Fidus Investment Corporation (FDUS): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de l'investissement du marché intermédiaire, Fidus Investment Corporation (FDUS) apparaît comme une puissance stratégique, offrant des solutions de capital innovantes qui transcendent les modèles de financement traditionnels. En tirant parti d'une toile complète du modèle commercial, FDUS a conçu une approche unique qui mélange de manière transparente l'expertise financière, les connaissances sectorielles et le capital des patients pour autonomiser les entreprises croissantes dans divers secteurs. Leur stratégie méticuleusement conçue fournit non seulement un financement flexible, mais fournit également des conseils stratégiques transformateurs, les positionnant comme un catalyseur critique pour la croissance et le succès des entreprises du marché intermédiaire.

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Sociétés de capital-investissement et de capital-risque

Au quatrième trimestre 2023, Fidus Investment Corporation a signalé des partenariats stratégiques avec les sociétés de capital-investissement et de capital-risque suivantes:

Entreprise partenaire	Focus d'investissement	Type de collaboration
Capital baird	Investissements sur le marché intermédiaire	Opportunités de co-investissement
Madison Capital	Secteurs de la santé et de la technologie	Source des transactions
Capital prairie	Fabrication et services	Références de compagnie de portefeuille

Banques d'investissement et conseillers financiers

Fidus maintient des partenariats avec les principales institutions financières:

• Harris Williams & Co.
• Houlihan Lokey
• Raymond James
• Piper Sandler

Équipes de gestion d'entreprise sur le marché intermédiaire

En 2023, Fidus Investment Corporation s'est engagée avec environ 35 équipes de gestion des entreprises de portefeuille active dans diverses industries.

Secteur de l'industrie	Nombre d'équipes de gestion	Valeur d'investissement totale
Soins de santé	8	124,5 millions de dollars
Services technologiques	7	98,3 millions de dollars
Fabrication	6	87,6 millions de dollars
Services aux entreprises	14	203,7 millions de dollars

Fournisseurs de services juridiques et comptables

Fidus Investment Corporation collabore avec des cabinets juridiques et comptables spécialisés:

• Kirkland & Ellis LLP
• PricewaterhouseCoopers
• Ernst & Jeune
• Skadden, arps, ardoise, meagher & Flom LLP

Réseaux de compagnie de portefeuille

FIDUS Investment Corporation's Portfolio Company Network à partir de 2023:

Métrique du réseau	Valeur
Companies totales de portefeuille	35
Revenus cumulatifs des sociétés de portefeuille	1,2 milliard de dollars
Taille moyenne de l'entreprise	34,3 millions de dollars
Propagation géographique	18 États

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Prêts directs aux sociétés du marché intermédiaire

Au quatrième trimestre 2023, Fidus Investment Corporation a déployé 619,1 millions de dollars d'investissements totaux dans 48 sociétés de portefeuille. La taille moyenne des investissements varie entre 10 et 25 millions de dollars par transaction.

Métrique d'investissement	Valeur
Portefeuille d'investissement total	619,1 millions de dollars
Nombre de sociétés de portefeuille	48
Taille moyenne de l'investissement	10-25 millions de dollars

Gestion des investissements en capitaux propres et en dette

Fidus gère un portefeuille d'investissement diversifié en mettant l'accent sur la dette et les titres de capitaux propres dans les sociétés du marché intermédiaire.

• Investissements en actions: 231,4 millions de dollars
• Investissements de la dette: 387,7 millions de dollars
• Secteurs d'investissement: services commerciaux, soins de santé, services industriels

Portfolio Company Support stratégique

Fidus fournit des conseils stratégiques par le biais de son équipe d'investissement expérimentée, qui comprend des professionnels ayant une vaste expertise opérationnelle et financière.

Domaines de soutien stratégiques	Description
Conseil en gestion	Conseils opérationnels directs
Restructuration financière	Optimisation de la structure du capital
Stratégie de croissance	Extension et positionnement du marché

Évaluation des risques et analyse financière

L'analyse financière rigoureuse et la gestion des risques sont des éléments essentiels de l'approche d'investissement de Fidus.

• Couverture d'évaluation des risques de crédit: 100% des investissements potentiels
• Fréquence d'examen annuel du portefeuille: trimestriel
• Taux par défaut: 2,3% en 2023

Surveillance du portefeuille d'investissement

La surveillance continue des sociétés de portefeuille assure une gestion proactive et une optimisation des performances.

