7%.

Returns de diversification du portefeuille d'investissement

• Rendement des dividendes: 5.2% En décembre 2023
• Valeur du portefeuille d'investissement total: 2,5 milliards de dollars
• Terme de location moyenne pondérée: 10,4 ans

Revenus contractuels de location à long terme

La société maintient des accords de location à long terme à trois 12,3 ans, assurer des sources de revenus stables et prévisibles.

Transactions de vente de biens stratégiques

Année	Ventes totales de propriétés	Profits bruts
2022	7 propriétés	52,3 millions de dollars
2023	5 propriétés	38,6 millions de dollars