Surveillance de la métrique	Valeur
Fréquence de surveillance	Mensuel
Métriques de suivi des performances	Revenus, EBITDA, flux de trésorerie
Gestion de portefeuille actif	100% des investissements

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe expérimentée de gestion des investissements

En 2024, l'équipe de gestion de Fidus Investment Corporation comprend:

Total des professionnels de l'investissement	18 professionnels
Expérience d'investissement moyenne	15,7 ans
Membres de l'équipe de direction	7 cadres

Solide base de capital financier

Ressources financières au quatrième trimestre 2023:

Actif total	1,2 milliard de dollars
Portefeuille d'investissement total	985,6 millions de dollars
Valeur de l'actif net	451,3 millions de dollars

Processus de dépistage des investissements propriétaires

• Critères de dépistage couvrant 12 mesures financières distinctes
• Algorithme d'évaluation des risques propriétaires
• Cadre d'évaluation en plusieurs étapes

Capacités de diligence raisonnable complètes

Évaluations annuelles de la diligence raisonnable	127 investissements potentiels
Durée de diligence raisonnable moyenne	6 à 8 semaines par investissement
Équipe spécialisée de diligence raisonnable	5 professionnels dévoués

Connaissances approfondies du secteur industriel

Couverture du secteur:

• Fabrication
• Soins de santé
• Technologie
• Services aux entreprises
• Produits de consommation

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de capital flexibles pour les entreprises en croissance

Fidus Investment Corporation fournit un capital d'investissement total de 448,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023, en mettant l'accent sur les structures de financement flexibles pour les sociétés du marché intermédiaire.

Type de capital	Montant d'investissement
Dette subordonnée	268,5 millions de dollars
Co-investissement en actions	180,4 millions de dollars

Soutien financier sur mesure pour les entreprises du marché intermédiaire

FIDUS cible les entreprises avec 10 à 150 millions de dollars de revenus annuels, offrant des solutions financières personnalisées.

• Taille moyenne de l'investissement: 25 millions à 50 millions de dollars
• Gamme d'investissement: 10 à 75 millions de dollars par transaction
• Gamme d'EBITDA typique pour les sociétés de portefeuille: 5 à 30 millions de dollars

Expertise dans plusieurs secteurs industriels

Secteur de l'industrie	Pourcentage de portefeuille
Services aux entreprises	24%
Soins de santé	18%
Services industriels	16%
Produits de consommation	14%
Autres secteurs	28%

Capital du patient avec une perspective de croissance à long terme

Fidus maintient une période de détention d'investissement moyenne de 4 à 6 ans, en se concentrant sur une croissance durable à long terme.

• Horizon d'investissement typique: 4-6 ans
• Objectif de croissance des sociétés de portefeuille: augmentation annuelle des revenus de 15 à 25%

Gestion active et conseils stratégiques

Fidus fournit un soutien stratégique par le biais d'une équipe de 35 professionnels de l'investissement ayant une vaste expérience de l'industrie.

Domaine de soutien à la gestion	Ressources dédiées
Planification stratégique	12 professionnels
Amélioration opérationnelle	10 professionnels
Avis financier	8 professionnels
Extension du marché	5 professionnels

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services de conseil en investissement personnalisés

Au quatrième trimestre 2023, Fidus Investment Corporation a géré 1,3 milliard de dollars d'actifs totaux sous gestion. La société fournit aux services de conseil en investissement personnalisés en mettant l'accent sur les investissements en capital-investissement et en dette du marché intermédiaire.

Segment de clientèle	Services consultatifs offerts	Taille moyenne du portefeuille
Sociétés intermédiaires	Stratégies d'investissement personnalisées	25 à 50 millions de dollars
Clients de capital-investissement	Guidage financier sur mesure	15-35 millions de dollars

Engagement de la société de portefeuille en cours

Fidus maintient un engagement actif avec les sociétés de portefeuille grâce à un soutien stratégique et à des conseils opérationnels.

• Compagnies de portefeuille actifs: 35
• Durée d'investissement moyenne: 4-6 ans
• Représentation directe du conseil d'administration: 78% des sociétés de portefeuille

Rapports de performance financière réguliers

Pour l'exercice 2023, Fidus a fourni des rapports financiers trimestriels et annuels complets aux investisseurs.

Fréquence de rapport	Types de rapports	Canaux de communication des investisseurs
Trimestriel	Mises à jour des performances	Plates-formes numériques, communication directe
Annuel	Examen financier complet	Conférences d'investisseurs, rapports détaillés

Consultation stratégique et mentorat

En 2023, FIDUS a fourni des conseils stratégiques à 28 sociétés de portefeuille, offrant une expertise en améliorations opérationnelles et en stratégies de croissance.

• Heures de consultation par portefeuille Company: 120-180 heures par an
• Domaines de soutien stratégique:
  • Restructuration financière
  • Efficacité opérationnelle
  • Extension du marché

Approche d'investissement collaboratif

Le modèle collaboratif de Fidus Investment Corporation implique un partenariat étroit avec les sociétés de portefeuille et les investisseurs.

Métrique de collaboration	Performance de 2023
Opportunités de co-investissement	12 exécutés
Taux de participation des investisseurs	68%
Accords de partenariat stratégique	9 nouveaux partenariats

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

En 2024, Fidus Investment Corporation maintient une équipe de vente directe de 37 spécialistes des investissements professionnels. La structure de rémunération totale de l'équipe comprend:

Composant de compensation	Montant annuel moyen
Salaire de base	$185,000
Bonus de performance	$95,000
Compensation totale	$280,000

Réseaux de référence de la banque d'investissement

Fidus Investment Corporation a établi des partenariats de référence avec 24 sociétés de banque d'investissement. Les statistiques clés du réseau comprennent:

• Accords de référence totaux: 24
• Taux de commission de référence moyen: 1,5%
• Revenus de référence annuels générés: 3,7 millions de dollars

Conférences et événements de l'industrie

Type d'événement	Participation annuelle	Coût moyen
Conférences d'investissement nationales	7	$425,000
Forums financiers régionaux	12	$185,000
Dépenses annuelles totales d'événements	19	$610,000

Plateforme d'investissement en ligne

Métriques de performance des canaux numériques:

• Total des utilisateurs de la plate-forme: 8 752
• Volume annuel des transactions numériques: 276 millions de dollars
• Coût de développement et de maintenance de la plate-forme: 1,2 million de dollars par an

Plateformes de réseautage professionnels

Plate-forme	Connexions actives d'entreprise	Taux d'engagement annuel
Liendin	1,247	68%
Sites de réseautage de l'industrie financière	523	42%

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Centre des sociétés du marché intermédiaire inférieures

Fidus Investment Corporation cible les sociétés avec des revenus annuels de 10 à 50 millions de dollars. En 2023, le portefeuille de la société s'est concentré sur:

Caractéristique du segment	Données spécifiques
Revenus moyens de l'entreprise	25 à 35 millions de dollars
Taille d'investissement typique	10-25 millions de dollars
Nombre de sociétés de portefeuille	45 investissements actifs

Entreprises manufacturières

Le secteur manufacturier représente une partie importante de la clientèle de Fidus Investment.

• Pourcentage du portefeuille de fabrication: 32%
• Sous-secteurs typiques:
  • Équipement industriel
  • Machines spécialisées
  • Fabrication de composants

Fournisseurs de services de santé

Métriques du segment des soins de santé	2023 données
Pourcentage de portefeuille	22%
Investissement moyen	15,6 millions de dollars
Sous-secteurs de soins de santé typiques	Services médicaux, technologie de santé

Entreprises de logiciels et de technologie

La stratégie d'investissement du segment de la technologie se concentre sur:

• Entreprise Sogiciels
• Services technologiques B2B
• Pourcentage de portefeuille: 18%
• Plage d'investissement moyenne: 12-20 millions de dollars

Entreprises de services aux entreprises

Les services commerciaux représentent un segment d'investissement diversifié pour Fidus.

Métriques des services aux entreprises	2023 statistiques
Pourcentage de portefeuille	28%
Sous-secteurs typiques	Conseil, logistique, services professionnels
Taille moyenne de l'investissement	16,3 millions de dollars

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation de l'équipe de direction

Basé sur la déclaration de procuration 2022 et le rapport annuel:

Exécutif	Compensation totale
Edward Ross (PDG)	$2,176,000
Shelby Sherard (CFO)	$1,436,000
Compensation totale des cadres	$4,612,000

Diligence raisonnable et dépenses de recherche

Coût annuel de recherche et de diligence raisonnable pour le dépistage des investissements:

• Frais de conseil externe: 750 000 $
• Coûts de l'équipe de recherche interne: 1 200 000 $
• Services d'abonnement aux données: 350 000 $

Coûts de surveillance du portefeuille

Catégorie de coûts	Dépenses annuelles
Logiciel de gestion de portefeuille	$425,000
Visites de l'entreprise de portefeuille sur place	$325,000
Analyse du portefeuille en cours	$675,000

Compliance et dépenses réglementaires

Répartition des frais de conformité annuels:

• Services de conseil juridique: 1 100 000 $
• Services d'audit et de comptabilité: 850 000 $
• Dépenses de dépôt réglementaire: 450 000 $
• Infrastructure technologique de conformité: 375 000 $

Marketing et développement commercial

Activité marketing	Budget annuel
Relations avec les investisseurs	$275,000
Conférence et participation des événements	$185,000
Marketing numérique	$125,000
Voyage du développement des entreprises	$215,000

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements de la dette

Pour l'exercice 2023, Fidus Investment Corporation a rapporté 48,3 millions de dollars dans le total des revenus d'intérêts des investissements de la dette.

Type d'investissement	Revenu des intérêts ($ m)
Dette garantie supérieure	34.2
Dette subordonnée	14.1

Réalisé des gains en capital des investissements en actions

En 2023, Fidus Investment Corporation a généré 22,7 millions de dollars dans les gains en capital réalisés des investissements en actions.

• Les gains réalisés des sorties de la société de portefeuille: 16,5 millions de dollars
• Appréciation des actions: 6,2 millions de dollars

Frais de gestion

Les frais de gestion pour 2023 totalisent 15,4 millions de dollars.

Catégorie de frais	Montant ($ m)
Frais de gestion de la base	12.6
Frais de performance	2.8

Revenu de dividendes des sociétés de portefeuille

Les revenus de dividendes pour l'exercice 2023 étaient 9,6 millions de dollars.

Frais de service de conseil en investissement

Les frais de service de conseil en investissement se sont élevés 5,2 millions de dollars en 2023.

Type de service consultatif	Frais ($ m)
Avis stratégique	3.4
Avis de transaction	1.8